Luxemburgo, 11 de noviembre de 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” o la “Compañía”) (MT (Nueva York, Ámsterdam, París, Luxemburgo), MTS (Madrid)), empresa siderúrgica y minera integrada líder mundial anunció hoy los resultados de los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 20211,2.
Nota: Como se anunció previamente, a partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal ha revisado la presentación de sus segmentos reportables para informar sobre el desempeño de AMMC y Liberia en el segmento minero. Las demás minas se contabilizan dentro de su división principal de metales. A partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal Italia se escindirá y se contabilizará como una empresa conjunta.
“Nuestros resultados del tercer trimestre se vieron respaldados por una sólida política de precios, lo que se tradujo en el mayor beneficio neto y la menor deuda neta desde 2008. Sin embargo, nuestro desempeño en materia de seguridad ha superado este éxito. Mejorar el desempeño del grupo en materia de seguridad es una prioridad. Revisaremos nuestros procedimientos de seguridad y analizaremos qué medidas adicionales se pueden tomar para eliminar todas las muertes.”
“Al comienzo del trimestre, anunciamos objetivos ambiciosos para reducir las emisiones de CO2 para 2030 y planeamos invertir en diversas iniciativas de descarbonización. Nuestro objetivo declarado es liderar la industria siderúrgica en su importante papel para lograr cero emisiones en la economía global. Por eso, nos estamos reincorporando a Breakthrough Energy Catalyst, colaborando con Science-Based Targets en nuevos enfoques para la industria siderúrgica y apoyando la campaña de Contratación Pública Verde para la iniciativa de Descarbonización Profunda de la Industria, lanzada esta semana en la COP26.”
Si bien seguimos observando volatilidad debido a la persistencia y el impacto de la COVID-19, este año ha sido muy positivo para ArcelorMittal. Hemos modificado nuestro balance para avanzar hacia una economía baja en carbono, mediante un crecimiento estratégico a través de proyectos de alta calidad y rentabilidad, y estamos devolviendo capital a nuestros accionistas. Somos conscientes de los desafíos, pero creemos que las oportunidades que se presentarán en la industria siderúrgica en los próximos años y más allá son alentadoras.
“Las perspectivas siguen siendo positivas, ya que se espera que la demanda subyacente continúe mejorando y, si bien los precios del acero estarán ligeramente por debajo de los máximos históricos recientes, se mantendrán sólidos, lo que se reflejará en los contratos anuales de 2022.”
Proteger la salud y el bienestar de nuestros empleados sigue siendo una prioridad absoluta para la empresa, y continuamos siguiendo estrictamente las directrices de la Organización Mundial de la Salud (COVID-19), al tiempo que acatamos y cumplimos las directrices gubernamentales específicas.
El desempeño en salud y seguridad ocupacional basado en la tasa de lesiones con pérdida de tiempo (LTIF) propia y de contratistas en el tercer trimestre de 2021 (“T3 2021”) fue de 0,76x en comparación con el segundo trimestre de 2021 (“T2 2021”), que fue de 0,89x. Los datos de la venta de ArcelorMittal USA en diciembre de 2020 no se han reformulado y no incluyen a ArcelorMittal Italia para todos los períodos (ahora contabilizados mediante el método de participación).
Los indicadores de salud y seguridad para los primeros nueve meses de 2021 (“9M 2021”) fueron de 0,80x en comparación con 0,60x para los primeros nueve meses de 2020 (“9M 2020”).
Los esfuerzos de la empresa por mejorar su desempeño en materia de salud y seguridad se centran en aumentar la seguridad de sus empleados, con especial énfasis en la eliminación de accidentes mortales. Se han realizado cambios en la política de remuneración de los ejecutivos de la empresa para reflejar este enfoque.
