יוסטון – (BUSINESS WIRE) – חברת Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) ("Ranger" או "החברה") פרסמה היום את תוצאותיה לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022.
– הכנסות ברבעון השני של 2022 הסתכמו ב-153.6 מיליון דולר, עלייה של 30 מיליון דולר או 24% לעומת 123.6 מיליון דולר ברבעון הקודם ו-103.6 מיליון דולר אמריקאי, או 207%, בהשוואה לרבעון השני של 2021, עקב פעילות מוגברת בכל תתי-השווקים ובתמחור.
– ההפסד הנקי ברבעון השני הסתכם ב-0.4 מיליון דולר, ירידה של 5.3 מיליון דולר לעומת ההפסד הנקי של 5.7 מיליון דולר שנרשם ברבעון הראשון של השנה.
– ה-EBITDA המתואם(1) הסתכם ב-18.0 מיליון דולר, עלייה של 88% או 8.4 מיליון דולר לעומת 9.6 מיליון דולר שדווחו ברבעון הראשון. העלייה נבעה מפעילות גבוהה יותר בכל המגזרים ומעלייה בשולי הרווח במגזרים שירותי קוויים, פתרונות עיבוד נתונים ושירותים נוספים.
– החוב נטו ירד ב-21.8 מיליון דולר, או 24%, ברבעון השני הודות למכירה משמעותית של נכסים וגידול בהון החוזר, אשר סייעו לשפר את הנזילות ואת תזרים המזומנים התפעולי ב-19.9 מיליון דולר ברבעון השני.
– ההכנסה התפעולית משירותי טלוויזיה בכבלים גדלה ב-133% מהפסד תפעולי של 4.5 מיליון דולר ברבעון הראשון ל-1.5 מיליון דולר ברבעון השני. ה-EBITDA המתואם של המגזר גדל גם הוא ב-6.1 מיליון דולר במהלך תקופת הדיווח, הודות למחירים גבוהים יותר ולהצלחת יוזמות פנימיות.
מנכ"ל ריינג'ר, סטיוארט בודן, אמר: "הביצועים הפיננסיים של ריינג'ר השתפרו משמעותית במהלך הרבעון, כאשר ראינו את ההשפעה של שיפור בהקשר השוק ונוכחות חזקה בשוק בכל קווי המוצרים. במהלך השנה, סביבת השוק הייתה חיובית, עם פעילות מוגברת מצד הלקוחות, מה שיצר תנאים אידיאליים עבור החברה להשתמש בנכסיה ובעובדיה. הרכישות האחרונות שלנו מאפשרות לחברה לנצל את המחזור הנוכחי ולייצר תזרים מזומנים חזק ברבעונים ובשנים הקרובות. אנו מאמינים שבהינתן מחויבותנו לתקן את השפעת הבארות וחביות הייצור, השירותים שלנו יתמכו בביקוש כמעט בכל סביבת מחירי סחורות, שהיא בדרך כלל החבית הנוספת הזולה ביותר של כל יצרן והחבית הנכנסת לשוק המהירה ביותר בשוק."
בודן המשיך: "ברבעון השני, ההכנסות המאוחדות גדלו ב-24% ועסקי הדגל שלנו בתחום אסדות הביצועים הגבוהים צמחו ב-17%. רמות הקורונה היו גבוהות ב-17%, שיא עבור ריינג'ר. עסקי שירותי הקו הקווי שלנו הראו הידרדרות מסוימת בתחילת השנה, וצמחו ביותר מ-25% ברבעון הראשון, ועברו את ההכנסות ברבעון הרביעי והשיגו שולי רווח חיוביים. ברבעון התעריפים שלנו במגזר זה עלו ב-10% בהשוואה לרבעון הקודם ורמות הפעילות עלו ב-5% באותה תקופה. אנו ממקדים את תשומת ליבנו ומשאבינו בהמשך ההתרחבות של השוק ובצמיחה העתידית של רשת הכבלים. בקנה מידה גדול יותר, קווי מוצרים נלווים נבחרים, שנרכשו באמצעות רכישת נכסים בסיסיים בסתיו, הציגו גם הם ביצועים טובים ברבעון זה, כאשר סך הכנסות המגזר עלו ב-40%.
