Отчет о прибылях и убытках за первый квартал 2022 года с финансовой отчетностью (PDF, 282 КБ) Замечания по подготовке к звонку о прибылях и убытках за первый квартал 2022 года (PDF, 134 КБ) Стенограмма звонка о прибылях и убытках за первый квартал 2022 года (184 КБ) (Для просмотра файла PDF, пожалуйста, скачайте Adobe Acrobat Reader.)
Осло, 22 апреля 2022 г. – Компания Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) сегодня объявила финансовые результаты за первый квартал 2022 года.
Генеральный директор Schlumberger Оливье Ле Пёш прокомментировал: «Наши результаты за первый квартал уверенно вывели нас на путь роста выручки за весь год и значительного роста прибыли в следующем году. По сравнению с кварталом прошлого года выручка увеличилась на 14%; EPS, за исключением расходов и кредитов, увеличилась на 62%; операционная маржа сегмента до налогообложения увеличилась на 229 базисных пунктов, в первую очередь за счет строительства скважин и производительности резервуаров (б. п.). Эти результаты отражают силу нашего основного сегмента услуг, широкомасштабный рост активности и наше растущее операционное плечо.
«Этот квартал также ознаменовал трагическое начало конфликта на Украине и вызывает серьезную обеспокоенность. В результате мы создали локальные и глобальные команды по управлению кризисами для решения кризиса и его влияния на наших сотрудников, бизнес и нашу деятельность. Помимо обеспечения того, чтобы наш бизнес соответствовал действующим санкциям, в этом квартале мы также предприняли шаги по приостановке новых инвестиций и развертыванию технологий в наших российских операциях. Мы призываем к прекращению боевых действий и надеемся, что мир вернется на Украину и в регион в целом.
«В то же время фокус в энергетическом секторе смещается, усугубляя и без того напряженный рынок нефти и газа. Перераспределение потоков поставок из России приведет к увеличению глобальных инвестиций в разных географических регионах и по всей цепочке создания стоимости в энергетике для обеспечения поставок энергии в мире. разнообразие и безопасность.
«Сочетание высоких цен на сырьевые товары, роста активности, обусловленного спросом, и энергетической безопасности обеспечивает одну из самых благоприятных краткосрочных перспектив для сектора энергетических услуг — укрепление основ рынка для более сильного, более длительного многолетнего цикла подъема — — Неудачи на фоне глобального экономического спада.
«В этом контексте энергетика никогда не была столь важна для мира. Schlumberger получает уникальную выгоду от возросшей активности в сфере разведки и добычи и цифровой трансформации, предлагая наиболее полный портфель технологий, чтобы помочь клиентам диверсифицировать, сделать энергию более чистой и доступной.
«Годовой рост выручки по сегментам был обусловлен нашими основными сервисными подразделениями Well Construction и Reservoir Performance, оба из которых выросли более чем на 20%, опередив глобальный рост числа буровых установок. Доход от цифровых технологий и интеграции вырос на 11%, в то время как доход от систем добычи увеличился на 1%. Наш основной сервисный сегмент обеспечил двузначный рост выручки в сфере услуг по бурению, оценке, вмешательству и стимуляции на суше и на море. В области цифровых технологий и интеграции, сильные цифровые продажи, разведка Рост был обусловлен более высокими продажами лицензий на данные и более высоким доходом от программы Asset Performance Solutions (APS). Напротив, рост в системах добычи был временно затруднен из-за текущих ограничений цепочки поставок и логистики, что привело к более низким, чем ожидалось, поставкам продукции. Но мы считаем, что эти ограничения постепенно смягчатся, что позволит преобразовать отставание и ускорить рост выручки в системах добычи в течение оставшейся части 2022 года.
«Географически, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рост выручки был широкомасштабным, с 10% ростом международной выручки и 32% ростом в Северной Америке. Все регионы, во главе с Латинской Америкой, были широкомасштабными из-за более высоких объемов бурения в Мексике, Эквадоре, Аргентине и Бразилии. Достигнут международный рост. Рост в Европе/СНГ/Африке был в основном обусловлен более высокими продажами систем добычи в Турции и увеличением разведочного бурения на шельфе Африки — особенно в Анголе, Намибии, Габоне и Кении. Однако этот рост был обусловлен Россией. Доходы на Ближнем Востоке и в Азии были частично компенсированы более низкими доходами на Ближнем Востоке и в Азии, что было обусловлено более высокими объемами бурения, стимуляции и вмешательства в работу в Катаре, Ираке, Объединенных Арабских Эмиратах, Египте, Австралии и по всей Юго-Восточной Азии. В Северной Америке активность бурения и заканчивания в целом увеличилась, плюс значительный вклад нашей программы APS в Канаде.
«По сравнению с аналогичным периодом прошлого года маржа операционной прибыли сегмента до налогообложения увеличилась в первом квартале, что обусловлено более высокой активностью, благоприятным сочетанием оффшорной деятельности, более широким внедрением технологий и улучшением глобальной ценовой среды. Операционный рычаг улучшился, что было в строительстве скважин и производительности резервуара. Цифровая и интегрированная маржа увеличилась еще больше, в то время как маржа производственной системы пострадала от ограничений цепочки поставок.
«В результате выручка за квартал в основном отражает типичный сезонный спад активности в Северном полушарии, с более выраженным спадом в Европе/СНГ/Африке из-за обесценивания рубля, а также ограничений глобальной цепочки поставок, влияющих на производственные системы. Выручка в Северной Америке и Латинской Америке была по существу неизменной последовательно. По сегментам выручка от строительства скважин была немного выше, чем в предыдущем квартале, поскольку сильная активность бурения в Северной Америке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке компенсировала сезонный спад в Европе/СНГ/Африке и Азии • Производительность резервуаров, производственные системы, а также количество и интеграция последовательно снижались из-за сезонного сокращения активности и продаж.
«Денежные средства от операций составили $131 млн в первом квартале, с более высоким, чем обычно, накоплением оборотного капитала в первом квартале, превысив ожидаемый рост за год. Мы ожидаем, что генерация свободного денежного потока ускорится в течение года, в соответствии с нашей исторической тенденцией Consistent, и по-прежнему ожидаем двузначную маржу свободного денежного потока за весь год.
«Заглядывая вперед, перспективы на оставшуюся часть года — особенно на вторую половину года — очень хорошие, поскольку инвестиции в короткие и длинные циклы ускоряются. Стоит отметить, что FID были одобрены для некоторых разработок с длинным циклом и были одобрены новые контракты. Конечно, возобновляется морское разведочное бурение, и некоторые клиенты объявили о планах значительного увеличения расходов в этом году и на следующие несколько лет.
«Таким образом, мы считаем, что возросшая активность на суше и на море, а также более высокие темпы внедрения технологий и ценообразования будут способствовать синхронизированному росту на международном уровне и в Северной Америке. Это приведет к последовательному сезонному восстановлению во втором квартале, за которым последует значительный рост во второй половине года, особенно на международных рынках.
«На этом фоне мы считаем, что текущая динамика рынка должна позволить нам сохранить наши годовые целевые показатели роста выручки в пределах 15-16% и скорректированную маржу EBITDA по крайней мере в этом году, несмотря на неопределенность, связанную с Россией. Четвертый квартал 2021 года был на 200 базисных пунктов выше. Наш позитивный прогноз распространяется и на 2023 год и далее, поскольку мы ожидаем, что рынок будет расти в течение нескольких лет подряд. Поскольку спрос продолжает укрепляться, а новые инвестиции работают на диверсификацию поставок энергоносителей, при отсутствии сбоев в восстановлении экономики этот цикл подъема может быть более продолжительным и масштабным, чем изначально предполагалось.
«Основываясь на этих укрепляющихся фундаментальных факторах, мы решили увеличить доходность акционеров, увеличив наши дивиденды на 40%. Наша траектория денежного потока дает нам гибкость для ускорения наших планов по возврату капитала, продолжая при этом сокращать задолженность нашего баланса и формировать сильный портфель на долгосрочную перспективу. Инвестируйте успешно.
«Schlumberger занимает выгодную позицию в это переломное время для мировой энергетики. Наша сильная рыночная позиция, технологическое лидерство и дифференциация исполнения сочетаются со значительным потенциалом доходности в течение всего цикла».
21 апреля 2022 года Совет директоров Schlumberger одобрил увеличение квартальных денежных дивидендов с 0,125 долл. США за акцию находящихся в обращении обыкновенных акций, выплаченных 14 июля 2022 года акционерам, зарегистрированным в июне, до 0,175 долл. США за акцию, что на 40 % больше, чем на 1 января 2022 года.
Доход от продажи земли в Северной Америке в размере 1,3 млрд долларов США практически не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку рост продаж земли был компенсирован снижением сезонных продаж лицензий на данные геологоразведки и систем добычи в Мексиканском заливе (США). Доход от продажи земли был обусловлен ростом объемов бурения на суше в США и ростом доходов от APS в Канаде.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка в Северной Америке увеличилась на 32%. Очень широкий рост активности в области бурения и заканчивания скважин в сочетании со значительным вкладом наших проектов APS в Канаде.
Выручка в Латинской Америке в размере 1,2 млрд долларов США осталась неизменной по сравнению с предыдущим кварталом, при этом более высокая выручка APS в Эквадоре и более высокая активность бурения в Мексике были компенсированы более низкой выручкой в ​​Гайане, Бразилии и Аргентине из-за более низкой активности бурения, вмешательства и завершения работ, а также более низких продаж в производственных системах. Более высокая выручка APS в Эквадоре была обусловлена ​​возобновлением добычи после сбоя в работе трубопровода в предыдущем квартале.
Выручка выросла на 16% в годовом исчислении благодаря росту объемов бурения в Мексике, Эквадоре, Аргентине и Бразилии.
Выручка в регионе Европа/СНГ/Африка составила 1,4 млрд долларов США, снизившись на 12% по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения сезонной активности и ослабления рубля, затронувшего все секторы. Более низкие доходы были частично компенсированы более высокими доходами в Европе, особенно в Турции, из-за увеличения продаж производственных систем.
Выручка увеличилась на 12% в годовом исчислении, в основном за счет роста продаж систем добычи в Турции и увеличения объемов разведочного бурения на шельфе Африки, особенно в Анголе, Намибии, Габоне и Кении. Однако этот рост был частично компенсирован снижением выручки в России и Центральной Азии.
Выручка на Ближнем Востоке и в Азии составила 2,0 млрд долларов США, снизившись на 4% по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения сезонной активности в Китае, Юго-Восточной Азии и Австралии, а также снижения продаж на производственных объектах в Саудовской Аравии. Спад был частично компенсирован высокой активностью бурения в других странах Ближнего Востока, особенно в Объединенных Арабских Эмиратах.
Выручка увеличилась на 6% в годовом исчислении за счет увеличения объемов бурения, стимуляции и вмешательства в работу новых проектов в Катаре, Ираке, Объединенных Арабских Эмиратах, Египте, а также в странах Юго-Восточной Азии и Австралии.
Доход от цифровых и интеграционных проектов составил 857 млн ​​долларов США, что на 4% меньше по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонного спада продаж лицензий на цифровые и геологоразведочные данные, в первую очередь в Северной Америке и Европе/СНГ/Африке, после обычных продаж в конце года. Это снижение было частично компенсировано значительным вкладом нашего проекта APS в Эквадоре, который возобновил добычу после сбоя в работе трубопровода в прошлом квартале.
Выручка увеличилась на 11% в годовом исчислении за счет высоких цифровых продаж, роста продаж лицензий на данные геологоразведки и роста выручки от проектов APS, при этом выручка выросла во всех сегментах.
Цифровая и интеграционная операционная маржа до уплаты налогов в размере 34% последовательно сократилась на 372 базисных пункта из-за снижения продаж лицензий на цифровые и геологоразведочные данные, что частично компенсировалось ростом прибыльности проекта APS в Эквадоре.
Операционная маржа до налогообложения увеличилась на 201 базисный пункт в годовом исчислении, при этом улучшения наблюдались во всех областях, что обусловлено ростом прибыльности от цифровых технологий, лицензирования данных геологоразведки и проектов APS (особенно в Канаде).
Выручка от показателей эффективности работы резервуаров составила 1,2 млрд долларов США, снизившись на 6% последовательно из-за более низкой сезонной активности, в первую очередь в Северном полушарии, а также более низкой активности по вмешательству и стимуляции в Латинской Америке. На выручку также повлияла девальвация рубля. Снижение было частично компенсировано высокой активностью в Северной Америке и на Ближнем Востоке.
Во всех регионах, за исключением России и Центральной Азии, зафиксирован двузначный рост выручки по сравнению с прошлым годом. Услуги по оценке, вмешательству и стимуляции на суше и на море продемонстрировали двузначный рост, при этом в течение квартала наблюдалась большая активность, связанная с разведкой.
Операционная маржа до вычета налогов при производительности пласта 13% последовательно сократилась на 232 б.п. из-за снижения рентабельности из-за сезонно более низких оценок и мероприятий по стимуляции, в основном в Северном полушарии, что частично компенсировалось повышением рентабельности в Северной Америке.
Операционная маржа до налогообложения увеличилась на 299 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, при этом повысилась рентабельность оценочной и интервенционной деятельности во всех регионах, за исключением России и Центральной Азии.
Выручка Well Construction немного выросла на 2,4 млрд долларов США последовательно за счет более высокой консолидированной выручки от бурения и буровых растворов, что частично компенсировалось снижением продаж геодезического и бурового оборудования. Высокая активность бурения в Северной Америке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке была частично компенсирована сезонным снижением в Европе/СНГ/Африке и Азии, а также влиянием ослабления рубля.
Во всех регионах, за исключением России и Центральной Азии, зафиксирован двузначный рост выручки по сравнению с прошлым годом. Буровые растворы, геодезические работы и комплексное бурение (на суше и на море) продемонстрировали двузначный рост.
Операционная маржа Well Construction до вычета налогов составила 16%, увеличившись на 77 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом благодаря повышению прибыльности от интегрированного бурения, что оказало влияние на все регионы, особенно на Северную Америку, Латинскую Америку и Ближний Восток. Это было частично компенсировано более низкой маржой в Северном полушарии и Азии по сезонным причинам.
Операционная маржа до налогообложения увеличилась на 534 базисных пункта по сравнению с прошлым годом, при этом повысилась рентабельность интегрированных услуг по бурению, продаже оборудования и геодезическим работам в большинстве регионов.
Выручка от систем добычи составила 1,6 млрд долларов США, снизившись на 9% по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения продаж систем добычи во всех регионах и снижения выручки от подводных проектов. На выручку временно повлияли ограничения в цепочке поставок и логистике, что привело к более низким, чем ожидалось, поставкам продукции.
В годовом исчислении новые проекты обеспечили двузначный рост в Северной Америке, Европе и Африке, в то время как на Ближнем Востоке, в Азии и Латинской Америке наблюдался спад из-за закрытия проектов и временных ограничений в цепочке поставок. Рост выручки в производственных системах ускорится в течение оставшейся части 2022 года по мере смягчения этих ограничений и реализации преобразований невыполненных заказов.
Операционная маржа до налогообложения систем добычи составила 7%, снизившись на 192 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом и на 159 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом. Сокращение маржи было в первую очередь обусловлено влиянием ограничений глобальной цепочки поставок и логистики, что привело к снижению рентабельности систем добычи скважин.
Инвестиции в добычу нефти и газа продолжают расти, поскольку клиенты Schlumberger вкладывают средства в обеспечение надежной энергии для удовлетворения растущего и меняющегося спроса. Клиенты по всему миру объявляют о новых проектах и ​​расширяют существующие разработки, а Schlumberger все чаще выбирают за ее эффективность в исполнении и инновационные технологии, повышающие показатели успешности клиентов. Среди некоторых наград в этом квартале:
Внедрение цифровых технологий в отрасли продолжает набирать обороты, развивая способы, которыми клиенты получают доступ к данным и используют их, улучшают или создают новые рабочие процессы, а также используют данные для принятия решений, которые повышают производительность на местах. Клиенты внедряют наши ведущие в отрасли цифровые платформы и передовые решения на местах для решения новых задач и повышения производительности работы. Вот примеры этого квартала:
В течение квартала компания Schlumberger запустила несколько новых технологий и была отмечена за внедрение инноваций в отрасли. Клиенты используют наши переходные технологии* и цифровые решения для повышения эксплуатационных показателей и сокращения выбросов углекислого газа.
Цикл роста продолжает усиливаться, поскольку клиенты все больше инвестируют в поиск новых поставок и вывод их на рынок. Строительство скважин является важнейшей частью процесса, и Schlumberger продолжает внедрять технологии, которые не только повышают эффективность строительства скважин, но и обеспечивают более глубокое понимание пласта, позволяя клиентам создавать большую ценность. Основные моменты в области технологий бурения за квартал:
Наша отрасль должна повышать устойчивость своей деятельности и снижать свое воздействие на окружающую среду, одновременно способствуя стабильности мирового энергоснабжения. Schlumberger продолжает создавать и применять технологии для сокращения выбросов в результате деятельности клиентов и поддержки производства чистой энергии по всему миру.
1) Каковы прогнозы по капитальным вложениям на весь 2022 год? Ожидается, что капитальные вложения (включая капитальные затраты, многопользовательские и APS-инвестиции) на весь 2022 год составят от 190 млн до 2 млрд долларов США. Капитальные вложения в 2021 году составят 1,7 млрд долларов США.
2) Каковы операционный денежный поток и свободный денежный поток за первый квартал 2022 года? Денежный поток от операций в первом квартале 2022 года составил 131 миллион долларов США, а свободный денежный поток был отрицательным и составил 381 миллион долларов США, поскольку типичное накопление оборотного капитала в первом квартале превысило ожидаемый прирост за год.
3) Что включают в себя «проценты и прочие доходы» в первом квартале 2022 года? «Проценты и прочие доходы» за первый квартал 2022 года составили 50 миллионов долларов. Сюда входят 26 миллионов долларов от продажи 7,2 миллиона акций Liberty Oilfield Services (Liberty) (см. вопрос 11), 14 миллионов долларов процентного дохода и 10 миллионов долларов дохода от инвестиций по методу долевого участия.
4) Как изменились процентные доходы и процентные расходы в первом квартале 2022 года?Процентные доходы за первый квартал 2022 года составили 14 миллионов долларов США, что на 1 миллион долларов США меньше, чем в предыдущем квартале.Процентные расходы составили 123 миллиона долларов США, что на 4 миллиона долларов США меньше, чем в предыдущем квартале.