Análisis de los resultados del tercer trimestre de 2021 en comparación con el segundo trimestre de 2021 y el tercer trimestre de 2020. Los envíos totales de acero en el tercer trimestre de 2021 fueron un 14,6% debido a la débil demanda (en particular para automóviles), así como a las restricciones de producción y los retrasos en los envíos de pedidos, un 9,0% menos que las 16,1 toneladas del segundo trimestre de 2021 y se espera que cambie en el cuarto trimestre de 2021. Ajustado por el cambio de volumen (es decir, excluyendo los 11 envíos no consolidados de ArcelorMittal Italia al 14 de abril de 2021). Los envíos de acero del tercer trimestre de 2021 en comparación con el segundo trimestre de 2021 disminuyeron un 8,4% en comparación con: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (ajustado por banda) y Brasil -4,6%.
Ajustados por cambios de volumen (es decir, excluyendo los envíos de ArcelorMittal USA vendidos a Cleveland Cliffs el 9 de diciembre de 2020 y ArcelorMittal Italia11 no consolidados al 14 de abril de 2021), los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 1,6% en comparación con el tercer trimestre de 2020: Brasil +16,6%; Europa +3,2% (ajustado por rango); NAFTA +2,3% (ajustado por rango); parcialmente compensado por ACIS -5,3%.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 fueron de $20.2 mil millones en comparación con $19.3 mil millones en el segundo trimestre de 2021 y $13.3 mil millones en el tercer trimestre de 2020. En comparación con el segundo trimestre de 2021, las ventas aumentaron un 4.6% principalmente debido a precios promedio de venta de acero más altos (+15.7%) y mayores ingresos mineros debido principalmente debido a mayores envíos (ArcelorMittal Mining Canada. Company (AMMC7) reanudó el trabajo después de la resolución de la huelga). acciones que afectaron las operaciones en el segundo trimestre de 2021). Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un +52.5% en comparación con el tercer trimestre de 2020, principalmente debido a precios promedio de venta de acero significativamente más altos (+75.5%) y precios de referencia del mineral de hierro (+38.4%).
La depreciación fue de 590 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con los 620 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, una cifra significativamente inferior a los 739 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (debido en parte a la escisión de ArcelorMittal Italia a mediados de abril de 2021 y a que la venta de ArcelorMittal en EE. UU. comenzará en diciembre de 2020). Se espera que los cargos por depreciación para el año fiscal 2021 sean de aproximadamente 2600 millones de dólares (según los tipos de cambio actuales).
No hubo partidas por deterioro en el tercer trimestre de 2021 ni en el segundo trimestre de 2021. El deterioro neto del tercer trimestre de 2020 fue de 556 millones de dólares, incluyendo una reversión parcial de las pérdidas por deterioro registradas tras la venta anunciada de ArcelorMittal US (660 millones de dólares) y un cargo por deterioro de 104 millones de dólares relacionado con el cierre definitivo del alto horno y la fundición en Cracovia (Polonia).
Un proyecto especial de 123 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021 está vinculado al costo previsto del desmantelamiento de una represa en la mina Serra Azul en Brasil. No se registraron partidas extraordinarias en el segundo trimestre de 2021 ni en el tercer trimestre de 2020.
Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 fueron de 5300 millones de dólares estadounidenses, en comparación con los 4400 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 718 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (incluidos los elementos extraordinarios y las pérdidas por deterioro descritas anteriormente). El aumento del beneficio operativo en el tercer trimestre de 2021 con respecto al segundo trimestre de 2021 refleja el efecto positivo del precio en el coste de producción del negocio siderúrgico, que compensó con creces la disminución de los envíos de acero, así como la mejora del rendimiento del segmento de la industria minera (debido al aumento de los envíos de mineral de hierro, parcialmente compensado por la disminución de los precios objetivo del mineral de hierro).
Los ingresos procedentes de empresas asociadas, empresas conjuntas y otras inversiones en el tercer trimestre de 2021 fueron de 778 millones de dólares, en comparación con los 590 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 100 millones de dólares del tercer trimestre de 2020. En el tercer trimestre de 2021, el rendimiento fue significativamente superior debido a la mejora del rendimiento de las empresas que invierten en Canadá, Calvert5 y China12.
Los gastos netos por intereses en el tercer trimestre de 2021 fueron de 62 millones de dólares, en comparación con los 76 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 106 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los ahorros posteriores al reembolso.
Las pérdidas netas por tipo de cambio y otras pérdidas financieras fueron de 339 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con 233 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021 y 150 millones de dólares en el tercer trimestre de 2020. El tercer trimestre de 2021 incluye una ganancia por tipo de cambio de 22 millones de dólares (en comparación con 29 millones de dólares y 17 millones de dólares en las ganancias del segundo trimestre de 2021 en el tercer trimestre de 2020) y una opción de compra asociada con los bonos convertibles obligatorios. El tercer trimestre de 2021 también incluye i) un gasto de 82 millones de dólares relacionado con la valoración revisada de la opción de venta otorgada a Votorantim18; ii) demandas relacionadas con la adquisición de Votorantim 18 por ArcelorMittal Brasil (actualmente pendiente de apelación), pérdidas asociadas de 153 millones de dólares (que consisten principalmente en intereses y costos de indexación, implicaciones financieras netas de impuestos y recuperación esperada inferior a 50 millones de dólares)18. El segundo trimestre de 2021 se vio afectado por una comisión de 130 millones de dólares por el pago anticipado de bonos.
El gasto por impuesto sobre la renta de ArcelorMittal fue de 882 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con un gasto por impuesto sobre la renta de 542 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021 (incluidos 226 millones de dólares en créditos fiscales diferidos) y 784 millones de dólares en el tercer trimestre de 2020 (incluidos impuestos diferidos de 580 millones de dólares).
El beneficio neto de ArcelorMittal en el tercer trimestre de 2021 fue de 4.621 millones de dólares (ganancias básicas por acción de 4,17 dólares), en comparación con los 4.005 millones de dólares (ganancias básicas por acción de 3,47 dólares) del segundo trimestre de 2021 y de 2020. La pérdida neta del tercer trimestre del año fue de 261 millones de dólares (ganancias básicas por acción ordinaria de 0,21 dólares).
La producción de acero bruto en el segmento del TLCAN disminuyó un 12,2 % hasta alcanzar las 2,0 t en el tercer trimestre de 2021, en comparación con las 2,3 t del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a las interrupciones en México (incluido el impacto del huracán Ida). En términos ajustados (excluyendo el impacto de la venta de ArcelorMittal USA en diciembre de 2020), la producción de acero bruto cayó un -0,5 % interanual.
Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 12,0%, hasta alcanzar las 2,3 toneladas, en comparación con las 2,6 toneladas del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a la menor producción, como se indicó anteriormente. Ajustados por los envíos de acero, los envíos aumentaron un 2,3% interanual.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 5,6% hasta alcanzar los 3.400 millones de dólares, en comparación con los 3.200 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a un aumento del 22,7% en el precio medio de venta del acero, impulsado en parte por la disminución de los envíos de acero (como se mencionó anteriormente).
No se registró deterioro en el tercer trimestre de 2021 ni en el segundo trimestre de 2021. Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2020 incluyen una ganancia de 660 millones de dólares relacionada con la reversión parcial de las pérdidas por deterioro registradas por ArcelorMittal USA tras el anuncio de la venta.
Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 fueron de 925 millones de dólares, en comparación con los 675 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 629 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, lo que se vio positivamente afectado por los elementos de deterioro mencionados anteriormente, afectados por la pandemia de COVID-19.
El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue de 995 millones de dólares, un 33,3 % más que los 746 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a los efectos positivos sobre precios y costes, parcialmente compensados ​​por la disminución de los envíos, como se describió anteriormente. El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue superior a los 112 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los importantes efectos positivos sobre precios y costes.
La participación de la producción de acero bruto en Brasil disminuyó un 1,2% a 3,1 t en el tercer trimestre de 2021 en comparación con 3,2 t en el segundo trimestre de 2021 y fue significativamente mayor en comparación con 2,3 t en el tercer trimestre de 2020 cuando se ajustó la producción. Pandemia de COVID-19.
Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 4,6% a 2,8 millones de toneladas en comparación con 3,0 millones de toneladas en el segundo trimestre de 2021, principalmente debido a una menor demanda interna debido a pedidos retrasados ​​al final del trimestre, que no fueron compensados ​​completamente por los envíos de exportaciones. Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 16,6% en comparación con 2,4 millones de toneladas en el tercer trimestre de 2020 debido a un aumento en los volúmenes de acero plano (un 45,4% más debido al aumento de las exportaciones).
Las ventas del tercer trimestre de 2021 aumentaron un 10,5%, hasta alcanzar los 3.600 millones de dólares, frente a los 3.300 millones del segundo trimestre de 2021, ya que el aumento del 15,2% en los precios medios de venta del acero se vio parcialmente compensado por la disminución de los envíos de acero.
El beneficio operativo del tercer trimestre de 2021 fue de 1.164 millones de dólares, frente a los 1.028 millones del segundo trimestre de 2021 y los 209 millones del tercer trimestre de 2020 (debido al impacto de la pandemia de COVID-19). Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 se vieron afectados por 123 millones de dólares en proyectos excepcionales relacionados con el coste previsto del desmantelamiento de una presa en la mina Serra Azul de Brasil.
El EBITDA del tercer trimestre de 2021 aumentó un 24,2%, hasta alcanzar los 1.346 millones de dólares, frente a los 1.084 millones del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a la disminución de los envíos de acero, que compensó parcialmente el impacto positivo de la subida de precios. El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior a los 264 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente al impacto positivo de la subida de precios y al aumento de los envíos de acero.
La participación de la producción europea de acero bruto disminuyó un 3,1% hasta las 9,1 t en el tercer trimestre de 2021, en comparación con las 9,4 t del segundo trimestre de 2021. Tras la formación de una asociación público-privada entre Invitalia y ArcelorMittal Italia, rebautizada como Acciaierie d'Italia Holding (filial de ArcelorMittal ILVA, contrato de arrendamiento y compra), ArcelorMi Tal inició la separación de activos y pasivos a mediados de abril de 2021. Ajustada a las variaciones en la producción de acero bruto en el tercer trimestre de 2021, disminuyó un 1,6% en comparación con el segundo trimestre de 2021 y aumentó un 26,5% en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el tercer trimestre de 2020.
Los envíos de acero cayeron un 8,9% hasta las 7,6 toneladas en el tercer trimestre de 2021, frente a las 8,3 toneladas del segundo trimestre de 2021 (con un ajuste del -7,7%), en comparación con las 8,2 toneladas del tercer trimestre de 2020 (con un ajuste del -7,7%). Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 se vieron afectados por una menor demanda, incluyendo la caída de las ventas de automóviles (debido a cancelaciones de pedidos de última hora) y las limitaciones logísticas relacionadas con las graves inundaciones que azotaron Europa en julio de 2021.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 5,2% hasta alcanzar los 11.200 millones de dólares, en comparación con los 10.700 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a un aumento del 15,8% en los precios medios de venta (productos planos +16,2% y productos largos +17,0%).
Los cargos por deterioro del tercer trimestre de 2021 y del segundo trimestre de 2021 son nulos. Los cargos por deterioro del tercer trimestre de 2020 ascendieron a 104 millones de dólares debido al cierre de altos hornos y acerías en Cracovia, Polonia.
El beneficio operativo del tercer trimestre de 2021 fue de 1.925 millones de dólares, en comparación con los 1.262 millones de dólares de ingresos operativos del segundo trimestre de 2021 y las pérdidas operativas de 341 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (debido a la pandemia de COVID-19 y a las pérdidas por deterioro mencionadas anteriormente).
El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue de 2209 millones de dólares, en comparación con los 1578 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a la menor cantidad de envíos de acero, lo que compensó parcialmente el efecto positivo de los costos sobre el precio. El EBITDA aumentó significativamente en el tercer trimestre de 2021 en comparación con los 121 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente al impacto positivo del precio sobre los costos.
En comparación con el segundo trimestre de 2021, la producción de acero bruto de ACIS en el tercer trimestre de 2021 fue de 3,0 toneladas, un 1,3 % más que en el segundo trimestre de 2021. La producción de acero bruto en el tercer trimestre de 2021 fue un 18,5 % superior a las 2,5 toneladas del tercer trimestre de 2020, debido principalmente al aumento de la producción en Ucrania en el tercer trimestre de 2021 y a las medidas de cuarentena trimestrales relacionadas con la COVID-19 en Sudáfrica durante el segundo y tercer trimestre de 2020.
Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 15,5%, hasta alcanzar las 2,4 toneladas, en comparación con las 2,8 toneladas del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a las débiles condiciones del mercado en la CEI y a los retrasos en los envíos de pedidos de exportación al final del trimestre, lo que provocó una disminución de los envíos en Kazajstán.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 12,6% hasta los 2.400 millones de dólares en comparación con los 2.800 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a una disminución en los envíos de acero (-15,5%), parcialmente compensada por precios de venta promedio más altos para el acero (+7,2%).
Los ingresos de explotación del tercer trimestre de 2021 fueron de 808 millones de dólares, en comparación con los 923 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 68 millones de dólares del tercer trimestre de 2020.
El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue de 920 millones de dólares, un 10,9 % menos que los 1.033 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a que la disminución de los envíos de acero compensó parcialmente el efecto del precio sobre los costes. El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior a los 188 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a la disminución de los envíos de acero, que compensó parcialmente el impacto positivo del precio sobre los costes.
Tras la venta de ArcelorMittal USA en diciembre de 2020, la empresa ya no registra la producción ni los envíos de carbón en su estado de resultados.
La producción de mineral de hierro en el tercer trimestre de 2021 (solo en AMMC y Liberia) aumentó un 40,7%, pasando de 4,9 toneladas en el segundo trimestre de 2021 a 6,8 toneladas, lo que representa una disminución del 4,2% con respecto al tercer trimestre de 2020. El aumento de la producción en el tercer trimestre de 2021 se debió principalmente a la reanudación de las operaciones normales de AMMC, que sufrió una huelga de cuatro semanas en el segundo trimestre de 2021. Este aumento se vio parcialmente compensado por una disminución en la producción en Liberia debido a un accidente de locomotora y al impacto de las fuertes lluvias monzónicas estacionales.
Los envíos de mineral de hierro en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 53,5% en comparación con el segundo trimestre de 2021, principalmente debido al mencionado POX, y disminuyeron un 3,7% en comparación con el tercer trimestre de 2020.
Los ingresos de explotación aumentaron a 741 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, frente a los 508 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 330 millones de dólares del tercer trimestre de 2020.
El EBITDA del tercer trimestre de 2021 aumentó un 41,3% a 797 millones de dólares desde los 564 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, lo que refleja el impacto positivo del aumento de los envíos de mineral de hierro (+53,5%), parcialmente compensado por los menores precios de referencia del mineral de hierro (-18,5%) y los precios más altos. El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior a los 387 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los precios subyacentes más altos del mineral de hierro (+38,4%).
ArcelorMittal ha invertido en diversas empresas conjuntas en todo el mundo. La compañía considera que la empresa conjunta entre Calvert (participación del 50 %) y AMNS India (participación del 60 %) reviste especial importancia estratégica y requiere información más detallada para mejorar el desempeño operativo y comprender el valor de la compañía.