HOUSTON – (BUSINESS WIRE) – A Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) („Ranger” vagy a „Társaság”) ma közzétette a 2022. június 30-án véget ért negyedévre vonatkozó eredményeit.
– A 2022-es második negyedévi bevétel 153,6 millió dollár volt, ami 30 millió dollárral, azaz 24%-kal több az előző negyedévi 123,6 millió dollárnál és 103,6 millió dollárnál, azaz 207%-kal több a 2021-es második negyedévhez képest, az összes alpiacon és az árakban tapasztalható fokozott aktivitásnak köszönhetően.
– A második negyedév nettó vesztesége 0,4 millió dollár volt, ami 5,3 millió dollárral kevesebb az idei év első negyedévében elkönyvelt 5,7 millió dolláros nettó veszteséghez képest.
– A korrigált EBITDA(1) 18,0 millió dollár volt, ami 88%-os, azaz 8,4 millió dolláros növekedést jelent az első negyedévben jelentett 9,6 millió dollárhoz képest. A növekedést az összes szegmensben tapasztalható nagyobb aktivitás, valamint a Vezetékes Szolgáltatások és az Adatfeldolgozási Megoldások és Kiegészítő Szolgáltatások szegmensek megnövekedett haszonkulcsai okozták.
– A nettó adósság 21,8 millió dollárral, azaz 24%-kal csökkent a második negyedévben a jelentős eszközértékesítésnek és a forgótőke növekedésének köszönhetően, ami 19,9 millió dollárral segítette a likviditás és az üzemi cash flow javítását a második negyedévben.
– A kábeltelevíziós szolgáltatásokból származó üzemi bevétel 133%-kal nőtt az első negyedévi 4,5 millió dolláros üzemi veszteségről a második negyedévben 1,5 millió dollárra. A szegmensenként kiigazított EBITDA szintén 6,1 millió dollárral nőtt a beszámolási időszakban, a magasabb áraknak és a belső kezdeményezések sikerének köszönhetően.
Stuart Bodden vezérigazgató elmondta: „A Ranger pénzügyi teljesítménye jelentősen javult a negyedév során, mivel a javuló piaci környezet és az erős piaci jelenlét hatását tapasztaltuk minden termékvonalon. Az év során a piaci környezet pozitív volt, fokozott ügyfélaktivitással. Ez ideális feltételeket teremtett a vállalat számára eszközeinek és munkaerőjének kihasználásához. Legutóbbi felvásárlásaink lehetővé teszik a vállalat számára, hogy kihasználja a jelenlegi ciklust, és erős cash flow-t generáljon az elkövetkező negyedévekben és években. Úgy véljük, hogy a kutak és a termelési hordók hatásának helyreállítására irányuló elkötelezettségünknek köszönhetően szolgáltatásaink gyakorlatilag bármilyen árucikk-árkörnyezetben támogatni fogják a keresletet, ami jellemzően bármely termelő legolcsóbb további hordója, és a piacon a leggyorsabban online elérhető, amely ellenálló képességet mutatott.
Bodden így folytatta: „A második negyedévben a konszolidált bevétel 24%-kal, a zászlóshajó nagy teljesítményű fúrótorony-üzletágunk pedig 17%-kal nőtt. A COVID-19 szintje 17%-kal magasabb volt, ami rekord a Ranger számára. Vezetékes szolgáltatási üzletágunk az év elején némi romlást mutatott, az első negyedévben több mint 25%-kal nőtt, meghaladva a negyedik negyedévi bevételt, és pozitív haszonkulcsokat ért el. Ebben a szegmensben az áraink 10%-kal emelkedtek az előző negyedévhez képest, az aktivitási szintek pedig 5%-kal nőttek ugyanebben az időszakban. Figyelmünket és erőforrásainkat a piac folyamatos bővítésére és a kábelhálózat jövőbeli növekedésére összpontosítjuk. Nagyobb léptékben az ősszel az alapul szolgáló eszközök felvásárlásával megszerzett kiválasztott kiegészítő termékvonalak is jól teljesítettek ebben a negyedévben, a teljes szegmensbevétel 40%-kal nőtt.
„A felvásárlás lezárása óta eltelt kilenc hónapban sikerült integrálnunk ezeket az üzletágakat, és szilárd alapokra helyeznünk őket a teljesítmény javítása, a felesleges eszközök pénzzé tétele és az adósságaink visszafizetése érdekében. A vállalat jelenleg kevesebb mint kétszerese a jelenlegi korrigált eladósodottságának. EBITDA Továbbra is fokozatos fejlesztéseket fogunk végrehajtani, amelyekről úgy gondoljuk, hogy lehetővé teszik számunkra a nyereség további növelését a jövőben. Az üzleti tevékenységünk által generált erős cash flow lehetővé teszi számunkra, hogy a jövőben tőkét juttassunk vissza a részvényeseknek, és stratégiailag is, amikor növekedési és integrációs lehetőségeket keresünk. Röviden, a Ranger jövője fényes és tele van lehetőségekkel, és ezek az eredmények nem lettek volna lehetségesek elkötelezett és szorgalmas munkatársaink nélkül, akiknek erőfeszítései elismerést érdemelnek.”
A vállalat bevétele 2022 második negyedévében 153,6 millió dollárra emelkedett, szemben az első negyedévi 123,6 millió dollárral és a tavalyi második negyedévi 50 millió dollárral. Mind az eszközök felhasználása, mind az árak emelkedése hozzájárult az összes részleg bevételének növekedéséhez.
A második negyedévi működési költségek 155,8 millió dollárt tettek ki, szemben az előző negyedévi 128,8 millió dollárral. A működési költségek növekedése főként a negyedév során megnövekedett működési tevékenységeknek tudható be. Ezenkívül a 2022 első negyedévében és 2021 negyedik negyedévében megnövekedett biztosítási kockázattal kapcsolatos nagyobb felvásárlások utáni költségek körülbelül 2 millió dollárt tesznek ki.
A vállalat 0,4 millió dolláros nettó veszteséget jelentett a második negyedévben, ami 5,3 millió dolláros csökkenést jelent az idei év első negyedévében elért 5,7 millió dollárhoz képest. A csökkenést a Vezetékes Szolgáltatások, valamint az Adatmegoldások és Kiegészítő Szolgáltatások szegmensek magasabb üzemi bevétele okozta.
Az általános és adminisztratív költségek a második negyedévben 12,2 millió dollárt tettek ki, ami 3 millió dolláros növekedést jelent az első negyedévi 9,2 millió dollárhoz képest. Az előző negyedévhez képest a növekedés főként az integrációnak, a végkielégítéseknek és a jogi költségeknek tudható be, amelyek várhatóan csökkenni fognak a következő negyedévben.
A konszolidált EBITDA negyedéves korrekcióját számos nem készpénzes tétel befolyásolta, beleértve az akciós vásárlásokon elért nyereséget, az eszközértékesítések hatását és az értékesítésre tartott eszközök értékvesztését.
A jövőben arra számítunk, hogy az idei bevételünk magasabb lesz a korábban vártnál, 580 millió és 600 millió dollár között, és továbbra is bízunk abban, hogy a vállalat korrigált EBITDA-marzsa egész évben 11% és 13% között lesz. A következő negyedévekben fő pénzügyi tevékenységünk a működési hatékonyság javítása lesz, hogy további marzsnövekedést érjünk el, és javítsuk az adósságszolgálatra felhasználható cash flow-t. Ahogy folytatjuk az adósságok törlesztését, a vezetőség lehetőségeket fog keresni a részvényesi érték növelésére és helyreállítására, beleértve az osztalékot, a felvásárlásokat, a stratégiai lehetőségeket és ezen opciók kombinációit.
2021-ben a vállalat számos felvásárlást hajtott végre, hogy bővítse csúcstechnológiás fúrótornyainak és vezetékes szolgáltatásainak kínálatát. Ezek a felvásárlások növelték piaci jelenlétünket, és hozzájárultak a bevétel és a nyereség növekedéséhez.
