Lussemburgo, 11 novembre 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” o la “Società”) (MT (New York, Amsterdam, Parigi, Lussemburgo), MTS (Madrid)), azienda leader mondiale integrata nel settore siderurgico e minerario, ha annunciato oggi i risultati relativi ai tre e nove mesi conclusi il 30 settembre 20211,2.
Nota. Come precedentemente annunciato, a partire dal secondo trimestre del 2021, ArcelorMittal ha rivisto la presentazione dei segmenti oggetto di rendicontazione per includere i risultati di AMMC e Liberia nel segmento minerario. Le altre miniere sono contabilizzate nella divisione metallurgica principale; dal secondo trimestre del 2021, ArcelorMittal Italia verrà scorporata e contabilizzata come joint venture.
“I nostri risultati del terzo trimestre sono stati sostenuti da prezzi costantemente elevati, che hanno portato al più alto utile netto e al più basso indebitamento netto dal 2008. Tuttavia, le nostre prestazioni in materia di sicurezza hanno superato questo successo. Migliorare le prestazioni del gruppo in materia di sicurezza è una priorità. Stiamo rivedendo le nostre procedure di sicurezza e analizzando quali ulteriori azioni possono essere intraprese per eliminare tutti gli incidenti mortali.
"All'inizio del trimestre, abbiamo annunciato obiettivi ambiziosi per la riduzione delle emissioni di CO2 entro il 2030 e pianificato di investire in diverse iniziative di decarbonizzazione. Il nostro obiettivo dichiarato è quello di guidare l'industria siderurgica nel suo importante ruolo nel raggiungimento delle zero emissioni nell'economia globale. Per questo motivo stiamo rinnovando la nostra adesione a Breakthrough Energy Catalyst, collaborando con Science-Based Targets su nuovi approcci per l'industria siderurgica e sostenendo la campagna Green Public Procurement per l'iniziativa Deep Decarbonization of Industry, lanciata questa settimana alla COP26."
“Sebbene continuiamo a riscontrare volatilità a causa della persistenza e dell'impatto del COVID-19, quest'anno è stato molto positivo per ArcelorMittal. Abbiamo modificato il nostro bilancio per passare a un'economia a basse emissioni di carbonio, stiamo crescendo strategicamente attraverso progetti di alta qualità e ad alto rendimento e stiamo restituendo capitale ai nostri azionisti. Siamo consapevoli delle sfide, ma riteniamo che le opportunità che si presenteranno nel settore siderurgico nei prossimi anni e oltre siano incoraggianti.”
"Le prospettive rimangono positive, con una domanda di base che dovrebbe continuare a migliorare e, sebbene i prezzi dell'acciaio saranno leggermente inferiori ai recenti massimi storici, rimarranno comunque elevati, il che si rifletterà nei contratti annuali del 2022."
La tutela della salute e del benessere dei nostri dipendenti rimane una priorità assoluta per l'azienda, che continua a seguire scrupolosamente le linee guida dell'Organizzazione Mondiale della Sanità (COVID-19), attenendosi scrupolosamente alle direttive governative specifiche.
Le prestazioni in materia di salute e sicurezza sul lavoro, basate sul tasso di infortuni con perdita di tempo (LTIF) per dipendenti e appaltatori nel terzo trimestre del 2021 ("Q3 2021"), sono state pari a 0,76x rispetto allo 0,89x del secondo trimestre del 2021 ("Q2 2021"). I dati relativi alla vendita di ArcelorMittal USA avvenuta nel dicembre 2020 non sono stati rettificati e non includono ArcelorMittal Italia per tutti i periodi (ora contabilizzata con il metodo del patrimonio netto).
Gli indicatori di salute e sicurezza per i primi nove mesi del 2021 ("9M 2021") sono stati pari a 0,80x rispetto a 0,60x per i primi nove mesi del 2020 ("9M 2020").
Gli sforzi dell'azienda per migliorare le prestazioni in materia di salute e sicurezza sono incentrati sul miglioramento della sicurezza dei propri dipendenti, con particolare attenzione all'eliminazione degli infortuni mortali. Sono state apportate modifiche alla politica di remunerazione dei dirigenti aziendali per rispecchiare questo obiettivo.
Analisi dei risultati del terzo trimestre 2021 rispetto al secondo trimestre 2021 e al terzo trimestre 2020. Le spedizioni totali di acciaio nel terzo trimestre 2021 sono state pari al 14,6% a causa della debole domanda (in particolare per le auto), nonché dei vincoli di produzione e dei ritardi nelle spedizioni degli ordini. Il tonnellaggio è diminuito del 9,0% rispetto alle 16,1 tonnellate del secondo trimestre 2021 e si prevede che cambierà nel quarto trimestre 2021. Rettificato per la variazione di volume (ovvero escludendo le spedizioni non consolidate di ArcelorMittal Italia al 14 aprile 2021). Spedizioni di acciaio del terzo trimestre 2021 rispetto al secondo trimestre 2021: in calo dell'8,4% rispetto a: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (aggiustato per banda) e Brasile -4,6%.
Al netto delle variazioni di volume (ovvero escludendo le spedizioni di ArcelorMittal USA vendute a Cleveland Cliffs il 9 dicembre 2020 e di ArcelorMittal Italia11 non consolidate al 14 aprile 2021), le spedizioni di acciaio nel terzo trimestre del 2021 sono aumentate dell'1,6% rispetto al terzo trimestre del 2020: Brasile +16,6%; Europa +3,2% (al netto delle variazioni); NAFTA +2,3% (al netto delle variazioni); parzialmente compensato da ACIS -5,3%.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono state pari a 20,2 miliardi di dollari, rispetto ai 19,3 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 13,3 miliardi di dollari del terzo trimestre del 2020. Rispetto al secondo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 4,6%, principalmente a causa di prezzi medi di vendita dell'acciaio più elevati (+15,7%) e di maggiori ricavi minerari, principalmente a causa dell'aumento delle spedizioni (ArcelorMittal Mining Canada Company (AMMC7) ha ripreso l'attività dopo la risoluzione dello sciopero). Le azioni che hanno interessato le operazioni nel secondo trimestre del 2021. Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 52,5% rispetto al terzo trimestre del 2020, principalmente a causa di prezzi medi di vendita dell'acciaio significativamente più elevati (+75,5%) e prezzi di riferimento del minerale di ferro (+38,4%).
L'ammortamento è stato di 590 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 620 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021, significativamente inferiore ai 739 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020 (in parte a causa dello scorporo di ArcelorMittal Italia a metà aprile 2021 e della vendita di ArcelorMittal negli Stati Uniti che inizierà a dicembre 2020. Si prevede che gli oneri di ammortamento per l'esercizio 2021 saranno pari a circa 2,6 miliardi di dollari (sulla base dei tassi di cambio attuali).
Non ci sono state svalutazioni nel terzo trimestre del 2021 e nel secondo trimestre del 2021. La svalutazione netta per il terzo trimestre del 2020 è stata di 556 milioni di dollari, inclusa una parziale stornatura delle perdite per svalutazione registrate a seguito dell'annunciata vendita di ArcelorMittal US (660 milioni di dollari) e una svalutazione di 104 milioni di dollari relativa alla chiusura definitiva dell'altoforno e della fonderia di Cracovia (Polonia).
Un progetto speciale da 123 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021 è legato al costo previsto per lo smantellamento di una diga presso la miniera di Serra Azul in Brasile. Non ci sono voci straordinarie nel secondo trimestre del 2021 né nel terzo trimestre del 2020.
L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato di 5,3 miliardi di dollari USA, rispetto ai 4,4 miliardi di dollari USA del secondo trimestre del 2021 e ai 718 milioni di dollari USA del terzo trimestre del 2020 (inclusi gli oneri straordinari e le svalutazioni sopra descritti). L'aumento dell'utile operativo nel terzo trimestre del 2021 rispetto al secondo trimestre del 2021 riflette l'effetto positivo del prezzo sul costo di produzione del settore siderurgico, che ha più che compensato la diminuzione delle spedizioni di acciaio, nonché il miglioramento della performance del segmento minerario (dovuto all'aumento delle spedizioni di minerale di ferro parzialmente compensato da prezzi obiettivo del minerale di ferro inferiori).
Nel terzo trimestre del 2021, i ricavi derivanti da società collegate, joint venture e altri investimenti sono stati pari a 778 milioni di dollari, rispetto ai 590 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 100 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020. Nel terzo trimestre del 2021, la performance è stata significativamente superiore grazie al miglioramento delle performance delle società che investono in Canada, Calvert5 e Cina12.
Gli oneri finanziari netti nel terzo trimestre del 2021 sono stati pari a 62 milioni di dollari, rispetto ai 76 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 106 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa dei risparmi successivi ai rimborsi.
Le perdite nette su cambi e altre perdite finanziarie sono state pari a 339 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 233 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 e 150 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020. Il terzo trimestre del 2021 include un utile su cambi di 22 milioni di dollari (rispetto a 29 milioni di dollari e 17 milioni di dollari negli utili del secondo trimestre del 2021 nel terzo trimestre del 2020) e un'opzione call associata alle obbligazioni convertibili obbligatorie. milioni). Il terzo trimestre del 2021 include anche i) una spesa di 82 milioni di dollari relativa alla valutazione rivista dell'opzione put concessa a Votorantim18; ii) cause legali relative all'acquisizione di Votorantim 18 da parte di ArcelorMittal Brasile (attualmente in attesa di appello), perdite associate di 153 milioni di dollari (costituite principalmente da interessi e costi di indicizzazione, implicazioni finanziarie al netto delle imposte e recupero previsto inferiore a 50 milioni di dollari)18. Il secondo trimestre del 2021 è stato influenzato da una commissione di rimborso anticipato di obbligazioni pari a 130 milioni di dollari.
Le imposte sul reddito di ArcelorMittal sono state pari a 882 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021, rispetto a 542 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 (inclusi 226 milioni di dollari di crediti d'imposta differiti) e 784 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020 (inclusi 580 milioni di dollari di imposte differite).
L'utile netto di ArcelorMittal nel terzo trimestre del 2021 è stato di 4,621 miliardi di dollari (utile base per azione di 4,17 dollari) rispetto ai 4,005 miliardi di dollari (utile base per azione di 3,47 dollari) del secondo trimestre del 2021 e del 2020. La perdita netta per il terzo trimestre dell'anno è stata di 261 milioni di dollari (utile base per azione ordinaria di 0,21 dollari).
La produzione di acciaio grezzo nel segmento NAFTA è diminuita del 12,2% a 2,0 t nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 2,3 t nel secondo trimestre del 2021, principalmente a causa delle interruzioni in Messico (incluso l'impatto dell'uragano Ida). Al netto delle variazioni (escludendo l'impatto della vendita di ArcelorMittal USA nel dicembre 2020), la produzione di acciaio grezzo è diminuita dello 0,5% su base annua.
Nel terzo trimestre del 2021, le spedizioni di acciaio sono diminuite del 12,0%, attestandosi a 2,3 tonnellate rispetto alle 2,6 tonnellate del secondo trimestre, principalmente a causa della minore produzione, come indicato in precedenza. Al netto delle variazioni di volume, le spedizioni di acciaio sono aumentate del 2,3% su base annua.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 5,6%, raggiungendo i 3,4 miliardi di dollari rispetto ai 3,2 miliardi di dollari del secondo trimestre, principalmente a causa di un aumento del prezzo medio di vendita dell'acciaio del 22,7%, dovuto in parte alla riduzione delle spedizioni di acciaio (come menzionato in precedenza).
Non si registrano svalutazioni nel terzo trimestre del 2021 e nel secondo trimestre del 2021. L'utile operativo del terzo trimestre del 2020 include una plusvalenza di 660 milioni di dollari derivante dalla parziale stornatura delle perdite per svalutazione registrate da ArcelorMittal USA a seguito dell'annuncio della vendita.
L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato di 925 milioni di dollari, rispetto ai 675 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 629 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, grazie all'impatto positivo delle suddette voci di svalutazione dovute alla pandemia di COVID-19.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato di 995 milioni di dollari, in aumento del 33,3% rispetto ai 746 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente grazie a effetti positivi sui prezzi e sui costi, parzialmente compensati da minori spedizioni, come descritto in precedenza. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato superiore ai 112 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente grazie a significativi effetti positivi sui prezzi e sui costi.
