Luxemburg, 11 november 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” of de “Vennootschap”) (MT (New York, Amsterdam, Parijs, Luxemburg), MTS (Madrid)), een toonaangevend geïntegreerd staal- en mijnbouwbedrijf, heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt voor de drie en negen maanden eindigend op 30 september 20211,2.
Let op. Zoals eerder aangekondigd, heeft ArcelorMittal vanaf het tweede kwartaal van 2021 zijn rapportage per segment herzien om te rapporteren over de prestaties van AMMC en Liberia in het mijnbouwsegment. Andere mijnen worden verantwoord onder de kerndivisie Metaal. Vanaf het tweede kwartaal van 2021 wordt ArcelorMittal Italia afgesplitst en verantwoord als een joint venture.
Onze resultaten voor het derde kwartaal werden ondersteund door aanhoudend sterke prijsstelling, wat resulteerde in de hoogste nettowinst en de laagste nettoschuld sinds 2008. Onze veiligheidsprestaties hebben dit succes echter overtroffen. Het verbeteren van de veiligheidsprestaties van de groep is een prioriteit. We zullen onze veiligheidsprocedures herzien en analyseren welke verdere maatregelen kunnen worden genomen om alle dodelijke ongevallen te voorkomen.
Aan het begin van het kwartaal hebben we ambitieuze doelstellingen aangekondigd om de CO2-uitstoot tegen 2030 te verminderen en zijn we van plan te investeren in verschillende initiatieven voor ontkoling. Ons doel is om de staalindustrie te leiden in haar belangrijke rol bij het bereiken van nuluitstoot in de wereldeconomie. Daarom sluiten we ons opnieuw aan bij Breakthrough Energy Catalyst, werken we samen met Science-Based Targets aan nieuwe benaderingen voor de staalindustrie en ondersteunen we de Green Public Procurement-campagne voor het Deep Decarbonization of Industry-initiatief, dat deze week tijdens de COP26 is gelanceerd.
Hoewel we nog steeds volatiliteit zien als gevolg van de aanhoudende impact van COVID-19, was dit een zeer sterk jaar voor ArcelorMittal. We hebben onze balans aangepast naar 2019. Om de transitie naar een koolstofarme economie te maken, groeien we strategisch via hoogwaardige projecten met een hoog rendement en geven we kapitaal terug aan onze aandeelhouders. We zijn ons bewust van de uitdagingen, maar we zijn van mening dat de kansen die de staalindustrie de komende jaren en daarna zal bieden, veelbelovend zijn.
De vooruitzichten blijven positief, aangezien de onderliggende vraag naar verwachting zal blijven verbeteren. Hoewel de staalprijzen iets onder de recente recordhoogtes zullen liggen, zullen de staalprijzen sterk blijven, wat tot uiting zal komen in de jaarcontracten in 2022.
Het beschermen van de gezondheid en het welzijn van onze werknemers blijft een topprioriteit voor het bedrijf. We blijven de richtlijnen van de Wereldgezondheidsorganisatie (COVID-19) strikt volgen, met inachtneming van de specifieke richtlijnen van de overheid.
De prestaties op het gebied van gezondheid en veiligheid op het werk, gebaseerd op het eigen verzuimpercentage en het percentage contractanten (LTIF) in het derde kwartaal van 2021 ("Q3 2021"), bedroegen 0,76x, vergeleken met 0,89x in het tweede kwartaal van 2021 ("Q2 2021"). De gegevens voor de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020 zijn niet aangepast en omvatten ArcelorMittal Italia niet voor alle perioden (nu verantwoord met behulp van de equity-methode).
De gezondheids- en veiligheidsindicatoren voor de eerste negen maanden van 2021 (“9M 2021”) bedroegen 0,80x vergeleken met 0,60x voor de eerste negen maanden van 2020 (“9M 2020”).
De inspanningen van het bedrijf om de gezondheids- en veiligheidsprestaties te verbeteren, zijn gericht op het verbeteren van de veiligheid van zijn medewerkers, met een focus op het elimineren van dodelijke ongevallen. Het beloningsbeleid van het bedrijf is aangepast om deze focus te weerspiegelen.
Analyse van de resultaten voor het 3e kwartaal van 2021 vergeleken met Q2 2021 en Q3 2020 De totale staalleveringen in Q3 Q2 2021 bedroegen 14,6% als gevolg van een zwakke vraag (met name naar auto's) en productiebeperkingen en vertragingen in de tonnage van de bestelling, een daling van 9,0% ten opzichte van 16,1 ton in het tweede kwartaal van 2021 en zal naar verwachting veranderen in het vierde kwartaal van 2021. Gecorrigeerd voor volumewijziging (d.w.z. exclusief ArcelorMittal Italy 11 leveringen niet-geconsolideerd per 14 april 2021) Q3 staalleveringen 2021 vergeleken met Q2 2021 Daling van 8,4% vergeleken met: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (band-aangepast) en Brazilië -4,6%.
Gecorrigeerd voor volumewijzigingen (d.w.z. exclusief leveringen van ArcelorMittal USA die op 9 december 2020 aan Cleveland Cliffs zijn verkocht en ArcelorMittal Italia11 niet-geconsolideerd per 14 april 2021) stegen de staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 met 1,6% vergeleken met het derde kwartaal van 2020: Brazilië +16,6%; Europa +3,2% (aangepast aan het bereik); NAFTA +2,3% (aangepast aan het bereik); gedeeltelijk gecompenseerd door ACIS -5,3%.
Nederlands De omzet in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 20,2 miljard vergeleken met $ 19,3 miljard in het tweede kwartaal van 2021 en $ 13,3 miljard in het derde kwartaal van 2020. Vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 steeg de omzet met 4,6%, voornamelijk als gevolg van hogere gemiddelde gerealiseerde staalprijzen (+15,7%) en hogere mijnbouwinkomsten, voornamelijk als gevolg van toegenomen leveringen (ArcelorMittal Mining Canada. Bedrijf (AMMC7) hervatte de werkzaamheden na de beëindiging van de staking). acties die de activiteiten in het tweede kwartaal van 2021 beïnvloedden). De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met +52,5% vergeleken met het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van aanzienlijk hogere gemiddelde verkoopprijzen voor staal (+75,5%) en referentieprijzen voor ijzererts (+38,4%).
De afschrijvingen bedroegen $ 590 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $ 620 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, aanzienlijk lager dan de $ 739 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (deels als gevolg van de afsplitsing van ArcelorMittal Italië medio april 2021 en de verkoop van ArcelorMittal in de VS die in december 2020 van start gaat). De afschrijvingskosten voor boekjaar 2021 zullen naar verwachting circa $ 2,6 miljard bedragen (op basis van de huidige wisselkoersen).
Er waren geen waardeverminderingen in het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021. De netto waardevermindering voor het derde kwartaal van 2020 bedroeg $ 556 miljoen, inclusief een gedeeltelijke terugdraaiing van waardeverminderingsverliezen die werden geboekt na de aangekondigde verkoop van ArcelorMittal US ($ 660 miljoen) en een waardevermindering van $ 104 miljoen in verband met de permanente sluiting van de hoogoven en de smelterij in Krakau (Polen).
Een speciaal project van $ 123 miljoen in het derde kwartaal van 2021 is gekoppeld aan de verwachte kosten voor de ontmanteling van een dam in de Serra Azul-mijn in Brazilië. Er zijn geen bijzondere posten in het tweede kwartaal van 2021 of het derde kwartaal van 2020.
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg US$ 5,3 miljard, vergeleken met US$ 4,4 miljard in het tweede kwartaal van 2021 en US$ 718 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (inclusief ongebruikelijke posten en waardeverminderingen zoals hierboven beschreven). De stijging van de bedrijfswinst in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021 weerspiegelt het positieve effect van de prijs op de productiekosten van de staalactiviteiten, wat de daling van de staalleveringen ruimschoots compenseerde, evenals de verbeterde prestaties van het mijnbouwsegment (als gevolg van toegenomen ijzerertsleveringen, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere streefprijzen voor ijzererts).
De omzet uit geassocieerde deelnemingen, joint ventures en andere investeringen bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 778 miljoen, vergeleken met $ 590 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 100 miljoen in het derde kwartaal van 2020. In het derde kwartaal van 2021 waren de prestaties aanzienlijk hoger dankzij verbeterde prestaties van bedrijven die investeerden in Canada, Calvert5 en China12.
De netto rentelasten bedroegen in het derde kwartaal van 2021 $ 62 miljoen, vergeleken met $ 76 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 106 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van besparingen na aflossing.
Nederlands De netto financiële verliezen uit vreemde valuta en andere valuta bedroegen $ 339 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met $ 233 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 150 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Het derde kwartaal van 2021 omvat een winst uit vreemde valuta van $ 22 miljoen (vergeleken met $ 29 miljoen en $ 17 miljoen in de winst van het tweede kwartaal van 2021 in het derde kwartaal van 2020) en een calloptie die verband houdt met de verplicht converteerbare obligaties. miljoen). Het derde kwartaal van 2021 omvat ook i) een uitgave van $ 82 miljoen gerelateerd aan de herziene waardering van de putoptie die is verleend aan Votorantim18; ii) rechtszaken met betrekking tot de overname van Votorantim 18 door ArcelorMittal Brazil (momenteel in behandeling in hoger beroep), bijbehorende verliezen van $ 153 miljoen (voornamelijk bestaande uit rente- en indexeringskosten, financiële implicaties na belastingen en een verwacht herstel van minder dan $ 50 miljoen)18. Het tweede kwartaal van 2021 werd beïnvloed door een vooruitbetalingsvergoeding van obligaties van $ 130 miljoen.
De inkomstenbelastinglasten van ArcelorMittal bedroegen $ 882 miljoen in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met inkomstenbelastinglasten van $ 542 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 (inclusief $ 226 miljoen aan uitgestelde belastingtegoeden) en $ 784 miljoen USD voor het kwartaal in het derde kwartaal van 2020 (inclusief $ 580 miljoen aan uitgestelde belasting).
De nettowinst van ArcelorMittal bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 4,621 miljard (basiswinst per aandeel van $ 4,17), vergeleken met $ 4,005 miljard (basiswinst per aandeel van $ 3,47) in het tweede kwartaal van 2021 en 2020. Het nettoverlies voor het derde kwartaal van het jaar bedroeg $ 261 miljoen (basiswinst per gewoon aandeel van $ 0,21).
De ruwstaalproductie in het NAFTA-segment daalde met 12,2% tot 2,0 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 2,3 ton in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van verstoringen in Mexico (waaronder de impact van orkaan Ida). Gecorrigeerd (exclusief de impact van de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020) daalde de ruwstaalproductie met -0,5% j-o-j.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 12,0% tot 2,3 ton, vergeleken met 2,6 ton in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van een lagere productie, zoals hierboven aangegeven. Gecorrigeerd voor de leveringen van het assortiment stegen de staalleveringen met 2,3% op jaarbasis.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 5,6% tot $ 3,4 miljard, vergeleken met $ 3,2 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit is voornamelijk te wijten aan een stijging van de gemiddelde gerealiseerde staalprijs met 22,7%, deels veroorzaakt door lagere staalleveringen (zoals hierboven vermeld).
Er is geen sprake van waardevermindering in het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021. Het bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal van 2020 omvat een winst van $ 660 miljoen gerelateerd aan de gedeeltelijke terugdraaiing van waardeverminderingsverliezen die ArcelorMittal USA heeft geboekt na de aankondiging van de verkoop.
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 925 miljoen, vergeleken met $ 675 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 629 miljoen in het derde kwartaal van 2020. Deze werd positief beïnvloed door de eerder genoemde waardeverminderingen die zijn beïnvloed door de COVID-19-pandemie.
De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 995 miljoen, een stijging van 33,3% ten opzichte van $ 746 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van positieve prijs- en kosteneffecten, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere leveringen zoals hierboven beschreven. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was hoger dan de $ 112 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van aanzienlijke positieve prijs- en kosteneffecten.
Het aandeel van de productie van ruwstaal in Brazilië daalde met 1,2% tot 3,1 ton in het derde kwartaal van 2021 vergeleken met 3,2 ton in het tweede kwartaal van 2021 en was aanzienlijk hoger vergeleken met 2,3 ton in het derde kwartaal van 2020 toen de productie werd gecorrigeerd. COVID-19-pandemie.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 4,6% tot 2,8 ton, vergeleken met 3,0 ton in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van een lagere binnenlandse vraag als gevolg van vertraagde bestellingen aan het einde van het kwartaal, die niet volledig werden gecompenseerd door de export. De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 stegen met 16,6% vergeleken met 2,4 miljoen ton in het derde kwartaal van 2020, dankzij een toename van de volumes vlak staal (een stijging van 45,4% door de toegenomen export).
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 10,5% van 3,3 miljard dollar in het tweede kwartaal van 2021 naar 3,6 miljard dollar. Dit kwam doordat een stijging van 15,2% van de gemiddelde verkoopprijs voor staal gedeeltelijk teniet werd gedaan door lagere staalleveringen.
De operationele winst over het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 1.164 miljoen, vergeleken met $ 1.028 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 209 miljoen in het derde kwartaal van 2020 (als gevolg van de impact van de COVID-19-pandemie). De operationele winst over het derde kwartaal van 2021 werd beïnvloed door $ 123 miljoen aan uitzonderlijke projecten in verband met de verwachte kosten voor de ontmanteling van een dam in de Serra Azul-mijn in Brazilië.
De EBITDA steeg in het derde kwartaal van 2021 met 24,2% tot $ 1.346 miljoen, vergeleken met $ 1.084 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Dit was voornamelijk te danken aan lagere staalleveringen, die de positieve impact op de kostprijzen gedeeltelijk compenseerden. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 264 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk dankzij een positief effect op de prijs en een toename van de staalleveringen.
Het aandeel van de Europese ruwstaalproductie daalde met 3,1% tot 9,1 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 9,4 ton in het tweede kwartaal van 2021. Na de vorming van een publiek-private samenwerking tussen Invitalia en ArcelorMittal Italia, omgedoopt tot Acciaierie d'Italia Holding (dochteronderneming van ArcelorMittal ILVA, lease- en koopovereenkomst), begon ArcelorMi Tal medio april 2021 met de splitsing van activa en passiva. Gecorrigeerd voor veranderingen in de ruwstaalproductie in het derde kwartaal van 2021, daalde deze met 1,6% in vergelijking met het tweede kwartaal van 2021 en steeg deze met 26,5% in het derde kwartaal van 2021 in vergelijking met het derde kwartaal van 2020.
De staalleveringen daalden met 8,9% tot 7,6 ton in het derde kwartaal van 2021, vergeleken met 8,3 ton in het tweede kwartaal van 2021 (bereikgecorrigeerd -7,7%), vergeleken met 8,2 ton in het derde kwartaal van 2020 (bereikgecorrigeerd -7,7%). De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 werden beïnvloed door een zwakkere vraag, waaronder lagere autoverkopen (als gevolg van late annuleringen van orders) en logistieke beperkingen in verband met ernstige overstromingen in Europa in juli 2021.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 steeg met 5,2% tot $ 11,2 miljard, vergeleken met $ 10,7 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Deze stijging was voornamelijk te danken aan een stijging van 15,8% van de gemiddelde gerealiseerde prijzen (vlakke producten +16,2% en lange producten +17,0%).
De bijzondere waardeverminderingen voor het derde kwartaal van 2021 en het tweede kwartaal van 2021 zijn nihil. De bijzondere waardeverminderingen in het derde kwartaal van 2020 bedroegen $ 104 miljoen als gevolg van de sluiting van hoogovens en staalfabrieken in Krakau, Polen.
Bedrijfswinst in Q3 2021 van $ 1,925 miljoen, vergeleken met $ 1,262 miljoen in het bedrijfsresultaat in Q2 2021 en $ 341 miljoen in het bedrijfsverlies in Q3 2020 (als gevolg van de eerder genoemde COVID-19-pandemie en waardeverminderingen).
De EBITDA bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 2.209 miljoen, vergeleken met $ 1.578 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van lagere staalleveringen, die het positieve kosteneffect op de prijs gedeeltelijk compenseerden. De EBITDA steeg aanzienlijk in het derde kwartaal van 2021 ten opzichte van $ 121 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van de positieve impact van prijs op kosten.
Vergeleken met het tweede kwartaal van 2021 bedroeg de ACIS-ruwstaalproductie in het derde kwartaal van 2021 3,0 ton, een stijging van 1,3% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021. De ruwstaalproductie in het derde kwartaal van 2021 was 18,5% hoger vergeleken met 2,5 ton in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van de toegenomen productie in Oekraïne in het derde kwartaal van 2021 en de COVID-19-gerelateerde kwartaalquarantainemaatregelen in Zuid-Afrika in de tweede en derde kwartaal van 2020.
De staalleveringen in het derde kwartaal van 2021 daalden met 15,5% naar 2,4 ton, vergeleken met 2,8 ton in het tweede kwartaal van 2021. Deze daling was voornamelijk te wijten aan de zwakke marktomstandigheden in het GOS en vertragingen in de levering van exportorders aan het einde van het kwartaal, wat leidde tot een daling van de leveringen in Kazachstan.
De omzet in het derde kwartaal van 2021 daalde met 12,6% tot $ 2,4 miljard, vergeleken met $ 2,8 miljard in het tweede kwartaal van 2021. Dit is voornamelijk te wijten aan een daling van de staalleveringen (-15,5%), gedeeltelijk gecompenseerd door hogere gemiddelde verkoopprijzen voor staal (+7,2%).
De bedrijfswinst voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg $ 808 miljoen, vergeleken met $ 923 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 68 miljoen in het derde kwartaal van 2020.
De EBITDA bedroeg in het derde kwartaal van 2021 $ 920 miljoen, een daling van 10,9% ten opzichte van $ 1.033 miljoen in het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van lagere staalleveringen die het effect van de prijs op de kostprijs gedeeltelijk compenseerden. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 188 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van lagere staalleveringen, die het positieve effect van de prijs op de kostprijs gedeeltelijk compenseerden.
Sinds de verkoop van ArcelorMittal USA in december 2020 neemt het bedrijf de productie en levering van steenkool niet meer op in de winst- en verliesrekening.
De ijzerertsproductie in het derde kwartaal van 2021 (alleen AMMC en Liberia) steeg met 40,7% van 4,9 ton in het tweede kwartaal van 2021 naar 6,8 ton, een daling van 4,2% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020. De productiestijging in het derde kwartaal van 2021 was voornamelijk te danken aan de terugkeer naar de normale bedrijfsvoering van AMMC, dat in het tweede kwartaal van 2021 te kampen had met een staking van 4 weken, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door een daling van de productie in Liberia als gevolg van een locomotiefongeluk en een seizoensgebonden sterke moessonregen.
De leveringen van ijzererts stegen in het derde kwartaal van 2021 met 53,5% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021, voornamelijk als gevolg van de eerder genoemde POX, en daalden met 3,7% ten opzichte van het derde kwartaal van 2020.
De bedrijfswinst steeg in het derde kwartaal van 2021 naar $ 741 miljoen, vergeleken met $ 508 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 en $ 330 miljoen in het derde kwartaal van 2020.
De EBITDA steeg in het derde kwartaal van 2021 met 41,3% tot $ 797 miljoen, vergeleken met $ 564 miljoen in het tweede kwartaal van 2021. Dit weerspiegelt de positieve impact van toegenomen ijzerertsleveringen (+53,5%), deels gecompenseerd door lagere ijzerertsreferentieprijzen (-18,5%) en hogere prijzen. De EBITDA in het derde kwartaal van 2021 was aanzienlijk hoger dan de $ 387 miljoen in het derde kwartaal van 2020, voornamelijk als gevolg van hogere onderliggende ijzerertsprijzen (+38,4%).
Joint venture ArcelorMittal heeft wereldwijd geïnvesteerd in diverse joint ventures en joint ventures. Het bedrijf is van mening dat de joint venture tussen Calvert (50% belang) en AMNS India (60% belang) van bijzonder strategisch belang is en meer gedetailleerde informatie vereist om de operationele prestaties te verbeteren en de waarde van het bedrijf te begrijpen.