A 2021 negyedik negyedévében megvásárolt, régebbi Basic fúrótornyok és kapcsolódó eszközök tekintetében a vállalat eddig összesen 46 millió dollárt fektetett be, az eszközértékesítéseket nem számítva. A befektetés magában foglalja a teljes kifizetett 41,8 millió dolláros ellenértéket, plusz a felmerült tranzakciós és integrációs költségeket, valamint a finanszírozási költségeket. Ezek az eszközök több mint 130 millió dollár bevételt és több mint 20 millió dollár EBITDA-t generáltak ugyanebben az időszakban, elérve a több mint 40%-os megtérülést a működés első kilenc hónapjában.
Stuart Bodden, a vállalat vezérigazgatója elmondta: „A 2021-ben befejezett felvásárlás erős pozícióba helyezi a Rangert, mivel a piaci fundamentumok folyamatosan javulnak. Növeltük piaci részesedésünket alaptevékenységünkben, és bebizonyítottuk, hogy erős, integrált partner vagyunk egy széttagolt piacon. Lehetőségek, pénzügyi elvárásaink ezen eszközökkel kapcsolatban meghaladták a várakozásainkat, és úgy véljük, hogy ezek a tranzakciók jelentős megtérülési lehetőséget jelentenek a részvényesi értékteremtés szempontjából.”
Ami a felvásárlással kapcsolatos költségeket illeti, 2021 második negyedéve óta a vállalat 14,9 millió dollárt költött az alábbi táblázatban felsorolt ​​területekre. Ezek közül a legjelentősebb egy 7,1 millió dolláros tranzakciós díj volt. 3,8 millió dolláros költségek merültek fel átmeneti létesítményekkel, engedélyezéssel és eszközértékesítéssel kapcsolatban. Végül is az átmeneti személyzeti költségek, valamint az üzemi eszközök és személyzet Ranger-szabványoknak megfelelő szintre emelésével kapcsolatos költségek a mai napig összesen 4 millió dollárt tettek ki. A vállalat a következő negyedévekben további 3 és 4 millió dollár közötti integrációs költségekre számít, elsősorban a leszerelési és eszközértékesítési költségek miatt. A felvásárlással kapcsolatos költségek a következők (millió dollárban):
A csúcstechnológiás fúrótornyok bevétele 11,1 millió dollárral nőtt az első negyedévi 64,9 millió dollárról a második negyedévben 76 millió dollárra. A fúrási órák száma az idei év első negyedévében mért 112 500 óráról a második negyedévben 119 900 órára nőtt. A fúrótorony órák számának növekedése, valamint a fúrótorony átlagos óradíjának az első negyedévi 577 dollárról a második negyedévben 632 dollárra történő emelkedése – ami 55 dolláros, azaz 10%-os növekedést jelent – ​​összességében 17%-os bevételnövekedést eredményezett.
A nagy teljesítményű fúrótorony-szegmens költségei és kapcsolódó nyeresége a fent említett biztosítási költségek legnagyobb részét teszi ki. Ezek a költségek 2022 első negyedévére és 2021 negyedik negyedévére vonatkoznak, és elsősorban a felvásárlási kockázat növekedésének tulajdoníthatók, amely 1,3 millió dollárral érintette az üzletágnak ezt a szegmensét a negyedévben.
A második negyedévi üzemi eredmény 1,6 millió dollárral csökkent, 6,1 millió dollárra az első negyedévi 7,7 millió dollárról. A korrigált EBITDA 1%-kal, azaz 0,1 millió dollárral nőtt az első negyedévi 14,1 millió dollárról a második negyedévben 14,2 millió dollárra. Az üzemi eredmény csökkenése és a korrigált EBITDA növekedése főként a fúrási óradíjak folyamatos növekedésének tudható be, amelyet a fent említett biztosítási kiigazítási költségek ellensúlyoztak.
A kábelszolgáltatásokból származó bevétel 10,9 millió dollárral 49,5 millió dollárra nőtt a második negyedévben az első negyedévi 38,6 millió dollárról. A bevétel növekedése elsősorban a megnövekedett aktivitásnak volt köszönhető, amit a befejezett 600 szakasz számának növekedése is bizonyít az első negyedévi 7400-ról a második negyedévben 8000-re.
A második negyedévi üzemi nyereség 6 millió dollárral 1,5 millió dollárra nőtt, szemben az első negyedévi 4,5 millió dolláros veszteséggel. A korrigált EBITDA a második negyedévben 6,1 millió dollárral 4,3 millió dollárra nőtt, szemben az első negyedévi 1,8 millió dolláros veszteséggel. Az üzemi nyereség és a korrigált EBITDA növekedését a vezetékes szolgáltatások terén tapasztalható fokozott aktivitás és a magasabb haszonkulcsok okozták, amelyeket a fent leírt eredményjavulás vezérelt.
A negyedév során számos erőfeszítést tettünk ezen a területen, és ennek eredményeként javulást tapasztaltunk a működési és pénzügyi teljesítményben. Úgy véljük, hogy munkánk és az erre a területre való összpontosításunk további növekedéshez vezet az év vége előtt.
A Feldolgozási Megoldások és Kiegészítő Szolgáltatások szegmens bevétele a második negyedévben 8 millió dollárral 28,1 millió dollárra nőtt az első negyedévi 20,1 millió dollárról. A bevétel növekedését a tekercsek üzletága, amely erős növekedést mutatott a negyedévben, valamint az Egyéb Szolgáltatások üzletág hozzájárulása vezérelte.
A második negyedévi üzemi nyereség 3,8 millió dollárral, 5,1 millió dollárra nőtt az idei év első negyedévi 1,3 millió dollárról. A korrigált EBITDA 55%-kal, azaz 1,8 millió dollárral, 5,1 millió dollárra nőtt a második negyedévben az idei év első negyedévi 3,3 millió dollárról. Az üzemi nyereség és a korrigált EBITDA növekedését a megnövekedett bevételeknek köszönhetően magasabb haszonkulcsok hajtották.
A második negyedévet 28,3 millió dolláros likviditással zártuk, beleértve egy 23,2 millió dolláros forgóhitel-keretet és 5,1 millió dollár készpénzt.
A második negyedév végén a teljes nettó adósságunk 70,7 millió dollár volt, ami 21,8 millió dollárral kevesebb az első negyedév végi 92,5 millió dollárnál. A csökkenés oka a revolving hitelkeretünk alapján teljesített további visszafizetések, valamint az eszközök értékesítéséből származó bevételekből származó határidős adósságok visszafizetése volt.
Nettó adósságunk bizonyos finanszírozási megállapodásokat is magában foglal, amelyeket az összehasonlíthatóság érdekében korrigálunk. A korrigált teljes nettó adósság (1) tekintetében a második negyedévet 58,3 millió dolláron zártuk, ami 21,6 millió dollárral kevesebb az első negyedév végi 79,9 millió dollárhoz képest. Teljes adósságállományunkból 22,2 millió USD határozott idejű adósság.
A második negyedév végén a forgó hitelkeretünk egyenlege 33,9 millió dollár volt, szemben az első negyedév végi 44,8 millió dollárral.
A működési cash flow 2022 második negyedévében 19,9 millió dollár volt, ami jelentős javulás az első negyedévi 12,1 millió dolláros működési cash flow-hoz képest. A vállalat erőfeszítéseit és erőforrásait a forgótőke jobb kezelésére összpontosította, és a negyedév során több mint tízszeresére csökkentette az értékesítéshez szükséges napok számát.
A vállalat a 2022-es tőkekiadásokat körülbelül 15 millió dollárra tervezi. A vállalat a második negyedévben 1,5 millió dollárt fektetett be tekercselő üzletágához kapcsolódó kiegészítő berendezésekbe, és várhatóan további 500 000 dollárral növeli a kapcsolódó tőkekiadásokat a második félévben.
A Társaság 2022. augusztus 1-jén, közép-európai idő szerint reggel 9:30-kor (keleti parti idő szerint reggel 10:30-kor) konferenciahívást tart a 2022-es második negyedévi eredmények megvitatására. Az Egyesült Államokból a résztvevők az 1-833-255-2829-es telefonszámon csatlakozhatnak a konferenciához. Az Egyesült Államokon kívülről az 1-412-902-6710-es telefonszámon csatlakozhatnak a konferenciához. Amikor utasítást kap, kérje meg az operátort, hogy csatlakozzon a Ranger Energy Services, Inc. hívásához. A résztvevőket arra ösztönzik, hogy jelentkezzenek be a webes közvetítésbe, vagy csatlakozzanak a konferenciahíváshoz körülbelül tíz perccel a kezdés előtt. A webes közvetítés meghallgatásához látogasson el a vállalat weboldalának Befektetői Kapcsolatok részére a http://www.rangerenergy.com címen.
A konferenciahívás hangfelvétele a konferenciahívás után röviddel, körülbelül 7 napig lesz elérhető. Az Egyesült Államokban az 1-877-344-7529-es, az Egyesült Államokon kívül pedig az 1-412-317-0088-as telefonszámon hallgatható meg. A konferenciafelvétel hozzáférési kódja 8410515. A felvétel a konferenciahívás után röviddel a vállalat weboldalának befektetői források részlegében is elérhető lesz, körülbelül hét napig.
A Ranger az egyik legnagyobb nagy teljesítményű mobil fúró-, csőfúró- és kiegészítő szolgáltatást nyújtó cég az amerikai olaj- és gázipar számára. Szolgáltatásaink a kút teljes életciklusa alatt biztosítják a működést, beleértve a befejezést, a termelést, a karbantartást, a beavatkozást, a munkálatokat és a leállítást.
A jelen sajtóközleményben szereplő bizonyos állítások az 1933. évi Értékpapírtörvény 27A. szakasza és az 1934. évi Értékpapír- és Tőzsdetörvény 21E. szakasza értelmében vett „jövőre vonatkozó állítások”. Ezek a jövőre vonatkozó állítások a Ranger jövőbeli eseményekkel kapcsolatos várakozásait vagy meggyőződését tükrözik, és nem feltétlenül eredményezik a jelen sajtóközleményben leírt eredményeket. Ezek a jövőre vonatkozó állítások kockázatoknak, bizonytalanságoknak és egyéb tényezőknek vannak kitéve, amelyek közül sok kívül esik a Ranger ellenőrzésén, és amelyek miatt a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó állításokban tárgyaltaktól.
Bármely jövőbeli eseményekre vonatkozó állítás csak a kibocsátásának napján hatályos, és a Ranger nem vállal kötelezettséget a jövőbeli eseményekre vonatkozó állítások frissítésére vagy felülvizsgálatára, legyen az új információk, jövőbeli események vagy egyéb okok miatt, kivéve, ha azt törvény előírja. Időről időre új tényezők merülnek fel, és a Ranger nem tudja ezeket mind megjósolni. Ezen jövőbeli eseményekre vonatkozó állítások mérlegelésekor tisztában kell lennie az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnek benyújtott dokumentumainkban szereplő kockázati tényezőkkel és egyéb figyelmeztető jelzésekkel. A Ranger SEC-nek benyújtott dokumentumaiban említett kockázati tényezők és egyéb tényezők azt okozhatják, hogy a tényleges eredmények lényegesen eltérnek a jövőbeli eseményekre vonatkozó állításokban szereplőktől.
(1) A „Korrigált EBITDA” és a „Korrigált nettó adósság” adatait nem az Egyesült Államokban általánosan elfogadott számviteli elvek („US GAAP”) szerint mutatjuk be. A nem GAAP szerinti támogatási ütemtervet a sajtóközleményt kísérő nyilatkozat és ütemterv tartalmazza, amely a vállalat weboldalán, a www.rangerenergy.com címen is megtalálható.
Elsőbbségi részvények, részvényenként 0,01 USD; 50 000 000 részvény engedélyezett; 2022. június 30-án nincsenek forgalomban lévő vagy forgalomban lévő részvények; 2021. december 31-én 6 000 001 részvény volt forgalomban.
0,01 dollár névértékű „A” osztályú törzsrészvény, 100 000 000 részvény engedélyezett; 25 268 856 részvény és 24 717 028 részvény volt forgalomban 2022. június 30-án; 18 981 172 részvény és 18 429 344 részvény volt forgalomban 2021. december 31-én.
B osztályú törzsrészvény, névérték 0,01 USD, 100 000 000 engedélyezett részvény; 2022. június 30-án és 2021. december 31-én nincsenek forgalomban lévő részvények.
Csökkentve: A osztályú saját részvények bekerülési értéken; 551 828 darab saját részvény 2022. június 30-án és 2021. december 31-én
A Társaság bizonyos, nem GAAP szerinti pénzügyi mutatókat használ, amelyekről a vezetőség úgy véli, hogy hasznosak a Társaság pénzügyi teljesítményének megértéséhez. Ezeket a pénzügyi mutatókat, beleértve a korrigált EBITDA-t és a korrigált nettó adósságot, nem szabad jelentősebbnek tekinteni, és nem szabad helyettesíteni a hasonló US GAAP szerinti pénzügyi mutatókat. Az alábbiakban részletesen egyeztetjük ezeket a nem GAAP szerinti pénzügyi mutatókat az összehasonlítható US GAAP szerinti pénzügyi mutatókkal, és az elérhető weboldalunk, a www.rangerenergy.com Befektetői Kapcsolatok részében. A korrigált EBITDA és a korrigált nettó adósság bemutatása nem értelmezhető úgy, hogy az eredményeinket nem befolyásolják az egyeztetésből kizárt tételek. Ezen nem GAAP szerinti pénzügyi mutatókra vonatkozó számításaink eltérhetnek más vállalatok számításaitól.
Úgy véljük, hogy a korrigált EBITDA hasznos teljesítménymutató, mivel hatékonyan értékeli működési teljesítményünket versenytársainkhoz képest, függetlenül attól, hogyan finanszírozzuk vagy tőkésítjük a vállalkozásunkat. A fenti tételeket kizárjuk a nettó eredményből vagy veszteségből a korrigált EBITDA kiszámításakor, mivel ezek az összegek iparágunkban jelentősen eltérhetnek a számviteli módszertől, az eszközök könyv szerinti értékétől, a tőkeszerkezettől és az eszközbeszerzés módjától függően. A korrigált EBITDA-ból kizárt egyes tételek fontos részét képezik a vállalat pénzügyi teljesítményének megértésének és értékelésének, mint például a tőkeköltség és a vállalat adószerkezete, valamint az értékcsökkenthető eszközök bekerülési értéke, amelyeket nem tartalmaz a korrigált EBITDA.
A korrigált EBITDA-t a nettó kamatráfordítások, a társasági adóra vonatkozó céltartalékok vagy jóváírások, az értékcsökkenés és amortizáció, a részvényalapú felvásárlással kapcsolatos kompenzáció, a megszüntetési és szerkezetátalakítási költségek, az eszközértékesítésből származó nyereségek és veszteségek, valamint bizonyos egyéb nem monetáris költségek levonásával definiáljuk, és azonosítjuk azokat az árukat, amelyeket nem tekintünk a folyamatban lévő üzleti tevékenységünkre jellemzőnek.
Az alábbi táblázat a nettó nyereség vagy veszteség és a korrigált EBITDA egyeztetését mutatja a 2022. június 30-án és 2022. március 31-én véget ért három hónapra vonatkozóan, millió dollárban:
Úgy véljük, hogy a nettó adósság és a korrigált nettó adósság hasznos mutatói a likviditásnak, a pénzügyi helyzetnek, és méri a tőkeáttételünket. A nettó adósságot a jelenlegi és hosszú lejáratú adósságként, pénzügyi lízingként, valamint a készpénzzel és pénzeszköz-egyenértékesekkel ellentételezett egyéb pénzügyi kötelezettségekként definiáljuk. A korrigált nettó adósságot a pénzügyi lízinggel csökkentett nettó adósságként definiáljuk, hasonlóan egyes pénzügyi kötelezettségek kiszámításához. Minden adósság és egyéb kötelezettség mutatja az adott időszakra fennálló tőketartozást.
Az alábbi táblázat a konszolidált adósság, a pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek egyeztetését mutatja be a nettó adóssággal és a korrigált nettó adóssággal 2022. június 30-án és 2022. március 31-én: