Luxemburg, 11 november 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” of de “Vennootschap”) (MT (New York, Amsterdam, Parijs, Luxemburg), MTS (Madrid)), een wereldwijd toonaangevend geïntegreerd staal- en mijnbouwbedrijf, heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt voor de periodes van drie en negen maanden eindigend op 30 september 20211,2.
Opmerking: Zoals eerder aangekondigd, heeft ArcelorMittal vanaf het tweede kwartaal van 2021 de presentatie van de rapporteerbare segmenten aangepast om te rapporteren over de prestaties van AMMC en Liberia in het mijnbouwsegment. Andere mijnen worden verantwoord onder de kernactiviteiten in de metaalsector. Vanaf het tweede kwartaal van 2021 zal ArcelorMittal Italia worden afgesplitst en als joint venture worden verantwoord.
“Onze resultaten voor het derde kwartaal werden ondersteund door aanhoudend sterke prijzen, wat resulteerde in de hoogste nettowinst en de laagste nettoschuld sinds 2008. Onze veiligheidsprestaties hebben dit succes echter overtroffen. Het verbeteren van de veiligheidsprestaties van de groep is een prioriteit. We evalueren onze veiligheidsprocedures en analyseren welke verdere maatregelen kunnen worden genomen om alle dodelijke ongevallen te voorkomen.”
“Aan het begin van het kwartaal hebben we ambitieuze doelstellingen aangekondigd om de CO2-uitstoot tegen 2030 te verminderen en zijn we van plan te investeren in diverse initiatieven voor koolstofreductie. Ons uitgesproken doel is om de staalindustrie te leiden in haar belangrijke rol bij het bereiken van nul emissies in de wereldeconomie. Daarom sluiten we ons opnieuw aan bij Breakthrough Energy Catalyst, werken we samen met Science-Based Targets aan nieuwe benaderingen voor de staalindustrie en ondersteunen we de Green Public Procurement-campagne voor het Deep Decarbonization of Industry-initiatief dat deze week op COP26 is gelanceerd.
“Hoewel we nog steeds volatiliteit zien als gevolg van de aanhoudende impact van COVID-19, is dit een zeer sterk jaar geweest voor ArcelorMittal. We hebben onze balans aangepast om de transitie naar een koolstofarme economie te realiseren. We groeien strategisch door middel van hoogwaardige projecten met een hoog rendement en we keren kapitaal terug aan onze aandeelhouders. We zijn ons bewust van de uitdagingen, maar we zijn optimistisch over de kansen die de staalindustrie de komende jaren en daarna zal bieden.”
"De vooruitzichten blijven positief, met een verwachte aanhoudende verbetering van de onderliggende vraag. Hoewel de staalprijzen iets lager zullen liggen dan de recente recordhoogtes, zullen ze sterk blijven, wat zich zal weerspiegelen in de jaarcontracten van 2022."
De gezondheid en het welzijn van onze medewerkers blijven een topprioriteit voor het bedrijf. We blijven de richtlijnen van de Wereldgezondheidsorganisatie (COVID-19) strikt volgen en houden ons tevens aan de specifieke overheidsrichtlijnen.
De prestaties op het gebied van arbeidsveiligheid en -gezondheid, gebaseerd op het percentage arbeidsongevallen met verzuim (LTIF) van eigen en ingehuurde werknemers, bedroegen in het derde kwartaal van 2021 (“Q3 2021”) 0,76x, vergeleken met 0,89x in het tweede kwartaal van 2021 (“Q2 2021”). De gegevens voor de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020 zijn niet herzien en omvatten ArcelorMittal Italia niet voor alle perioden (dit wordt nu verwerkt volgens de equity-methode).
De gezondheids- en veiligheidsindicatoren voor de eerste negen maanden van 2021 (“9M 2021”) waren 0,80x, vergeleken met 0,60x voor de eerste negen maanden van 2020 (“9M 2020”).
De inspanningen van het bedrijf om de prestaties op het gebied van gezondheid en veiligheid te verbeteren, zijn gericht op het verhogen van de veiligheid van de werknemers, met als doel dodelijke ongevallen te voorkomen. Het beloningsbeleid voor leidinggevenden is aangepast om deze focus te weerspiegelen.
Analyse van de resultaten voor het derde kwartaal van 2021 vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 en het derde kwartaal van 2020. De totale staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 9,0% ten opzichte van de 16,1 ton in het tweede kwartaal van 2021 als gevolg van de zwakke vraag (met name voor auto's), productiebeperkingen en vertragingen in de orderleveringen. Deze daling zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 aanhouden. Gecorrigeerd voor volumeverandering (d.w.z. exclusief de niet-geconsolideerde leveringen van ArcelorMittal Italië per 14 april 2021): staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 vergeleken met het tweede kwartaal van 2021. Daling van 8,4% ten opzichte van: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (band-aangepast) en Brazilië -4,6%.
Gecorrigeerd voor volumeveranderingen (d.w.z. exclusief leveringen van ArcelorMittal USA verkocht aan Cleveland Cliffs op 9 december 2020 en ArcelorMittal Italia11 niet-geconsolideerd per 14 april 2021), stegen de staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 met 1,6% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020: Brazilië +16,6%; Europa +3,2% (aangepast aan de bandbreedte); NAFTA +2,3% (aangepast aan de bandbreedte); gedeeltelijk gecompenseerd door ACIS -5,3%.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 20,2 miljard, vergeleken met $ 19,3 miljard in het tweede kwartaal van 2021 en $ 13,3 miljard in het derde kwartaal van 2020. Vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 steeg de omzet met 4,6%, voornamelijk door hogere gemiddelde gerealiseerde staalprijzen (+15,7%) en hogere mijnbouwopbrengsten, met name door toegenomen transporten (ArcelorMittal Mining Canada. Het bedrijf (AMMC7) hervatte de werkzaamheden na de beëindiging van de staking). De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met +52,5% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020, voornamelijk door aanzienlijk hogere gemiddelde verkoopprijzen voor staal (+75,5%) en referentieprijzen voor ijzererts (+38,4%).
De afschrijvingen bedroegen $590 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $620 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, aanzienlijk lager dan de $739 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (deels te wijten aan de afsplitsing van ArcelorMittal Italië medio april 2021 en de verkoop van ArcelorMittal in de VS die in december 2020 van start gaat). De afschrijvingskosten voor boekjaar 2021 zullen naar verwachting circa $2,6 miljard bedragen (gebaseerd op de huidige wisselkoersen).
Er waren geen afwaarderingen in het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021. De netto afwaardering voor het derde kwartaal van 2020 bedroeg $556 miljoen, inclusief een gedeeltelijke terugboeking van afwaarderingen die werden geboekt na de aangekondigde verkoop van ArcelorMittal US ($660 miljoen) en een afwaardering van $104 miljoen in verband met de definitieve sluiting van de hoogoven en de smelterij in Krakau (Polen).
Een speciaal project van 123 miljoen dollar in het derde kwartaal van 2021 is gekoppeld aan de verwachte kosten voor de ontmanteling van een dam bij de Serra Azul-mijn in Brazilië. Er zijn geen ongebruikelijke posten in het tweede kwartaal van 2021 of het derde kwartaal van 2020.
Het bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg 5,3 miljard dollar, vergeleken met 4,4 miljard dollar in het tweede kwartaal van 2021 en 718 miljoen dollar in het derde kwartaal van 2020 (inclusief de hierboven beschreven bijzondere posten en waardeverminderingen). De stijging van de operationele winst in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021 weerspiegelt het positieve effect van de prijs op de productiekosten van de staalactiviteiten, wat de daling van de staalleveringen ruimschoots compenseerde, evenals de verbeterde prestaties van het mijnbouwsegment (als gevolg van toegenomen ijzerertsleveringen, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere streefprijzen voor ijzererts).
