HOUSTON – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) (“Ranger” veya “Şirket”) bugün 30 Haziran 2022 tarihinde sona eren çeyreğe ilişkin sonuçlarını açıkladı.
– 2022 yılının ikinci çeyreğinde elde edilen gelir, bir önceki çeyreğe göre 30 milyon dolar veya %24 artışla 153,6 milyon dolar, 2021 yılının ikinci çeyreğine göre ise %207 artışla 103,6 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu artış, tüm alt pazarlardaki artan faaliyet ve fiyatlandırmadan kaynaklanmaktadır.
– İkinci çeyrekteki net zarar 0,4 milyon dolar oldu; bu rakam, yılın ilk çeyreğinde kaydedilen 5,7 milyon dolarlık net zarara kıyasla 5,3 milyon dolar daha düşük.
– Düzeltilmiş EBITDA(1) 18,0 milyon dolar oldu ve ilk çeyrekte bildirilen 9,6 milyon dolara göre %88 veya 8,4 milyon dolar artış gösterdi. Bu artış, tüm segmentlerdeki daha yüksek faaliyetler ve Kablolu Hizmetler ile Veri İşleme Çözümleri ve Ek Hizmetler segmentlerindeki artan marjlar sayesinde gerçekleşti.
– Varlık satışından elde edilen önemli gelir ve işletme sermayesindeki artış sayesinde net borç ikinci çeyrekte 21,8 milyon dolar veya %24 oranında azaldı; bu da likiditeyi ve işletme nakit akışını ikinci çeyrekte 19,9 milyon dolar iyileştirmeye yardımcı oldu.
– Kablolu televizyon hizmetlerinden elde edilen faaliyet geliri, ilk çeyrekteki 4,5 milyon dolarlık faaliyet zararından ikinci çeyrekte 1,5 milyon dolara yükselerek %133 oranında arttı. Daha yüksek fiyatlar ve iç girişimlerin başarısı sayesinde, segment düzeltilmiş EBITDA'sı da raporlama döneminde 6,1 milyon dolar artış gösterdi.
CEO Stuart Bodden şunları söyledi: “Ranger’ın finansal performansı, iyileşen piyasa koşullarının ve tüm ürün gruplarımızdaki güçlü pazar varlığının etkisiyle çeyrek boyunca önemli ölçüde iyileşti. Yıl boyunca, artan müşteri aktivitesiyle piyasa ortamı olumlu oldu ve bu da şirketin varlıklarını ve çalışanlarını kullanması için ideal koşullar yarattı. Son satın almalarımız, şirketin mevcut döngüden yararlanmasını ve önümüzdeki çeyreklerde ve yıllarda güçlü nakit akışı üretmesini sağlıyor. Kuyuların ve üretim varillerinin etkisini onarmaya olan bağlılığımız göz önüne alındığında, hizmetlerimizin neredeyse her emtia fiyat ortamında talebi destekleyeceğine inanıyoruz; bu da genellikle herhangi bir üreticinin en ucuz ek varilini ve piyasadaki en hızlı devreye giren ve dayanıklılık gösteren bir şirket olmamızı sağlıyor.”
Bodden sözlerine şöyle devam etti: “İkinci çeyrekte, konsolide gelirler %24 artarken, amiral gemisi yüksek performanslı sondaj kuleleri işimiz %17 büyüdü. COVID-19 seviyeleri %17 daha yüksekti ve bu Ranger için bir rekordu. Kablolu hizmetler işimiz yılın başlarında bir miktar gerileme gösterse de, ilk çeyrekte %25'ten fazla büyüyerek dördüncü çeyrek gelirlerini aştı ve pozitif marjlar elde etti. Bu segmentteki fiyatlarımız çeyrekten çeyreğe %10 artarken, faaliyet seviyeleri aynı dönemde %5 arttı. Dikkatimizi ve kaynaklarımızı pazarın sürekli genişlemesine ve kablo ağının gelecekteki büyümesine odaklıyoruz. Daha geniş ölçekte, sonbaharda temel varlıkların satın alınması yoluyla edinilen seçilmiş yardımcı ürün hatları da bu çeyrekte iyi performans gösterdi ve toplam segment geliri %40 arttı.”
“Satın alma işleminin tamamlanmasından bu yana geçen dokuz ay içinde, bu işletmeleri entegre edebildik ve performanslarını iyileştirmek, fazla varlıkları nakde çevirmek ve borçlarımızı ödemek için sağlam bir temele oturttuk. Şirketin mevcut düzeltilmiş kaldıraç oranı iki katından daha az. EBITDA'da, gelecekte kârlarımızı artırmaya devam etmemizi sağlayacağına inandığımız kademeli iyileştirmeler yapmaya devam edeceğiz. İşletmemizin ürettiği güçlü nakit akışı, gelecekte hissedarlara sermaye iadesi yapmamıza ve büyüme ve entegrasyon fırsatları ararken stratejik olarak hareket etmemize olanak tanıyacak. Kısacası, Ranger'ın geleceği parlak ve fırsatlarla dolu ve bu başarılar, çabaları takdire şayan olan özverili ve çalışkan çalışanlarımız olmadan mümkün olmazdı.”
Şirketin geliri, 2022 yılının ikinci çeyreğinde 153,6 milyon dolara yükseldi; bu rakam, birinci çeyrekte 123,6 milyon dolar ve geçen yılın ikinci çeyreğinde 50 milyon dolardı. Varlıkların kullanımı ve fiyatlardaki artış, tüm bölümlerin gelirlerinin artmasına yardımcı oldu.
İkinci çeyrekteki faaliyet giderleri, önceki çeyrekteki 128,8 milyon dolara kıyasla 155,8 milyon dolar oldu. Faaliyet giderlerindeki artışın temel nedeni, çeyrek boyunca faaliyetlerdeki artıştır. Ayrıca, 2022'nin 1. çeyreğinde ve 2021'in 4. çeyreğinde artan sigorta riskiyle ilişkili büyük satın alma sonrası maliyetler yaklaşık 2 milyon dolardır.
Şirket, ikinci çeyrekte 0,4 milyon dolarlık net zarar bildirdi; bu rakam, yılın ilk çeyreğindeki 5,7 milyon dolarlık zarara kıyasla 5,3 milyon dolar daha düşük. Bu düşüş, kablolu hizmetler ve veri çözümleri ile yardımcı hizmetler segmentlerindeki daha yüksek faaliyet gelirinden kaynaklandı.
İkinci çeyrekte genel ve idari giderler 12,2 milyon dolar olarak gerçekleşti; bu rakam birinci çeyrekteki 9,2 milyon dolara göre 3 milyon dolar artış gösterdi. Bir önceki çeyreğe kıyasla artışın temel nedeni entegrasyon, kıdem tazminatı ve yasal maliyetlerdir; bu kalemlerin önümüzdeki çeyrekte azalması beklenmektedir.
Çeyrek için konsolide EBITDA'ya yapılan düzeltme, indirimli alımlardan elde edilen kazanç, varlık satışlarının etkisi ve satışa hazır varlıkların değer düşüklüğü de dahil olmak üzere çeşitli nakit dışı kalemlerden etkilenmiştir.
İleriye dönük olarak, bu yılki gelirlerin daha önce beklenenden daha yüksek, 580 milyon ila 600 milyon dolar aralığında olmasını bekliyoruz ve şirketin düzeltilmiş EBITDA marjının yıllık %11 ila %13 aralığında olacağına olan güvenimiz tam. Önümüzdeki birkaç çeyrekteki ana finansal faaliyetimiz, ek marj büyümesi sağlamak ve borç ödemelerinde kullanılacak nakit akışını iyileştirmek için işletme verimliliğini artırmak olacaktır. Borç ödemeye devam ederken, yönetim, temettüler, satın almalar, stratejik fırsatlar ve bu seçeneklerin kombinasyonları da dahil olmak üzere hissedar değeri yaratma ve geri kazanma fırsatları arayacaktır.
Şirket, 2021 yılında yüksek teknoloji ürünü sondaj kuleleri ve kablolu hizmet yelpazesini genişletmek amacıyla bir dizi satın alma gerçekleştirdi. Bu satın almalar, pazardaki varlığımızı artırdı ve gelir ve kar artışına katkıda bulundu.
Şirket, 2021 yılının dördüncü çeyreğinde eski Basic sondaj kuleleri ve ilgili varlıkların satın alınmasına ilişkin olarak, varlık satışları hariç olmak üzere, bugüne kadar toplam 46 milyon dolar yatırım yapmıştır. Yatırım, 41,8 milyon dolarlık toplam ödeme bedeline ek olarak, bugüne kadar yapılan işlem ve entegrasyon maliyetleri ile finansman maliyetlerini içermektedir. Bu varlıklar, aynı dönemde 130 milyon doların üzerinde gelir ve 20 milyon doların üzerinde EBITDA üreterek, ilk dokuz aylık faaliyet döneminde %40'ın üzerinde gerekli yatırım getirisini sağlamıştır.
Şirketin CEO'su Stuart Bodden şunları söyledi: “2021 yılında tamamlanan bu satın alma, piyasa temellerinin iyileşmeye devam ettiği bir dönemde Ranger'ı güçlü bir konuma getiriyor. Ana iş kolumuzda pazar payımızı artırdık ve parçalı bir alanda güçlü bir entegre ortak olduğumuzu gösterdik. Bu varlıklar için finansal beklentilerimiz beklentilerimizi aştı ve bu işlemlerin hissedar değeri yaratmak için önemli bir getiri fırsatı sunduğuna inanıyoruz.”
Satın alma ile ilgili giderler açısından, 2021 yılının ikinci çeyreğinden bu yana şirket, aşağıdaki tabloda listelenen alanlara 14,9 milyon dolar harcamıştır. Bunların en önemlisi, 7,1 milyon dolarlık işlem ücretiyle ilgilidir. 3,8 milyon dolarlık maliyetler, geçiş tesisleri, lisanslama ve varlık satışlarıyla ilgilidir. Sonuç olarak, geçiş personeli maliyetleri ve işletme varlıklarını ve personeli Ranger standartlarına getirme ile ilgili maliyetler bugüne kadar toplam 4 milyon dolara ulaşmıştır. Şirket, önümüzdeki çeyreklerde, esas olarak devre dışı bırakma ve varlık elden çıkarma maliyetleri için 3 milyon ila 4 milyon dolar arasında ek entegrasyon maliyetine katlanmayı beklemektedir. Satın alma ile ilgili maliyetler aşağıdaki gibidir (milyon dolar cinsinden):
Yüksek teknoloji sondaj kulelerinden elde edilen gelir, ilk çeyrekteki 64,9 milyon dolardan ikinci çeyrekte 76 milyon dolara yükselerek 11,1 milyon dolar arttı. Sondaj saatleri ise bu yılın ilk çeyreğindeki 112.500 saatten ikinci çeyrekte 119.900 saate çıktı. Sondaj kulelerindeki bu artış, ortalama sondaj kulesi saatlik ücretinin ilk çeyrekteki 577 dolardan ikinci çeyrekte 632 dolara yükselmesiyle (55 dolar veya %10 artış) birleştiğinde, toplam gelirde %17'lik bir artışa yol açtı.
Yüksek performanslı sondaj ekipmanı segmentine ait maliyetler ve bunlarla ilişkili karlar, yukarıda belirtilen sigorta maliyetlerinin en büyük bölümünü oluşturmaktadır. Bu giderler, 2022 yılının ilk çeyreği ve 2021 yılının dördüncü çeyreğine aittir ve esas olarak bu iş segmentini çeyrekte 1,3 milyon dolar etkileyen satın alma riskindeki artıştan kaynaklanmaktadır.
İkinci çeyrekteki faaliyet geliri, birinci çeyrekteki 7,7 milyon dolardan 1,6 milyon dolar azalarak 6,1 milyon dolara düştü. Düzeltilmiş EBITDA ise %1 oranında, yani 0,1 milyon dolar artarak birinci çeyrekteki 14,1 milyon dolardan ikinci çeyrekte 14,2 milyon dolara yükseldi. Faaliyet gelirindeki düşüş ve düzeltilmiş EBITDA'daki artış, esas olarak sondaj saatlik ücretlerindeki sürekli artıştan kaynaklanırken, yukarıda belirtilen sigorta ayarlama maliyetleri bu artışı kısmen dengeledi.
Kablo hizmetlerinden elde edilen gelir, birinci çeyrekteki 38,6 milyon dolardan ikinci çeyrekte 49,5 milyon dolara yükselerek 10,9 milyon dolar artış gösterdi. Gelirdeki artışın temel nedeni, tamamlanan 600 aşamalı yayın sayısının birinci çeyrekteki 7.400'den ikinci çeyrekte 8.000'e yükselmesiyle de kanıtlandığı gibi, faaliyetlerdeki artıştır.
İkinci çeyrekte faaliyet karı 6 milyon dolar artarak 1,5 milyon dolara yükseldi; birinci çeyrekte ise 4,5 milyon dolarlık bir zarar kaydedilmişti. İkinci çeyrekte düzeltilmiş EBITDA 6,1 milyon dolar artarak 4,3 milyon dolara yükseldi; birinci çeyrekte ise 1,8 milyon dolarlık bir zarar söz konusuydu. Faaliyet karındaki ve düzeltilmiş EBITDA'daki artış, tüm kablolu hizmetlerdeki artan faaliyet ve yukarıda açıklanan kazançlardaki iyileşmenin etkisiyle yükselen marjlar sayesinde gerçekleşti.
Bu çeyrekte bu alanda bir dizi çalışma gerçekleştirdik ve bunun sonucunda işletme ve finansal performansta iyileşme gördük. Bu alana yönelik çalışmalarımızın ve odaklanmamızın yıl sonuna kadar daha fazla büyüme sağlayacağına inanıyoruz.
İşleme Çözümleri ve Yardımcı Hizmetler segmentindeki gelir, ilk çeyrekteki 20,1 milyon dolardan ikinci çeyrekte 8 milyon dolar artarak 28,1 milyon dolara yükseldi. Gelirdeki artış, çeyrekte güçlü bir büyüme kaydeden Bobinler iş kolu ve Diğer Hizmetler iş kolunun katkısıyla gerçekleşti.
İkinci çeyrekte faaliyet karı, yılın ilk çeyreğindeki 1,3 milyon dolardan 3,8 milyon dolar artarak 5,1 milyon dolara yükseldi. Düzeltilmiş EBITDA ise %55 oranında, yani 1,8 milyon dolar artarak yılın ilk çeyreğindeki 3,3 milyon dolardan ikinci çeyrekte 5,1 milyon dolara çıktı. Faaliyet karındaki ve düzeltilmiş EBITDA'daki artış, artan gelir nedeniyle daha yüksek marjlardan kaynaklandı.
İkinci çeyreği 28,3 milyon dolar likidite ile kapattık; bu tutarın 23,2 milyon doları döner kredi imkanından, 5,1 milyon doları ise nakitten oluşmaktadır.
İkinci çeyrek sonunda toplam net borcumuz 70,7 milyon dolar olup, birinci çeyrek sonundaki 92,5 milyon dolara göre 21,8 milyon dolar azalmıştır. Bu azalma, döner kredi limitimizden yapılan ek geri ödemelerin yanı sıra varlık satışından elde edilen gelirlerle vadeli borçların geri ödenmesinden kaynaklanmıştır.
Net borcumuz, karşılaştırılabilirlik için düzelttiğimiz belirli finansman düzenlemelerini içermektedir. Düzeltilmiş toplam net borç (1) açısından, ikinci çeyreği 58,3 milyon dolar ile kapattık; bu, birinci çeyreğin sonundaki 79,9 milyon dolardan 21,6 milyon dolar daha azdır. Toplam borç bakiyemizin 22,2 milyon ABD doları vadeli borçtur.
İkinci çeyrek sonundaki döner kredi limitimiz 33,9 milyon dolar olurken, birinci çeyrek sonunda bu rakam 44,8 milyon dolardı.
2022 yılının ikinci çeyreğinde işletme nakit akışı 19,9 milyon dolar olarak gerçekleşti; bu, birinci çeyrekteki 12,1 milyon dolarlık işletme nakit akışına kıyasla önemli bir iyileşme anlamına geliyor. Şirket, çabalarını ve kaynaklarını işletme sermayesinin daha iyi yönetimine odakladı ve çeyrek boyunca satışa kadar geçen gün sayısını on kattan fazla azaltmayı başardı.
Şirket, 2022 yılında sermaye harcamalarının yaklaşık 15 milyon dolar olmasını bekliyor. Şirket, ikinci çeyrekte rulo üretimiyle ilgili yardımcı ekipmanlara 1,5 milyon dolar sermaye yatırımı yaptı ve yılın ikinci yarısında kademeli olarak sona erecek olan ilgili sermaye harcamalarına 500.000 dolar daha eklemeyi planlıyor.
Şirket, 2022 yılının ikinci çeyrek sonuçlarını görüşmek üzere 1 Ağustos 2022 tarihinde saat 09:30'da (ABD Merkez Saati) (10:30 ET) bir telekonferans düzenleyecektir. ABD'den katılmak isteyenler 1-833-255-2829 numarasını arayabilirler. ABD dışından katılmak isteyenler ise 1-412-902-6710 numarasını arayabilirler. Talimat verildiğinde, operatörden Ranger Energy Services, Inc. görüşmesine katılmak istediğinizi belirtin. Katılımcıların, görüşmenin başlamasından yaklaşık on dakika önce web yayınına giriş yapmaları veya telekonferansa katılmaları önerilir. Web yayınını dinlemek için şirketin web sitesinin Yatırımcı İlişkileri bölümünü ziyaret edin: http://www.rangerenergy.com.
Konferans görüşmesinin ses kaydı, görüşmeden kısa bir süre sonra yaklaşık 7 gün boyunca erişilebilir olacaktır. ABD'de 1-877-344-7529, ABD dışında ise 1-412-317-0088 numaralı telefonu arayarak erişilebilir. Konferans kaydı erişim kodu 8410515'tir. Kayıt ayrıca, konferans görüşmesinden kısa bir süre sonra şirketin web sitesinin yatırımcı kaynakları bölümünde de yaklaşık yedi gün boyunca erişilebilir olacaktır.
Ranger, ABD petrol ve doğalgaz endüstrisine yüksek performanslı mobil sondaj, kuyu içi sondaj ve yardımcı hizmetler sağlayan en büyük şirketlerden biridir. Hizmetlerimiz, tamamlama, üretim, bakım, müdahale, kuyu onarımı ve terk etme dahil olmak üzere bir kuyunun yaşam döngüsü boyunca operasyonları kolaylaştırır.
Bu basın bülteninde yer alan bazı ifadeler, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası'nın 27A maddesi ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler ve Borsalar Yasası'nın 21E maddesi anlamında "geleceğe yönelik ifadeler"dir. Bu geleceğe yönelik ifadeler, Ranger'ın gelecekteki olaylara ilişkin beklentilerini veya inançlarını yansıtır ve bu basın bülteninde açıklanan sonuçlarla sonuçlanmayabilir. Bu geleceğe yönelik ifadeler, Ranger'ın kontrolü dışında olan birçok risk, belirsizlik ve diğer faktöre tabidir ve bu faktörler, gerçek sonuçların geleceğe yönelik ifadelerde belirtilenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilir.
İleriye dönük herhangi bir açıklama, yalnızca yapıldığı tarih itibariyle geçerlidir ve Ranger, yeni bilgiler, gelecekteki olaylar veya başka nedenlerle olsun, yasa gereği zorunlu olmadıkça, ileriye dönük herhangi bir açıklamayı güncelleme veya revize etme yükümlülüğünü üstlenmez. Zaman zaman yeni faktörler ortaya çıkar ve Ranger bunların hepsini tahmin edemez. Bu ileriye dönük açıklamaları değerlendirirken, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yaptığımız başvurulardaki risk faktörlerinin ve diğer uyarıcı açıklamaların farkında olmalısınız. Ranger'ın SEC'e yaptığı başvurularda belirtilen risk faktörleri ve diğer faktörler, gerçek sonuçların herhangi bir ileriye dönük açıklamada yer alanlardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilir.
(1) “Düzeltilmiş EBITDA” ve “Düzeltilmiş Net Borç”, ABD genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (“ABD GAAP”) uygun olarak sunulmamaktadır. GAAP dışı destek tablosu, bu basın bültenine ekli beyan ve tabloda yer almaktadır ve ayrıca şirketin web sitesinde www.rangerenergy.com adresinde de bulunabilir.
İmtiyazlı hisseler, hisse başına 0,01 dolar; 50.000.000 adet hisseye izin verilmektedir; 30 Haziran 2022 tarihi itibariyle dolaşımda hiç hisse bulunmamaktadır; 31 Aralık 2021 tarihi itibariyle dolaşımda 6.000.001 adet hisse bulunmaktadır.
Nominal değeri 0,01 ABD doları olan A Sınıfı adi hisselerden 100.000.000 adet hisse yetkilendirilmiştir; 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla 25.268.856 adet ve 24.717.028 adet hisse; 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla ise 18.981.172 adet ve 18.429.344 adet hisse bulunmaktadır.
B Sınıfı adi hisse senedi, nominal değeri 0,01 $, 100.000.000 adet yetkilendirilmiş hisse; 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri ​​itibarıyla dolaşımdaki hisse bulunmamaktadır.
Daha az: maliyet bedeli üzerinden A sınıfı hazine hisseleri; 30 Haziran 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri ​​itibarıyla 551.828 adet öz sermaye hissesi.
Şirket, yönetimin şirketin finansal performansını anlamada yararlı olduğuna inandığı bazı GAAP dışı finansal oranları kullanmaktadır. Düzeltilmiş EBITDA ve Düzeltilmiş Net Borç dahil olmak üzere bu finansal oranlar, benzer ABD GAAP finansal oranlarından daha önemli veya bunların yerine geçecek şekilde değerlendirilmemelidir. Bu GAAP dışı finansal oranların karşılaştırılabilir ABD GAAP finansal oranlarıyla ayrıntılı karşılaştırması aşağıda verilmiştir ve web sitemizin Yatırımcı İlişkileri bölümünde (www.rangerenergy.com) mevcuttur. Düzeltilmiş EBITDA ve Düzeltilmiş Net Borç sunumumuz, sonuçlarımızın karşılaştırmadan çıkarılan kalemlerden etkilenmeyeceği anlamına gelmemelidir. Bu GAAP dışı finansal oranların hesaplamalarımız diğer şirketlerin hesaplamalarından farklı olabilir.
Düzeltilmiş EBITDA'nın, finansman veya sermayelendirme yöntemimizden bağımsız olarak, işletme performansımızı emsallerimize göre etkili bir şekilde değerlendirdiği için faydalı bir performans ölçütü olduğuna inanıyoruz. Düzeltilmiş EBITDA'yı hesaplarken yukarıdaki kalemleri net gelir veya zarardan hariç tutuyoruz, çünkü bu tutarlar sektörümüzde muhasebe yöntemine, varlıkların defter değerine, sermaye yapısına ve varlık edinme yöntemine bağlı olarak önemli ölçüde değişebilir. Düzeltilmiş EBITDA'dan hariç tutulan bazı kalemler, bir şirketin finansal performansını anlamak ve değerlendirmek için önemli bir parçadır; örneğin sermaye maliyeti ve şirketin vergi yapısı ile Düzeltilmiş EBITDA'ya dahil edilmeyen amortismana tabi varlıkların tarihsel maliyeti.
Düzeltilmiş EBITDA'yı, net faiz gideri, gelir vergisi karşılıkları veya kredileri, amortisman ve itfa payları, öz sermayeye dayalı satın alma ile ilgili tazminatlar, fesih ve yeniden yapılandırma maliyetleri, varlık satışlarından elde edilen kazanç ve kayıplar ve devam eden işimizi temsil etmediği düşünülen diğer bazı parasal olmayan kalemler düşüldükten sonraki tutar olarak tanımlıyoruz.
Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2022 ve 31 Mart 2022 tarihlerinde sona eren üç aylık dönemler için net gelir veya zararın Düzeltilmiş EBITDA'ya uyumunu milyon dolar cinsinden göstermektedir:
Net borç ve düzeltilmiş net borcun likidite, finansal sağlık ve kaldıraç oranımızın bir ölçüsü olarak faydalı göstergeler olduğuna inanıyoruz. Net borcu, cari ve uzun vadeli borçlar, finansal kiralamalar ve diğer finansal yükümlülüklerin nakit ve nakit benzerleriyle dengelenmesi olarak tanımlıyoruz. Düzeltilmiş net borcu ise, bazı finansal sözleşme şartlarının hesaplanmasına benzer şekilde, net borçtan finansal kiralamaların çıkarılması olarak tanımlıyoruz. Tüm borçlar ve diğer yükümlülükler, ilgili dönem için ödenmemiş anapara bakiyesini göstermektedir.
Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2022 ve 31 Mart 2022 tarihleri ​​itibarıyla konsolide borç, nakit ve nakit benzerlerinin net borç ve düzeltilmiş net borç ile karşılaştırmasını göstermektedir: