ХЮСТЪН – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) („Ranger“ или „Компанията“) обяви днес резултатите си за тримесечието, приключило на 30 юни 2022 г.
– Приходите за второто тримесечие на 2022 г. възлизат на 153,6 милиона долара, което е с 30 милиона долара или 24% повече от 123,6 милиона долара за предходното тримесечие и 103,6 милиона щатски долара, или 207%, в сравнение с второто тримесечие на 2021 г., поради засилената активност във всички подпазари и ценообразуване.
– Нетната загуба за второто тримесечие е 0,4 милиона долара, което е с 5,3 милиона долара по-малко от нетната загуба от 5,7 милиона долара, регистрирана през първото тримесечие на тази година.
– Коригираната EBITDA(1) е 18,0 милиона долара, което е с 88% или 8,4 милиона долара повече от 9,6 милиона долара, отчетени през първото тримесечие. Увеличението се дължи на по-висока активност във всички сегменти и увеличени маржове в сегментите „Кабелни услуги“ и „Решения за обработка на данни“ и „Допълнителни услуги“.
– Нетният дълг намаля с 21,8 милиона долара, или 24%, през второто тримесечие благодарение на значителна продажба на активи и увеличение на оборотния капитал, което спомогна за подобряване на ликвидността и оперативния паричен поток с 19,9 милиона долара през второто тримесечие.
– Оперативните приходи от кабелни телевизионни услуги се увеличиха със 133% от оперативна загуба от 4,5 милиона долара през първото тримесечие до 1,5 милиона долара през второто тримесечие. Коригираната по сегменти EBITDA също се увеличи с 6,1 милиона долара през отчетния период, обусловена от по-високите цени и успеха на вътрешните инициативи.
Главният изпълнителен директор Стюарт Бодън заяви: „Финансовите резултати на Ranger се подобриха значително през тримесечието, тъй като видяхме въздействието на подобрения пазарен контекст и силното пазарно присъствие във всички продуктови линии. През годината пазарната среда беше положителна, с повишена клиентска активност, което създаде идеални условия за компанията да използва своите активи и хора. Нашите скорошни придобивания позволяват на компанията да се възползва от текущия цикъл и да генерира силен паричен поток през следващите тримесечия и години. Вярваме, че предвид ангажимента ни да поправим въздействието на кладенците и производствените барели, нашите услуги ще подкрепят търсенето в почти всяка среда на цените на стоките, което обикновено е най-евтиният допълнителен барел от всеки производител и най-бързо пускащият се онлайн на пазара.“
Бодън продължи: „През второто тримесечие консолидираните приходи се увеличиха с 24%, а водещият ни бизнес с високопроизводителни платформи нарасна със 17%. Нивата на COVID-19 бяха със 17% по-високи, което е рекорд за Ranger. Нашият бизнес с кабелни услуги показа известно влошаване в началото на годината, като нарасна с над 25% през първото тримесечие, надминавайки приходите от четвъртото тримесечие и постигайки положителни маржове през тримесечието. Нашите цени в този сегмент се увеличиха с 10% на тримесечна база, а нивата на активност се увеличиха с 5% за същия период. Фокусираме вниманието и ресурсите си върху продължаващото разширяване на пазара и бъдещия растеж на кабелната мрежа. В по-голям мащаб избрани спомагателни продуктови линии, придобити чрез придобиването на базови активи през есента, също се представиха добре това тримесечие, като общите приходи на сегмента се увеличиха с 40%.“
„През деветте месеца след финализирането на придобиването успяхме да интегрираме тези бизнеси и да ги поставим на солидна основа, за да подобрим производителността, както и да монетизираме излишните активи и да изплатим дълга си. В момента компанията е по-малко от два пъти по-висока от текущия ни коригиран ливъридж. EBITDA Ще продължим да правим постепенни подобрения, които вярваме, че ще ни позволят да продължим да увеличаваме печалбите си в бъдеще. Силният паричен поток, генериран от нашия бизнес, ще ни позволи да върнем капитала на акционерите в бъдеще и стратегически, когато търсим възможности за растеж и интеграция. Накратко, бъдещето на Ranger е светло и пълно с възможности и тези постижения не биха били възможни без нашите всеотдайни и трудолюбиви хора, чиито усилия заслужават признание.“
Приходите на компанията нараснаха до 153,6 милиона долара през второто тримесечие на 2022 г., в сравнение със 123,6 милиона долара през първото тримесечие и 50 милиона долара през второто тримесечие на миналата година. Както използването на активите, така и увеличението на цените спомогнаха за увеличаване на приходите на всички подразделения.
Оперативните разходи през второто тримесечие са били 155,8 милиона долара в сравнение със 128,8 милиона долара през предходното тримесечие. Увеличението на оперативните разходи се дължи главно на увеличение на оперативната дейност през тримесечието. Освен това, разходите след големи придобивания, свързани с повишения застрахователен риск през първото тримесечие на 2022 г. и четвъртото тримесечие на 2021 г., са приблизително 2 милиона долара.
Компанията отчете нетна загуба от 0,4 милиона долара през второто тримесечие, което е с 5,3 милиона долара по-малко от 5,7 милиона долара през първото тримесечие на тази година. Спадът се дължи на по-високите оперативни приходи в отчетните сегменти „Кабелни услуги“ и „Решения за данни“ и „Спомагателни услуги“.
Общите и административните разходи през второто тримесечие са били 12,2 милиона долара, което е с 3 милиона долара повече от 9,2 милиона долара през първото тримесечие. В сравнение с предходното тримесечие, увеличението се дължи главно на интеграция, обезщетения за прекратяване на трудовия договор и съдебни разноски, които се очаква да намалеят през следващото тримесечие.
Корекцията на консолидираната EBITDA за тримесечието беше повлияна от няколко непарични елемента, включително печалба от изгодни покупки, въздействието на продажбите на активи и обезценката на активи, държани за продажба.
В бъдеще очакваме приходите тази година да бъдат по-високи от първоначално очакваните, в диапазона от 580 милиона до 600 милиона долара, и оставаме уверени, че коригираният марж на EBITDA на компанията ще бъде в диапазона от 11% до 13% годишно за цялата година. Основната ни финансова дейност през следващите няколко тримесечия ще бъде подобряване на оперативната ефективност, за да се осигури допълнителен ръст на маржа и да се подобри паричният поток, който да се използва за обслужване на дълга. Докато продължаваме да изплащаме дълга, ръководството ще търси възможности за създаване и възстановяване на стойност за акционерите, включително дивиденти, изкупувания, стратегически възможности и комбинации от тези опции.
През 2021 г. компанията направи редица придобивания, за да разшири гамата си от високотехнологични сондажни платформи и кабелни услуги. Тези придобивания разшириха нашето присъствие на пазара и допринесоха за ръст на приходите и печалбата.
Що се отнася до придобиването на наследени сондажни платформи Basic и свързани с тях активи през четвъртото тримесечие на 2021 г., компанията е инвестирала общо 46 милиона долара до момента, с изключение на продажбите на активи. Инвестицията включва общо платено възнаграждение от 41,8 милиона долара плюс направените до момента разходи за транзакции и интеграция, както и разходи за финансиране. Тези активи са генерирали над 130 милиона долара приходи и над 20 милиона долара EBITDA за същия период, постигайки необходимата възвръщаемост на инвестициите от над 40% през първите девет месеца от дейността.
Главният изпълнителен директор на компанията Стюарт Бодън заяви: „Придобиването, завършено през 2021 г., поставя Ranger в силна позиция, тъй като пазарните основи продължават да се подобряват. Увеличихме пазарния дял в основния ни бизнес и демонстрирахме, че сме силен интегриран партньор в едно фрагментирано пространство. Възможностите, които очаквахме от тези активи, надминаха очакванията ни и вярваме, че тези сделки представляват значителна възможност за възвръщаемост на инвестициите за създаване на стойност за акционерите.“
По отношение на разходите, свързани с придобиванията, от второто тримесечие на 2021 г. насам компанията е похарчила 14,9 милиона долара за областите, изброени в таблицата по-долу. Най-значителната от тях е свързана с такса за транзакция в размер на 7,1 милиона долара. Разходите от 3,8 милиона долара са свързани с преходни съоръжения, лицензиране и продажба на активи. В крайна сметка разходите за преходен персонал и разходите, свързани с привеждането на оперативните активи и персонала до стандартите на Ranger, възлизат на общо 4 милиона долара до момента. Компанията очаква да направи допълнителни разходи за интеграция между 3 и 4 милиона долара през следващите тримесечия, главно за разходи за извеждане от експлоатация и освобождаване от активи. Разходите, свързани с придобиването, са следните (в милиони):
Приходите от високотехнологични сондажни платформи са се увеличили с 11,1 милиона долара от 64,9 милиона долара през първото тримесечие до 76 милиона долара през второто тримесечие. Сондажните часове са се увеличили от 112 500 часа през първото тримесечие на тази година до 119 900 часа през второто тримесечие. Увеличението на часовете на сондажните платформи, съчетано с увеличение на средната почасова ставка на платформата от 577 долара през първото тримесечие до 632 долара през второто тримесечие, което е увеличение с 55 долара или 10%, е довело до общо увеличение на приходите със 17%.
Разходите и свързаните с тях печалби за сегмента на високопроизводителните платформи поглъщат най-голямата част от гореспоменатите разходи за застраховки. Тези разходи са за първото тримесечие на 2022 г. и четвъртото тримесечие на 2021 г. и се дължат предимно на увеличение на риска от придобиване, което е повлияло на този сегмент от бизнеса с 1,3 милиона долара за тримесечието.
Оперативните приходи за второто тримесечие са намалели с 1,6 милиона долара до 6,1 милиона долара от 7,7 милиона долара през първото тримесечие. Коригираната EBITDA се е увеличила с 1%, или с 0,1 милиона долара, от 14,1 милиона долара през първото тримесечие до 14,2 милиона долара през второто тримесечие. Намалението на оперативните приходи и увеличението на коригираната EBITDA се дължат главно на продължаващото увеличение на почасовите ставки за сондиране, компенсирано от гореспоменатите разходи за корекция на застраховките.
Приходите от кабелни услуги са се увеличили с 10,9 милиона долара до 49,5 милиона долара през второто тримесечие от 38,6 милиона долара през първото тримесечие. Увеличението на приходите се дължи главно на засилената активност, както се вижда от увеличението на броя на завършените 600 етапа от 7400 през първото тримесечие до 8000 през второто тримесечие.
Оперативната печалба през второто тримесечие се е увеличила с 6 милиона долара до 1,5 милиона долара, в сравнение със загуба от 4,5 милиона долара през първото тримесечие. Коригираната EBITDA през второто тримесечие се е увеличила с 6,1 милиона долара до 4,3 милиона долара, в сравнение със загуба от 1,8 милиона долара през първото тримесечие. Увеличението на оперативната печалба и увеличението на коригираната EBITDA се дължат на засилената активност във всички кабелни услуги и по-високите маржове, което се дължи на подобрението в печалбите, описано по-горе.
През тримесечието положихме редица усилия в тази област и в резултат на това видяхме подобрение в оперативните и финансовите резултати. Вярваме, че нашата работа и фокус върху тази област ще доведат до по-нататъшен растеж преди края на годината.
Приходите в сегмента „Решения за обработка и спомагателни услуги“ се увеличиха с 8 милиона долара до 28,1 милиона долара през второто тримесечие от 20,1 милиона долара през първото тримесечие. Увеличението на приходите се дължи на бизнеса с рулони, който отбеляза силен растеж през тримесечието, и на приноса на бизнеса с други услуги.
Оперативната печалба за второто тримесечие се е увеличила с 3,8 милиона долара до 5,1 милиона долара от 1,3 милиона долара през първото тримесечие на тази година. Коригираната EBITDA се е увеличила с 55%, или с 1,8 милиона долара, до 5,1 милиона долара през второто тримесечие от 3,3 милиона долара през първото тримесечие на тази година. Увеличението на оперативната печалба и коригираната EBITDA се дължи на по-високи маржове поради увеличените приходи.
Приключихме второто тримесечие с 28,3 милиона долара ликвидност, включително въртящ се кредит от 23,2 милиона долара и 5,1 милиона долара в брой.
Общият ни нетен дълг в края на второто тримесечие беше 70,7 милиона долара, което е с 21,8 милиона долара по-малко от 92,5 милиона долара в края на първото тримесечие. Намалението се дължи на допълнителни погашения по нашата въртяща се кредитна линия, както и на погасяването на срочен дълг от постъпленията от продажбата на активи.
Нетният ни дълг включва определени споразумения за финансиране, които коригираме за сравнимост. По отношение на коригирания общ нетен дълг (1), второто тримесечие приключихме на 58,3 милиона долара, което е с 21,6 милиона долара по-малко от 79,9 милиона долара в края на първото тримесечие. От общия ни баланс на дълга 22,2 милиона щатски долара са срочен дълг.
Балансът на нашата револвираща кредитна линия в края на второто тримесечие беше 33,9 милиона долара в сравнение с 44,8 милиона долара в края на първото тримесечие.
Оперативният паричен поток през второто тримесечие на 2022 г. е 19,9 милиона долара, което е значително подобрение спрямо оперативния паричен поток от 12,1 милиона долара през първото тримесечие. Компанията е съсредоточила усилията и ресурсите си върху по-добро управление на оборотния капитал и е постигнала намаляване на броя дни до продажба повече от десет пъти през тримесечието.
Компанията очаква капиталовите разходи през 2022 г. да бъдат приблизително 15 милиона долара. През второто тримесечие компанията инвестира 1,5 милиона долара в капиталови разходи за спомагателно оборудване, свързано с нашия бизнес с ролкови машини, и очаква да добави 500 000 долара свързани капиталови разходи, за да започне навиването през втората половина на годината.
Компанията ще проведе конферентен разговор, за да обсъди резултатите за второто тримесечие на 2022 г. на 1 август 2022 г. в 9:30 ч. централно време (10:30 ч. източно време). За да се присъединят към конференцията от САЩ, участниците могат да наберат 1-833-255-2829. За да се присъединят към конференцията извън САЩ, участниците могат да наберат 1-412-902-6710. Когато получите инструкции, помолете оператора да се присъедини към разговора на Ranger Energy Services, Inc. Участниците се насърчават да влязат в уебкаста или да се присъединят към конферентния разговор приблизително десет минути преди началото. За да слушате уебкаста, посетете секцията „Връзки с инвеститорите“ на уебсайта на компанията на адрес http://www.rangerenergy.com.
Аудиозаписът на конферентния разговор ще бъде наличен скоро след него и ще бъде достъпен приблизително 7 дни. Достъпът до него може да се осъществи чрез обаждане на 1-877-344-7529 в САЩ или 1-412-317-0088 извън САЩ. Кодът за достъп до записа на конференцията е 8410515. Записът ще бъде достъпен и в секцията за инвеститорски ресурси на уебсайта на компанията скоро след конферентния разговор и ще бъде достъпен приблизително седем дни.
Ranger е един от най-големите доставчици на високопроизводително мобилно сондиране, сондиране с обсадени кладенци и спомагателни услуги за американската нефтена и газова промишленост. Нашите услуги улесняват операциите през целия жизнен цикъл на сондажа, включително завършване, производство, поддръжка, интервенция, основен ремонт и изоставяне.
Някои от твърденията, съдържащи се в това прессъобщение, са „прогнозни твърдения“ по смисъла на Раздел 27А от Закона за ценните книжа от 1933 г. и Раздел 21Е от Закона за ценните книжа и борсите от 1934 г. Тези прогнозни твърдения отразяват очакванията или убежденията на Ranger относно бъдещи събития и може да не доведат до резултатите, описани в това прессъобщение. Тези прогнозни твърдения са обект на рискове, несигурности и други фактори, много от които са извън контрола на Ranger, които биха могли да доведат до съществени различия между действителните резултати и обсъдените в прогнозните твърдения.
Всяко прогнозно изявление е в сила само от датата на неговото направване и Ranger не поема задължение да актуализира или преразглежда прогнозно изявление, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или по друг начин, освен ако не се изисква от закона. . От време на време се появяват нови фактори и Ranger не може да ги предвиди всички. Когато разглеждате тези прогнозни изявления, трябва да сте наясно с рисковите фактори и други предупредителни твърдения в нашите документи до Комисията по ценни книжа и борси. Рисковите фактори и други фактори, споменати в документите на Ranger до SEC, биха могли да доведат до съществени различия между действителните резултати и тези, съдържащи се във всяко прогнозно изявление.
(1) „Коригираната EBITDA“ и „Коригираният нетен дълг“ не са представени в съответствие с общоприетите счетоводни принципи на САЩ („US GAAP“). Графикът за подкрепа, който не е в съответствие с GAAP, е включен в изявлението и графика, придружаващи това прессъобщение, които могат да бъдат намерени и на уебсайта на компанията на адрес www.rangerenergy.com.
Привилегировани акции, 0,01 долара на акция; разрешени 50 000 000 акции; към 30 юни 2022 г. няма акции в обращение или в обращение; към 31 декември 2021 г. има 6 000 001 акции в обращение.
Обикновени акции клас А с номинална стойност от 0,01 щатски долара, разрешени са 100 000 000 акции; 25 268 856 акции в обращение и 24 717 028 акции в обращение към 30 юни 2022 г.; 18 981 172 акции в обращение и 18 429 344 акции в обращение към 31 декември 2021 г.
Обикновени акции клас Б, номинална стойност 0,01 щатски долара, 100 000 000 оторизирани акции; към 30 юни 2022 г. и 31 декември 2021 г. няма акции в обращение.
Минус: собствени акции клас А по цена на придобиване; 551 828 собствени акции към 30 юни 2022 г. и 31 декември 2021 г.
Дружеството използва определени финансови коефициенти, които не са в съответствие с GAAP (Общоприети счетоводни принципи), които ръководството счита за полезни за разбиране на финансовите резултати на Дружеството. Тези финансови коефициенти, включително коригираната EBITDA и коригираният нетен дълг, не следва да се считат за по-значими или като заместител на подобни финансови коефициенти по US GAAP. Подробно съгласуване на тези финансови коефициенти, които не са в съответствие с GAAP, със сравними финансови коефициенти по US GAAP е предоставено по-долу и е достъпно в раздела „Връзки с инвеститорите“ на нашия уебсайт, www.rangerenergy.com. Нашето представяне на коригираната EBITDA и коригирания нетен дълг не следва да се тълкува като индикация, че нашите резултати няма да бъдат засегнати от елементи, изключени от съгласуването. Нашите изчисления на тези финансови коефициенти, които не са в съответствие с GAAP, може да се различават от тези на други компании.
Вярваме, че коригираната EBITDA е полезен показател за ефективност, тъй като той ефективно оценява нашите оперативни резултати спрямо нашите конкуренти, независимо от това как финансираме или капитализираме. Изключваме горепосочените елементи от нетния доход или загуба при изчисляване на коригираната EBITDA, тъй като тези суми могат да варират значително в нашата индустрия в зависимост от счетоводния метод, балансовата стойност на активите, капиталовата структура и метода на придобиване на активите. Някои елементи, изключени от коригираната EBITDA, са важна част от разбирането и оценката на финансовите резултати на компанията, като например цената на капитала и данъчната структура на компанията, както и историческата цена на амортизируемите активи, които не са включени в коригираната EBITDA.
Ние определяме коригираната EBITDA като намалена с нетните разходи за лихви, провизии или данъчни кредити за данък върху дохода, амортизация, компенсации, свързани с придобивания, базирани на собствен капитал, разходи за прекратяване и преструктуриране, печалби и загуби от продажба на активи и някои други непарични елементи, и идентифицираме стоки, които се считат за непредставителни за нашата текуща дейност.
Следната таблица предоставя съгласуване на нетната печалба или загуба с коригираната EBITDA за тримесечието, приключило на 30 юни 2022 г. и 31 март 2022 г., в милиони:
Вярваме, че нетният дълг и коригираният нетен дълг са полезни показатели за ликвидност, финансово здраве и предоставят мярка за нашия ливъридж. Дефинираме нетния дълг като текущ и дългосрочен дълг, финансов лизинг, други финансови пасиви, компенсирани с парични средства и парични еквиваленти. Дефинираме коригирания нетен дълг като нетен дълг минус финансов лизинг, подобно на изчисляването на някои финансови клаузи. Всички дългове и други пасиви показват непогасения главничен баланс за съответния период.
Следната таблица предоставя равнение на консолидирания дълг, паричните средства и паричните еквиваленти с нетния дълг и коригирания нетен дълг към 30 юни 2022 г. и 31 март 2022 г.: