Отчет о доходах за первый квартал 2022 года с финансовой отчетностью (282 КБ PDF) Замечания по подготовке к телефонной конференции по итогам первого квартала 2022 года (134 КБ PDF) Стенограмма телефонной конференции по итогам первого квартала 2022 года (184 КБ) (Для просмотра PDF-файла необходимо установить Adobe Acrobat Reader.)
Осло, 22 апреля 2022 г. – Компания Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) сегодня объявила финансовые результаты за первый квартал 2022 года.
Генеральный директор Schlumberger Оливье Ле Пеш прокомментировал: «Результаты первого квартала уверенно указывают на наш путь к росту выручки за весь год и значительному росту прибыли в следующем году. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года выручка выросла на 14%; прибыль на акцию, за исключением списаний и поступлений, увеличилась на 62%; операционная маржа сегмента до налогообложения выросла на 229 базисных пунктов, в основном за счет сегментов «Строительство скважин» и «Производительность месторождений» (б.п.). Эти результаты отражают силу нашего сегмента основных услуг, рост активности в целом и увеличение нашего операционного рычага».
«Этот квартал также ознаменовал трагическое начало конфликта на Украине и вызывает серьезную озабоченность. В результате мы создали местные и глобальные группы по управлению кризисами для решения проблем, связанных с кризисом и его влиянием на наших сотрудников, бизнес и нашу деятельность. Помимо обеспечения соответствия нашей деятельности действующим санкциям, в этом квартале мы также предприняли шаги по приостановке новых инвестиций и внедрения технологий в наших российских подразделениях. Мы призываем к прекращению боевых действий и надеемся, что мир вернется на Украину и в регион в целом».
«В то же время, акцент в энергетическом секторе смещается, что усугубляет и без того напряженную ситуацию на рынке нефти и газа. Нарушение потоков поставок из России приведет к увеличению глобальных инвестиций в разных регионах и по всей цепочке создания стоимости в энергетическом секторе для обеспечения диверсификации и безопасности мировых энергоснабжений».
«Сочетание высоких цен на сырьевые товары, роста активности, обусловленного спросом, и энергетической безопасности обеспечивает одни из самых сильных краткосрочных перспектив для сектора энергетических услуг, укрепляя фундаментальные основы рынка для более сильного и продолжительного многолетнего подъема — Неудачи на фоне глобального экономического спада».
«В этом контексте энергетика как никогда важна для мира. Компания Schlumberger получает уникальную выгоду от активизации разведочных и нефтегазовых работ и цифровой трансформации, предлагая наиболее полный портфель технологий, помогающих клиентам диверсифицировать, получать более чистую и доступную энергию».
«В годовом исчислении рост выручки по сегментам был обусловлен нашими основными подразделениями услуг: строительством скважин и повышением эффективности разработки месторождений, оба из которых выросли более чем на 20%, опередив рост количества буровых установок в мире. Выручка от цифровых технологий и интеграции выросла на 11%, а выручка от систем добычи — на 1%. В сегменте основных услуг двузначный рост выручки наблюдался в сфере бурения, оценки, работ по вмешательству и стимуляции на суше и на шельфе. В сегменте цифровых технологий и интеграции высокие показатели продаж цифровых услуг и разведки были обусловлены увеличением продаж лицензий на данные и ростом выручки от программы Asset Performance Solutions (APS). В отличие от этого, рост в сегменте систем добычи был временно затруднен из-за сохраняющихся проблем с цепочкой поставок и логистикой, что привело к снижению объемов поставок продукции по сравнению с ожиданиями. Однако мы считаем, что эти ограничения постепенно ослабнут, что позволит конвертировать портфель заказов и ускорить рост выручки в сегменте систем добычи в оставшуюся часть 2022 года».
«В географическом плане, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рост выручки был широкомасштабным, с увеличением международной выручки на 10% и на 32% в Северной Америке. Во всех регионах, в первую очередь в Латинской Америке, рост был широкомасштабным благодаря увеличению объемов бурения в Мексике, Эквадоре, Аргентине и Бразилии. Международный рост достигнут. Рост в Европе/СНГ/Африке был в основном обусловлен увеличением продаж производственных систем в Турции и увеличением разведочного бурения на шельфе Африки, особенно в Анголе, Намибии, Габоне и Кении. Однако этот рост был обусловлен Россией. Выручка на Ближнем Востоке и в Азии была частично компенсирована снижением выручки на Ближнем Востоке и в Азии, вызванным увеличением объемов бурения, стимуляции и работ по вмешательству в Катаре, Ираке, Объединенных Арабских Эмиратах, Египте, Австралии и по всей Юго-Восточной Азии. В Северной Америке в целом увеличилась активность в области бурения и заканчивания скважин, а также значительный вклад внесла наша программа APS в Канаде.»
«По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, маржа операционной прибыли сегмента до налогообложения в первом квартале увеличилась благодаря росту активности, благоприятному сочетанию деятельности на шельфе, более широкому внедрению технологий и улучшению глобальной ценовой конъюнктуры. Улучшился операционный рычаг, что наблюдалось в сегментах строительства скважин и эксплуатационных характеристик месторождений. Маржа цифровых и интегрированных решений продолжила расти, в то время как на маржу производственных систем повлияли ограничения в цепочке поставок».
«В результате выручка за квартал в основном отражает типичное сезонное снижение активности в Северном полушарии, с более выраженным спадом в Европе/СНГ/Африке из-за девальвации рубля, а также глобальных ограничений в цепочках поставок, влияющих на системы добычи. Выручка в Северной Америке и Латинской Америке практически не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом. По сегментам, выручка от строительства скважин была немного выше, чем в предыдущем квартале, поскольку активная буровая деятельность в Северной Америке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке компенсировала сезонное снижение в Европе/СНГ/Африке и Азии. • Показатели производительности месторождений, систем добычи, а также объемы и интеграция снизились по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонного сокращения активности и продаж».
«В первом квартале денежные средства от операционной деятельности составили 131 миллион долларов, при этом наблюдалось более значительное, чем обычно, накопление оборотного капитала, что превысило ожидаемый рост за год. Мы ожидаем, что генерация свободного денежного потока ускорится в течение года в соответствии с нашей исторической тенденцией «Стабильно», и по-прежнему ожидаем двузначной маржи свободного денежного потока за весь год».
«Что касается перспектив на оставшуюся часть года, особенно на вторую половину года, то они очень хорошие, поскольку ускоряются инвестиции как в краткосрочные, так и в долгосрочные проекты. Стоит отметить, что были одобрены окончательные инвестиционные решения по некоторым долгосрочным проектам, а также утверждены новые контракты. Конечно, возобновляется разведочное бурение на шельфе, и некоторые заказчики объявили о планах значительно увеличить расходы в этом году и в течение следующих нескольких лет».
«Таким образом, мы считаем, что увеличение активности на суше и на море, а также более широкое внедрение технологий и рост цен приведут к синхронному росту на международном уровне и в Северной Америке. Это вызовет последовательное сезонное восстановление во втором квартале, за которым последует значительный рост во второй половине года, особенно на международных рынках».
«В этих условиях мы считаем, что текущая динамика рынка позволит нам сохранить целевые показатели роста выручки за весь год на уровне 15-20% и скорректированную маржу EBITDA как минимум в этом году, несмотря на неопределенность, связанную с Россией. В четвертом квартале 2021 года рост составил 200 базисных пунктов. Наш позитивный прогноз распространяется и на 2023 год, и на последующие годы, поскольку мы ожидаем роста рынка в течение нескольких лет подряд. Поскольку спрос продолжает расти, а новые инвестиции направлены на диверсификацию энергоснабжения, при отсутствии препятствий в экономическом восстановлении этот цикл подъема может быть более продолжительным и масштабным, чем первоначально предполагалось».
«Основываясь на этих укрепляющихся фундаментальных показателях, мы решили увеличить доходность для акционеров, повысив дивиденды на 40%. Траектория нашего денежного потока обеспечивает нам гибкость для ускорения реализации планов по возврату капитала, одновременно позволяя снизить долговую нагрузку и сформировать надежный портфель на долгосрочную перспективу. Инвестируйте с успехом!»
«В этот решающий момент для мировой энергетики компания Schlumberger занимает выгодное положение. Наши сильные рыночные позиции, технологическое лидерство и дифференциация в реализации проектов обеспечивают значительный потенциал доходности на протяжении всего цикла».
21 апреля 2022 года Совет директоров Schlumberger утвердил увеличение квартальных денежных дивидендов с 0,125 доллара США на акцию обыкновенных акций, выплаченных 14 июля 2022 года акционерам, зарегистрированным в июне, до 0,175 доллара США на акцию, что составляет увеличение на 40 % с 1 января 2022 года.
Выручка в Северной Америке составила 1,3 миллиарда долларов, что практически не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку рост продаж наземных услуг был компенсирован снижением сезонных продаж лицензий на разведочные данные и производственных систем в Мексиканском заливе США. Рост выручки от продажи наземных услуг был обусловлен увеличением объемов бурения на суше в США и увеличением выручки от услуг APS в Канаде.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка в Северной Америке выросла на 32%. Это обусловлено очень широким ростом активности в сфере бурения и заканчивания скважин, а также значительным вкладом наших проектов APS в Канаде.
Выручка в Латинской Америке составила 1,2 млрд долларов, что соответствует предыдущему кварталу. Рост выручки от систем управления и обслуживания (APS) в Эквадоре и увеличение буровой активности в Мексике были компенсированы снижением выручки в Гайане, Бразилии и Аргентине из-за сокращения буровых работ, работ по ремонту и завершению скважин, а также снижения продаж систем управления и обслуживания. Рост выручки от систем управления и обслуживания в Эквадоре обусловлен возобновлением добычи после перебоев в трубопроводе в предыдущем квартале.
Выручка выросла на 16% по сравнению с предыдущим годом благодаря увеличению буровой активности в Мексике, Эквадоре, Аргентине и Бразилии.
Выручка в Европе/СНГ/Африке составила 1,4 млрд долларов, что на 12% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, из-за снижения сезонной активности и ослабления рубля, затронувшего все сектора. Снижение выручки было частично компенсировано увеличением выручки в Европе, особенно в Турции, благодаря росту продаж производственных систем.
Выручка выросла на 12% по сравнению с предыдущим годом, главным образом за счет увеличения продаж производственных систем в Турции и активизации разведочного бурения на шельфе Африки, особенно в Анголе, Намибии, Габоне и Кении. Однако этот рост был частично компенсирован снижением выручки в России и Центральной Азии.
Выручка от продаж на Ближнем Востоке и в Азии составила 2,0 млрд долларов, что на 4% меньше по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения сезонной активности в Китае, Юго-Восточной Азии и Австралии, а также снижения продаж производственных систем в Саудовской Аравии. Снижение было частично компенсировано активной буровой деятельностью в других регионах Ближнего Востока, особенно в Объединенных Арабских Эмиратах.
Выручка выросла на 6% по сравнению с предыдущим годом благодаря увеличению объемов бурения, стимуляции и ремонтных работ на новых проектах в Катаре, Ираке, Объединенных Арабских Эмиратах, Египте, а также в Юго-Восточной Азии и Австралии.
Выручка от цифровых услуг и интеграции составила 857 миллионов долларов, что на 4% меньше по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонного снижения продаж лицензий на цифровые и разведочные данные, главным образом в Северной Америке и Европе/СНГ/Африке, после обычных продаж в конце года. Это снижение было частично компенсировано значительным вкладом нашего проекта APS в Эквадоре, который возобновил добычу после сбоя в трубопроводе в прошлом квартале.
Выручка выросла на 11% по сравнению с предыдущим годом, чему способствовали высокие показатели цифровых продаж, увеличение продаж лицензий на разведочные данные и рост выручки по проектам APS, при этом рост выручки наблюдался во всех сегментах.
Операционная маржа до налогообложения в сфере цифровых технологий и интеграции составила 34%, что на 372 базисных пункта меньше по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения продаж лицензий на цифровые и разведочные данные, частично компенсированного улучшением прибыльности проекта APS в Эквадоре.
Операционная маржа до налогообложения выросла на 201 базисный пункт в годовом исчислении, при этом улучшение наблюдалось во всех областях, что обусловлено ростом прибыльности от цифровых проектов, лицензирования данных разведки и проектов APS (особенно в Канаде).
Доходы от эксплуатации месторождений составили 1,2 миллиарда долларов, что на 6% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, из-за снижения сезонной активности, главным образом в Северном полушарии, и снижения активности по вмешательству и стимуляции добычи в Латинской Америке. На доходы также повлияла девальвация рубля. Снижение было частично компенсировано высокой активностью в Северной Америке и на Ближнем Востоке.
Во всех регионах, за исключением России и Центральной Азии, зафиксирован двузначный рост выручки в годовом исчислении. Двузначный рост показали услуги по оценке, вмешательству и стимуляции месторождений на суше и на шельфе, при этом в течение квартала увеличилась активность, связанная с разведкой.
Операционная маржа до налогообложения для 13%-ного показателя эффективности разработки месторождений сократилась на 232 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения прибыльности вследствие сезонного сокращения разведочных работ и работ по стимуляции, главным образом в Северном полушарии, – частично компенсированного улучшением прибыльности в Северной Америке.
Операционная маржа до налогообложения увеличилась на 299 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом, при этом улучшилась прибыльность оценочных и интервенционных мероприятий во всех регионах, за исключением России и Центральной Азии.
Выручка компании Well Construction незначительно выросла на 2,4 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим кварталом благодаря увеличению консолидированной буровой активности и выручки от буровых растворов, что частично компенсировалось снижением продаж геодезического и бурового оборудования. Активная буровая деятельность в Северной Америке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке была частично компенсирована сезонным снижением в Европе/СНГ/Африке и Азии, а также влиянием ослабления рубля.
Во всех регионах, за исключением России и Центральной Азии, зафиксирован двузначный рост выручки в годовом исчислении. Двузначный рост отмечен в сегментах буровых растворов, геодезических работ и комплексного бурения (на суше и на шельфе).
Операционная маржа компании Well Construction до налогообложения составила 16%, увеличившись на 77 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом благодаря повышению прибыльности от интегрированного бурения, что повлияло на все регионы, особенно на Северную Америку, Латинскую Америку и Ближний Восток. Частично это было компенсировано снижением маржи в Северном полушарии и Азии по сезонным причинам.
Операционная маржа до налогообложения выросла на 534 базисных пункта по сравнению с предыдущим годом, при этом в большинстве регионов улучшилась прибыльность интегрированных буровых работ, продаж оборудования и геодезических услуг.
Выручка от продаж систем добычи составила 1,6 млрд долларов, что на 9% меньше по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения продаж систем добычи скважин во всех регионах и снижения выручки от подводных проектов. На выручку временно повлияли ограничения в цепочке поставок и логистике, что привело к снижению объемов поставок продукции по сравнению с ожиданиями.
В годовом исчислении новые проекты обеспечили двузначный рост в Северной Америке, Европе и Африке, в то время как на Ближнем Востоке, в Азии и Латинской Америке наблюдалось снижение из-за закрытия проектов и временных ограничений в цепочке поставок. Рост выручки от производственных систем ускорится в оставшейся части 2022 года по мере ослабления этих ограничений и реализации проектов по перепрофилированию портфеля заказов.
Операционная маржа до налогообложения в сегменте систем добычи составила 7%, снизившись на 192 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом и на 159 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение маржи было в основном обусловлено влиянием глобальных ограничений в цепочке поставок и логистике, что привело к снижению рентабельности систем добычи нефти и газа.
Инвестиции в нефтегазодобычу продолжают расти, поскольку клиенты Schlumberger вкладывают средства в обеспечение надежного энергоснабжения для удовлетворения растущих и меняющихся потребностей. Клиенты по всему миру объявляют о новых проектах и ​​расширяют существующие разработки, а Schlumberger все чаще выбирают за эффективность выполнения работ и инновационные технологии, что повышает показатели успеха клиентов. В этом квартале были отмечены следующие награды:
Внедрение цифровых технологий в отрасли продолжает набирать обороты, меняя способы доступа и использования данных клиентами, улучшения или создания новых рабочих процессов, а также использования данных для принятия решений, повышающих эффективность работы на местах. Клиенты внедряют наши передовые цифровые платформы и периферийные решения на местах для решения новых задач и повышения операционной эффективности. Примеры этого квартала включают:
В течение квартала компания Schlumberger внедрила несколько новых технологий и была отмечена за внедрение инноваций в отрасли. Клиенты используют наши технологии перехода* и цифровые решения для повышения эффективности работы и сокращения выбросов углекислого газа.
Цикл роста продолжает усиливаться, поскольку клиенты все больше инвестируют в поиск новых источников добычи и вывод их на рынок. Строительство скважин является критически важной частью процесса, и Schlumberger продолжает внедрять технологии, которые не только повышают эффективность строительства скважин, но и обеспечивают более глубокое понимание месторождения, позволяя клиентам создавать большую ценность. Основные достижения в области буровых технологий за квартал:
Наша отрасль должна повышать устойчивость своей деятельности и снижать воздействие на окружающую среду, одновременно способствуя стабильности глобального энергоснабжения. Компания Schlumberger продолжает разрабатывать и внедрять технологии для сокращения выбросов от деятельности своих клиентов и поддержки производства чистой энергии по всему миру.
1) Каковы прогнозные капитальные инвестиции на весь 2022 год? Ожидается, что капитальные инвестиции (включая капитальные затраты, инвестиции в несколько клиентов и инвестиции в APS) на весь 2022 год составят от 190 миллионов до 2 миллиардов долларов. Капитальные инвестиции в 2021 году составляют 1,7 миллиарда долларов.
2) Каковы операционный денежный поток и свободный денежный поток за первый квартал 2022 года? Денежный поток от операционной деятельности в первом квартале 2022 года составил 131 миллион долларов, а свободный денежный поток был отрицательным и составил 381 миллион долларов, поскольку типичное накопление оборотного капитала в первом квартале превысило ожидаемый рост за год.
3) Что включает в себя «процентный и прочий доход» в первом квартале 2022 года? «Процентный и прочий доход» за первый квартал 2022 года составил 50 миллионов долларов. Эта сумма включает 26 миллионов долларов от продажи 7,2 миллионов акций Liberty Oilfield Services (Liberty) (см. Вопрос 11), 14 миллионов долларов процентного дохода и 10 миллионов долларов дохода от инвестиций, учитываемого по методу долевого участия.
4) Как изменились процентные доходы и процентные расходы в первом квартале 2022 года? Процентные доходы за первый квартал 2022 года составили 14 миллионов долларов, что на 1 миллион долларов меньше, чем в предыдущем квартале. Процентные расходы составили 123 миллиона долларов, что на 4 миллиона долларов меньше, чем в предыдущем квартале.