Luxembourg, Nobyembre 11, 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” o ang “Kompanya”) (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg), MTS (Madrid)), kalibutan Usa ka nanguna nga integrated steel ug mining company karon nagpahibalo sa mga resulta alang sa tulo ug siyam ka bulan nga natapos sa 30 Septyembre 20211,2.
Mubo nga sulat. Sama sa gipahibalo kaniadto, sugod sa ikaduhang kwarter sa 2021, gibag-o sa ArcelorMittal ang reportable segment presentation niini aron ireport ang performance sa AMMC ug Liberia sa mining segment. Ang ubang mga minahan gi-account ubos sa core metals division niini, sugod sa ikaduhang kwarter sa 2021 ang ArcelorMittal Italia i-spin off ug i-account isip usa ka joint venture.
“Ang among mga resulta sa ikatulong kwarter gisuportahan sa padayon nga lig-on nga presyo, nga miresulta sa labing taas nga net income ug labing ubos nga net debt sukad sa 2008. Bisan pa, ang among safety performance milabaw niini nga kalampusan. Ang pagpauswag sa safety performance sa grupo usa ka prayoridad. Ang pagpalambo sa among mga pamaagi sa kaluwasan ug pag-analisar kung unsang dugang nga mga aksyon ang mahimo aron mawagtang ang tanan nga mga kamatayon.”
“Sa pagsugod sa quarter, among gipahibalo ang ambisyoso nga mga target aron makunhuran ang mga emisyon sa CO2 sa 2030 ug nagplano nga mamuhunan sa lainlaing mga inisyatibo sa decarburization. Ang among gipahayag nga tumong mao ang pagpanguna sa industriya sa asero sa hinungdanon nga papel niini sa pagkab-ot sa zero emissions sa ekonomiya sa kalibutan. Mao kini ang hinungdan nga nakig-uban kami pag-usab sa Breakthrough Energy Catalyst, nakigtambayayong sa Science-Based Targets sa mga bag-ong pamaagi alang sa industriya sa asero, ug nagsuporta sa kampanya sa Green Public Procurement alang sa inisyatibo sa Deep Decarbonization of Industry nga gilunsad karong semanaha sa COP26.”
"Samtang padayon natong nakita ang pagkausab-usab sa presyo tungod sa padayon ug epekto sa COVID-19, karong tuiga usa ka lig-on nga tuig alang sa ArcelorMittal. Gibag-o namo ang among balance sheet ngadto sa. Aron makabalhin ngadto sa usa ka low-carbon economy, estratehikong nagtubo kami pinaagi sa taas nga kalidad ug taas nga ani nga mga proyekto, ug gibalik namo ang kapital sa among mga shareholder. Nahibal-an namo ang mga hagit, apan gibati namo nga ang mga oportunidad nga anaa sa industriya sa asero sa umaabot nga mga tuig ug sa unahan gidasig."
"Nagpabilin nga positibo ang panan-aw uban ang nagpahiping panginahanglan nga gilauman nga magpadayon sa pag-uswag ug samtang ang mga presyo sa asero gamay nga mas ubos kaysa sa bag-o nga labing taas nga panahon, ang mga presyo sa asero magpabilin nga lig-on, nga makita sa tinuig nga mga kontrata sa 2022."
Ang pagpanalipod sa panglawas ug kaayohan sa among mga empleyado nagpabilin nga usa ka nag-unang prayoridad sa kompanya ug padayon nga hugot nga nagsunod sa giya sa World Health Organization (COVID-19), samtang nagsunod ug nagsunod sa piho nga mga giya sa gobyerno.
Ang performance sa panglawas ug kaluwasan sa trabaho base sa lost time injury rate (LTIF) sa tag-iya ug kontraktor sa Q3 2021 (“Q3 2021”) kay 0.76x kon itandi sa Q2 2021 (“Q2 2021″) 0.89x. Ang datos para sa pagbaligya sa ArcelorMittal USA sa Disyembre 2020 wala pa gi-reset ug wala gilakip ang ArcelorMittal Italia sa tanang panahon (karon gi-ihap gamit ang equity method).
Ang mga timailhan sa panglawas ug kaluwasan sa unang siyam ka bulan sa 2021 (“9M 2021”) kay 0.80x kon itandi sa 0.60x sa unang siyam ka bulan sa 2020 (“9M 2020”).
Ang mga paningkamot sa kompanya aron mapauswag ang performance sa panglawas ug kaluwasan naka-pokus sa pagpalambo sa kaluwasan sa mga empleyado niini, nga naka-pokus sa pagwagtang sa mga namatay. Gihimo ang mga pagbag-o sa palisiya sa ehekutibo nga kompensasyon sa kompanya aron ipakita kini nga pokus.
Pagtuki sa mga resulta para sa ika-3 nga kwarter. 2021 kon itandi sa Q2 2021 ug Q3 2020 Ang kinatibuk-ang kargamento sa asero sa Q3 Q2 2021 kay 14.6% tungod sa huyang nga panginahanglan (ilabi na sa mga sakyanan) ingon man sa mga limitasyon sa produksiyon ug mga pagkalangan sa tonelada sa mga kargamento sa order, mikunhod og 9.0% gikan sa 16.1 ka tonelada sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug gilauman nga mausab sa ikaupat nga kwarter sa 2021. Gi-adjust tungod sa pagbag-o sa gidaghanon (ie wala gilakip ang ArcelorMittal Italy 11 ka kargamento nga wala gikonsolida sa Abril 14, 2021) Q3 nga kargamento sa asero sa 2021 kon itandi sa Q2 2021 Mikunhod og 8.4% kon itandi sa: ACIS -15.5%, NAFTA -12.0%, Europe -7.7% (band-adjusted) ug Brazil -4.6%.
Gi-adjust para sa mga pagbag-o sa volume (wala gilakip ang mga kargamento sa ArcelorMittal USA nga gibaligya sa Cleveland Cliffs niadtong Disyembre 9, 2020 ug ArcelorMittal Italia11 nga wala gikonsolida sa Abril 14, 2021), ang mga kargamento sa asero sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og 1.6% kon itandi sa Q3 2020: Brazil +16.6%; Europe +3.2% (range-adjusted); NAFTA +2.3% (range-adjusted); partially offset sa ACIS -5.3%.
Ang halin sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $20.2 bilyon kon itandi sa $19.3 bilyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $13.3 bilyon sa ikatulong kwarter sa 2020. Kon itandi sa ikaduhang kwarter sa 2021, ang halin misaka og 4.6% tungod sa mas taas nga average realized steel prices (+15.7%) ug mas taas nga kita sa pagmina tungod sa dugang nga shipments (ArcelorMittal Mining Canada Company (AMMC7) nibalik sa trabaho human sa pag-areglo sa welga). Ang halin sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og +52.5% kon itandi sa ikatulong kwarter sa 2020, tungod sa mas taas nga average steel selling prices (+75.5%) ug iron ore reference prices (+38,4%).
Ang depreciation kay $590 milyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa $620 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, mas ubos kay sa $739 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020 (tungod sa tunga-tunga sa Abril 2021 nga spin-off sa ArcelorMittal Italy ug ang pagbaligya sa ArcelorMittal sa US magsugod sa Disyembre 2020. Ang mga singil sa depreciation para sa FY 2021 gilauman nga mokabat sa gibana-bana nga $2.6 bilyon (base sa kasamtangang exchange rates).
Walay mga butang nga adunay impairment sa ikatulong kwarter sa 2021 ug sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang net impairment sa ikatulong kwarter sa 2020 kay $556 milyon, lakip ang partial reversal sa impairment losses nga natala human sa gipahibalo nga pagbaligya sa ArcelorMittal US ($660 milyon) ug usa ka impairment charge nga $104 milyon nga may kalabutan sa permanente nga pagsira sa blast furnace ug sa smelter sa Krakow (Poland).
Usa ka $123 milyon nga espesyal nga proyekto sa ikatulong kwarter sa 2021 ang nalambigit sa gipaabot nga gasto sa pag-decommission sa usa ka dam sa minahan sa Serra Azul sa Brazil. Walay talagsaon nga mga butang sa Q2 2021 o Q3 2020.
Ang kita sa operasyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kay US$5.3 bilyon kon itandi sa US$4.4 bilyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug US$718 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020 (lakip ang dili kasagaran ug mga butang nga adunay impairment nga gihulagway sa ibabaw). Ang pagtaas sa kita sa operasyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa ikaduhang kwarter sa 2021 nagpakita sa positibo nga epekto sa presyo sa gasto sa produksiyon sa negosyo sa asero, nga labaw pa sa pag-offset sa pagkunhod sa mga kargamento sa asero, ingon man ang pag-uswag sa performance sa industriya sa pagmina. segment (tungod sa pagtaas sa mga kargamento sa iron ore nga partially offset sa mas ubos nga target nga presyo sa iron ore).
Ang kita gikan sa mga kauban, joint ventures ug uban pang mga pamuhunan sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $778 milyon kon itandi sa $590 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $100 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020. Sa ikatulong kwarter sa 2021, ang performance mas taas tungod sa mas maayong performance sa mga kompanya nga namuhunan sa Canada, Calvert5 ug China12.
Ang net interest expense sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $62 milyon kon itandi sa $76 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $106 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, tungod sa mga savings human sa pagtubos.
Ang langyaw nga kwarta ug uban pang net nga pinansyal nga pagkawala kay $339 milyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa $233 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $150 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020. Ang Q3 2021 naglakip sa $22 milyon nga ganansya sa langyaw nga kwarta (kon itandi sa $29 milyon ug $17 sa kita sa Q2 2021 sa Q3 2020) ug usa ka call option nga nalangkit sa mandatory convertible bonds. milyon). Ang ikatulong kwarter sa 2021 naglakip usab sa i) usa ka gasto nga USD 82 milyon nga may kalabotan sa gibag-o nga pagtimbang-timbang sa put option nga gihatag sa Votorantim18; ii) mga kaso nga may kalabotan sa pag-angkon sa Votorantim 18 sa ArcelorMittal Brazil (karon nagpaabot sa apela), mga kalambigit nga pagkawala nga US$153 milyon (naglangkob panguna sa mga gasto sa interes ug indexation, mga implikasyon sa pinansyal net sa mga buhis ug gilauman nga pagbawi nga ubos sa US$50 milyon)18. Ang ikaduhang kwarter sa 2021 naapektuhan sa $130 milyon nga bond prepayment fee.
Ang gasto sa buhis sa kita sa ArcelorMittal kay $882 milyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa gasto sa buhis sa kita nga $542 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 (lakip ang $226 milyon sa deferred tax credits) ug $784 milyon nga USD para sa kwarter sa ikatulong kwarter sa 2020 (lakip ang deferred tax nga USD 580 milyon).
Ang net income sa ArcelorMittal sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $4.621 bilyon (basic earnings per share nga $4.17) kon itandi sa $4.005 bilyon (basic earnings per share nga $3.47) sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug 2020. Ang net loss sa ikatulong kwarter sa tuig kay $261 milyon (basic earnings per common share nga $0.21).
Ang produksiyon sa krudo nga asero sa bahin sa NAFTA mikunhod og 12.2% ngadto sa 2.0 t sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa 2.3 t sa ikaduhang kwarter sa 2021, kasagaran tungod sa mga pagkabalda sa Mexico (lakip ang epekto sa Bagyong Ida). Kung gi-adjust ang range (wala gilakip ang epekto sa pagbaligya sa ArcelorMittal USA niadtong Disyembre 2020), ang produksiyon sa krudo nga asero mikunhod og -0.5% y/y.
Ang mga kargamento sa asero sa ikatulong kwarter sa 2021 mikunhod og 12.0% ngadto sa 2.3 ka tonelada kon itandi sa 2.6 ka tonelada sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa mas ubos nga produksiyon, sama sa gipakita sa ibabaw. Kung gi-adjust para sa mga kargamento nga gikan sa laing lugar, ang mga kargamento sa asero misaka og 2.3% kon itandi sa miaging tuig.
Ang halin sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og 5.6% ngadto sa $3.4 bilyon kon itandi sa $3.2 bilyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa pagtaas sa aberids nga presyo sa asero og 22.7%, nga gipahinabo usab sa mas ubos nga mga kargamento sa asero sama sa nahisgotan sa ibabaw.
Walay impairment sa ikatulong kwarter sa 2021 ug sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang operating income sa ikatulong kwarter sa 2020 naglakip sa $660 milyon nga ganansya nga may kalabotan sa partial reversal sa impairment losses nga natala sa ArcelorMittal USA human sa anunsyo sa pagbaligya.
Ang kita sa operasyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $925 milyon kon itandi sa $675 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $629 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, nga positibo nga naapektuhan sa nahisgutang mga butang nga adunay impairment nga naapektuhan sa pandemya sa COVID-19.
Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $995 milyon, misaka og 33.3% gikan sa $746 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, panguna tungod sa positibo nga epekto sa presyo ug gasto nga partially offset sa mas ubos nga mga kargamento sama sa gihulagway sa ibabaw. Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 mas taas kaysa sa $112 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, panguna tungod sa dakong positibo nga epekto sa presyo ug gasto.
Ang bahin sa produksiyon sa krudo nga asero sa Brazil mikunhod og 1.2% ngadto sa 3.1 t sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa 3.2 t sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug mas taas kon itandi sa 2.3 t sa ikatulong kwarter sa 2020 sa dihang gi-adjust ang produksiyon. Pandemya sa COVID-19.
Ang mga kargamento sa asero sa ikatulong kwarter sa 2021 mikunhod og 4.6% ngadto sa 2.8 ka tonelada kon itandi sa 3.0 ka tonelada sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa mas ubos nga panginahanglan sa sulod sa nasud tungod sa nalangan nga mga order sa katapusan sa kwarter, nga wala hingpit nga nabayran sa mga eksport. Ang mga kargamento sa asero sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og 16.6% kon itandi sa 2.4 milyon ka tonelada sa ikatulong kwarter sa 2020 tungod sa pagtaas sa gidaghanon sa flat steel (misaka og 45.4% tungod sa pagtaas sa eksport).
Ang halin sa Q3 2021 misaka og 10.5% ngadto sa $3.6 bilyon gikan sa $3.3 bilyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 tungod kay ang 15.2% nga pagtaas sa aberids nga presyo sa pagbaligya sa asero partially nga nabawi sa mas ubos nga mga kargamento sa asero.
Ang kita sa operasyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $1,164 milyon kon itandi sa $1,028 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $209 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020 (tungod sa epekto sa pandemya sa COVID-19). Ang kita sa operasyon sa ikatulong kwarter sa 2021 naapektuhan sa $123 milyon sa mga talagsaong proyekto nga may kalabotan sa gilaumang gasto sa pag-decommission sa usa ka dam sa minahan sa Serra Azul sa Brazil.
Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og 24.2% ngadto sa $1,346 milyon kon itandi sa $1,084 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa mas ubos nga mga kargamento sa asero, nga partially nakabawi sa positibo nga epekto sa presyo sa gasto. Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 mas taas kay sa $264 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, tungod sa positibo nga epekto sa presyo ug pagtaas sa mga kargamento sa asero.
Ang bahin sa produksiyon sa krudo nga asero sa Europa mikunhod og 3.1% ngadto sa 9.1 t sa ikatulong kwarter sa 2021, kon itandi sa 9.4 t sa ikaduhang kwarter sa 2021. Human sa pagkaporma sa usa ka public-private partnership tali sa Invitalia ug ArcelorMittal Italia, nga ginganlan og Acciaierie d'Italia Holding (subsidiary sa ArcelorMittal ILVA, lease and purchase agreement), gisugdan sa ArcelorMi Tal ang asset ug liability split sugod sa tunga-tunga sa Abril 2021. Gi-adjust alang sa mga pagbag-o sa produksiyon sa krudo nga asero sa ikatulong kwarter sa 2021, kini mikunhod og 1.6% kon itandi sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug misaka og 26.5% sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa ikatulong kwarter sa 2020.
Ang mga kargamento sa asero mikunhod og 8.9% ngadto sa 7.6 ka tonelada sa Q3 2021 gikan sa 8.3 ka tonelada sa Q2. 2021 (range-adjusted -7.7%), kon itandi sa 8.2 ka tonelada sa Q3 2020 (range-adjusted -7.7%). Ang mga kargamento sa asero sa ikatulong kwarter sa 2021 naapektuhan sa mas huyang nga panginahanglan, lakip ang mas ubos nga halin sa mga sakyanan (tungod sa ulahing pagkansela sa order) ug mga limitasyon sa logistik nga may kalabutan sa grabe nga pagbaha sa Europe niadtong Hulyo 2021.
Ang halin sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og 5.2% ngadto sa $11.2 bilyon kon itandi sa $10.7 bilyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa 15.8% nga pagtaas sa aberids nga presyo (mga flat product +16.2% ug mga long product +17.0%).
Ang mga bayranan sa impairment alang sa ikatulong kwarter sa 2021 ug ikaduhang kwarter sa 2021 kay wala. Ang mga bayranan sa impairment sa ikatulong kwarter sa 2020 mikabat sa $104 milyon tungod sa pagsira sa mga blast furnace ug steel mills sa Krakow, Poland.
Ang kita sa operasyon sa Q3 2021 nga $1,925 milyon kon itandi sa $1,262 milyon sa kita sa operasyon sa Q2 2021 ug $341 milyon sa pagkawala sa operasyon sa Q3 2020 (tungod sa nahisgutang pandemya nga COVID-19 ug mga pagkawala sa pagkadaot).
Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $2,209 milyon kon itandi sa $1,578 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa mas ubos nga mga kargamento sa asero, nga nakabawi sa positibo nga epekto sa gasto sa presyo. Nisaka pag-ayo ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 kon itandi sa $121 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, tungod sa positibo nga epekto sa presyo sa gasto.
Kon itandi sa ikaduhang kwarter sa 2021, ang produksiyon sa krudo nga asero sa ACIS sa ikatulong kwarter sa 2021 kay 3.0 ka tonelada, misaka og 1.3% kon itandi sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang produksiyon sa krudo nga asero sa Q3 2021 kay 18.5% nga mas taas kon itandi sa 2.5 ka tonelada sa Q3 2020, tungod sa pagtaas sa produksiyon sa Ukraine sa Q3 2021 ug sa mga quarterly quarantine measures nga may kalabutan sa COVID-19 sa ika-2 nga kwarter ug Q3 2020 sa mga quarterly quarantine measures sa South Africa.
Ang mga kargamento sa asero sa Q3 2021 mikunhod og 15.5% ngadto sa 2.4 ka tonelada kon itandi sa 2.8 ka tonelada sa Q2 2021, tungod sa huyang nga kondisyon sa merkado sa CIS ug mga pagkalangay sa mga kargamento sa mga order sa pag-eksport sa katapusan sa quarter, nga misangpot sa pagkunhod sa mga kargamento sa Kazakhstan.
Ang halin sa ikatulong kwarter sa 2021 mikunhod og 12.6% ngadto sa $2.4 bilyon kon itandi sa $2.8 bilyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa pagkunhod sa mga kargamento sa asero (-15.5%), nga partially offset sa mas taas nga average nga presyo sa pagbaligya sa asero (+7.2%).
Ang kita sa operasyon sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $808 milyon kon itandi sa $923 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 ug $68 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020.
Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 kay $920 milyon, mikunhod og 10.9% gikan sa $1,033 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021, tungod sa mas ubos nga mga kargamento sa asero nga partially offset sa epekto sa presyo sa gasto. Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 mas taas kay sa $188 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, tungod sa mas ubos nga mga kargamento sa asero, nga partially offset sa positibo nga epekto sa presyo sa gasto.
Tungod sa pagbaligya sa ArcelorMittal USA niadtong Disyembre 2020, ang kompanya wala na magrekord sa produksiyon ug mga kargamento sa karbon sa income statement niini.
Ang produksiyon sa iron ore sa ikatulong kwarter sa 2021 (AMMC ug Liberia lamang) misaka og 40.7% ngadto sa 6.8 ka tonelada gikan sa 4.9 ka tonelada sa ikaduhang kwarter sa 2021, mikunhod og 4.2% gikan sa ikatulong kwarter sa 2020. Ang pagtaas sa produksiyon sa ikatulong kwarter sa 2021 tungod sa pagbalik sa normal nga operasyon sa AMMC, nga nakaagom og 4 ka semana nga welga sa ikaduhang kwarter sa 2021, nga partially offset sa pagkunhod sa produksiyon sa Liberia tungod sa aksidente sa lokomotibo ug kusog nga ulan tungod sa monsoon.
Ang mga kargamento sa iron ore sa ikatulong kwarter sa 2021 misaka og 53.5% kon itandi sa ikaduhang kwarter sa 2021, panguna tungod sa nahisgutang POX, ug mikunhod og 3.7% kon itandi sa ikatulong kwarter sa 2020.
Nisaka ang kita sa operasyon ngadto sa $741 milyon sa Q3 2021 gikan sa $508 milyon sa Q2 2021 ug $330 milyon sa Q3 2020.
Ang 3Q 2021 EBITDA misaka og 41.3% ngadto sa $797 milyon gikan sa $564 milyon sa 2Q 2021, nga nagpakita sa positibo nga epekto sa pagtaas sa mga kargamento sa iron ore (+53.5%), nga bahin nga nabawi sa gasto sa transportasyon nga nabawi sa mas ubos nga presyo sa iron ore (-18.5%) ug mas taas nga presyo. Ang EBITDA sa ikatulong kwarter sa 2021 mas taas kay sa $387 milyon sa ikatulong kwarter sa 2020, labi na tungod sa mas taas nga presyo sa iron ore (+38.4%).
Ang Joint Venture nga ArcelorMittal namuhunan sa daghang mga joint ventures ug joint ventures sa tibuok kalibutan. Nagtuo ang kompanya nga ang joint venture tali sa Calvert (50% stake) ug AMNS India (60% stake) adunay partikular nga estratehikong importansya ug nanginahanglan og mas detalyado nga mga pagbutyag aron mapauswag ang operational performance ug masabtan ang bili sa kompanya.