La quota di produzione di acciaio grezzo in Brasile è diminuita dell'1,2% a 3,1 tonnellate nel terzo trimestre del 2021 rispetto alle 3,2 tonnellate del secondo trimestre del 2021 ed è risultata significativamente superiore rispetto alle 2,3 tonnellate del terzo trimestre del 2020, tenendo conto della produzione dovuta alla pandemia di COVID-19.
Le spedizioni di acciaio nel terzo trimestre del 2021 sono diminuite del 4,6% a 2,8 milioni di tonnellate rispetto alle 3,0 milioni di tonnellate del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa della minore domanda interna dovuta agli ordini ritardati a fine trimestre, che non sono stati completamente compensati dalle esportazioni. Le spedizioni di acciaio nel terzo trimestre del 2021 sono aumentate del 16,6% rispetto ai 2,4 milioni di tonnellate del terzo trimestre del 2020 grazie a un aumento dei volumi di acciaio piano (in aumento del 45,4% a causa dell'aumento delle esportazioni).
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 10,5%, raggiungendo i 3,6 miliardi di dollari rispetto ai 3,3 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021, grazie a un incremento del 15,2% dei prezzi medi di vendita dell'acciaio, parzialmente compensato da un calo delle spedizioni di acciaio.
L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato di 1.164 milioni di dollari, rispetto a 1.028 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 e 209 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020 (a causa dell'impatto della pandemia di COVID-19). L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato influenzato da 123 milioni di dollari relativi a progetti straordinari connessi al costo previsto per lo smantellamento di una diga presso la miniera di Serra Azul in Brasile.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è aumentato del 24,2% a 1.346 milioni di dollari rispetto ai 1.084 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa del calo delle spedizioni di acciaio, che ha parzialmente compensato l'impatto positivo dei prezzi di costo. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è risultato significativamente superiore ai 264 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa dell'impatto positivo dei prezzi e dell'aumento delle spedizioni di acciaio.
La quota della produzione europea di acciaio grezzo è diminuita del 3,1% a 9,1 tonnellate nel terzo trimestre del 2021, rispetto alle 9,4 tonnellate del secondo trimestre del 2021. A seguito della costituzione di una partnership pubblico-privata tra Invitalia e ArcelorMittal Italia, rinominata Acciaierie d'Italia Holding (società controllata da ArcelorMittal ILVA, contratto di leasing e acquisto), ArcelorMittal ha avviato la separazione delle attività e delle passività a partire da metà aprile 2021. Al netto delle variazioni della produzione di acciaio grezzo nel terzo trimestre del 2021, essa è diminuita dell'1,6% rispetto al secondo trimestre del 2021 ed è aumentata del 26,5% nel terzo trimestre del 2021 rispetto al terzo trimestre del 2020.
Le spedizioni di acciaio sono diminuite dell'8,9% a 7,6 tonnellate nel terzo trimestre del 2021 rispetto alle 8,3 tonnellate del secondo trimestre del 2021 (-7,7% al netto delle variazioni), rispetto alle 8,2 tonnellate del terzo trimestre del 2020 (-7,7% al netto delle variazioni). Le spedizioni di acciaio nel terzo trimestre del 2021 sono state influenzate da una domanda più debole, tra cui il calo delle vendite di automobili (a causa di cancellazioni di ordini dell'ultimo minuto) e da problemi logistici legati alle gravi inondazioni che hanno colpito l'Europa nel luglio 2021.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 5,2%, raggiungendo 11,2 miliardi di dollari rispetto ai 10,7 miliardi di dollari del secondo trimestre, principalmente grazie a un incremento del 15,8% dei prezzi medi realizzati (prodotti piani +16,2% e prodotti lunghi +17,0%).
Gli accantonamenti per perdite di valore relativi al terzo trimestre del 2021 e al secondo trimestre del 2021 sono pari a zero. Gli accantonamenti per perdite di valore nel terzo trimestre del 2020 ammontavano a 104 milioni di dollari a causa della chiusura di altiforni e acciaierie a Cracovia, in Polonia.
Utile operativo del terzo trimestre 2021 pari a 1.925 milioni di dollari, rispetto a un utile operativo di 1.262 milioni di dollari nel secondo trimestre 2021 e a una perdita operativa di 341 milioni di dollari nel terzo trimestre 2020 (dovuta alla già citata pandemia di COVID-19 e alle perdite per svalutazione).
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato di 2.209 milioni di dollari rispetto a 1.578 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021, principalmente a causa del calo delle spedizioni di acciaio, che ha parzialmente compensato l'effetto positivo dei costi sul prezzo. L'EBITDA è aumentato significativamente nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 121 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020, principalmente a causa dell'impatto positivo del prezzo sui costi.
Rispetto al secondo trimestre del 2021, la produzione di acciaio grezzo ACIS nel terzo trimestre del 2021 è stata di 3,0 tonnellate, in aumento dell'1,3% rispetto al secondo trimestre del 2021. La produzione di acciaio grezzo nel terzo trimestre del 2021 è stata superiore del 18,5% rispetto alle 2,5 tonnellate del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa dell'aumento della produzione in Ucraina nel terzo trimestre del 2021 e delle misure di quarantena trimestrali legate al COVID-19 nel secondo trimestre e nel terzo trimestre del 2020 in Sudafrica.
Nel terzo trimestre del 2021, le spedizioni di acciaio sono diminuite del 15,5%, attestandosi a 2,4 tonnellate rispetto alle 2,8 tonnellate del secondo trimestre, principalmente a causa delle deboli condizioni di mercato nella CSI e dei ritardi nelle spedizioni degli ordini di esportazione alla fine del trimestre, che hanno determinato una diminuzione delle spedizioni in Kazakistan.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono diminuite del 12,6%, attestandosi a 2,4 miliardi di dollari rispetto ai 2,8 miliardi di dollari del secondo trimestre, principalmente a causa di una diminuzione delle spedizioni di acciaio (-15,5%), parzialmente compensata dall'aumento dei prezzi medi di vendita dell'acciaio (+7,2%).
L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato di 808 milioni di dollari, rispetto ai 923 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 68 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato di 920 milioni di dollari, in calo del 10,9% rispetto ai 1.033 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa del calo delle spedizioni di acciaio, che ha parzialmente compensato l'effetto del prezzo sui costi. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato significativamente superiore ai 188 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa del calo delle spedizioni di acciaio, che ha parzialmente compensato l'impatto positivo del prezzo sui costi.
A seguito della vendita di ArcelorMittal USA avvenuta nel dicembre 2020, la società non registra più la produzione e le spedizioni di carbone nel proprio conto economico.
La produzione di minerale di ferro nel terzo trimestre del 2021 (solo AMMC e Liberia) è aumentata del 40,7%, raggiungendo 6,8 tonnellate rispetto alle 4,9 tonnellate del secondo trimestre del 2021, in calo del 4,2% rispetto al terzo trimestre del 2020. L'aumento della produzione nel terzo trimestre del 2021 è stato dovuto principalmente al ritorno alla normale attività di AMMC, che ha subito uno sciopero di 4 settimane nel secondo trimestre del 2021, parzialmente compensato da una diminuzione della produzione in Liberia a causa di un incidente ferroviario e dell'impatto di un monsone stagionale particolarmente intenso.
Le spedizioni di minerale di ferro nel terzo trimestre del 2021 sono aumentate del 53,5% rispetto al secondo trimestre del 2021, principalmente a causa della già citata POX, e sono diminuite del 3,7% rispetto al terzo trimestre del 2020.
L'utile operativo è aumentato a 741 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021, rispetto ai 508 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 330 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020.
L'EBITDA del terzo trimestre 2021 è aumentato del 41,3% a 797 milioni di dollari rispetto ai 564 milioni di dollari del secondo trimestre 2021, riflettendo l'impatto positivo dell'aumento delle spedizioni di minerale di ferro (+53,5%), parzialmente compensato dal fatto che i costi di trasporto sono stati a loro volta compensati da prezzi di riferimento del minerale di ferro più bassi (-18,5%) e da prezzi più elevati. L'EBITDA del terzo trimestre 2021 è stato significativamente superiore ai 387 milioni di dollari del terzo trimestre 2020, principalmente a causa dei prezzi sottostanti del minerale di ferro più elevati (+38,4%).
ArcelorMittal ha investito in diverse joint venture in tutto il mondo. L'azienda ritiene che la joint venture tra Calvert (con una partecipazione del 50%) e AMNS India (con una partecipazione del 60%) rivesta una particolare importanza strategica e richieda maggiori informazioni per migliorare le performance operative e comprendere il valore dell'azienda.