ХЬЮСТОН – (BUSINESS WIRE) – Компания Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) («Ranger» или «Компания») сегодня объявила результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2022 года.
– Выручка за второй квартал 2022 года составила 153,6 млн долларов США, что на 30 млн долларов США или 24% больше, чем в предыдущем квартале (123,6 млн долларов США), и на 207% больше, чем во втором квартале 2021 года (103,6 млн долларов США), благодаря увеличению активности на всех субрынках и ценообразованию.
– Чистый убыток за второй квартал составил 0,4 миллиона долларов, что на 5,3 миллиона долларов меньше, чем чистый убыток в размере 5,7 миллиона долларов, зафиксированный в первом квартале этого года.
– Скорректированная EBITDA(1) составила 18,0 млн долларов США, что на 88% или 8,4 млн долларов США больше, чем 9,6 млн долларов США, зафиксированных в первом квартале. Рост обусловлен увеличением активности во всех сегментах и ​​повышением маржи в сегментах услуг проводной связи, решений для обработки данных и дополнительных услуг.
– Чистый долг снизился на 21,8 млн долларов, или на 24%, во втором квартале благодаря значительной продаже активов и увеличению оборотного капитала, что помогло улучшить ликвидность и операционный денежный поток на 19,9 млн долларов во втором квартале.
– Операционная прибыль от услуг кабельного телевидения выросла на 133% – с операционного убытка в размере 4,5 млн долларов в первом квартале до 1,5 млн долларов во втором квартале. Скорректированная EBITDA сегмента также увеличилась на 6,1 млн долларов за отчетный период благодаря повышению цен и успеху внутренних инициатив.
Генеральный директор Стюарт Бодден заявил: «Финансовые показатели Ranger значительно улучшились в течение квартала, поскольку мы увидели влияние улучшения рыночной конъюнктуры и сильного присутствия на рынке по всем продуктовым линейкам. В течение года рыночная обстановка была позитивной, с увеличением активности клиентов, что создало идеальные условия для использования компанией своих активов и персонала. Наши недавние приобретения позволяют компании извлечь выгоду из текущего цикла и генерировать сильный денежный поток в ближайшие кварталы и годы. Мы считаем, что, учитывая наше стремление к восстановлению скважин и снижению добычи, наши услуги будут поддерживать спрос практически в любых ценовых условиях на сырьевые товары, что, как правило, означает самую низкую цену на дополнительную баррель среди всех производителей и самый быстрый ввод в эксплуатацию на рынке. Компания продемонстрировала устойчивость».
Бодден продолжил: «Во втором квартале консолидированная выручка выросла на 24%, а наш флагманский бизнес по высокопроизводительным буровым установкам — на 17%. Уровень заболеваемости COVID-19 был на 17% выше, что является рекордом для Ranger. В начале года наш бизнес по проводным услугам показал некоторое ухудшение, но в первом квартале вырос более чем на 25%, превзойдя выручку четвертого квартала и достигнув положительной рентабельности. Наши тарифы в этом сегменте выросли на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, а уровень активности увеличился на 5% за тот же период. Мы концентрируем наше внимание и ресурсы на дальнейшем расширении рынка и будущем росте кабельной сети. В более широком масштабе отдельные линейки вспомогательных продуктов, приобретенные в результате покупки базовых активов осенью, также показали хорошие результаты в этом квартале, при этом общая выручка сегмента выросла на 40%».
«За девять месяцев, прошедших с момента завершения сделки по приобретению, мы смогли интегрировать эти предприятия и заложить прочную основу для улучшения показателей, а также монетизировать избыточные активы и погасить задолженность. В настоящее время коэффициент задолженности компании составляет менее чем в два раза больше нашего текущего скорректированного коэффициента EBITDA. Мы продолжим вносить постепенные улучшения, которые, по нашему мнению, позволят нам и дальше увеличивать прибыль. Сильный денежный поток, генерируемый нашим бизнесом, позволит нам возвращать капитал акционерам в будущем, а также стратегически использовать его при поиске возможностей для роста и интеграции. Короче говоря, будущее Ranger выглядит многообещающим и полным возможностей, и эти достижения были бы невозможны без наших преданных и трудолюбивых сотрудников, чьи усилия заслуживают признания».
Выручка компании во втором квартале 2022 года выросла до 153,6 млн долларов, по сравнению со 123,6 млн долларов в первом квартале и 50 млн долларов во втором квартале прошлого года. Как использование активов, так и повышение цен способствовали увеличению выручки всех подразделений.
Операционные расходы во втором квартале составили 155,8 млн долларов США по сравнению со 128,8 млн долларов США в предыдущем квартале. Увеличение операционных расходов в основном обусловлено ростом операционной деятельности в течение квартала. Кроме того, затраты после крупных приобретений, связанные с увеличением страхового риска в первом квартале 2022 года и четвертом квартале 2021 года, составляют приблизительно 2 млн долларов США.
Компания сообщила о чистом убытке в размере 0,4 млн долларов во втором квартале, что на 5,3 млн долларов меньше, чем 5,7 млн ​​долларов в первом квартале текущего года. Снижение было обусловлено ростом операционной прибыли в отчетных сегментах услуг проводной связи и решений для передачи данных, а также вспомогательных услуг.
Общие и административные расходы во втором квартале составили 12,2 млн долларов, что на 3 млн долларов больше, чем 9,2 млн долларов в первом квартале. По сравнению с предыдущим кварталом увеличение в основном обусловлено интеграцией, выплатами выходных пособий и юридическими издержками, которые, как ожидается, снизятся в следующем квартале.
Корректировка консолидированной EBITDA за квартал была вызвана рядом неденежных статей, включая прибыль от выгодных приобретений, влияние продажи активов и обесценение активов, предназначенных для продажи.
В дальнейшем мы ожидаем, что выручка в этом году будет выше, чем предполагалось ранее, и составит от 580 до 600 миллионов долларов, и мы по-прежнему уверены, что скорректированная маржа EBITDA компании составит от 11% до 13% в год. Наша основная финансовая деятельность в течение следующих нескольких кварталов будет направлена ​​на повышение операционной эффективности для обеспечения дальнейшего роста маржи и увеличения денежного потока, который будет использоваться для обслуживания долга. По мере того, как мы продолжаем сокращать долг, руководство будет искать возможности для создания и восстановления акционерной стоимости, включая дивиденды, выкупы, стратегические возможности и комбинации этих вариантов.
В 2021 году компания совершила ряд приобретений для расширения ассортимента высокотехнологичных буровых установок и услуг по каротажу скважин. Эти приобретения укрепили наше присутствие на рынке и способствовали росту выручки и прибыли.
Что касается приобретения устаревших буровых установок Basic и связанных с ними активов в четвертом квартале 2021 года, компания инвестировала в общей сложности 46 миллионов долларов США на сегодняшний день, за исключением продажи активов. Инвестиции включают в себя общую сумму выплаченных средств в размере 41,8 миллиона долларов США, а также транзакционные и интеграционные издержки, понесенные на сегодняшний день, и затраты на финансирование. За тот же период эти активы принесли более 130 миллионов долларов США выручки и более 20 миллионов долларов США EBITDA, обеспечив требуемую рентабельность инвестиций более 40% за первые девять месяцев работы.
Генеральный директор компании Стюарт Бодден заявил: «Приобретение, завершенное в 2021 году, укрепляет позиции Ranger на фоне дальнейшего улучшения рыночных показателей. Мы увеличили долю рынка в нашем основном бизнесе и продемонстрировали, что являемся сильным интегрированным партнером в условиях раздробленного рынка. Наши финансовые ожидания в отношении этих активов превзошли наши ожидания, и мы считаем, что эти сделки представляют собой значительную возможность для получения прибыли и создания акционерной стоимости».
Что касается расходов, связанных с приобретением, то со второго квартала 2021 года компания потратила 14,9 млн долларов на области, перечисленные в таблице ниже. Наиболее значительная из них связана с комиссионным сбором в размере 7,1 млн долларов. Затраты в размере 3,8 млн долларов были связаны с временными объектами, лицензированием и продажей активов. В итоге, затраты на временный персонал и затраты, связанные с приведением действующих активов и персонала в соответствие со стандартами Ranger, на сегодняшний день составили 4 млн долларов. Компания ожидает понести дополнительные затраты на интеграцию в размере от 3 до 4 млн долларов в ближайшие кварталы, в основном на вывод из эксплуатации и утилизацию активов. Затраты, связанные с приобретением, следующие (в миллионах долларов):
Доходы от высокотехнологичных буровых установок выросли на 11,1 млн долларов — с 64,9 млн долларов в первом квартале до 76 млн долларов во втором квартале. Количество буровых часов увеличилось со 112 500 часов в первом квартале этого года до 119 900 часов во втором квартале. Увеличение количества буровых часов в сочетании с повышением средней почасовой ставки буровой установки с 577 долларов в первом квартале до 632 долларов во втором квартале, что составляет увеличение на 55 долларов или 10%, привело к общему увеличению доходов на 17%.
Наибольшая часть вышеупомянутых страховых расходов приходится на затраты и связанную с ними прибыль сегмента высокопроизводительных буровых установок. Эти расходы относятся к первому кварталу 2022 года и четвертому кварталу 2021 года и в основном обусловлены увеличением риска приобретений, которое затронуло этот сегмент бизнеса на 1,3 миллиона долларов за квартал.
Операционная прибыль за второй квартал снизилась на 1,6 млн долларов и составила 6,1 млн долларов по сравнению с 7,7 млн ​​долларов в первом квартале. Скорректированная EBITDA увеличилась на 1%, или на 0,1 млн долларов, с 14,1 млн долларов в первом квартале до 14,2 млн долларов во втором квартале. Снижение операционной прибыли и увеличение скорректированной EBITDA в основном обусловлены продолжающимся ростом почасовых ставок бурения, частично компенсированными вышеупомянутыми расходами на урегулирование страховых случаев.
Доходы от кабельных услуг выросли на 10,9 млн долларов и составили 49,5 млн долларов во втором квартале по сравнению с 38,6 млн долларов в первом квартале. Рост доходов в основном обусловлен увеличением объемов работ, о чем свидетельствует увеличение числа завершенных этапов с 7400 в первом квартале до 8000 во втором квартале.
Операционная прибыль во втором квартале выросла на 6 миллионов долларов и составила 1,5 миллиона долларов по сравнению с убытком в 4,5 миллиона долларов в первом квартале. Скорректированная EBITDA во втором квартале увеличилась на 6,1 миллиона долларов и составила 4,3 миллиона долларов по сравнению с убытком в 1,8 миллиона долларов в первом квартале. Рост операционной прибыли и скорректированной EBITDA был обусловлен увеличением активности во всех проводных услугах и повышением маржи, что, в свою очередь, стало следствием улучшения финансовых показателей, описанного выше.
В течение квартала мы предприняли ряд мер в этой области, и в результате наблюдали улучшение операционных и финансовых показателей. Мы считаем, что наша работа и сосредоточенность на этом направлении приведут к дальнейшему росту до конца года.
Выручка в сегменте решений для обработки и вспомогательных услуг выросла на 8 миллионов долларов и составила 28,1 миллиона долларов во втором квартале по сравнению с 20,1 миллиона долларов в первом квартале. Рост выручки был обусловлен сильными показателями бизнеса по производству катушек в этом квартале, а также вкладом бизнеса по предоставлению прочих услуг.
Операционная прибыль за второй квартал выросла на 3,8 млн долларов и составила 5,1 млн долларов по сравнению с 1,3 млн долларов в первом квартале текущего года. Скорректированная EBITDA увеличилась на 55%, или на 1,8 млн долларов, до 5,1 млн долларов во втором квартале по сравнению с 3,3 млн долларов в первом квартале текущего года. Рост операционной прибыли и скорректированной EBITDA обусловлен повышением рентабельности за счет увеличения выручки.
По итогам второго квартала у нас было 28,3 миллиона долларов ликвидных средств, включая возобновляемую кредитную линию на 23,2 миллиона долларов и 5,1 миллиона долларов наличных средств.
Наш общий чистый долг на конец второго квартала составил 70,7 млн ​​долларов, что на 21,8 млн долларов меньше, чем 92,5 млн долларов на конец первого квартала. Снижение обусловлено дополнительными платежами по возобновляемой кредитной линии, а также погашением срочного долга за счет средств, полученных от продажи активов.
Наш чистый долг включает определенные соглашения о финансировании, которые мы корректируем для обеспечения сопоставимости. Что касается скорректированного общего чистого долга (1), то на конец второго квартала он составил 58,3 млн долларов, что на 21,6 млн долларов меньше, чем 79,9 млн долларов на конец первого квартала. Из общего остатка долга 22,2 млн долларов США приходится на срочный долг.
Остаток средств на возобновляемой кредитной линии на конец второго квартала составил 33,9 млн долларов США по сравнению с 44,8 млн долларов США на конец первого квартала.
Операционный денежный поток во втором квартале 2022 года составил 19,9 млн долларов, что значительно лучше, чем 12,1 млн долларов в первом квартале. Компания сосредоточила свои усилия и ресурсы на более эффективном управлении оборотным капиталом и добилась сокращения количества дней до продажи более чем в десять раз за квартал.
Компания ожидает, что капитальные затраты в 2022 году составят приблизительно 15 миллионов долларов. Во втором квартале компания инвестировала 1,5 миллиона долларов в капитальные затраты на вспомогательное оборудование, связанное с производством валков, и ожидает добавить еще 500 000 долларов в соответствующие капитальные затраты для начала намотки во второй половине года.
Компания проведет конференц-звонок для обсуждения результатов за второй квартал 2022 года 1 августа 2022 года в 9:30 утра по центральному времени (10:30 утра по восточному времени). Для участия в конференции из США можно позвонить по номеру 1-833-255-2829. Для участия из-за пределов США можно позвонить по номеру 1-412-902-6710. По указанию оператора попросите подключиться к звонку Ranger Energy Services, Inc. Участникам рекомендуется подключиться к веб-трансляции или к конференц-звонку примерно за десять минут до начала. Чтобы прослушать веб-трансляцию, посетите раздел «Связи с инвесторами» на веб-сайте компании по адресу http://www.rangerenergy.com.
Аудиозапись телефонной конференции будет доступна вскоре после её завершения и будет храниться в течение приблизительно 7 дней. Для доступа к записи позвоните по номеру 1-877-344-7529 в США или 1-412-317-0088 за пределами США. Код доступа к записи конференции — 8410515. Запись также будет доступна в разделе ресурсов для инвесторов на веб-сайте компании вскоре после завершения конференции и будет храниться в течение приблизительно семи дней.
Компания Ranger является одним из крупнейших поставщиков высокопроизводительного мобильного бурения, бурения обсаженных скважин и сопутствующих услуг для нефтегазовой отрасли США. Наши услуги обеспечивают работу скважин на протяжении всего их жизненного цикла, включая завершение, добычу, техническое обслуживание, ремонт, капитальный ремонт и ликвидацию.
Некоторые заявления, содержащиеся в этом пресс-релизе, являются «прогнозными заявлениями» в соответствии со статьей 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и статьей 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Эти прогнозные заявления отражают ожидания или убеждения компании Ranger относительно будущих событий и могут не привести к результатам, описанным в этом пресс-релизе. Эти прогнозные заявления подвержены рискам, неопределенностям и другим факторам, многие из которых находятся вне контроля компании Ranger, которые могут привести к существенному расхождению фактических результатов с результатами, обсуждаемыми в прогнозных заявлениях.
Любое прогнозное заявление вступает в силу только на дату его составления, и компания Ranger не берет на себя обязательство обновлять или пересматривать какие-либо прогнозные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или по иным причинам, за исключением случаев, когда это требуется по закону. Время от времени возникают новые факторы, и компания Ranger не может предсказать их все. При рассмотрении этих прогнозных заявлений вам следует учитывать факторы риска и другие предостережения, содержащиеся в наших документах, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Факторы риска и другие факторы, упомянутые в документах компании Ranger, представленных в SEC, могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от результатов, содержащихся в любом прогнозном заявлении.
(1) «Скорректированная EBITDA» и «Скорректированный чистый долг» не представлены в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США («US GAAP»). Приведенная таблица поддержки, не соответствующая GAAP, включена в отчет и таблицу, прилагаемые к данному пресс-релизу, которые также можно найти на веб-сайте компании по адресу www.rangerenergy.com.
Привилегированные акции: 0,01 доллара за акцию; разрешено к выпуску 50 000 000 акций; по состоянию на 30 июня 2022 года в обращении нет акций; по состоянию на 31 декабря 2021 года в обращении находится 6 000 001 акция.
Обыкновенные акции класса А с номинальной стоимостью 0,01 доллара США, разрешены к выпуску 100 000 000 акций; по состоянию на 30 июня 2022 года в обращении находилось 25 268 856 акций, а по состоянию на 31 декабря 2021 года — 24 717 028 акций; по состоянию на 31 декабря 2021 года в обращении находилось 18 981 172 акции, а по состоянию на 18 429 344 акции.
Обыкновенные акции класса B, номинальная стоимость 0,01 долл. США, 100 000 000 разрешенных к выпуску акций; по состоянию на 30 июня 2022 г. и 31 декабря 2021 г. в обращении нет акций.
Меньше: казначейские акции класса А по себестоимости; 551 828 собственных акций по состоянию на 30 июня 2022 г. и 31 декабря 2021 г.
Компания использует определенные финансовые коэффициенты, не соответствующие общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), которые, по мнению руководства, полезны для понимания финансовых результатов компании. Эти финансовые коэффициенты, включая скорректированную EBITDA и скорректированный чистый долг, не следует рассматривать как более значимые или как замену аналогичным финансовым коэффициентам, рассчитанным в соответствии с GAAP США. Подробная сверка этих финансовых коэффициентов, не соответствующих GAAP, с сопоставимыми финансовыми коэффициентами, рассчитанными в соответствии с GAAP США, приведена ниже и доступна в разделе «Связи с инвесторами» на нашем веб-сайте www.rangerenergy.com. Представленные нами данные по скорректированной EBITDA и скорректированному чистому долгу не следует рассматривать как указание на то, что на наши результаты не повлияют статьи, исключенные из сверки. Наши расчеты этих финансовых коэффициентов, не соответствующих GAAP, могут отличаться от расчетов других компаний.
Мы считаем, что скорректированная EBITDA является полезным показателем эффективности, поскольку она эффективно оценивает наши операционные результаты по сравнению с конкурентами, независимо от того, как мы финансируем или капитализируем. При расчете скорректированной EBITDA мы исключаем указанные выше статьи из чистой прибыли или убытка, поскольку эти суммы могут значительно различаться в нашей отрасли в зависимости от метода учета, балансовой стоимости активов, структуры капитала и метода приобретения активов. Некоторые статьи, исключенные из скорректированной EBITDA, являются важной частью понимания и оценки финансовых результатов компании, такие как стоимость капитала и налоговая структура компании, а также историческая стоимость амортизируемых активов, которые не включаются в скорректированную EBITDA.
Мы определяем скорректированную EBITDA как сумму за вычетом чистых процентных расходов, отчислений или налоговых вычетов по налогу на прибыль, амортизации, компенсаций, связанных с приобретением активов на основе акций, затрат на расторжение договоров и реструктуризацию, прибылей и убытков от продажи активов, а также некоторых других неденежных расходов, и мы выделяем товары, которые считаются не отражающими нашу текущую деятельность.
В следующей таблице представлена ​​сверка чистой прибыли или убытка со скорректированной EBITDA за три месяца, закончившихся 30 июня 2022 года и 31 марта 2022 года, в миллионах долларов:
Мы считаем, что чистый долг и скорректированный чистый долг являются полезными индикаторами ликвидности, финансового здоровья и позволяют оценить уровень нашего финансового рычага. Мы определяем чистый долг как краткосрочный и долгосрочный долг, финансовую аренду и прочие финансовые обязательства, зачтенные денежными средствами и их эквивалентами. Мы определяем скорректированный чистый долг как чистый долг за вычетом финансовой аренды, аналогично расчету некоторых финансовых ковенантов. Все долги и прочие обязательства показывают непогашенный остаток основного долга за соответствующий период.
В приведенной ниже таблице представлена ​​сверка консолидированного долга, денежных средств и их эквивалентов с чистым долгом и скорректированным чистым долгом по состоянию на 30 июня 2022 года и 31 марта 2022 года: