Х'ЮСТОН – (BUSINESS WIRE) – Компанія Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) («Ranger» або «Компанія») сьогодні оголосила результати за квартал, що закінчився 30 червня 2022 року.
– Дохід за другий квартал 2022 року склав 153,6 млн доларів США, що на 30 млн доларів США або 24% більше, ніж 123,6 млн доларів США у попередньому кварталі та 103,6 млн доларів США, або 207%, порівняно з другим кварталом 2021 року, завдяки підвищенню активності на всіх субринках та ціновій політиці.
– Чистий збиток за другий квартал склав 0,4 млн доларів, що на 5,3 млн доларів менше, ніж чистий збиток у 5,7 млн ​​доларів, зафіксований у першому кварталі цього року.
– Скоригований показник EBITDA(1) склав 18,0 млн доларів США, що на 88% або 8,4 млн доларів США більше, ніж 9,6 млн доларів США, про які повідомлялося у першому кварталі. Збільшення було зумовлене вищою активністю в усіх сегментах та збільшенням маржі в сегментах послуг дротового зв’язку, рішень для обробки даних та додаткових послуг.
– Чистий борг зменшився на 21,8 млн доларів США, або на 24%, у другому кварталі завдяки значному продажу активів та збільшенню оборотного капіталу, що допомогло покращити ліквідність та операційний грошовий потік на 19,9 млн доларів США у другому кварталі.
– Операційний дохід від послуг кабельного телебачення зріс на 133% з операційного збитку в 4,5 млн доларів США у першому кварталі до 1,5 млн доларів США у другому кварталі. Скоригований за сегментом показник EBITDA також збільшився на 6,1 млн доларів США протягом звітного періоду завдяки вищим цінам та успіху внутрішніх ініціатив.
Генеральний директор Стюарт Бодден сказав: «Фінансові показники Ranger значно покращилися протягом кварталу, оскільки ми побачили вплив покращеної ринкової ситуації та сильної присутності на ринку по всіх продуктових лінійках. Протягом року ринкове середовище було позитивним, зі зростанням активності клієнтів, що створило ідеальні умови для використання компанією своїх активів та персоналу. Наші нещодавні придбання дозволяють компанії скористатися поточним циклом та генерувати сильний грошовий потік протягом наступних кварталів та років. Ми вважаємо, що враховуючи наше зобов'язання відновити наслідки свердловин та виробничих барелів, наші послуги підтримуватимуть попит практично в будь-якому середовищі цін на сировинні товари, що зазвичай є найдешевшим додатковим барелем будь-якого виробника та найшвидшим введенням в експлуатацію на ринку. Хто продемонстрував стійкість».
Бодден продовжив: «У другому кварталі консолідований дохід зріс на 24%, а наш флагманський бізнес високопродуктивних бурових установок – на 17%. Рівень COVID-19 був на 17% вищим, що є рекордом для Ranger. Наш бізнес дротових послуг продемонстрував деяке погіршення на початку року, зрісши більш ніж на 25% у першому кварталі, перевищивши дохід четвертого кварталу та досягнувши позитивної рентабельності у кварталі. Наші показники в цьому сегменті зросли на 10% порівняно з попереднім кварталом, а рівень активності – на 5% за той самий період. Ми зосереджуємо свою увагу та ресурси на подальшому розширенні ринку та майбутньому зростанні кабельної мережі. У більших масштабах вибрані допоміжні продуктові лінійки, придбані шляхом придбання базових активів восени, також добре показали себе в цьому кварталі, а загальний дохід сегмента зріс на 40%».
«За дев’ять місяців після завершення угоди про придбання ми змогли інтегрувати ці бізнеси та поставити їх на міцну основу для покращення ефективності, а також монетизувати надлишкові активи та погасити нашу заборгованість. Наразі компанія менш ніж удвічі перевищує наш поточний скоригований леверидж. EBITDA. Ми продовжуватимемо впроваджувати поступові вдосконалення, які, на нашу думку, дозволять нам продовжувати збільшувати прибутки в майбутньому. Сильний грошовий потік, що генерується нашим бізнесом, дозволить нам повертати капітал акціонерам у майбутньому та стратегічно, коли ми шукатимемо можливості для зростання та інтеграції. Коротше кажучи, майбутнє Ranger світле та сповнене можливостей, і ці досягнення були б неможливими без наших відданих та працьовитих людей, чиї зусилля заслуговують на визнання».
Виручка компанії зросла до 153,6 млн доларів у другому кварталі 2022 року, порівняно зі 123,6 млн доларів у першому кварталі та 50 млн доларів у другому кварталі минулого року. Як використання активів, так і зростання цін сприяли збільшенню доходів усіх підрозділів.
Операційні витрати у другому кварталі склали 155,8 млн доларів США порівняно зі 128,8 млн доларів США у попередньому кварталі. Збільшення операційних витрат було зумовлене головним чином збільшенням операційної діяльності протягом кварталу. Крім того, витрати після великих придбань, пов'язані зі збільшенням страхового ризику у першому кварталі 2022 року та четвертому кварталі 2021 року, становлять приблизно 2 млн доларів США.
Компанія повідомила про чистий збиток у розмірі 0,4 млн доларів у другому кварталі, що на 5,3 млн доларів менше, ніж 5,7 млн ​​доларів у першому кварталі цього року. Зниження було зумовлене вищим операційним прибутком у звітних сегментах «Послуги дротового зв'язку» та «Рішення для передачі даних» і «Допоміжні послуги».
Загальні та адміністративні витрати у другому кварталі склали 12,2 млн доларів США, що на 3 млн доларів США більше, ніж 9,2 млн доларів США у першому кварталі. Порівняно з попереднім кварталом, збільшення відбулося головним чином за рахунок інтеграції, вихідної допомоги та судових витрат, які, як очікується, зменшаться в наступному кварталі.
На коригування консолідованого показника EBITDA за квартал вплинули кілька негрошових статей, включаючи прибуток від вигідних покупок, вплив продажу активів та знецінення активів, призначених для продажу.
У майбутньому ми очікуємо, що дохід цього року буде вищим, ніж очікувалося раніше, у діапазоні від 580 до 600 мільйонів доларів, і ми залишаємося впевненими, що скоригована рентабельність EBITDA компанії буде в діапазоні від 11% до 13% на рік за весь рік. Наша основна фінансова діяльність протягом наступних кількох кварталів полягатиме в підвищенні операційної ефективності для забезпечення додаткового зростання рентабельності та покращення грошового потоку, який буде використано для обслуговування боргу. У міру того, як ми продовжуємо погашати борг, керівництво шукатиме можливості для створення та відновлення вартості для акціонерів, включаючи дивіденди, викуп, стратегічні можливості та комбінації цих опцій.
У 2021 році компанія здійснила низку придбань для розширення асортименту високотехнологічних бурових установок та послуг з кабельного зв'язку. Ці придбання розширили нашу присутність на ринку та сприяли зростанню доходів і прибутку.
Щодо придбання застарілих бурових установок Basic та пов'язаних з ними активів у четвертому кварталі 2021 року, компанія інвестувала загалом 46 мільйонів доларів США на сьогодні, за винятком продажу активів. Інвестиції включають загальну суму виплачених коштів у розмірі 41,8 мільйона доларів США плюс понесені на сьогодні витрати на транзакції та інтеграцію, а також витрати на фінансування. Ці активи принесли понад 130 мільйонів доларів США доходу та понад 20 мільйонів доларів США EBITDA за той самий період, досягнувши необхідної рентабельності інвестицій понад 40% за перші дев'ять місяців роботи.
Генеральний директор компанії Стюарт Бодден сказав: «Придбання, завершене у 2021 році, ставить Ranger у сильну позицію, оскільки фундаментальні показники ринку продовжують покращуватися. Ми збільшили частку ринку в нашому основному бізнесі та продемонстрували, що ми є сильним інтегрованим партнером у фрагментованому просторі. Наші фінансові очікування щодо цих активів перевищили наші очікування, і ми вважаємо, що ці угоди представляють собою значну можливість для створення вартості для акціонерів».
Що стосується витрат, пов'язаних з придбанням, то з другого кварталу 2021 року компанія витратила 14,9 мільйона доларів на сфери, перелічені в таблиці нижче. Найбільш значні з них були пов'язані з комісією за транзакцію у розмірі 7,1 мільйона доларів. Витрати у розмірі 3,8 мільйона доларів були пов'язані з перехідними приміщеннями, ліцензуванням та продажем активів. Зрештою, витрати на перехідний персонал та витрати, пов'язані з приведенням операційних активів та персоналу до стандартів Ranger, на сьогодні склали 4 мільйони доларів. Компанія очікує понести додаткові витрати на інтеграцію у розмірі від 3 до 4 мільйонів доларів у наступних кварталах, головним чином на витрати на виведення з експлуатації та утилізацію активів. Витрати, пов'язані з придбанням, такі (у мільйонах):
Дохід від високотехнологічних бурових установок зріс на 11,1 млн доларів США з 64,9 млн доларів США у першому кварталі до 76 млн доларів США у другому кварталі. Години буріння збільшилися зі 112 500 годин у першому кварталі цього року до 119 900 годин у другому кварталі. Збільшення кількості годин роботи бурової установки в поєднанні зі збільшенням середньої погодинної ставки бурової установки з 577 доларів США у першому кварталі до 632 доларів США у другому кварталі, що становить збільшення на 55 доларів США або 10%, призвело до загального збільшення доходу на 17%.
Витрати та пов'язані з ними прибутки сегмента високопродуктивних бурових установок поглинають найбільшу частину вищезгаданих витрат на страхування. Ці витрати припадають на перший квартал 2022 року та четвертий квартал 2021 року та в основному пов'язані зі збільшенням ризику придбання, яке вплинуло на цей сегмент бізнесу на 1,3 мільйона доларів за квартал.
Операційний дохід за другий квартал зменшився на 1,6 млн доларів США до 6,1 млн доларів США порівняно з 7,7 млн ​​доларів США у першому кварталі. Скоригований показник EBITDA збільшився на 1%, або на 0,1 млн доларів США, з 14,1 млн доларів США у першому кварталі до 14,2 млн доларів США у другому кварталі. Зменшення операційного доходу та збільшення скоригованого показника EBITDA були зумовлені головним чином постійним зростанням погодинних ставок буріння, що компенсувалося вищезгаданими витратами на коригування страхування.
Дохід від кабельних послуг зріс на 10,9 млн доларів до 49,5 млн доларів у другому кварталі з 38,6 млн доларів у першому кварталі. Збільшення доходу було зумовлене головним чином посиленням активності, про що свідчить збільшення кількості завершених 600 етапів з 7400 у першому кварталі до 8000 у другому кварталі.
Операційний прибуток у другому кварталі збільшився на 6 мільйонів доларів до 1,5 мільйона доларів порівняно зі збитком у 4,5 мільйона доларів у першому кварталі. Скоригований показник EBITDA у другому кварталі збільшився на 6,1 мільйона доларів до 4,3 мільйона доларів порівняно зі збитком у 1,8 мільйона доларів у першому кварталі. Збільшення операційного прибутку та скоригованого показника EBITDA було зумовлене зростанням активності у всіх сферах послуг дротового зв'язку та вищою маржею, що було зумовлено покращенням прибутків, описаним вище.
Протягом кварталу ми доклали низку зусиль у цій галузі, і в результаті побачили покращення операційних та фінансових показників. Ми вважаємо, що наша робота та зосередженість на цій галузі призведуть до подальшого зростання до кінця року.
Дохід у сегменті «Рішення для обробки та допоміжні послуги» зріс на 8 мільйонів доларів США до 28,1 мільйона доларів США у другому кварталі з 20,1 мільйона доларів США у першому кварталі. Збільшення доходу було зумовлене бізнесом «Котушки», який продемонстрував значне зростання у кварталі, а також внеском бізнесу «Інші послуги».
Операційний прибуток за другий квартал збільшився на 3,8 млн доларів США до 5,1 млн доларів США порівняно з 1,3 млн доларів США у першому кварталі цього року. Скоригований показник EBITDA збільшився на 55%, або на 1,8 млн доларів США, до 5,1 млн доларів США у другому кварталі порівняно з 3,3 млн доларів США у першому кварталі цього року. Збільшення операційного прибутку та скоригованого показника EBITDA було зумовлене вищою маржею завдяки збільшенню доходів.
Ми завершили другий квартал із ліквідністю у розмірі 28,3 млн доларів США, включаючи поворотну кредитну лінію на суму 23,2 млн доларів США та 5,1 млн доларів США готівкою.
Наш загальний чистий борг на кінець другого кварталу становив 70,7 млн ​​доларів США, що на 21,8 млн доларів США менше, ніж 92,5 млн доларів США на кінець першого кварталу. Зменшення відбулося за рахунок додаткових виплат за нашою відновлюваною кредитною лінією, а також погашення строкової заборгованості за рахунок коштів від продажу активів.
Наш чистий борг включає певні домовленості про фінансування, які ми коригуємо для порівнянності. Що стосується скоригованого загального чистого боргу (1), то другий квартал ми завершили на рівні 58,3 млн доларів США, що на 21,6 млн доларів США менше, ніж 79,9 млн доларів США на кінець першого кварталу. Із загального балансу нашого боргу 22,2 млн доларів США становлять строкові борги.
Залишок нашої відновлюваної кредитної лінії на кінець другого кварталу становив 33,9 мільйона доларів порівняно з 44,8 мільйона доларів на кінець першого кварталу.
Операційний грошовий потік у другому кварталі 2022 року склав 19,9 млн доларів США, що значно покращило показник операційного грошового потоку в 12,1 млн доларів США у першому кварталі. Компанія зосередила свої зусилля та ресурси на кращому управлінні оборотним капіталом і досягла скорочення кількості днів до продажу більш ніж у десять разів протягом кварталу.
Компанія очікує, що капітальні витрати у 2022 році становитимуть приблизно 15 мільйонів доларів. У другому кварталі компанія інвестувала 1,5 мільйона доларів у капітальні витрати на допоміжне обладнання, пов'язане з нашим прокатним бізнесом, і очікує додати 500 000 доларів США на відповідні капітальні витрати, щоб розпочати перемотування у другій половині року.
Компанія проведе конференц-дзвінок для обговорення результатів за другий квартал 2022 року 1 серпня 2022 року о 9:30 ранку за центральним часом (10:30 ранку за східним часом). Щоб приєднатися до конференції з США, учасники можуть зателефонувати за номером 1-833-255-2829. Щоб приєднатися до конференції з-за меж США, учасники можуть зателефонувати за номером 1-412-902-6710. Коли буде отримано інструкцію, попросіть оператора приєднатися до дзвінка Ranger Energy Services, Inc. Учасникам рекомендується увійти до веб-трансляції або приєднатися до конференц-дзвінка приблизно за десять хвилин до її початку. Щоб прослухати веб-трансляцію, відвідайте розділ «Зв’язки з інвесторами» на веб-сайті компанії за адресою http://www.rangerenergy.com.
Аудіозапис конференц-дзвінка буде доступний невдовзі після його завершення та триватиме приблизно 7 днів. Його можна отримати за телефоном 1-877-344-7529 у США або 1-412-317-0088 за межами США. Код доступу до запису конференції – 8410515. Запис також буде доступний у розділі ресурсів для інвесторів на веб-сайті компанії невдовзі після конференц-дзвінка та триватиме приблизно сім днів.
«Рейнджер» є одним з найбільших постачальників високопродуктивних мобільних бурових послуг, буріння обсадних свердловин та допоміжних послуг для нафтогазової промисловості США. Наші послуги сприяють роботі протягом усього життєвого циклу свердловини, включаючи завершення, видобуток, технічне обслуговування, втручання, капітальний ремонт та ліквідацію.
Деякі заяви, що містяться в цьому прес-релізі, є «прогнозними заявами» у значенні Розділу 27A Закону про цінні папери 1933 року та Розділу 21E Закону про цінні папери та біржі 1934 року. Ці прогнозні заяви відображають очікування або переконання Ranger щодо майбутніх подій і можуть не призвести до результатів, описаних у цьому прес-релізі. Ці прогнозні заяви підлягають ризикам, невизначеностям та іншим факторам, багато з яких знаходяться поза контролем Ranger, що може призвести до того, що фактичні результати суттєво відрізнятимуться від тих, що обговорюються в прогнозних заявах.
Будь-яка заява прогнозного характеру набуває чинності лише з дати її публікації, і Ranger не бере на себе жодних зобов'язань оновлювати чи переглядати будь-яку заяву прогнозного характеру, незалежно від того, чи це пов'язано з новою інформацією, майбутніми подіями чи іншими причинами, окрім випадків, передбачених законом. Час від часу з'являються нові фактори, і Ranger не може передбачити їх усі. Розглядаючи ці заяви прогнозного характеру, вам слід знати про фактори ризику та інші застереження, що містяться в наших документах, поданих до Комісії з цінних паперів та бірж. Фактори ризику та інші фактори, згадані в документах Ranger до SEC, можуть призвести до того, що фактичні результати суттєво відрізнятимуться від тих, що містяться в будь-якій заяві прогнозного характеру.
(1) «Скоригований показник EBITDA» та «Скоригований чистий борг» не представлені відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку США («US GAAP»). Графік підтримки, що не відповідає GAAP, включено до заяви та графіка, що додаються до цього прес-релізу, які також можна знайти на веб-сайті компанії за адресою www.rangerenergy.com.
Привілейовані акції, 0,01 долара США за акцію; дозволено 50 000 000 акцій; станом на 30 червня 2022 року акцій в обігу або таких, що перебувають в обігу, немає; станом на 31 грудня 2021 року в обігу перебуває 6 000 001 акцій.
Звичайні акції класу А номінальною вартістю 0,01 долара США, дозволено емісію 100 000 000 акцій; станом на 30 червня 2022 року в обігу перебуває 25 268 856 акцій, а станом на 30 червня 2022 року – 24 717 028 акцій; станом на 31 грудня 2021 року – 18 981 172 акції, а станом на 31 грудня 2021 року – 18 429 344 акції.
Звичайні акції класу B, номінальна вартість 0,01 долара США, 100 000 000 акцій; станом на 30 червня 2022 року та 31 грудня 2021 року акцій в обігу немає.
Мінус: власних акцій класу А за собівартістю; 551 828 власних акцій станом на 30 червня 2022 року та 31 грудня 2021 року
Компанія використовує певні фінансові коефіцієнти, що не відповідають GAAP, які керівництво вважає корисними для розуміння фінансових результатів Компанії. Ці фінансові коефіцієнти, включаючи скоригований показник EBITDA та скоригований чистий борг, не слід розглядати як більш суттєві або як заміну аналогічних фінансових коефіцієнтів US GAAP. Детальне звірення цих фінансових коефіцієнтів, що не відповідають GAAP, з порівнянними фінансовими коефіцієнтами US GAAP наведено нижче та доступне в розділі «Зв’язки з інвесторами» на нашому веб-сайті www.rangerenergy.com. Нашу презентацію скоригованого показника EBITDA та скоригованого чистого боргу не слід тлумачити як ознаку того, що наші результати не залежатимуть від статей, виключених із звірки. Наші розрахунки цих фінансових коефіцієнтів, що не відповідають GAAP, можуть відрізнятися від розрахунків інших компаній.
Ми вважаємо, що скоригований показник EBITDA є корисним показником ефективності, оскільки він ефективно оцінює наші операційні показники порівняно з нашими конкурентами, незалежно від того, як ми фінансуємо або капіталізуємо. Ми виключаємо вищезазначені статті з чистого прибутку або збитку під час розрахунку скоригованого показника EBITDA, оскільки ці суми можуть суттєво відрізнятися в нашій галузі залежно від методу бухгалтерського обліку, балансової вартості активів, структури капіталу та методу придбання активів. Деякі статті, виключені зі скоригованого показника EBITDA, є важливою частиною розуміння та оцінки фінансових показників компанії, такі як вартість капіталу та податкова структура компанії, а також історична вартість активів, що амортизуються, які не включаються до скоригованого показника EBITDA.
Ми визначаємо скоригований показник EBITDA як мінус чисті процентні витрати, резерви або кредити на податок на прибуток, амортизацію, компенсацію, пов'язану з придбанням на основі власного капіталу, витрати на припинення та реструктуризацію, прибутки та збитки від продажу активів та деякі інші немонетарні витрати, і ми визначаємо Товари, які вважаються нерепрезентативними для нашого поточного бізнесу.
У наступній таблиці наведено звірку чистого прибутку або збитку зі скоригованим показником EBITDA за три місяці, що закінчилися 30 червня 2022 року та 31 березня 2022 року, у мільйонах:
Ми вважаємо, що чистий борг та скоригований чистий борг є корисними показниками ліквідності, фінансового стану та забезпечують міру нашого левериджу. Ми визначаємо чистий борг як поточну та довгострокову заборгованість, фінансову оренду, інші фінансові зобов'язання, компенсовані грошовими коштами та їх еквівалентами. Ми визначаємо скоригований чистий борг як чистий борг за вирахуванням фінансової оренди, подібно до розрахунку деяких фінансових ковенантів. Усі борги та інші зобов'язання показують непогашений основний залишок за відповідний період.
У наступній таблиці наведено звірку консолідованої заборгованості, грошових коштів та їх еквівалентів з чистим боргом та скоригованим чистим боргом станом на 30 червня 2022 року та 31 березня 2022 року: