ХЈУСТОН – (БИЗНИС ВАЈЕР) – Рејнџер Енерџи Сервисиз, Инк. (Њујоршка берза: РНГР) („Ренџер“ или „Компанија“) данас је објавила резултате за квартал који се завршио 30. јуна 2022. године.
– Приход у другом кварталу 2022. године износио је 153,6 милиона долара, што је повећање од 30 милиона долара или 24% у односу на 123,6 милиона долара у претходном кварталу и 103,6 милиона америчких долара, или 207%, у поређењу са другим кварталом 2021. године, због повећане активности на свим подтржиштима и ценама.
– Нето губитак за други квартал износио је 0,4 милиона долара, што је за 5,3 милиона долара мање од нето губитка од 5,7 милиона долара забележеног у првом кварталу ове године.
– Прилагођена EBITDA(1) износила је 18,0 милиона долара, што је повећање од 88% или 8,4 милиона долара у односу на 9,6 милиона долара пријављених у првом кварталу. Повећање је резултат веће активности у свим сегментима и повећаних маржи у сегментима услуга жичних линија и решења за обраду података и додатних услуга.
– Нето дуг је смањен за 21,8 милиона долара, или 24%, у другом кварталу захваљујући значајној продаји имовине и повећању обртног капитала, што је помогло у побољшању ликвидности и оперативног новчаног тока за 19,9 милиона долара у другом кварталу.
– Оперативни приход од кабловске телевизије повећан је за 133%, са оперативног губитка од 4,5 милиона долара у првом кварталу на 1,5 милиона долара у другом кварталу. Прилагођена EBITDA по сегменту такође је порасла за 6,1 милион долара током извештајног периода, вођена вишим ценама и успехом интерних иницијатива.
Генерални директор Стјуарт Боден је рекао: „Финансијски резултати компаније Ренџер значајно су се побољшали током квартала, јер смо видели утицај побољшаног тржишног контекста и снажног тржишног присуства у свим производним линијама. Током године, тржишно окружење је било позитивно, са повећаном активношћу купаца, што је створило идеалне услове за компанију да користи своју имовину и људе. Наше недавне аквизиције омогућавају компанији да капитализује тренутни циклус и генерише снажан новчани ток у наредним кварталима и годинама. Верујемо да ће, с обзиром на нашу посвећеност санирању утицаја бушотина и производних барела, наше услуге подржати потражњу у практично сваком окружењу цена робе, што је обично најјефтинији додатни барел било ког произвођача и најбрже који се појављује на тржишту.“
Боден је наставио: „У другом кварталу, консолидовани приходи су порасли за 24%, а наш водећи посао са високоперформансним платформама за опрему порастао је за 17%. Нивои COVID-19 били су 17% виши, што је рекорд за Ренџер. Наш посао са жичаним услугама показао је извесно погоршање почетком године, порастући за више од 25% у првом кварталу, премашивши приходе из четвртог квартала и остваривши позитивне марже у кварталу. Наше стопе у овом сегменту порасле су за 10% у односу на квартал, а нивои активности су порасли за 5% у истом периоду. Усмеравамо нашу пажњу и ресурсе на континуирано ширење тржишта и будући раст кабловске мреже. У већем обиму, одабране помоћне производне линије, стечене аквизицијом основне имовине на јесен, такође су добро пословале у овом кварталу, са укупним приходима сегмента који су порасли за 40%.“
„У девет месеци од закључења аквизиције, успели смо да интегришемо ова предузећа и поставимо их на чврсте темеље како бисмо побољшали перформансе, као и да монетизујемо вишак имовине и отплатимо наш дуг. Компанија је тренутно мање него двоструко већа од нашег тренутног прилагођеног задуженог капитала. ЕБИТДА Наставићемо да правимо постепена побољшања за која верујемо да ће нам омогућити да наставимо да повећавамо профит у будућности. Снажан новчани ток који генерише наше пословање омогућиће нам да вратимо капитал акционарима у будућности и стратешки када тражимо могућности за раст и интеграцију. Укратко, будућност Ренџера је светла и пуна могућности и ова достигнућа не би била могућа без наших посвећених и вредних људи чији су напори вредни признања.“
Приход компаније порастао је на 153,6 милиона долара у другом кварталу 2022. године, у односу на 123,6 милиона долара у првом кварталу и 50 милиона долара у другом кварталу прошле године. И коришћење средстава и повећање цена допринели су повећању прихода свих дивизија.
Оперативни трошкови у другом кварталу износили су 155,8 милиона долара у поређењу са 128,8 милиона долара у претходном кварталу. Повећање оперативних трошкова углавном је последица повећања оперативних активности током квартала. Поред тога, трошкови након великих аквизиција повезани са повећаним ризиком осигурања у првом кварталу 2022. и четвртом кварталу 2021. износе приближно 2 милиона долара.
Компанија је пријавила нето губитак од 0,4 милиона долара у другом кварталу, што је пад од 5,3 милиона долара у односу на 5,7 милиона долара у првом кварталу ове године. Пад је узрокован већим оперативним приходима у извештајним сегментима услуга жичних линија и решења за пренос података и помоћних услуга.
Општи и административни трошкови у другом кварталу износили су 12,2 милиона долара, што је повећање од 3 милиона долара у односу на 9,2 милиона долара у првом кварталу. У поређењу са претходним кварталом, повећање је углавном последица интеграције, отпремнина и судских трошкова, за које се очекује да ће се смањити у следећем кварталу.
На прилагођавање консолидоване ЕБИТДА за квартал утицало је неколико неновчаних ставки, укључујући добит од куповине по повољним ценама, утицај продаје имовине и умањење вредности имовине намењене продаји.
У будућности очекујемо да ће приходи ове године бити већи него што се раније очекивало, у распону од 580 милиона до 600 милиона долара, и остајемо уверени да ће прилагођена EBITDA маржа компаније бити у распону од 11% до 13% годишње током целе године. Наша главна финансијска активност у наредних неколико квартала биће побољшање оперативне ефикасности како бисмо остварили додатни раст марже и побољшали новчани ток који ће се користити за сервисирање дуга. Док настављамо да отплаћујемо дуг, менаџмент ће тражити могућности за стварање и опоравак вредности за акционаре, укључујући дивиденде, откупе, стратешке могућности и комбинације ових опција.
У 2021. години, компанија је извршила низ аквизиција како би проширила свој асортиман високотехнолошких бушаћих платформа и услуга жичане мреже. Ове аквизиције су прошириле наше присуство на тржишту и допринеле расту прихода и профита.
Што се тиче аквизиције старих основних бушаћих платформи и повезане имовине у четвртом кварталу 2021. године, компанија је до данас инвестирала укупно 46 милиона долара, искључујући продају имовине. Инвестиција укључује укупно исплаћену накнаду од 41,8 милиона долара плус трошкове трансакције и интеграције настале до сада и трошкове финансирања. Ова имовина је генерисала преко 130 милиона долара прихода и преко 20 милиона долара EBITDA у истом периоду, постижући потребни повраћај инвестиције од преко 40% у првих девет месеци пословања.
Генерални директор компаније Стјуарт Боден је рекао: „Аквизиција, завршена 2021. године, ставља Ренџер у јаку позицију док се тржишни фундаменти настављају побољшавати. Повећали смо тржишни удео у нашем основном пословању и показали да смо снажан интегрисани партнер у фрагментираном простору. Прилике које смо очекивали од ове имовине премашиле су наша очекивања и верујемо да ове трансакције представљају значајну прилику за повраћај новца за стварање вредности за акционаре.“
Што се тиче трошкова везаних за аквизицију, од другог квартала 2021. године, компанија је потрошила 14,9 милиона долара на области наведене у табели испод. Најзначајнији од њих био је повезан са трансакционом накнадом од 7,1 милион долара. Трошкови од 3,8 милиона долара били су повезани са прелазним објектима, лиценцирањем и продајом имовине. На крају крајева, трошкови запошљавања у прелазном периоду и трошкови повезани са довођењем оперативне имовине и особља до стандарда компаније Ренџер до данас су износили укупно 4 милиона долара. Компанија очекује да ће у наредним кварталима имати додатне трошкове интеграције између 3 и 4 милиона долара, првенствено за трошкове декомисионирања и одлагања имовине. Трошкови везани за аквизицију су следећи (у милионима):
Приходи од високотехнолошких бушотина повећани су за 11,1 милион долара, са 64,9 милиона долара у првом кварталу на 76 милиона долара у другом кварталу. Сати бушења повећани су са 112.500 сати у првом кварталу ове године на 119.900 сати у другом кварталу. Повећање сати рада бушотина, у комбинацији са повећањем просечне сатнице на бушотинама са 577 долара у првом кварталу на 632 долара у другом кварталу, што је повећање од 55 долара или 10%, резултирало је укупним повећањем прихода од 17%.
Трошкови и повезани профити за сегмент високоперформансних бушотина апсорбују највећи део горе поменутих трошкова осигурања. Ови трошкови се односе на први квартал 2022. и четврти квартал 2021. године и првенствено се могу приписати повећању ризика аквизиције који је утицао на овај сегмент пословања за 1,3 милиона долара за квартал.
Оперативни приход за други квартал смањен је за 1,6 милиона долара на 6,1 милион долара са 7,7 милиона долара у првом кварталу. Прилагођени EBITDA повећан је за 1%, или 0,1 милион долара, са 14,1 милион долара у првом кварталу на 14,2 милиона долара у другом кварталу. Смањење оперативног прихода и повећање прилагођеног EBITDA углавном су последица континуираног повећања сатница бушења, што је компензовано горе поменутим трошковима прилагођавања осигурања.
Приходи од кабловских услуга повећани су за 10,9 милиона долара на 49,5 милиона долара у другом кварталу са 38,6 милиона долара у првом кварталу. Повећање прихода је првенствено последица повећане активности, што се види по повећању броја завршених 600 фаза са 7.400 у првом кварталу на 8.000 у другом кварталу.
Оперативни профит у другом кварталу повећан је за 6 милиона долара на 1,5 милиона долара, у поређењу са губитком од 4,5 милиона долара у првом кварталу. Прилагођени EBITDA у другом кварталу повећан је за 6,1 милион долара на 4,3 милиона долара, у поређењу са губитком од 1,8 милиона долара у првом кварталу. Повећање оперативног профита и повећање прилагођеног EBITDA вођено је повећаном активношћу у свим фиксним услугама и вишим маржама, што је покренуто побољшањем зараде описаним горе.
Током квартала, уложили смо низ напора у овој области и као резултат тога, видели смо побољшање оперативних и финансијских резултата. Верујемо да ће наш рад и фокус на ову област довести до даљег раста пре краја године.
Приход у сегменту Решења за обраду и помоћних услуга повећан је за 8 милиона долара на 28,1 милион долара у другом кварталу са 20,1 милион долара у првом кварталу. Повећање прихода је вођено пословањем са калемовима, које је забележило снажан раст у кварталу, и доприносом пословања са осталим услугама.
Оперативни профит за други квартал повећан је за 3,8 милиона долара на 5,1 милион долара са 1,3 милиона долара у првом кварталу ове године. Прилагођени EBITDA повећан је за 55%, или 1,8 милиона долара, на 5,1 милион долара у другом кварталу са 3,3 милиона долара у првом кварталу ове године. Повећање оперативног профита и прилагођеног EBITDA вођено је вишим маржама услед повећања прихода.
Други квартал смо завршили са 28,3 милиона долара ликвидности, укључујући револвинг кредит од 23,2 милиона долара и 5,1 милион долара у готовини.
Наш укупан нето дуг на крају другог квартала износио је 70,7 милиона долара, што је за 21,8 милиона долара мање у односу на 92,5 милиона долара на крају првог квартала. Смањење је последица додатних отплата по нашој револвинг кредитној линији, као и отплате дугова на одређено време од прихода од продаје имовине.
Наш нето дуг укључује одређене аранжмане финансирања, које прилагођавамо ради упоредивости. Што се тиче прилагођеног укупног нето дуга (1), други квартал смо завршили са 58,3 милиона долара, што је пад од 21,6 милиона долара у односу на 79,9 милиона долара на крају првог квартала. Од нашег укупног дуга, 22,2 милиона америчких долара је дуговање на одређено време.
Стање наше револвинг кредитне линије на крају другог квартала износило је 33,9 милиона долара у поређењу са 44,8 милиона долара на крају првог квартала.
Оперативни новчани ток у другом кварталу 2022. године износио је 19,9 милиона долара, што је значајно побољшање у односу на оперативни новчани ток од 12,1 милион долара у првом кварталу. Компанија је усмерила своје напоре и ресурсе на боље управљање обртним капиталом и постигла је смањење броја дана до продаје за више од десет пута током квартала.
Компанија очекује да ће капитална улагања у 2022. години износити приближно 15 милиона долара. Компанија је уложила 1,5 милиона долара у капитална улагања у помоћну опрему везану за наш посао са ролнама у другом кварталу и очекује да ће додати 500.000 долара у повезана капитална улагања како би почела са намотавањем у другој половини године.
Компанија ће одржати конференцијски позив како би разговарала о резултатима за други квартал 2022. године 1. августа 2022. у 9:30 часова по централном времену (10:30 часова по источном времену). Да би се придружили конференцији из САД, учесници могу позвати 1-833-255-2829. Да би се придружили конференцији изван САД, учесници могу позвати 1-412-902-6710. Када се то од вас затражи, замолите оператера да се придружи позиву компаније Ranger Energy Services, Inc. Учесницима се препоручује да се пријаве на веб пренос или да се придруже конференцијском позиву отприлике десет минута пре почетка. Да бисте слушали веб пренос, посетите одељак за односе са инвеститорима на веб страници компаније на http://www.rangerenergy.com.
Аудио снимак конференцијског позива биће доступан убрзо након конференцијског позива и биће доступан приближно 7 дана. Можете му приступити позивом на број 1-877-344-7529 у САД или 1-412-317-0088 ван САД. Приступни код за снимак конференције је 8410515. Снимак ће такође бити доступан у одељку за инвеститорске ресурсе на веб страници компаније убрзо након конференцијског позива и биће доступан приближно седам дана.
Ренџер је један од највећих добављача високо ефикасних мобилних бушења, бушења са цементним бунарима и помоћних услуга америчкој нафтној и гасној индустрији. Наше услуге олакшавају рад током целог животног циклуса бушотине, укључујући завршетак, производњу, одржавање, интервенцију, ремонт и напуштање.
Одређене изјаве садржане у овом саопштењу за штампу представљају „изјаве о будућим догађајима“ у смислу Члана 27А Закона о хартијама од вредности из 1933. и Члана 21Е Закона о хартијама од вредности и берзи из 1934. Ове изјаве о будућим догађајима одражавају очекивања или уверења компаније Ренџер у вези са будућим догађајима и не морају довести до резултата описаних у овом саопштењу за штампу. Ове изјаве о будућим догађајима подложне су ризицима, неизвесностима и другим факторима, од којих су многи ван контроле компаније Ренџер, а који би могли проузроковати да се стварни резултати материјално разликују од оних о којима се говори у изјавама о будућим догађајима.
Свака изјава о будућим догађајима ступа на снагу само од датума када је дата, а Ренџер не преузима никакву обавезу да ажурира или ревидира било коју изјаву о будућим догађајима, било као резултат нових информација, будућих догађаја или на други начин, осим ако то није прописано законом. С времена на време се појављују нови фактори и Ренџер их не може све предвидети. Приликом разматрања ових изјава о будућим догађајима, требало би да будете свесни фактора ризика и других упозорења у нашим поднесцима Комисији за хартије од вредности. Фактори ризика и други фактори поменути у поднесцима Ренџера Комисији за хартије од вредности могу проузроковати да се стварни резултати материјално разликују од оних садржаних у било којој изјави о будућим догађајима.
(1) „Прилагођени EBITDA“ и „Прилагођени нето дуг“ нису приказани у складу са општеприхваћеним рачуноводственим принципима САД („US GAAP“). Распоред подршке који није у складу са GAAP-ом је укључен у изјаву и распоред који прате ово саопштење за штампу, а који се такође могу наћи на веб страници компаније на www.rangerenergy.com.
Преференцијалне акције, 0,01 долар по акцији; дозвољено 50.000.000 акција; на дан 30. јуна 2022. године, нема акција у оптицају или акција у оптицају; на дан 31. децембра 2021. године, у оптицају је 6.000.001 акција.
Одобрено је 100.000.000 акција класе А номиналне вредности од 0,01 долара; 25.268.856 акција у оптицају и 24.717.028 акција у оптицају на дан 30. јуна 2022. године; 18.981.172 акција у оптицају и 18.429.344 акција у оптицају на дан 31. децембра 2021. године
Обичне акције класе Б, номиналне вредности 0,01 долара, 100.000.000 овлашћених акција; на дан 30. јуна 2022. и 31. децембра 2021. године нема акција у оптицају.
Мање: трезорске акције класе А по набавној вредности; 551.828 сопствених акција на дан 30. јуна 2022. и 31. децембра 2021.
Компанија користи одређене финансијске показатеље који нису у складу са GAAP-ом, а за које руководство сматра да су корисни за разумевање финансијског учинка Компаније. Ови финансијски показатељи, укључујући прилагођени EBITDA и прилагођени нето дуг, не треба сматрати значајнијим или као замену за сличне финансијске показатеље према US GAAP-у. Детаљно усклађивање ових финансијских показатеља који нису у складу са GAAP-ом са упоредивим финансијским показатељима према US GAAP-у дато је у наставку и доступно је у одељку за односе са инвеститорима на нашој веб страници, www.rangerenergy.com. Наш приказ прилагођеног EBITDA и прилагођеног нето дуга не треба тумачити као индикацију да на наше резултате неће утицати ставке искључене из усклађивања. Наши прорачуни ових финансијских показатеља који нису у складу са GAAP-ом могу се разликовати од прорачуна других компанија.
Верујемо да је прилагођени ЕБИТДА корисна мера учинка јер ефикасно процењује наше оперативне перформансе у односу на наше конкуренте, без обзира на то како финансирамо или капитализујемо. Искључујемо горе наведене ставке из нето добити или губитка приликом израчунавања прилагођеног ЕБИТДА, јер се ови износи могу значајно разликовати у нашој индустрији у зависности од рачуноводствене методе, књиговодствене вредности имовине, структуре капитала и начина стицања имовине. Неке ставке искључене из прилагођеног ЕБИТДА су важан део разумевања и процене финансијског учинка компаније, као што су трошкови капитала и пореска структура компаније, и историјски трошкови амортизујуће имовине која није укључена у прилагођени ЕБИТДА.
Прилагођену ЕБИТДА дефинишемо као умањену за нето трошкове камата, резервисања или кредите за порез на добит, амортизацију, накнаде везане за аквизиције засноване на капиталу, трошкове престанка уговора и реструктурирања, добитке и губитке од продаје имовине и одређене друге немонетарне вредности, а идентификујемо и робу која се сматра нерепрезентативном за наше текуће пословање.
Следећа табела приказује усклађивање нето добити или губитка са прилагођеном ЕБИТДА за три месеца која су се завршила 30. јуна 2022. и 31. марта 2022. године у милионима:
Верујемо да су нето дуг и прилагођени нето дуг корисни индикатори ликвидности, финансијског здравља и да пружају меру нашег задужености. Нето дуг дефинишемо као текући и дугорочни дуг, финансијски лизинг, остале финансијске обавезе компензоване готовином и готовинским еквивалентима. Прилагођени нето дуг дефинишемо као нето дуг умањен за финансијски лизинг, слично израчунавању неких финансијских клаузула. Сви дугови и остале обавезе показују неизмирени главни салдо за одговарајући период.
Следећа табела приказује усклађивање консолидованог дуга, готовине и готовинских еквивалената са нето дугом и прилагођеним нето дугом на дан 30. јуна 2022. и 31. марта 2022. године: