Luksemburg, 29 Juli 2021 – Hari ini, ArcelorMittal (“ArcelorMittal” atau “Perusahaan”), perusahaan baja dan pertambangan terintegrasi terkemuka di dunia (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luksemburg)), MTS (Madrid)) mengumumkan hasil periode tiga dan enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 20211,2.
Catatan. Seperti yang telah diumumkan sebelumnya, mulai kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal telah merevisi penyajian segmen yang dilaporkan untuk hanya menampilkan operasi AMMC dan Liberia di segmen pertambangan. Semua tambang lainnya diperhitungkan dalam segmen baja, yang sebagian besar mereka pasok. Mulai kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal Italia akan dipisahkan dan dicatat sebagai usaha patungan.
Aditya Mittal, CEO ArcelorMittal, berkomentar: “Selain hasil setengah tahun kami, hari ini kami merilis Laporan Aksi Iklim kedua kami, yang menunjukkan niat kami untuk berada di garis depan transisi Internet Nol Emisi di industri kami. Niat ini tercermin dalam target baru yang diumumkan dalam laporan tersebut – target baru di seluruh grup sebesar 25% pengurangan karbon pada tahun 2030 dan peningkatan target untuk operasi Eropa kami sebesar 35% pada tahun 2030. Tujuan-tujuan ini adalah yang paling ambisius di industri kami, dan dibangun di atas kemajuan yang telah kami capai tahun ini. Dalam beberapa minggu terakhir, kami mengumumkan bahwa ArcelorMittal berencana untuk membangun pabrik baja nol karbon skala penuh nomor 1 di dunia. Awal tahun ini, kami meluncurkan XCarb™, merek baru untuk semua inisiatif kami untuk mengurangi emisi karbon, termasuk sertifikasi Green Steel13, produk rendah karbon, dan Dana Inovasi XCarb™, yang berinvestasi dalam teknologi baru yang terkait dengan dekarburisasi industri baja. Dekade ini akan sangat penting dan ArcelorMittal berkomitmen untuk bekerja sama dengan para pemangku kepentingan di wilayah tempat kami beroperasi untuk mempelajari cara bertindak dengan cepat.”
“Dari sudut pandang keuangan, kuartal kedua menunjukkan pemulihan yang kuat dan berkelanjutan sementara persediaan tetap terkendali. Hal ini menghasilkan margin keuntungan yang lebih sehat di pasar inti kami dibandingkan tiga bulan pertama tahun ini, yang menegaskan pelaporan kami yang lebih baik sejak tahun 2008. Hasil kuartalan dan semesteran. Ini memungkinkan kami untuk lebih meningkatkan neraca keuangan dan memenuhi kewajiban kami untuk mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham. Hasil kami jelas disambut baik setelah gangguan yang belum pernah terjadi sebelumnya yang dihadapi oleh bisnis dan karyawan kami pada tahun 2020. Saya ingin mengucapkan terima kasih sekali lagi kepada semua karyawan kami karena telah mengatasi volatilitas ini dan mampu dengan cepat melanjutkan produksi untuk memaksimalkan produktivitas. Manfaatkan kondisi pasar yang luar biasa saat ini.”
“Ke depan, kami melihat peningkatan lebih lanjut dalam perkiraan permintaan pada paruh kedua tahun ini dan oleh karena itu kami telah merevisi perkiraan konsumsi baja kami untuk tahun ini.”
Kesehatan dan Keselamatan – Frekuensi Kehilangan Waktu Kerja untuk Staf Sendiri dan Cedera di Tempat Kerja untuk Kontraktor Melindungi kesehatan dan kesejahteraan karyawan tetap menjadi prioritas utama perusahaan dengan terus mematuhi pedoman Organisasi Kesehatan Dunia (COVID-19) dan mengikuti arahan serta implementasi pemerintah tertentu. Kami terus memastikan pemantauan ketat, kebersihan yang ketat, dan langkah-langkah menjaga jarak sosial di semua operasi dan kerja jarak jauh jika memungkinkan, serta penyediaan peralatan pelindung diri yang diperlukan untuk karyawan kami.
Kinerja kesehatan dan keselamatan kerja berdasarkan tingkat cedera akibat kehilangan waktu kerja (LTIF) karyawan sendiri dan kontraktor pada kuartal kedua tahun 2021 (“Q2 2021”) adalah 0,89 kali lipat dibandingkan kuartal pertama tahun 2021 (“Q1 2021”) yaitu 0,78 kali lipat. Data untuk penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020 belum disajikan kembali dan tidak termasuk ArcelorMittal Italia untuk semua periode (sekarang dicatat menggunakan metode ekuitas).
Indikator kesehatan dan keselamatan untuk enam bulan pertama tahun 2021 (“1H 2021”) adalah 0,83x dibandingkan dengan 0,63x untuk enam bulan pertama tahun 2020 (“1H 2020”).
Upaya perusahaan untuk meningkatkan kinerja kesehatan dan keselamatan difokuskan pada peningkatan keselamatan karyawan dengan penekanan mutlak pada penghapusan korban jiwa.
Perubahan telah dilakukan pada kebijakan kompensasi eksekutif perusahaan untuk mencerminkan penekanan baru pada keselamatan. Ini termasuk peningkatan signifikan dalam proporsi insentif jangka pendek yang terkait dengan keselamatan, serta keterkaitan nyata dengan topik ESG yang lebih luas dalam insentif jangka panjang.
Pada 21 Juli 2021, ArcelorMittal mengumumkan penyelesaian investasi keduanya di XCarb™ Innovation Fund yang baru diluncurkan sebagai investor utama dalam putaran pendanaan Seri D Form Energy senilai $200 juta, dengan mengumpulkan $25 juta. Form Energy didirikan pada tahun 2017 untuk mempercepat pengembangan teknologi penyimpanan energi berbiaya rendah yang revolusioner untuk jaringan listrik yang andal, aman, dan sepenuhnya terbarukan sepanjang tahun. Selain investasi US$25 juta, ArcelorMittal dan Form Energy telah menandatangani perjanjian pengembangan bersama untuk mengeksplorasi potensi ArcelorMittal dalam menyediakan besi yang disesuaikan untuk Form Energy sebagai sumber besi untuk teknologi baterainya.
Hasil untuk enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2021 dan analisis hasil untuk enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2020: 34,3 ton setengah tahun, turun 5,2%. Cliffs pada 9 Desember 2020 dan ArcelorMittal Italia14, bergabung mulai 14 April 2021), yang naik 13,4% seiring pulihnya aktivitas ekonomi. ), Brasil +32,3%, ACIS +7,7% dan NAFTA +18,4% (disesuaikan dengan kisaran).
Penjualan pada semester pertama tahun 2021 meningkat sebesar 37,6% menjadi $35,5 miliar dibandingkan dengan $25,8 miliar pada semester pertama tahun 2020, terutama karena harga baja rata-rata yang terealisasi lebih tinggi (41,5%), sebagian didanai oleh ArcelorMittal USA dan ArcelorMittal Italia.
Penyusutan sebesar $1,2 miliar pada semester pertama tahun 2021 secara umum stabil berdasarkan penyesuaian volume dibandingkan dengan $1,5 miliar pada semester pertama tahun 2020. Beban penyusutan tahun fiskal 2021 diperkirakan sekitar $2,6 miliar (berdasarkan kurs saat ini).
Tidak ada beban penurunan nilai aset pada semester pertama tahun 2021. Kerugian penurunan nilai aset pada semester pertama tahun 2020 berjumlah USD 92 juta karena penutupan permanen pabrik kokas di Florence (Prancis) pada akhir April 2020.
Semester Pertama 2021 Tidak ada barang khusus. Barang khusus pada semester pertama tahun 2020 bernilai $678 juta karena biaya terkait NAFTA dan saham di Eropa.
Laba operasi sebesar $7,1 miliar pada semester pertama tahun 2021 terutama didorong oleh dampak positif pada harga baja (karena permintaan yang lebih tinggi ditambah dengan peningkatan signifikan dalam selisih harga baja, didukung oleh persediaan yang lebih kecil dan tidak sepenuhnya tercermin dalam hasil karena pesanan yang tertunda) dan perbaikan harga referensi bijih besi (+100,6%). Kerugian operasi sebesar US$600 juta pada semester pertama tahun 2020 terutama disebabkan oleh penurunan nilai aset dan pos luar biasa yang disebutkan di atas, serta selisih harga baja dan harga pasar bijih besi yang lebih rendah.
Pendapatan dari perusahaan afiliasi, usaha patungan, dan investasi lainnya mencapai $1,0 miliar pada semester pertama tahun 2021, dibandingkan dengan $127 juta pada semester pertama tahun 2020. Pendapatan yang jauh lebih tinggi pada semester pertama tahun 2021 berasal dari dividen tahunan Erdemir sebesar US$89 juta, didorong oleh kontribusi yang lebih tinggi dari AMNS India8, AMNS Calvert (Calvert)9, dan perusahaan investasi lainnya. COVID-19 berdampak negatif terhadap pendapatan dari perusahaan afiliasi, usaha patungan, dan investasi lainnya pada semester pertama tahun 2020.
Beban bunga bersih pada semester pertama tahun 2021 adalah $167 juta dibandingkan dengan $227 juta pada semester pertama tahun 2020 setelah pembayaran utang dan pengelolaan kewajiban. Perusahaan masih memperkirakan beban bunga bersih untuk keseluruhan tahun 2021 sekitar $300 juta.
Kerugian nilai tukar dan kerugian keuangan bersih lainnya mencapai $427 juta pada semester pertama tahun 2021, dibandingkan dengan kerugian sebesar $415 juta pada semester pertama tahun 2020.
Beban pajak penghasilan ArcelorMittal pada semester pertama tahun 2021 adalah US$946 juta (termasuk US$391 juta dalam kredit pajak tangguhan) dibandingkan dengan US$524 juta pada semester pertama tahun 2020 (termasuk US$262 juta dalam kredit pajak tangguhan). (manfaat) dan beban pajak penghasilan).
Laba bersih ArcelorMittal untuk semester pertama tahun 2021 adalah $6,29 miliar, atau laba per saham dasar sebesar $5,40, dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $1,679 miliar, atau kerugian per saham biasa dasar sebesar $1,57 pada semester pertama tahun 2020.
Analisis hasil Q2 2021 dibandingkan dengan Q1 2021 dan Q2 2020. Setelah disesuaikan dengan perubahan volume (yaitu tidak termasuk pengiriman ArcelorMittal Italia 14), pengiriman baja meningkat pada Q2 2021 sebesar 2,4% dari 15,6 metrik ton pada kuartal pertama tahun 2021 seiring dengan peningkatan aktivitas ekonomi yang kembali pulih setelah perlambatan yang berkelanjutan. Pengiriman meningkat secara konsisten di semua segmen: Eropa +1,0% (disesuaikan rentang), Brasil +3,3%, ACIS +8,0% dan NAFTA +3,2%. Setelah disesuaikan rentang (tidak termasuk ArcelorMittal di Italia dan ArcelorMittal di AS), total pengiriman baja pada Q2 2021 adalah 16,1 ton, +30,6% lebih banyak daripada Q2 2020: Eropa +32,4% (disesuaikan rentang); NAFTA +45,7% (disesuaikan rentang); ACIS +17,0%; Brasil +43,9%.
Penjualan pada kuartal kedua tahun 2021 mencapai $19,3 miliar dibandingkan dengan $16,2 miliar pada kuartal pertama tahun 2021 dan $11,0 miliar pada kuartal kedua tahun 2020. Dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2021, penjualan meningkat sebesar 19,5%, terutama karena harga baja rata-rata yang terealisasi lebih tinggi (+20,3%), yang sebagian diimbangi oleh penurunan pengiriman dari POX (terutama karena pemogokan selama 4 minggu dan dampak selanjutnya terhadap aktivitas operasi penuh). Pendapatan pertambangan yang lebih rendah ini sebagian diimbangi oleh penurunan pendapatan pertambangan. Dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2020, penjualan pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar +76,2%, terutama karena harga baja rata-rata yang terealisasi lebih tinggi (+61,3%), pengiriman baja yang lebih tinggi (+8,1%), dan harga dasar bijih besi yang jauh lebih tinggi (+114%), yang sebagian diimbangi oleh penurunan pengiriman bijih besi (-33,5%).
Penyusutan pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $620 juta dibandingkan dengan $601 juta pada kuartal pertama tahun 2021, jauh lebih rendah daripada $739 juta pada kuartal kedua tahun 2020 (dalam penjualan ArcelorMittal USA).
Tidak ada pos khusus untuk kuartal kedua tahun 2021 dan kuartal pertama tahun 2021. Pos khusus sebesar $221 juta pada kuartal kedua tahun 2020 termasuk pengeluaran terkait dengan persediaan NAFTA.
Laba operasi untuk kuartal kedua tahun 2021 adalah $4,4 miliar dibandingkan dengan $2,6 miliar pada kuartal pertama tahun 2021, dan kerugian operasi untuk kuartal kedua tahun 2020 adalah $253 juta (termasuk item khusus yang disebutkan di atas). Peningkatan laba operasi pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2021 mencerminkan dampak positif bisnis baja terhadap biaya harga, dengan peningkatan pengiriman baja (disesuaikan dengan kisaran) diimbangi oleh kinerja yang lebih lemah di segmen pertambangan (penurunan karena berkurangnya pasokan bijih besi) sebagian diimbangi oleh harga referensi bijih besi yang lebih tinggi).
Pendapatan dari perusahaan afiliasi, usaha patungan, dan investasi lainnya pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $590 juta dibandingkan dengan kerugian sebesar $453 juta pada kuartal pertama tahun 2021 dan kerugian sebesar $15 juta pada kuartal kedua tahun 2020. Kuartal kedua tahun 2021 menunjukkan pertumbuhan yang kuat sebesar 15% yang didorong oleh peningkatan hasil dari AMNS India8, Calvert9, dan investor Tiongkok, sementara kuartal pertama tahun 2021 juga menghasilkan pendapatan dividen sebesar $89 juta dari Erdemir.
Beban bunga bersih pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $76 juta dibandingkan dengan $91 juta pada kuartal pertama tahun 2021 dan $112 juta pada kuartal kedua tahun 2020, terutama karena penghematan pasca-penebusan.
Kerugian nilai tukar dan kerugian keuangan bersih lainnya pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $233 juta dibandingkan dengan kerugian sebesar $194 juta pada kuartal pertama tahun 2021 dan keuntungan sebesar $36 juta pada kuartal kedua tahun 2020.
Pada kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal mencatat beban pajak penghasilan sebesar $542 juta (termasuk pendapatan pajak tangguhan sebesar $226 juta) dibandingkan dengan $404 juta pada kuartal pertama tahun 2021 (termasuk pendapatan pajak tangguhan sebesar $165 juta) dan $184 juta (termasuk $84 juta pajak tangguhan) pada kuartal kedua tahun 2020.
Laba bersih ArcelorMittal pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $4,005 miliar (laba per saham dasar sebesar $3,47) dibandingkan dengan $2,285 miliar (laba per saham dasar sebesar $1,94) pada kuartal pertama tahun 2020. Kerugian bersih untuk kuartal kedua tahun ini adalah $559 juta (kerugian per saham biasa dasar sebesar $0,50).
Seperti yang telah diumumkan sebelumnya, seiring perusahaan mengambil langkah-langkah untuk merampingkan dan menyederhanakan operasinya, tanggung jawab utama untuk keberlanjutan pertambangan telah bergeser ke sektor baja (yang merupakan konsumen utama produk tambang). Segmen Pertambangan akan bertanggung jawab utama atas operasi ArcelorMittal Mining Canada (AMMC) dan Liberia dan akan terus memberikan dukungan teknis kepada semua operasi pertambangan dalam grup. Akibatnya, mulai kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal telah merevisi penyajian segmen yang dilaporkan sesuai dengan persyaratan IFRS untuk mencerminkan perubahan organisasi ini. Sektor pertambangan hanya melaporkan aktivitas AMMC dan Liberia. Tambang lainnya termasuk dalam segmen baja, yang sebagian besar mereka pasok.
Produksi baja mentah di segmen NAFTA meningkat 4,5% menjadi 2,3 ton pada kuartal kedua tahun 2021 dari 2,2 ton pada kuartal pertama tahun 2021 seiring dengan membaiknya permintaan dan dimulainya kembali operasi di Meksiko setelah kuartal sebelumnya terganggu oleh cuaca buruk.
Pengiriman baja pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 3,2% menjadi 2,6 ton dibandingkan dengan 2,5 ton pada kuartal pertama tahun 2021. Kisaran yang disesuaikan (tidak termasuk dampak penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020), pengiriman baja pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar +45,7% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2020 yang terdampak COVID-19, yaitu sebesar 1,8 juta ton.
Penjualan pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 27,8% menjadi $3,2 miliar dibandingkan dengan $2,5 miliar pada kuartal pertama tahun 2021, terutama disebabkan oleh peningkatan 24,9% pada harga baja rata-rata yang terealisasi dan peningkatan pengiriman baja (seperti yang disebutkan di atas).
Pos-pos khusus untuk kuartal kedua tahun 2021 dan kuartal pertama tahun 2021 sama dengan nol. Pos-pos pengeluaran khusus pada kuartal kedua tahun 2020 berjumlah $221 juta yang terkait dengan biaya persediaan.
Laba operasional untuk kuartal kedua tahun 2021 adalah $675 juta dibandingkan dengan $261 juta pada kuartal pertama tahun 2021, dan kerugian operasional untuk kuartal kedua tahun 2020 adalah $342 juta, yang dipengaruhi oleh item-item khusus yang disebutkan sebelumnya dan pandemi COVID-19.
EBITDA pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $746 juta dibandingkan dengan $332 juta pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena efek biaya harga positif yang telah disebutkan sebelumnya dan peningkatan pengiriman, serta dampak kondisi cuaca buruk sebelumnya pada periode bisnis kami di Meksiko. EBITDA pada kuartal kedua tahun 2021 lebih tinggi dari $30 juta pada kuartal kedua tahun 2020, terutama karena efek penetapan harga positif yang signifikan.
Porsi produksi baja mentah di Brasil meningkat sebesar 3,8% menjadi 3,2 ton pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan 3,0 ton pada kuartal pertama tahun 2021 dan secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan 1,7 ton pada kuartal kedua tahun 2020, ketika produksi disesuaikan untuk mencerminkan penurunan permintaan yang disebabkan oleh pandemi COVID-19.
Pengiriman baja pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 3,3% menjadi 3,0 juta ton dibandingkan dengan 2,9 juta ton pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena peningkatan pengiriman produk gulungan tebal sebesar 5,6% (peningkatan ekspor) dan peningkatan pengiriman produk panjang (+0,8%). Pengiriman baja meningkat sebesar 44% pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan 2,1 juta ton pada kuartal kedua tahun 2020 karena peningkatan penjualan produk lembaran dan produk panjang.
Penjualan pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat 28,7% menjadi $3,3 miliar dari $2,5 miliar pada kuartal pertama tahun 2021 karena harga baja rata-rata yang terealisasi naik sebesar 24,1% dan pengiriman baja meningkat sebesar 3,3%.
Pendapatan operasional untuk kuartal kedua tahun 2021 adalah $1.028 juta dibandingkan dengan $714 juta pada kuartal pertama tahun 2021 dan $119 juta pada kuartal kedua tahun 2020 (karena dampak pandemi COVID-19).
EBITDA meningkat sebesar 41,3% menjadi $1.084 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan $767 juta pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena dampak positif harga terhadap biaya dan peningkatan pengiriman baja. EBITDA pada kuartal kedua tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $171 juta pada kuartal kedua tahun 2020, terutama karena dampak positif pada harga dan peningkatan pengiriman baja.
Sebagian dari produksi baja mentah Eropa turun sebesar 3,2% menjadi 9,4 ton pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan 9,7 ton pada kuartal pertama tahun 2021 dan lebih tinggi dibandingkan dengan 7,1 ton pada kuartal kedua tahun 2020 (dipengaruhi oleh pandemi COVID-19). ArcelorMittal membatalkan aset gabungan pada pertengahan April 2021 setelah pembentukan kemitraan publik-swasta antara Invitalia dan Acciaierie d'Italia Holding, afiliasi di bawah perjanjian sewa dan pembelian ArcelorMittal Ilva dan kewajibannya. Secara penyesuaian rentang, produksi baja mentah meningkat sebesar 6,5% pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2021, terutama karena dimulainya kembali Tungku Blast No. B di Ghent, Belgia pada bulan Maret, karena penimbunan slab selama waktu berhenti telah dipersingkat untuk mempertahankan penggunaan penggulungan. Pengiriman baja pada kuartal kedua tahun 2021 menurun sebesar 8,0% menjadi 8,3 ton dibandingkan dengan 9,0 ton pada kuartal pertama tahun 2021. Setelah disesuaikan dengan volume, tidak termasuk ArcelorMittal Italia, pengiriman baja meningkat sebesar 1%. Pengiriman baja pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 21,6% (setelah disesuaikan dengan kisaran 32,4%) dibandingkan dengan 6,8 ton metrik pada kuartal kedua tahun 2020 (dipengaruhi oleh COVID-19), dengan peningkatan biaya sewa pengiriman baja lembaran dan profil.
Penjualan pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 14,1% menjadi $10,7 miliar dibandingkan dengan $9,4 miliar pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena peningkatan 16,6% pada harga jual rata-rata (produk datar +17,4% dan produk panjang +15,2%).
Pendapatan operasional pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $1,262 miliar, dibandingkan dengan pendapatan operasional sebesar $599 juta pada kuartal pertama tahun 2021 dan kerugian operasional sebesar $228 juta pada kuartal kedua tahun 2020 (akibat dampak pandemi COVID-19).
EBITDA pada kuartal kedua tahun 2021 adalah $1,578 miliar, hampir dua kali lipat dari $898 juta pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena dampak positif dari penurunan harga terhadap biaya. EBITDA meningkat secara signifikan pada kuartal kedua tahun 2021 dari $127 juta pada kuartal kedua tahun 2020, terutama karena dampak positif harga dan peningkatan pengiriman baja.
Produksi baja mentah di segmen ACIS meningkat sebesar 10,9% menjadi 3,0 ton pada kuartal kedua tahun 2021 dibandingkan dengan 2,7 ton pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena peningkatan kinerja produksi di Afrika Selatan. Produksi baja mentah pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 52,1% dibandingkan dengan 2,0 ton pada kuartal kedua tahun 2020, terutama karena pemberlakuan langkah-langkah karantina terkait COVID-19 di Afrika Selatan pada kuartal kedua tahun 2020.
Pengiriman baja pada kuartal kedua tahun 2021 meningkat sebesar 8,0% menjadi 2,8 ton dibandingkan dengan 2,6 ton pada kuartal pertama tahun 2021, terutama karena peningkatan kinerja operasional, seperti yang dijelaskan di atas.