Luxembourg, le 29 juillet 2021 – ArcelorMittal (« ArcelorMittal » ou la « Société »), premier groupe sidérurgique et minier intégré mondial (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg)), MTS (Madrid)) a annoncé aujourd’hui ses résultats pour les périodes de trois et six mois se terminant le 30 juin 20211,2.
Note. Comme annoncé précédemment, à compter du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal a revu la présentation de ses segments opérationnels afin de n'inclure que les activités d'AMMC et du Libéria dans le segment minier. Toutes les autres mines sont comptabilisées dans le segment sidérurgique, auquel elles sont principalement destinées. À compter du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal Italia sera scindée et comptabilisée comme une coentreprise.
Aditya Mittal, PDG d'ArcelorMittal, a déclaré : « Outre nos résultats semestriels, nous avons publié aujourd'hui notre deuxième Rapport Action Climat, qui témoigne de notre volonté d'être à la pointe de la transition vers un Internet zéro émission dans notre secteur. Cette volonté se traduit par les nouveaux objectifs annoncés dans le rapport : un nouvel objectif de réduction des émissions de carbone de 25 % pour l'ensemble du groupe d'ici 2030 et un objectif relevé de 35 % pour nos activités européennes d'ici 2030. Ces objectifs sont les plus ambitieux de notre secteur et s'appuient sur les progrès déjà réalisés cette année. Ces dernières semaines, nous avons annoncé qu'ArcelorMittal prévoit de construire la première aciérie zéro carbone au monde. Plus tôt cette année, nous avons lancé XCarb™, une nouvelle marque regroupant toutes nos initiatives de réduction des émissions de carbone, notamment les certifications Green Steel¹³, les produits bas carbone et le Fonds d'innovation XCarb™, qui investit dans les nouvelles technologies liées à la décarburation de la sidérurgie. La décennie à venir sera cruciale et ArcelorMittal… » s’engage à travailler avec les parties prenantes dans les régions où nous opérons afin d’apprendre comment agir rapidement. »
« D’un point de vue financier, le deuxième trimestre a été marqué par une forte reprise continue, tandis que les stocks sont restés modérés. Il en a résulté des marges plus importantes sur nos marchés principaux qu’au cours des trois premiers mois de l’année, confirmant ainsi l’amélioration de nos résultats trimestriels et semestriels depuis 2008. Cela nous permet d’améliorer encore notre bilan et de remplir notre obligation de redistribuer des liquidités à nos actionnaires. Nos résultats sont particulièrement bienvenus après les perturbations sans précédent qu’ont subies l’entreprise et nos employés en 2020. Je tiens à remercier une fois de plus tous nos employés pour leur gestion de cette volatilité et leur capacité à reprendre rapidement la production afin d’optimiser la productivité. Profitez des conditions de marché exceptionnelles actuelles. »
« Pour l’avenir, nous anticipons une nouvelle amélioration de la demande au second semestre et avons donc revu à la hausse nos prévisions de consommation d’acier pour cette année. »
Santé et sécurité – Fréquence des arrêts de travail pour le personnel et des accidents du travail chez les sous-traitants. La protection de la santé et du bien-être des employés demeure une priorité absolue pour l'entreprise. Nous continuons de respecter scrupuleusement les recommandations de l'Organisation mondiale de la Santé (COVID-19) et les directives gouvernementales en vigueur. Nous assurons un suivi rigoureux, le respect strict des mesures d'hygiène et de distanciation sociale dans toutes nos opérations, le télétravail lorsque cela est possible, ainsi que la fourniture des équipements de protection individuelle nécessaires à nos employés.
Le rendement en matière de santé et de sécurité au travail, basé sur le taux d'accidents du travail avec arrêt (TAA) des employés et des sous-traitants, était de 0,89 fois au deuxième trimestre 2021 (« T2 2021 »), contre 0,78 fois au premier trimestre 2021 (« T1 2021 »). Les données relatives à la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020 n'ont pas été retraitées et n'incluent pas ArcelorMittal Italia pour toutes les périodes (désormais comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence).
Les indicateurs de santé et de sécurité pour les six premiers mois de 2021 (« 1S 2021 ») étaient de 0,83x par rapport à 0,63x pour les six premiers mois de 2020 (« 1S 2020 »).
Les efforts déployés par l'entreprise pour améliorer ses performances en matière de santé et de sécurité sont axés sur l'amélioration de la sécurité de ses employés, avec un objectif absolu d'élimination des accidents mortels.