"בתשעת החודשים שחלפו מאז השלמת הרכישה, הצלחנו לשלב את העסקים הללו ולהעמיד אותם על בסיס איתן כדי לשפר את הביצועים, כמו גם להפיק רווחים מנכסים עודפים ולפרע את החוב שלנו. החברה נמצאת כיום בפחות מכפול מהמינוף המתואם הנוכחי שלנו. EBITDA נמשיך לבצע שיפורים הדרגתיים שלדעתנו יאפשרו לנו להמשיך ולהגדיל את הרווחים בעתיד. תזרים המזומנים החזק שנוצר על ידי העסק שלנו יאפשר לנו להחזיר הון לבעלי המניות בעתיד ובאופן אסטרטגי כאשר אנו מחפשים הזדמנויות לצמיחה ואינטגרציה. בקיצור, עתיד הריינג'ר מזהיר ומלא הזדמנויות והישגים אלה לא היו אפשריים ללא אנשינו המסורים והחרוצים, שמאמציהם ראויים להכרה."
הכנסות החברה עלו ל-153.6 מיליון דולר ברבעון השני של 2022, לעומת 123.6 מיליון דולר ברבעון הראשון ו-50 מיליון דולר ברבעון השני אשתקד. הן השימוש בנכסים והן עליית המחירים סייעו להגדלת ההכנסות של כל החטיבות.
הוצאות התפעול ברבעון השני הסתכמו ב-155.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-128.8 מיליון דולר ברבעון הקודם. העלייה בהוצאות התפעול נבעה בעיקר מעלייה בפעילות התפעולית במהלך הרבעון. בנוסף, עלויות לאחר רכישה גדולה הקשורות לעלייה בסיכון הביטוח ברבעון הראשון של 2022 וברבעון הרביעי של 2021 עומדות על כ-2 מיליון דולר.
החברה דיווחה על הפסד נקי של 0.4 מיליון דולר ברבעון השני, ירידה של 5.3 מיליון דולר לעומת 5.7 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה. הירידה נבעה מהכנסות תפעוליות גבוהות יותר במגזרים המדווחים של שירותים קוויים, פתרונות נתונים ושירותים נלווים.
הוצאות הנהלה וכלליות ברבעון השני הסתכמו ב-12.2 מיליון דולר, עלייה של 3 מיליון דולר לעומת 9.2 מיליון דולר ברבעון הראשון. בהשוואה לרבעון הקודם, העלייה נבעה בעיקר מהוצאות אינטגרציה, פיצויי פיטורים ועלויות משפטיות, שצפויות לרדת ברבעון הבא.
ההתאמה ל-EBITDA המאוחד לרבעון הושפעה ממספר סעיפים שאינם במזומן, כולל רווח מרכישות במחיר מבצע, השפעת מכירת נכסים וירידת ערך של נכסים המוחזקים למכירה.
בהמשך, אנו צופים שההכנסות השנה יהיו גבוהות מהצפוי בעבר, בטווח של 580 מיליון דולר עד 600 מיליון דולר, ואנו נותרים בטוחים ששולי ה-EBITDA המתואמים של החברה יהיו בטווח של 11% עד 13% בשנה כולה. הפעילות הפיננסית העיקרית שלנו ברבעונים הקרובים תהיה שיפור היעילות התפעולית על מנת להביא לצמיחה נוספת בשולי הרווח ולשפר את תזרים המזומנים שישמש לשירות חובות. ככל שנמשיך לפרוע חובות, ההנהלה תחפש הזדמנויות ליצור ולהחזיר ערך לבעלי המניות, כולל דיבידנדים, רכישות, הזדמנויות אסטרטגיות ושילובים של אפשרויות אלו.
בשנת 2021, ביצעה החברה מספר רכישות כדי להרחיב את מגוון שירותי הקידוח והקו הקווי המתקדמים שלה. רכישות אלו הרחיבו את נוכחותנו בשוק ותרמו לצמיחת ההכנסות והרווח.
בנוגע לרכישת אסדות קידוח בסיסיות מדור קודם ונכסים נלווים ברבעון הרביעי של 2021, החברה השקיעה עד כה סכום כולל של 46 מיליון דולר, לא כולל מכירת נכסים. ההשקעה כוללת תמורה כוללת ששולמה בסך 41.8 מיליון דולר בתוספת עלויות עסקה ואינטגרציה שנגרמו עד כה ועלויות מימון. נכסים אלה הניבו הכנסות של למעלה מ-130 מיליון דולר ו-EBITDA של למעלה מ-20 מיליון דולר באותה תקופה, והשיגו את התשואה הנדרשת על ההשקעה של למעלה מ-40% בתשעת החודשים הראשונים של הפעילות.
מנכ"ל החברה, סטיוארט בודן, אמר: "הרכישה, שהושלמה בשנת 2021, מציבה את ריינג'ר בעמדה חזקה, כאשר יסודות השוק ממשיכים להשתפר. הגדלנו את נתח השוק בעסקי הליבה שלנו והדגמנו שאנחנו שותף משולב חזק בתחום מקוטע. הציפיות הפיננסיות שלנו לגבי נכסים אלה עלו על הציפיות שלנו, ואנו מאמינים שעסקאות אלה מייצגות הזדמנות תשואה משמעותית ליצירת ערך לבעלי המניות."
מבחינת הוצאות הקשורות לרכישה, מאז הרבעון השני של 2021, החברה הוציאה 14.9 מיליון דולר בתחומים המפורטים בטבלה שלהלן. המשמעותית שבהן הייתה קשורה לעמלת עסקה של 7.1 מיליון דולר. עלויות של 3.8 מיליון דולר היו קשורות למתקנים מעבר, רישוי ומכירת נכסים. אחרי הכל, עלויות כוח אדם במעבר והעלויות הכרוכות בהבאת נכסים תפעוליים וצוות לסטנדרטים של Ranger הסתכמו עד כה ב-4 מיליון דולר. החברה צופה עלויות אינטגרציה נוספות של בין 3 ל-4 מיליון דולר ברבעונים הקרובים, בעיקר עבור עלויות פירוק וסילוק נכסים. עלויות הקשורות לרכישה הן כדלקמן (במיליונים):
הכנסות אסדות קידוח מתקדמות גדלו ב-11.1 מיליון דולר מ-64.9 מיליון דולר ברבעון הראשון ל-76 מיליון דולר ברבעון השני. שעות הקידוח גדלו מ-112,500 שעות ברבעון הראשון של השנה ל-119,900 שעות ברבעון השני. העלייה בשעות הקידוח, בשילוב עם עלייה בתעריף הממוצע לשעה של אסדות מ-577 דולר ברבעון הראשון ל-632 דולר ברבעון השני, עלייה של 55 דולר או 10%, הביאו לעלייה כוללת של 17% בהכנסות.
העלויות והרווחים הנלווים עבור פלח אסדות הביצועים הגבוהים סופגים את החלק הגדול ביותר מעלויות הביטוח הנ"ל. הוצאות אלו הן עבור הרבעון הראשון של 2022 והרבעון הרביעי של 2021 ומיוחסות בעיקר לעלייה בסיכון הרכישה שהשפיעה על פלח עסקי זה ב-1.3 מיליון דולר עבור הרבעון.
הרווח התפעולי ברבעון השני ירד ב-1.6 מיליון דולר ל-6.1 מיליון דולר, לעומת 7.7 מיליון דולר ברבעון הראשון. ה-EBITDA המתואם גדל ב-1%, או 0.1 מיליון דולר, מ-14.1 מיליון דולר ברבעון הראשון ל-14.2 מיליון דולר ברבעון השני. הירידה ברווח התפעולי והעלייה ב-EBITDA המתואם נבעו בעיקר מהעלייה המתמשכת בתעריפי הקידוח לשעה, שקוזזה על ידי עלויות התאמת הביטוח הנזכרות לעיל.
הכנסות שירותי הכבלים גדלו ב-10.9 מיליון דולר ל-49.5 מיליון דולר ברבעון השני, לעומת 38.6 מיליון דולר ברבעון הראשון. העלייה בהכנסות נבעה בעיקר מפעילות מוגברת, כפי שמעידה העלייה במספר 600 השלבים שהושלמו, מ-7,400 ברבעון הראשון ל-8,000 ברבעון השני.
הרווח התפעולי ברבעון השני גדל ב-6 מיליון דולר ל-1.5 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 4.5 מיליון דולר ברבעון הראשון. ה-EBITDA המתואם ברבעון השני גדל ב-6.1 מיליון דולר ל-4.3 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 1.8 מיליון דולר ברבעון הראשון. העלייה ברווח התפעולי והעלייה ב-EBITDA המתואם נבעו מפעילות מוגברת בכל שירותי הקו הקווי ומרווחים גבוהים יותר, אשר נבעו מהשיפור ברווחים שתואר לעיל.
במהלך הרבעון, עשינו מספר מאמצים בתחום זה, וכתוצאה מכך, ראינו שיפור בביצועים התפעוליים והפיננסיים. אנו מאמינים כי עבודתנו והתמקדותנו בתחום זה יובילו לצמיחה נוספת לפני סוף השנה.
ההכנסות במגזר פתרונות העיבוד והשירותים הנלווים גדלו ב-8 מיליון דולר ל-28.1 מיליון דולר ברבעון השני, לעומת 20.1 מיליון דולר ברבעון הראשון. העלייה בהכנסות נבעה מעסקי הסלילים, שרשמו צמיחה חזקה ברבעון, ותרומת עסקי השירותים האחרים.
הרווח התפעולי ברבעון השני גדל ב-3.8 מיליון דולר ל-5.1 מיליון דולר, לעומת 1.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה. ה-EBITDA המתואם גדל ב-55%, או 1.8 מיליון דולר, ל-5.1 מיליון דולר ברבעון השני, לעומת 3.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה. העלייה ברווח התפעולי וב-EBITDA המתואם נבעה מעלייה בשולי הרווח עקב עלייה בהכנסות.
סיימנו את הרבעון השני עם נזילות של 28.3 מיליון דולר, כולל מסגרת אשראי מתגלגלת של 23.2 מיליון דולר ו-5.1 מיליון דולר במזומן.
החוב הנקי הכולל שלנו בסוף הרבעון השני עמד על 70.7 מיליון דולר, ירידה של 21.8 מיליון דולר לעומת 92.5 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון. הירידה נבעה מתשלומים נוספים במסגרת קו האשראי המתחדש שלנו, וכן מהחזר חוב לטווח קצר מתמורה ממכירת נכסים.
החוב נטו שלנו כולל הסדרי מימון מסוימים, אותם אנו מתאימים לצורך השוואתיות. מבחינת סך החוב הנקי המתואם (1), סיימנו את הרבעון השני ב-58.3 מיליון דולר, ירידה של 21.6 מיליון דולר לעומת 79.9 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון. מתוך סך יתרת החוב שלנו, 22.2 מיליון דולר הם חוב לטווח קצר.
יתרת קו האשראי המתחדש שלנו בסוף הרבעון השני הייתה 33.9 מיליון דולר, בהשוואה ל-44.8 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השני של 2022 עמד על 19.9 מיליון דולר, שיפור משמעותי לעומת תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של 12.1 מיליון דולר ברבעון הראשון. החברה מיקדה את מאמציה ומשאביה בניהול טוב יותר של הון חוזר והשיגה הפחתה של יותר מפי עשרה במספר הימים עד למכירה במהלך הרבעון.
החברה צופה כי הוצאות ההון בשנת 2022 יסתכמו בכ-15 מיליון דולר. החברה השקיעה 1.5 מיליון דולר בהוצאות הון על ציוד נלווה הקשור לעסקי הגלגולים שלנו ברבעון השני וצופה להוסיף 500,000 דולר בהוצאות הון קשורות כדי להתחיל את תהליך הגלגול במחצית השנייה של השנה.
החברה תקיים שיחת ועידה לדיון בתוצאות הרבעון השני של 2022 ב-1 באוגוסט 2022 בשעה 9:30 בבוקר שעון מרכז ארה"ב (10:30 בבוקר שעון מזרח ארה"ב). כדי להצטרף לוועידה מארה"ב, המשתתפים יכולים לחייג 1-833-255-2829. כדי להצטרף לוועידה מחוץ לארה"ב, המשתתפים יכולים לחייג 1-412-902-6710. כאשר יינתן להם הנחיה, בקשו מהמוקדן להצטרף לשיחת Ranger Energy Services, Inc. המשתתפים מוזמנים להתחבר לשידור האינטרנט או להצטרף לשיחת הוועידה כעשר דקות לפני תחילתה. כדי להאזין לשידור האינטרנט, בקרו במקטע יחסי משקיעים באתר האינטרנט של החברה בכתובת http://www.rangerenergy.com.
שידור חוזר של שיחת הוועידה יהיה זמין זמן קצר לאחר שיחת הוועידה ותהיה זמין למשך כ-7 ימים. ניתן לגשת אליו על ידי התקשרות למספר 1-877-344-7529 בארה"ב או 1-412-317-0088 מחוץ לארה"ב. קוד הגישה לשידור חוזר של הוועידה הוא 8410515. השידור החוזר יהיה זמין גם במקטע משאבי המשקיעים באתר האינטרנט של החברה זמן קצר לאחר שיחת הוועידה ותהיה זמין למשך כ-7 ימים.
ריינג'ר היא אחת הספקיות הגדולות ביותר של קידוח נייד בעל ביצועים גבוהים, קידוח בארות מצופות ושירותים נלווים לתעשיית הנפט והגז האמריקאית. השירותים שלנו מאפשרים פעולות לאורך כל מחזור החיים של הבאר, כולל השלמה, הפקה, תחזוקה, התערבות, תיקון ונטישה.
הצהרות מסוימות הכלולות בהודעה לעיתונות זו הן "הצהרות צופות פני עתיד" כמשמעותן בסעיף 27A לחוק ניירות ערך משנת 1933 ובסעיף 21E לחוק ניירות ערך משנת 1934. הצהרות צופות פני עתיד אלו משקפות את ציפיותיה או אמונותיה של ריינג'ר בנוגע לאירועים עתידיים וייתכן שלא יובילו לתוצאות המתוארות בהודעה לעיתונות זו. הצהרות צופות פני עתיד אלו כפופות לסיכונים, אי ודאויות וגורמים אחרים, שרבים מהם אינם בשליטתה של ריינג'ר, אשר עלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות באופן מהותי מאלה הנדונות בהצהרות צופות פני עתיד.
כל הצהרה צופה פני עתיד נכנסת לתוקף רק ממועד פרסומה, וריינג'ר אינה מתחייבת לעדכן או לשנות כל הצהרה צופה פני עתיד, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת, למעט כנדרש על פי חוק. גורמים חדשים צצים מעת לעת, וריינג'ר אינה יכולה לחזות את כולם. בבחינת הצהרות צופות פני עתיד אלו, עליך להיות מודע לגורמי הסיכון ולהצהרות אזהרה אחרות בהגשותינו לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). גורמי סיכון וגורמים אחרים המוזכרים בהגשותיה של ריינג'ר לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) עלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות באופן מהותי מאלה הכלולות בכל הצהרה צופה פני עתיד.
(1) "EBITDA מותאם" ו"חוב נטו מותאם" אינם מוצגים בהתאם לעקרונות חשבונאיים מקובלים בארה"ב ("US GAAP"). לוח הזמנים לתמיכה שאינה GAAP כלול בדוח ובלוח הזמנים המצורפים להודעה לעיתונות זו, אשר ניתן למצוא גם באתר האינטרנט של החברה בכתובת www.rangerenergy.com.
מניות בכורה, 0.01 דולר למניה; 50,000,000 מניות מותרות; נכון ל-30 ביוני 2022, אין מניות במחזור או מניות במחזור; נכון ל-31 בדצמבר 2021, יש 6,000,001 מניות במחזור.
מניות רגילות מסוג A בשווי נקוב של 0.01 דולר, 100,000,000 מניות מורשות; 25,268,856 מניות במחזור ו-24,717,028 מניות במחזור נכון ל-30 ביוני 2022; 18,981,172 מניות במחזור ו-18,429,344 מניות במחזור נכון ל-31 בדצמבר 2021
מניות רגילות מסוג B, ערך נקוב של 0.01 דולר, 100,000,000 מניות מורשות; נכון ל-30 ביוני 2022 ול-31 בדצמבר 2021 אין מניות מונפקות.
פחות: מניות אוצר מסוג A במחירן; ​​551,828 מניות עצמיות נכון ל-30 ביוני 2022 ול-31 בדצמבר 2021
החברה משתמשת ביחסים פיננסיים מסוימים שאינם מבוססי GAAP אשר ההנהלה מאמינה כי הם שימושיים להבנת הביצועים הפיננסיים של החברה. אין לראות ביחסים פיננסיים אלה, כולל EBITDA מותאם וחוב נקי מותאם, כמשמעותיים יותר או כתחליף ליחסים פיננסיים דומים לפי GAAP בארה"ב. התאמה מפורטת של יחסים פיננסיים שאינם מבוססי GAAP אלה עם יחסים פיננסיים דומים לפי GAAP בארה"ב מוצגת להלן וזמינה במקטע יחסי משקיעים באתר האינטרנט שלנו, www.rangerenergy.com. אין לפרש את ההצגה שלנו של EBITDA מותאם וחוב נקי מותאם כאינדיקציה לכך שהתוצאות שלנו לא יושפעו מפריטים שלא נכללו בהתאמה. חישובינו של יחסים פיננסיים שאינם מבוססי GAAP אלה עשויים להיות שונים מאלה של חברות אחרות.
אנו מאמינים ש-EBITDA מותאם הוא מדד ביצועים שימושי מכיוון שהוא מעריך ביעילות את ביצועי התפעול שלנו ביחס לעמיתינו, ללא קשר לאופן שבו אנו מממנים או מהוונים. אנו לא כוללים את הסעיפים הנ"ל מהרווח או ההפסד הנקי בעת חישוב ה-EBITDA המתואם, מכיוון שסכומים אלה יכולים להשתנות באופן משמעותי בתעשייה שלנו בהתאם לשיטת החשבונאות, הערך בספרים של הנכסים, מבנה ההון ושיטת רכישת הנכסים. חלק מהפריטים שאינם כלולים ב-EBITDA המתואם הם חלק חשוב בהבנה והערכת הביצועים הפיננסיים של חברה, כגון עלות ההון ומבנה המס של החברה, והעלות ההיסטורית של נכסים ברי פחת שאינם כלולים ב-EBITDA המתואם.
אנו מגדירים EBITDA מותאם כפחות הוצאות ריבית נטו, הפרשות או זיכויים למס הכנסה, פחת והפחתות, תגמול הקשור לרכישה מבוססת הון, עלויות סיום וארגון מחדש, רווחים והפסדים ממכירת נכסים, והוצאות לא כספיות מסוימות אחרות, ואנו מזהים סחורות הנחשבות כבלתי מייצגות את העסק השוטף שלנו.
הטבלה הבאה מציגה התאמה בין הרווח או ההפסד הנקי ל-EBITDA המתואם לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-31 במרץ 2022 במיליונים:
אנו מאמינים שחוב נטו וחוב נטו מותאם הם אינדיקטורים שימושיים לנזילות, בריאות פיננסית ומספקים מדד למינוף שלנו. אנו מגדירים חוב נטו כחוב שוטף וארוך טווח, חוזי ליסינג מימוני, התחייבויות פיננסיות אחרות המקוזזות על ידי מזומנים ושווי מזומנים. אנו מגדירים חוב נטו מותאם כחוב נטו פחות חוזי ליסינג מימוניים, בדומה לחישוב של חלק מההתחייבויות הפיננסיות. כל החובות וההתחייבויות האחרות מציגות את יתרת הקרן שטרם נפרעה לתקופה המתאימה.
הטבלה הבאה מציגה התאמה של חוב מאוחד, מזומנים ושווי מזומנים לחוב נטו וחוב נטו מותאם נכון ל-30 ביוני 2022 ול-31 במרץ 2022: