룩셈부르크, 2021년 11월 11일 – 세계적인 통합 철강 및 광업 회사인 ArcelorMittal(“ArcelorMittal” 또는 “회사”)(MT(뉴욕, 암스테르담, 파리, 룩셈부르크), MTS(마드리드))은 오늘 2021년 9월 30일로 마감된 3개월 및 9개월간의 실적을 발표했습니다.
참고: 앞서 발표한 바와 같이, 2021년 2분기부터 ArcelorMittal은 AMMC와 라이베리아의 광업 부문 실적을 보고하도록 보고 대상 부문 표시 방식을 변경했습니다. 다른 광산들은 핵심 금속 사업부에서 회계 처리되며, 2021년 2분기부터 ArcelorMittal Italia는 분사되어 합작 투자 회사로 회계 처리될 예정입니다.
"3분기 실적은 지속적인 가격 경쟁력에 힘입어 2008년 이후 최고 순이익과 최저 순부채를 기록했습니다. 하지만 이러한 성공보다 더욱 중요한 것은 안전 성과입니다. 그룹의 안전 성과 개선은 최우선 과제입니다. 안전 절차를 개선하고 모든 사망 사고를 없애기 위해 어떤 추가 조치를 취할 수 있는지 분석할 것입니다."
“분기 초, 우리는 2030년까지 이산화탄소 배출량을 감축하겠다는 야심찬 목표를 발표하고 다양한 탈탄 사업에 투자할 계획을 밝혔습니다. 우리의 목표는 세계 경제에서 탄소 배출 제로 달성에 있어 철강 산업이 중요한 역할을 수행하도록 선도하는 것입니다. 그렇기 때문에 우리는 혁신 에너지 촉매 프로그램(Breakthrough Energy Catalyst)에 다시 참여하고, 과학 기반 목표(Science-Based Targets)와 협력하여 철강 산업을 위한 새로운 접근 방식을 모색하며, 이번 주 COP26에서 출범한 산업의 심층 탈탄소화 이니셔티브를 위한 녹색 공공 조달 캠페인을 지원하고 있습니다.”
"코로나19의 지속적인 영향으로 변동성이 계속되고 있지만, 올해는 아르셀로미탈에게 매우 견실한 한 해였습니다. 저탄소 경제로의 전환을 위해 고품질 고수익 프로젝트를 통해 전략적으로 성장하고 있으며, 주주들에게 자본을 환원하고 있습니다. 어려움이 있다는 것을 알고 있지만, 향후 몇 년 동안 철강 산업에 존재할 기회는 매우 유망하다고 생각합니다."
"근본적인 수요는 지속적으로 개선될 것으로 예상되어 전망은 긍정적입니다. 철강 가격은 최근 사상 최고치보다는 다소 낮겠지만, 강세를 유지할 것이며 이는 2022년 연간 계약에 반영될 것입니다."
임직원의 건강과 복지를 보호하는 것은 당사의 최우선 과제이며, 세계보건기구(WHO)의 코로나19 지침을 엄격히 준수하는 동시에 각국 정부의 구체적인 지침도 철저히 따르고 있습니다.
2021년 3분기(“2021년 3분기”)의 자사 및 계약업체 재해율(LTIF) 기준 산업안전보건 성과는 0.76배로, 2021년 2분기(“2021년 2분기”)의 0.89배와 비교됩니다. 2020년 12월 ArcelorMittal USA 매각 관련 데이터는 재작성되지 않았으며, 모든 기간에 걸쳐 ArcelorMittal Italia(현재 지분법으로 회계 처리됨)는 포함되지 않습니다.
2021년 첫 9개월(“9M 2021”)의 건강 및 안전 지표는 0.80배였으며, 이는 2020년 첫 9개월(“9M 2020”)의 0.60배와 비교됩니다.
이 회사는 직원 안전을 향상시키고 사망 사고를 없애는 데 중점을 두고 보건 및 안전 성과를 개선하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 목표를 반영하여 회사 임원 보상 정책에 변화가 있었습니다.
2021년 3분기 실적 분석 (2021년 2분기 및 2020년 3분기 대비): 2021년 3분기 철강 출하량은 수요 부진(특히 자동차 수요)과 생산 제약 및 주문 출하량 지연으로 인해 2021년 2분기 대비 14.6% 감소했으며, 이는 2021년 2분기의 16.1톤보다 9.0% 감소한 수치입니다. 2021년 4분기에는 변동이 있을 것으로 예상됩니다. 물량 변동 조정 후 (즉, 2021년 4월 14일 기준 ArcelorMittal Italy의 비연결 출하량 11건 제외): 2021년 3분기 철강 출하량은 2021년 2분기 대비 8.4% 감소했으며, 이는 ACIS(-15.5%), NAFTA(-12.0%), 유럽(-7.7%, 밴드 조정), 브라질(-4.6%)과 비교됩니다.
물량 변동을 조정한 결과(즉, 2020년 12월 9일 클리블랜드 클리프스에 판매된 아르셀로미탈 USA의 출하량과 2021년 4월 14일 기준 연결 재무제표에 포함되지 않은 아르셀로미탈 이탈리아의 출하량을 제외함), 2021년 3분기 철강 출하량은 2020년 3분기 대비 1.6% 증가했습니다. 브라질은 16.6%, 유럽은 3.2%(범위 조정), NAFTA는 2.3%(범위 조정) 증가했으며, ACIS는 5.3% 감소하여 부분적으로 상쇄되었습니다.
2021년 3분기 매출은 202억 달러로, 2021년 2분기의 193억 달러, 2020년 3분기의 133억 달러와 비교됩니다. 2021년 2분기 대비 매출은 4.6% 증가했는데, 이는 주로 평균 철강 판매 가격 상승(+15.7%)과 출하량 증가에 따른 광산 수익 증가(ArcelorMittal Mining Canada(AMMC7)는 2021년 2분기 파업 사태 해결 후 조업을 재개함)에 기인합니다. 2021년 3분기 매출은 2020년 3분기 대비 52.5% 증가했는데, 이는 주로 평균 철강 판매 가격의 상당한 상승(+75.5%)과 철광석 기준 가격의 상승(+38.4%)에 힘입은 결과입니다.
2021년 3분기 감가상각비는 5억 9천만 달러로 2분기의 6억 2천만 달러에 비해 감소했으며, 2020년 3분기의 7억 3천9백만 달러에 비해서는 상당히 낮은 수준입니다(이는 부분적으로 2021년 4월 중순 아르셀로미탈 이탈리아 분사와 2020년 12월부터 시작될 아르셀로미탈 미국 사업부 매각의 영향 때문입니다). 2021 회계연도 전체 감가상각비는 현재 환율 기준으로 약 26억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
2021년 3분기와 2분기에는 손상차손 항목이 없었습니다. 2020년 3분기 순손상차손은 5억 5,600만 달러였으며, 여기에는 ArcelorMittal US 매각 발표 이후 기록된 손상차손의 일부 환입(6억 6,000만 달러)과 폴란드 크라쿠프의 고로 및 제련소 영구 폐쇄와 관련된 손상차손 1억 400만 달러가 포함됩니다.
2021년 3분기에 진행된 1억 2,300만 달러 규모의 특별 프로젝트는 브라질 세라 아줄 광산의 댐 해체 예상 비용과 관련이 있습니다. 2021년 2분기 및 2020년 3분기에는 특이사항이 없습니다.
2021년 3분기 영업이익은 53억 달러로, 2021년 2분기의 44억 달러 및 2020년 3분기의 7억 1,800만 달러(상기 설명된 특이 항목 및 손상 항목 포함)와 비교됩니다. 2021년 3분기 영업이익 증가는 철강 사업의 생산원가에 대한 가격 인하 효과가 철강 출하량 감소를 상쇄하고, 광업 부문의 실적 개선(철광석 출하량 증가가 철광석 목표 가격 하락으로 부분적으로 상쇄됨)에 힘입은 결과입니다.
2021년 3분기 관계회사, 합작투자회사 및 기타 투자 수익은 7억 7,800만 달러로, 2021년 2분기의 5억 9,000만 달러 및 2020년 3분기의 1억 달러와 비교됩니다. 2021년 3분기 실적은 캐나다, Calvert5 및 중국12에 투자한 기업의 실적 개선으로 인해 크게 증가했습니다.
2021년 3분기 순이자비용은 6,200만 달러로, 2021년 2분기의 7,600만 달러 및 2020년 3분기의 1억 600만 달러와 비교했을 때 주로 상환 후 절감 효과에 기인합니다.
2021년 3분기 외환 및 기타 순재무손실은 3억 3,900만 달러로, 2021년 2분기의 2억 3,300만 달러 및 2020년 3분기의 1억 5,000만 달러와 비교됩니다. 2021년 3분기 손실에는 2,200만 달러의 외환차익(2021년 2분기의 2,900만 달러 및 2020년 3분기의 1,700만 달러와 비교)과 의무전환사채 관련 콜옵션이 포함됩니다. 또한 2021년 3분기 손실에는 i) Votorantim18에 부여된 풋옵션의 수정된 평가와 관련된 8,200만 달러의 비용, ii) ArcelorMittal Brazil의 Votorantim18 인수와 관련된 소송(현재 항소 계류 중)으로 인한 1억 5,300만 달러의 손실(주로 이자 및 물가연동 비용, 세후 재무적 영향 및 예상 회수액 5,000만 달러 미만으로 구성)18이 포함됩니다. 2021년 2분기는 1억 3천만 달러 규모의 채권 조기상환 수수료의 영향을 받았습니다.
아르셀로미탈의 2021년 3분기 법인세 비용은 8억 8,200만 달러로, 2021년 2분기의 5억 4,200만 달러(이연 법인세 공제 2억 2,600만 달러 포함) 및 2020년 3분기의 7억 8,400만 달러(이연 법인세 5억 8,000만 달러 포함)와 비교됩니다.
아르셀로미탈의 2021년 3분기 순이익은 46억 2,100만 달러(주당순이익 4.17달러)로, 2021년 2분기 및 2020년 2분기의 40억 500만 달러(주당순이익 3.47달러)와 비교됩니다. 3분기 순손실은 2억 6,100만 달러(주당순이익 0.21달러)였습니다.
북미자유무역협정(NAFTA) 지역의 조강 생산량은 2021년 3분기에 2.0톤으로 2분기의 2.3톤 대비 12.2% 감소했습니다. 이는 주로 멕시코의 생산 차질(허리케인 아이다의 영향 포함) 때문입니다. 조정 범위(2020년 12월 아르셀로미탈 미국 매각의 영향 제외)를 기준으로 하면 조강 생산량은 전년 동기 대비 0.5% 감소했습니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 2.3톤으로, 2분기의 2.6톤에 비해 12.0% 감소했습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 생산량 감소에 기인합니다. 변동폭이 큰 출하량을 제외하고 조정하면 철강 출하량은 전년 동기 대비 2.3% 증가했습니다.
2021년 3분기 매출은 2021년 2분기 32억 달러 대비 5.6% 증가한 34억 달러를 기록했는데, 이는 주로 철강 출하량 감소에 힘입어 평균 철강 판매 가격이 22.7% 상승한 데 따른 것입니다.
2021년 3분기와 2분기에는 손상차손이 없습니다. 2020년 3분기 영업이익에는 ArcelorMittal USA 매각 발표 이후 기록된 손상차손의 부분 환입과 관련된 6억 6천만 달러의 이익이 포함되어 있습니다.
2021년 3분기 영업이익은 9억 2,500만 달러로, 2021년 2분기의 6억 7,500만 달러 및 2020년 3분기의 6억 2,900만 달러와 비교하여 증가했습니다. 이는 코로나19 팬데믹으로 인한 손상차손 항목의 긍정적인 영향 때문입니다.
2021년 3분기 EBITDA는 9억 9,500만 달러로, 2021년 2분기의 7억 4,600만 달러 대비 33.3% 증가했습니다. 이는 주로 가격 및 비용 절감 효과에 따른 것이며, 앞서 설명한 바와 같이 출하량 감소로 일부 상쇄되었습니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 1억 1,200만 달러보다 높았는데, 이는 주로 상당한 가격 및 비용 절감 효과 덕분입니다.
브라질의 조강 생산량 비중은 2021년 3분기에 3.1톤으로 2분기의 3.2톤에 비해 1.2% 감소했지만, 코로나19 팬데믹으로 인한 생산량 조정을 거친 2020년 3분기의 2.3톤에 비해서는 상당히 높은 수준을 기록했습니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 280만 톤으로 2분기 300만 톤 대비 4.6% 감소했습니다. 이는 주로 분기 말 주문 지연으로 인한 국내 수요 감소 때문이며, 수출 증가로 이를 완전히 상쇄하지 못했습니다. 하지만 2021년 3분기 철강 출하량은 2020년 3분기 240만 톤 대비 16.6% 증가했는데, 이는 판재 출하량 증가(수출 증가에 따른 45.4% 증가)에 힘입은 결과입니다.
2021년 3분기 매출은 2021년 2분기의 33억 달러에서 10.5% 증가한 36억 달러를 기록했는데, 이는 철강 평균 판매 가격이 15.2% 상승한 데 따른 것이지만 철강 출하량 감소로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다.
2021년 3분기 영업이익은 11억 6,400만 달러로, 2021년 2분기의 10억 2,800만 달러 및 2020년 3분기의 2억 900만 달러(코로나19 팬데믹의 영향)와 비교됩니다. 2021년 3분기 영업이익은 브라질 세라 아줄 광산의 댐 폐쇄 예상 비용과 관련된 1억 2,300만 달러의 특별 프로젝트로 인해 영향을 받았습니다.
2021년 3분기 EBITDA는 13억 4,600만 달러로, 2021년 2분기의 10억 8,400만 달러 대비 24.2% 증가했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소에 따른 것으로, 원가 상승으로 인한 긍정적인 영향을 부분적으로 상쇄했습니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 2억 6,400만 달러보다 크게 높았는데, 이는 주로 가격 상승과 철강 출하량 증가에 따른 긍정적인 영향 때문입니다.
2021년 3분기 유럽 조강 생산량은 9.1톤으로, 2021년 2분기의 9.4톤 대비 3.1% 감소했습니다. 인비탈리아(Invitalia)와 아르셀로미탈 이탈리아(ArcelorMittal Italia)가 민관 협력체인 아치아이리에 디탈리아 홀딩(Acciaierie d'Italia Holding, 아르셀로미탈 ILVA의 자회사, 임대 및 구매 계약)을 설립한 후, 아르셀로미탈은 2021년 4월 중순부터 자산 및 부채 분할을 시작했습니다. 2021년 3분기 조강 생산량 변동을 조정하면, 2021년 2분기 대비 1.6% 감소했고, 2020년 3분기 대비로는 26.5% 증가했습니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 7.6톤으로, 2021년 2분기의 8.3톤(범위 조정 시 -7.7%) 대비 8.9% 감소했습니다. 이는 2020년 3분기의 8.2톤(범위 조정 시 -7.7%)과 비교한 수치입니다. 2021년 3분기 철강 출하량 감소는 자동차 판매 부진(주문 취소 지연으로 인한)과 2021년 7월 유럽 홍수로 인한 물류 차질 등 수요 약화의 영향을 받았습니다.
2021년 3분기 매출은 2021년 2분기의 107억 달러 대비 5.2% 증가한 112억 달러를 기록했는데, 이는 주로 평균 실현 가격이 15.8% 상승한 데 따른 것입니다(평판 제품 16.2%, 장형 제품 17.0% 상승).
2021년 3분기와 2분기의 손상차손은 없습니다. 2020년 3분기에는 폴란드 크라쿠프의 용광로 및 제철소 폐쇄로 인해 1억 4백만 달러의 손상차손이 발생했습니다.
2021년 3분기 영업이익은 19억 2,500만 달러로, 2021년 2분기 영업이익 12억 6,200만 달러 및 2020년 3분기 영업손실 3억 4,100만 달러(상기 언급된 코로나19 팬데믹 및 손상차손으로 인한)와 비교됩니다.
2021년 3분기 EBITDA는 22억 900만 달러로, 2021년 2분기의 15억 7,800만 달러에 비해 증가했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소에 따른 것으로, 가격 인하로 인한 비용 절감 효과를 부분적으로 상쇄했습니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 1억 2,100만 달러에 비해 크게 증가했는데, 이는 주로 가격 인하로 인한 비용 절감 효과에 기인합니다.
2021년 2분기 대비 2021년 3분기 ACIS 조강 생산량은 3.0톤으로 1.3% 증가했습니다. 2021년 3분기 조강 생산량은 2020년 3분기의 2.5톤에 비해 18.5% 증가했는데, 이는 주로 2021년 3분기 우크라이나의 생산량 증가와 남아프리카공화국의 코로나19 관련 2분기 및 3분기 분기별 격리 조치에 기인합니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 2분기 2.8톤 대비 15.5% 감소한 2.4톤을 기록했는데, 이는 주로 독립국가연합(CIS) 시장의 부진과 분기 말 수출 주문 출하 지연으로 인한 카자흐스탄 출하량 감소 때문입니다.
2021년 3분기 매출은 2021년 2분기 28억 달러에 비해 12.6% 감소한 24억 달러를 기록했는데, 이는 주로 철강 출하량 감소(-15.5%)에 기인한 것이며, 철강 평균 판매 가격 상승(+7.2%)이 이를 부분적으로 상쇄했습니다.
2021년 3분기 영업이익은 8억 800만 달러로, 2021년 2분기의 9억 2300만 달러 및 2020년 3분기의 6800만 달러와 비교됩니다.
2021년 3분기 EBITDA는 9억 2천만 달러로, 2021년 2분기의 10억 3천3백만 달러 대비 10.9% 감소했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소가 가격 인하로 인한 원가 하락 효과를 부분적으로 상쇄했기 때문입니다. 하지만 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 1억 8천8백만 달러에 비해서는 상당히 높았습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소가 가격 인하로 인한 원가 하락 효과를 부분적으로 상쇄했기 때문입니다.
2020년 12월 아르셀로미탈 미국 법인 매각 이후, 회사는 더 이상 손익계산서에 석탄 생산 및 출하량을 기록하지 않습니다.
2021년 3분기 철광석 생산량(AMMC 및 라이베리아 한정)은 2021년 2분기 4.9톤에서 40.7% 증가한 6.8톤을 기록했으나, 2020년 3분기보다는 4.2% 감소했습니다. 2021년 3분기 생산량 증가는 주로 2021년 2분기에 4주간 파업을 겪었던 AMMC의 정상 가동 재개에 기인한 것이며, 라이베리아에서 발생한 기관차 사고와 계절성 몬순의 영향으로 생산량이 감소한 것이 부분적으로 상쇄되었습니다.
2021년 3분기 철광석 출하량은 앞서 언급한 POX의 영향으로 2021년 2분기 대비 53.5% 증가했으며, 2020년 3분기 대비로는 3.7% 감소했습니다.
2021년 3분기 영업이익은 7억 4천1백만 달러로, 2021년 2분기의 5억 8백만 달러, 2020년 3분기의 3억 3천만 달러보다 증가했습니다.
2021년 3분기 EBITDA는 2021년 2분기 5억 6,400만 달러에서 41.3% 증가한 7억 9,700만 달러를 기록했습니다. 이는 철광석 출하량 증가(+53.5%)의 긍정적인 영향이 반영된 결과이며, 운송비가 철광석 기준 가격 하락(-18.5%)으로 일부 상쇄된 점도 영향을 미쳤습니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기 3억 8,700만 달러보다 크게 증가했는데, 이는 주로 철광석 기준 가격 상승(+38.4%)에 기인합니다.
합작 투자 회사인 아르셀로미탈은 전 세계 여러 합작 투자 회사에 투자해 왔습니다. 회사는 캘버트(지분 50%)와 AMNS 인디아(지분 60%) 간의 합작 투자가 특히 전략적으로 중요하며, 운영 성과를 개선하고 회사 가치를 제대로 파악하기 위해 보다 상세한 정보 공개가 필요하다고 판단합니다.