La politique de rémunération des dirigeants de l'entreprise a été modifiée afin de refléter la nouvelle priorité accordée à la sécurité. Cela comprend une augmentation significative de la part des primes à court terme liées à la sécurité, ainsi que des liens concrets avec des enjeux ESG plus larges dans les primes à long terme.
Le 21 juillet 2021, ArcelorMittal a annoncé la finalisation de son deuxième investissement dans le nouveau fonds d'innovation XCarb™ en tant qu'investisseur principal lors d'un tour de table de série D de 200 millions de dollars mené par Form Energy, levant ainsi 25 millions de dollars. Fondée en 2017, Form Energy a pour mission d'accélérer le développement d'une technologie révolutionnaire de stockage d'énergie à faible coût, destinée à un réseau électrique fiable, sécurisé et entièrement renouvelable, fonctionnant toute l'année. Outre cet investissement de 25 millions de dollars, ArcelorMittal et Form Energy ont signé un accord de développement conjoint afin d'étudier la possibilité pour ArcelorMittal de fournir à Form Energy du fer sur mesure, utilisé comme matière première pour sa technologie de batteries.
Résultats du semestre clos le 30 juin 2021 et analyse des résultats du semestre clos le 30 juin 2020 : 34,3 tonnes sur un an, en baisse de 5,2 %. Cliffs (fusionnée le 9 décembre 2020 et le 14 avril 2021 avec ArcelorMittal Italia), dont la production a progressé de 13,4 % grâce à la reprise de l’activité économique. Brésil : +32,3 %, CEI : +7,7 % et ALENA : +18,4 % (à périmètre constant).
Les ventes du premier semestre 2021 ont augmenté de 37,6 % pour atteindre 35,5 milliards de dollars, contre 25,8 milliards de dollars au premier semestre 2020, principalement en raison de la hausse des prix moyens réalisés de l'acier (41,5 %), en partie financée par ArcelorMittal USA et ArcelorMittal Italia.
L’amortissement de 1,2 milliard de dollars au premier semestre 2021 est resté globalement stable, à volume égal, par rapport aux 1,5 milliard de dollars enregistrés au premier semestre 2020. Les charges d’amortissement pour l’exercice 2021 devraient s’élever à environ 2,6 milliards de dollars (sur la base des taux de change actuels).
Aucune charge pour dépréciation n'a été enregistrée au premier semestre 2021. Les pertes pour dépréciation au premier semestre 2020 se sont élevées à 92 millions de dollars américains en raison de la fermeture définitive de la cokerie de Florence (France) fin avril 2020.
1er semestre 2021 : Pas d’éléments exceptionnels. Les produits de spécialité du premier semestre 2020 s’élevaient à 678 millions de dollars en raison de l’ALENA et des frais liés aux stocks en Europe.
Le bénéfice d'exploitation de 7,1 milliards de dollars au premier semestre 2021 s'explique principalement par l'évolution positive des prix de l'acier (due à une demande accrue et à une forte hausse des marges, soutenue par des stocks plus faibles, mais non pleinement reflétée dans les résultats en raison du retard des commandes) et par l'amélioration du prix de référence du minerai de fer (+100,6 %). La perte d'exploitation de 600 millions de dollars enregistrée au premier semestre 2020 était principalement imputable aux dépréciations et éléments exceptionnels mentionnés précédemment, ainsi qu'à la baisse des marges sur l'acier et des prix du minerai de fer.
Les revenus provenant des sociétés associées, des coentreprises et autres investissements se sont élevés à 1 milliard de dollars au premier semestre 2021, contre 127 millions de dollars au premier semestre 2020. Cette forte hausse des revenus au premier semestre 2021 s'explique par les dividendes annuels versés par Erdemir, qui ont atteint 89 millions de dollars, grâce à des contributions plus importantes d'AMNS India⁸, d'AMNS Calvert (Calvert)⁹ et d'autres sociétés du portefeuille. La COVID-19 a eu un impact négatif sur les revenus provenant des sociétés associées, des coentreprises et autres investissements au premier semestre 2020.
Les charges d'intérêts nettes du premier semestre 2021 se sont élevées à 167 millions de dollars, contre 227 millions de dollars au premier semestre 2020 après remboursement de la dette et gestion du passif. L'entreprise prévoit toujours que ses charges d'intérêts nettes pour l'ensemble de l'année 2021 atteindront environ 300 millions de dollars.
Les pertes nettes de change et autres pertes financières se sont élevées à 427 millions de dollars au premier semestre 2021, contre une perte de 415 millions de dollars au premier semestre 2020.
La charge d'impôt sur le revenu d'ArcelorMittal au premier semestre 2021 s'est élevée à 946 millions de dollars (dont 391 millions de dollars de crédits d'impôt différés), contre 524 millions de dollars au premier semestre 2020 (dont 262 millions de dollars de crédits d'impôt différés).
Le bénéfice net d'ArcelorMittal pour le premier semestre 2021 s'est élevé à 6,29 milliards de dollars, soit un bénéfice de base par action de 5,40 dollars, contre une perte nette de 1,679 milliard de dollars, soit une perte de base par action ordinaire de 1,57 dollar, au premier semestre 2020.
Analyse des résultats du deuxième trimestre 2021 par rapport au premier trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2020. Corrigés des variations de volume (c’est-à-dire hors livraisons d’ArcelorMittal Italie 14), les livraisons d’acier ont progressé de 2,4 % au deuxième trimestre 2021 par rapport aux 15,6 tonnes enregistrées au premier trimestre 2021, grâce à la reprise de l’activité économique après un ralentissement persistant. Les livraisons ont augmenté de manière constante dans tous les segments : Europe +1,0 % (corrigé), Brésil +3,3 %, ACIS +8,0 % et ALENA +3,2 %. Corrigés des variations de volume (hors ArcelorMittal Italie et ArcelorMittal États-Unis), les livraisons totales d’acier au deuxième trimestre 2021 se sont élevées à 16,1 tonnes, soit une hausse de 30,6 % par rapport au deuxième trimestre 2020 : Europe +32,4 % (corrigé) ; ALENA +45,7 % (corrigé) ; ACIS +17,0 %. Brésil +43,9%.
Les ventes du deuxième trimestre 2021 se sont élevées à 19,3 milliards de dollars, contre 16,2 milliards au premier trimestre 2021 et 11,0 milliards au deuxième trimestre 2020. Par rapport au premier trimestre 2021, les ventes ont progressé de 19,5 %, principalement grâce à la hausse des prix moyens réalisés de l'acier (+20,3 %), due à la baisse des livraisons de POX (principalement liée à une grève de quatre semaines et à la reprise des activités), partiellement compensée par la diminution des revenus miniers. Par rapport au deuxième trimestre 2020, les ventes du deuxième trimestre 2021 ont bondi de 76,2 %, principalement grâce à la hausse des prix moyens réalisés de l'acier (+61,3 %), à l'augmentation des livraisons d'acier (+8,1 %) et à la forte hausse du prix de base du minerai de fer (+114 %), partiellement compensée par la baisse des livraisons de minerai de fer (-33,5 %).
L’amortissement au deuxième trimestre 2021 s’est élevé à 620 millions de dollars, contre 601 millions de dollars au premier trimestre 2021, soit un montant nettement inférieur aux 739 millions de dollars enregistrés au deuxième trimestre 2020 lors de la vente d’ArcelorMittal USA.
Il n'y a pas d'éléments exceptionnels pour le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2021. Les éléments exceptionnels de 221 millions de dollars au deuxième trimestre 2020 comprenaient des dépenses liées aux stocks de l'ALENA.
Le résultat d'exploitation du deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 4,4 milliards de dollars, contre 2,6 milliards au premier trimestre 2021. La perte d'exploitation du deuxième trimestre 2020 s'est chiffrée à 253 millions de dollars (éléments exceptionnels inclus). L'augmentation du résultat d'exploitation au deuxième trimestre 2021 par rapport au premier trimestre 2021 reflète l'impact positif de l'activité sidérurgique sur les coûts et les prix. L'amélioration des livraisons d'acier (après ajustement des prix) a été compensée par la faiblesse des performances du secteur minier (la baisse due à la réduction de l'offre de minerai de fer est partiellement compensée par la hausse des prix de référence du minerai de fer).
Les revenus provenant des sociétés associées, des coentreprises et autres investissements au deuxième trimestre 2021 se sont élevés à 590 millions de dollars, contre une perte de 453 millions de dollars au premier trimestre 2021 et une perte de 15 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Le deuxième trimestre 2021 a connu une forte croissance de 15 %, portée par l'amélioration des résultats d'AMNS India8, de Calvert9 et des investisseurs chinois, tandis que le premier trimestre 2021 a également généré 89 millions de dollars de revenus de dividendes d'Erdemir.
Les charges d'intérêts nettes du deuxième trimestre 2021 se sont élevées à 76 millions de dollars, contre 91 millions de dollars au premier trimestre 2021 et 112 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, principalement en raison des économies réalisées après rachat.
Les pertes de change et autres pertes financières nettes au deuxième trimestre 2021 se sont élevées à 233 millions de dollars, contre une perte de 194 millions de dollars au premier trimestre 2021 et un bénéfice de 36 millions de dollars au deuxième trimestre 2020.
Au deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal a enregistré une charge d'impôt sur le résultat de 542 millions de dollars (dont un produit d'impôt différé de 226 millions de dollars), contre 404 millions de dollars au premier trimestre 2021 (dont un produit d'impôt différé de 165 millions de dollars) et 184 millions de dollars (dont 84 millions de dollars d'impôt différé) au deuxième trimestre 2020.
Le bénéfice net d'ArcelorMittal au deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 4,005 milliards de dollars (bénéfice de base par action de 3,47 dollars), contre 2,285 milliards de dollars (bénéfice de base par action de 1,94 dollar) au premier trimestre 2020. La perte nette pour le deuxième trimestre de l'année s'est élevée à 559 millions de dollars (perte de base par action ordinaire de 0,50 dollar).
Comme annoncé précédemment, dans le cadre de la rationalisation et de l'optimisation des opérations de l'entreprise, la responsabilité principale de l'exploitation minière autonome a été transférée au secteur sidérurgique (principal consommateur des produits miniers). Le segment Mines sera principalement responsable des opérations d'ArcelorMittal Mining Canada (AMMC) et du Libéria et continuera d'apporter un soutien technique à toutes les opérations minières du groupe. Par conséquent, à compter du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal a revu la présentation de ses secteurs d'activité conformément aux normes IFRS afin de refléter ce changement organisationnel. Le secteur Mines ne rend compte que des activités d'AMMC et du Libéria. Les autres mines sont incluses dans le segment Acier, qu'elles approvisionnent principalement.
La production d'acier brut dans le segment ALENA a augmenté de 4,5 % pour atteindre 2,3 tonnes au deuxième trimestre 2021, contre 2,2 tonnes au premier trimestre 2021, grâce à l'amélioration de la demande et à la reprise des opérations au Mexique après leur interruption au trimestre précédent en raison des mauvaises conditions météorologiques.
Les livraisons d'acier au deuxième trimestre 2021 ont augmenté de 3,2 % pour atteindre 2,6 millions de tonnes, contre 2,5 millions de tonnes au premier trimestre 2021. En données ajustées (hors impact de la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020), les livraisons d'acier au deuxième trimestre 2021 ont augmenté de 45,7 % par rapport au deuxième trimestre 2020, affecté par la COVID-19, pour atteindre 1,8 million de tonnes.
Les ventes du deuxième trimestre 2021 ont augmenté de 27,8 % pour atteindre 3,2 milliards de dollars, contre 2,5 milliards de dollars au premier trimestre 2021, principalement en raison d'une augmentation de 24,9 % des prix moyens réalisés de l'acier et d'une augmentation des expéditions d'acier (comme indiqué ci-dessus).
Les éléments exceptionnels du 2e trimestre 2021 et du 1er trimestre 2021 sont nuls. Les charges exceptionnelles du deuxième trimestre 2020 se sont élevées à 221 millions de dollars et étaient liées aux coûts des stocks.
Le bénéfice d'exploitation du deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 675 millions de dollars, contre 261 millions de dollars au premier trimestre 2021, tandis que la perte d'exploitation du deuxième trimestre 2020 s'est chiffrée à 342 millions de dollars, impactée par les éléments exceptionnels susmentionnés et la pandémie de COVID-19.
L'EBITDA du deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 746 millions de dollars, contre 332 millions de dollars au premier trimestre 2021. Cette hausse s'explique principalement par l'effet positif des prix et des coûts mentionné précédemment, ainsi que par l'augmentation des expéditions et par l'impact des conditions météorologiques extrêmes qui ont affecté notre activité au Mexique. L'EBITDA du deuxième trimestre 2021 est supérieur de 30 millions de dollars à celui du deuxième trimestre 2020, grâce notamment à des effets de prix positifs significatifs.
La part de la production d'acier brut au Brésil a augmenté de 3,8 % pour atteindre 3,2 tonnes au deuxième trimestre 2021, contre 3,0 tonnes au premier trimestre 2021, et était nettement supérieure aux 1,7 tonne enregistrées au deuxième trimestre 2020, où la production avait été ajustée pour tenir compte de la baisse de la demande causée par la pandémie de COVID-19.
Les expéditions d'acier au deuxième trimestre 2021 ont progressé de 3,3 % pour atteindre 3 millions de tonnes, contre 2,9 millions de tonnes au premier trimestre 2021. Cette hausse s'explique principalement par une augmentation de 5,6 % des expéditions de produits laminés épais (promotion des exportations) et par une augmentation des expéditions de produits longs (+0,8 %). Les expéditions d'acier ont ainsi bondi de 44 % au deuxième trimestre 2021 par rapport aux 2,1 millions de tonnes enregistrées au deuxième trimestre 2020, grâce à la progression des ventes de produits plats et longs.
Les ventes du deuxième trimestre 2021 ont augmenté de 28,7 % pour atteindre 3,3 milliards de dollars, contre 2,5 milliards de dollars au premier trimestre 2021, alors que les prix moyens réalisés de l'acier ont augmenté de 24,1 % et que les expéditions d'acier ont augmenté de 3,3 %.
Le résultat d'exploitation du deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 1 028 millions de dollars, contre 714 millions de dollars au premier trimestre 2021 et 119 millions de dollars au deuxième trimestre 2020 (en raison de l'impact de la pandémie de COVID-19).
L'EBITDA a progressé de 41,3 % pour atteindre 1 084 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, contre 767 millions de dollars au premier trimestre 2021. Cette hausse s'explique principalement par l'effet positif des prix sur les coûts et par l'augmentation des livraisons d'acier. L'EBITDA du deuxième trimestre 2021 est nettement supérieur aux 171 millions de dollars enregistrés au deuxième trimestre 2020, grâce notamment à l'effet positif des prix et à la hausse des livraisons d'acier.
Une partie de la production européenne d'acier brut a diminué de 3,2 % au deuxième trimestre 2021, pour atteindre 9,4 tonnes, contre 9,7 tonnes au premier trimestre 2021. Ce chiffre est toutefois supérieur aux 7,1 tonnes enregistrées au deuxième trimestre 2020 (un niveau influencé par la pandémie de COVID-19). ArcelorMittal a annulé la cession des actifs combinés à la mi-avril 2021 suite à la création d'un partenariat public-privé entre Invitalia et Acciaierie d'Italia Holding, filiale d'ArcelorMittal dans le cadre du contrat de location-acquisition d'Ilva. À périmètre constant, la production d'acier brut a progressé de 6,5 % au deuxième trimestre 2021 par rapport au premier trimestre 2021, principalement grâce à la remise en service du haut fourneau n° B de Gand (Belgique) en mars. La réduction des stocks de brames pendant les arrêts a permis de maintenir l'activité de laminage. Les livraisons d'acier au deuxième trimestre 2021 ont diminué de 8,0 % pour s'établir à 8,3 tonnes, contre 9,0 tonnes au premier trimestre 2021. À volume constant et hors ArcelorMittal Italie, les livraisons d'acier ont progressé de 1 %. Au deuxième trimestre 2021, les livraisons d'acier ont augmenté de 21,6 % (après ajustement pour une fourchette de 32,4 %) par rapport aux 6,8 tonnes enregistrées au deuxième trimestre 2020 (une hausse imputable à la COVID-19), les locations de produits plats et de profilés ayant également progressé.
Les ventes du deuxième trimestre 2021 ont augmenté de 14,1 % pour atteindre 10,7 milliards de dollars, contre 9,4 milliards de dollars au premier trimestre 2021, principalement en raison d'une augmentation de 16,6 % des prix de vente moyens réalisés (produits plats +17,4 % et produits longs +15,2 %).
Le résultat d'exploitation au deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 1,262 milliard de dollars, contre un résultat d'exploitation de 599 millions de dollars au premier trimestre 2021 et une perte d'exploitation de 228 millions de dollars au deuxième trimestre 2020 (affecté par la pandémie de COVID-19).
L'EBITDA du deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 1,578 milliard de dollars, soit près du double des 898 millions de dollars enregistrés au premier trimestre 2021, principalement grâce à l'effet positif des prix sur les coûts. L'EBITDA a progressé de manière significative au deuxième trimestre 2021 par rapport aux 127 millions de dollars du deuxième trimestre 2020, principalement grâce à l'effet positif des prix et à la hausse des livraisons d'acier.
La production d'acier brut du segment ACIS a augmenté de 10,9 % pour atteindre 3,0 tonnes au deuxième trimestre 2021, contre 2,7 tonnes au premier trimestre 2021, principalement grâce à l'amélioration des performances de production en Afrique du Sud. La production d'acier brut au deuxième trimestre 2021 a augmenté de 52,1 % par rapport aux 2,0 tonnes du deuxième trimestre 2020, principalement en raison de la mise en place de mesures de quarantaine liées à la COVID-19 en Afrique du Sud au deuxième trimestre 2020.
Les livraisons d'acier au deuxième trimestre 2021 ont augmenté de 8,0 % pour atteindre 2,8 tonnes, contre 2,6 tonnes au premier trimestre 2021, principalement grâce à l'amélioration des performances opérationnelles, comme décrit ci-dessus.