De inkomsten uit deelnemingen, joint ventures en andere investeringen in het derde kwartaal van 2021 bedroegen $778 miljoen, vergeleken met $590 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $100 miljoen in het derde kwartaal van 2020. In het derde kwartaal van 2021 waren de prestaties aanzienlijk hoger dankzij de verbeterde resultaten van bedrijven die investeerden in Canada, Calvert5 en China12.
De netto rentelasten in het derde kwartaal van 2021 bedroegen $62 miljoen, vergeleken met $76 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $106 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van besparingen na aflossing van obligaties.
Valutaverliezen en andere netto financiële verliezen bedroegen $339 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $233 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $150 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Het derde kwartaal van 2021 omvat een valutawinst van $22 miljoen (vergeleken met $29 miljoen en $17 miljoen in het tweede kwartaal van 2021) en een calloptie in verband met de verplichte converteerbare obligaties. Het derde kwartaal van 2021 omvat ook i) een kostenpost van USD 82 miljoen in verband met de herziene waardering van de putoptie die aan Votorantim18 is verleend; ii) rechtszaken met betrekking tot de overname van Votorantim18 door ArcelorMittal Brazil (momenteel in hoger beroep), met bijbehorende verliezen van US$153 miljoen (voornamelijk bestaande uit rente- en indexeringskosten, financiële gevolgen na aftrek van belastingen en een verwachte terugvordering van minder dan US$50 miljoen)18. Het tweede kwartaal van 2021 werd beïnvloed door een boete van 130 miljoen dollar voor vervroegde aflossing van obligaties.
De inkomstenbelastinglast van ArcelorMittal bedroeg $882 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $542 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 (inclusief $226 miljoen aan uitgestelde belastingkredieten) en $784 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (inclusief uitgestelde belasting van $580 miljoen).
De nettowinst van ArcelorMittal in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $4,621 miljard (winst per aandeel van $4,17), vergeleken met $4,005 miljard (winst per aandeel van $3,47) in het tweede kwartaal van 2021 en 2020. Het nettoverlies voor het derde kwartaal van het jaar bedroeg $261 miljoen (winst per aandeel van $0,21).
De ruwe staalproductie in het NAFTA-segment daalde in het derde kwartaal van 2021 met 12,2% tot 2,0 ton, vergeleken met 2,3 ton in het tweede kwartaal van 2021. Deze daling was voornamelijk te wijten aan verstoringen in Mexico (waaronder de impact van orkaan Ida). Gecorrigeerd voor de impact van de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020 daalde de ruwe staalproductie met 0,5% op jaarbasis.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 12,0% tot 2,3 ton, vergeleken met 2,6 ton in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van een lagere productie, zoals hierboven aangegeven. Gecorrigeerd voor leveringen in de wapeningssector stegen de staalleveringen met 2,3% op jaarbasis.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 5,6% tot $3,4 miljard, vergeleken met $3,2 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te danken aan een stijging van de gemiddelde gerealiseerde staalprijs met 22,7%, mede veroorzaakt door lagere staalleveringen (zoals hierboven vermeld).
Er is geen sprake van waardevermindering in het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021. Het bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal van 2020 omvat een winst van $660 miljoen als gevolg van de gedeeltelijke terugboeking van waardeverminderingsverliezen die ArcelorMittal USA heeft geboekt na de aankondiging van de verkoop.
Het bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $925 miljoen, vergeleken met $675 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $629 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Dit resultaat werd positief beïnvloed door de eerdergenoemde afschrijvingen als gevolg van de COVID-19-pandemie.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $995 miljoen, een stijging van 33,3% ten opzichte van de $746 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Deze stijging is voornamelijk te danken aan positieve prijs- en kosteneffecten, die gedeeltelijk werden gecompenseerd door lagere leveringen zoals hierboven beschreven. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was hoger dan de $112 miljoen in het derde kwartaal van 2020, met name door aanzienlijke positieve prijs- en kosteneffecten.
Het aandeel van de ruwe staalproductie in Brazilië daalde in het derde kwartaal van 2021 met 1,2% tot 3,1 ton, vergeleken met 3,2 ton in het tweede kwartaal van 2021. Na correctie voor de COVID-19-pandemie was het aandeel echter aanzienlijk hoger dan de 2,3 ton in het derde kwartaal van 2020.
De staalexport daalde in het derde kwartaal van 2021 met 4,6% tot 2,8 miljoen ton, vergeleken met 3,0 miljoen ton in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te wijten aan een lagere binnenlandse vraag als gevolg van vertraagde orders aan het einde van het kwartaal, die niet volledig werden gecompenseerd door export. De staalexport steeg in het derde kwartaal van 2021 met 16,6% ten opzichte van 2,4 miljoen ton in het derde kwartaal van 2020, dankzij een toename van de volumes vlakstaal (een stijging van 45,4% door toegenomen export).
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 10,5% tot $3,6 miljard, vergeleken met $3,3 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Een stijging van 15,2% in de gemiddelde verkoopprijzen voor staal werd gedeeltelijk gecompenseerd door lagere staalleveringen.
De operationele winst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 1.164 miljoen, vergeleken met $ 1.028 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 209 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (als gevolg van de impact van de COVID-19-pandemie). Het operationele resultaat voor het derde kwartaal van 2021 werd beïnvloed door $ 123 miljoen aan uitzonderlijke projecten in verband met de verwachte kosten voor de ontmanteling van een dam bij de Serra Azul-mijn in Brazilië.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 steeg met 24,2% tot $ 1.346 miljoen, vergeleken met $ 1.084 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Deze stijging was voornamelijk te danken aan lagere staalleveringen, die het positieve effect van de kostprijs gedeeltelijk compenseerden. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 264 miljoen in het derde kwartaal van 2020, met name door een positief effect op de prijs en een toename van de staalleveringen.
Het aandeel van de Europese ruwe staalproductie daalde in het derde kwartaal van 2021 met 3,1% tot 9,1 ton, vergeleken met 9,4 ton in het tweede kwartaal van 2021. Na de oprichting van een publiek-private samenwerking tussen Invitalia en ArcelorMittal Italia, hernoemd tot Acciaierie d'Italia Holding (een dochteronderneming van ArcelorMittal ILVA, lease- en koopovereenkomst), begon ArcelorMittal medio april 2021 met de splitsing van activa en passiva. Gecorrigeerd voor veranderingen in de ruwe staalproductie daalde deze in het derde kwartaal van 2021 met 1,6% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021 en steeg met 26,5% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020.
De staalexport daalde in het derde kwartaal van 2021 met 8,9% tot 7,6 ton, vergeleken met 8,3 ton in het tweede kwartaal van 2021 (gecorrigeerd voor bandbreedte -7,7%) en 8,2 ton in het derde kwartaal van 2020 (gecorrigeerd voor bandbreedte -7,7%). De staalexport in het derde kwartaal van 2021 werd beïnvloed door een zwakkere vraag, waaronder lagere autoverkopen (als gevolg van late orderannuleringen) en logistieke problemen gerelateerd aan de ernstige overstromingen in Europa in juli 2021.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 5,2% tot $11,2 miljard, vergeleken met $10,7 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te danken aan een stijging van 15,8% in de gemiddelde gerealiseerde prijzen (platte producten +16,2% en lange producten +17,0%).
De afschrijvingen voor het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021 bedragen nul. De afschrijvingen in het derde kwartaal van 2020 bedroegen $104 miljoen als gevolg van de sluiting van hoogovens en staalfabrieken in Krakau, Polen.
Het bedrijfsresultaat in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $1.925 miljoen, vergeleken met een bedrijfsresultaat van $1.262 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en een bedrijfsverlies van $341 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (als gevolg van de eerdergenoemde COVID-19-pandemie en waardeverminderingen).
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 2.209 miljoen, vergeleken met $ 1.578 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te wijten aan lagere staalleveringen, die het positieve kosteneffect op de prijs gedeeltelijk compenseerden. De EBITDA steeg aanzienlijk in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van $ 121 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk door het positieve effect van de prijs op de kosten.
Vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 bedroeg de ruwe staalproductie van ACIS in het derde kwartaal van 2021 3,0 ton, een stijging van 1,3% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021. De ruwe staalproductie in het derde kwartaal van 2021 lag 18,5% hoger dan de 2,5 ton in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van een toegenomen productie in Oekraïne in het derde kwartaal van 2021 en de quarantainemaatregelen in Zuid-Afrika in verband met COVID-19 in het tweede en derde kwartaal van 2020.
De staalexport daalde in het derde kwartaal van 2021 met 15,5% tot 2,4 ton, vergeleken met 2,8 ton in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te wijten aan de zwakke marktomstandigheden in het GOS en vertragingen bij de levering van exportorders aan het einde van het kwartaal, wat leidde tot een afname van de export naar Kazachstan.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 daalde met 12,6% tot $2,4 miljard, vergeleken met $2,8 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te wijten aan een afname van de staalleveringen (-15,5%), gedeeltelijk gecompenseerd door hogere gemiddelde verkoopprijzen voor staal (+7,2%).
Het bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg 808 miljoen dollar, vergeleken met 923 miljoen dollar in het tweede kwartaal van 2021 en 68 miljoen dollar in het derde kwartaal van 2020.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $920 miljoen, een daling van 10,9% ten opzichte van de $1.033 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Deze daling was voornamelijk te wijten aan lagere staalleveringen, die het prijseffect op de kosten gedeeltelijk compenseerden. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $188 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van lagere staalleveringen, die het positieve effect van de prijs op de kosten gedeeltelijk tenietdeden.
Na de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020 neemt het bedrijf de kolenproductie en -leveringen niet langer op in de winst- en verliesrekening.
De ijzerertsproductie in het derde kwartaal van 2021 (alleen AMMC en Liberia) steeg met 40,7% tot 6,8 ton, vergeleken met 4,9 ton in het tweede kwartaal van 2021. Dit is een daling van 4,2% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020. De productiestijging in het derde kwartaal van 2021 was voornamelijk te danken aan de hervatting van de normale bedrijfsvoering bij AMMC, dat in het tweede kwartaal van 2021 te kampen had met een staking van vier weken. Deze stijging werd gedeeltelijk gecompenseerd door een productiedaling in Liberia als gevolg van een locomotiefongeluk en de impact van de seizoensgebonden hevige moessonregens.
De ijzerertsverzendingen in het derde kwartaal van 2021 stegen met 53,5% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van de eerdergenoemde POX-uitbraak, en daalden met 3,7% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020.
Het bedrijfsresultaat steeg in het derde kwartaal van 2021 naar 741 miljoen dollar, vergeleken met 508 miljoen dollar in het tweede kwartaal van 2021 en 330 miljoen dollar in het derde kwartaal van 2020.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 steeg met 41,3% tot $797 miljoen, vergeleken met $564 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Dit weerspiegelt het positieve effect van de toegenomen ijzerertsverzendingen (+53,5%), dat gedeeltelijk werd gecompenseerd door lagere referentieprijzen voor ijzererts (-18,5%) en hogere prijzen. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $387 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van hogere onderliggende ijzerertsprijzen (+38,4%).
ArcelorMittal heeft wereldwijd in diverse joint ventures en samenwerkingsverbanden geïnvesteerd. Het bedrijf is van mening dat de joint venture tussen Calvert (50% belang) en AMNS India (60% belang) van bijzonder strategisch belang is en meer gedetailleerde informatie vereist om de operationele prestaties te verbeteren en de waarde van het bedrijf beter te begrijpen.