Comunicato stampa sugli utili del primo trimestre 2022 con rendiconti finanziari (282 KB PDF) Osservazioni preparatorie alla teleconferenza sugli utili del primo trimestre 2022 (134 KB PDF) Trascrizione della teleconferenza sugli utili del primo trimestre 2022 (184 KB) (Per visualizzare il file PDF, scaricare Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 aprile 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ha annunciato oggi i risultati finanziari del primo trimestre del 2022.
Olivier Le Peuch, CEO di Schlumberger, ha commentato: "I nostri risultati del primo trimestre ci pongono saldamente sulla strada giusta per una crescita del fatturato nell'intero anno e una significativa crescita degli utili nell'anno successivo. Rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, il fatturato è aumentato del 14%; l'utile per azione (EPS), esclusi oneri e crediti, è aumentato del 62%; il margine operativo ante imposte del segmento è aumentato di 229 punti base, trainato dai settori Well Construction e Reservoir Performance (bps). Questi risultati riflettono la solidità del nostro segmento di servizi principali, la crescita delle attività su larga scala e la crescente leva operativa.
Questo trimestre ha segnato anche un tragico inizio del conflitto in Ucraina ed è motivo di seria preoccupazione. Di conseguenza, abbiamo istituito team di gestione delle crisi locali e globali per affrontare la crisi e il suo impatto sui nostri dipendenti, sul nostro business e sulle nostre attività. Oltre a garantire il rispetto delle sanzioni in vigore, in questo trimestre abbiamo anche adottato misure per sospendere nuovi investimenti e implementazioni tecnologiche nelle nostre attività in Russia. Esortiamo alla cessazione delle ostilità e auspichiamo che la pace torni in Ucraina e nell'intera regione.
Allo stesso tempo, l'attenzione nel settore energetico si sta spostando, esacerbando un mercato del petrolio e del gas già teso. La dislocazione dei flussi di approvvigionamento dalla Russia porterà a un aumento degli investimenti globali in tutte le aree geografiche e lungo tutta la catena del valore dell'energia, per garantire l'approvvigionamento energetico mondiale, la diversità e la sicurezza.
"La confluenza di prezzi più elevati delle materie prime, crescita delle attività trainata dalla domanda e sicurezza energetica sta offrendo una delle più solide prospettive a breve termine per il settore dei servizi energetici, rafforzando i fondamentali del mercato per un ciclo di crescita pluriennale più solido e più lungo. — Battute d'arresto nel contesto di una recessione economica globale.
In questo contesto, l'energia non è mai stata così importante per il mondo. Schlumberger beneficia in modo unico dell'incremento delle attività di E&P e della trasformazione digitale, offrendo il portafoglio tecnologico più completo per aiutare i clienti a diversificare e a ottenere un'energia più pulita e accessibile.
La crescita del fatturato anno su anno per segmento è stata trainata dalle nostre divisioni di servizi principali Well Construction e Reservoir Performance, entrambe cresciute di oltre il 20%, superando la crescita del numero di impianti di perforazione a livello globale. Il fatturato di Digital & Integration è cresciuto dell'11%, mentre il fatturato dei sistemi di produzione è aumentato dell'1%. Il nostro segmento di servizi principali ha registrato una crescita del fatturato a due cifre nei servizi di perforazione, valutazione, intervento e stimolazione onshore e offshore. Nel settore Digital & Integration, le forti vendite digitali e l'esplorazione hanno contribuito alla crescita grazie all'aumento delle vendite di licenze dati e all'aumento dei ricavi del programma Asset Performance Solutions (APS). Al contrario, la crescita dei sistemi di produzione è stata temporaneamente ostacolata dai vincoli persistenti della catena di approvvigionamento e della logistica, con conseguenti consegne di prodotti inferiori alle aspettative. Tuttavia, riteniamo che questi vincoli si attenueranno gradualmente, consentendo la conversione del backlog e accelerando la crescita del fatturato nei sistemi di produzione per il resto del 2022.
A livello geografico, rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, la crescita dei ricavi è stata generalizzata, con un aumento del 10% dei ricavi internazionali e del 32% in Nord America. Tutte le regioni, in particolare l'America Latina, hanno registrato una crescita generalizzata grazie ai maggiori volumi di perforazione in Messico, Ecuador, Argentina e Brasile. È stata raggiunta una crescita internazionale. La crescita in Europa/CSI/Africa è stata trainata principalmente dalle maggiori vendite di sistemi di produzione in Turchia e dall'aumento delle perforazioni esplorative al largo dell'Africa, in particolare in Angola, Namibia, Gabon e Kenya. Tuttavia, questa crescita è stata trainata dalla Russia. I ricavi in ​​Medio Oriente e Asia sono stati parzialmente compensati da una riduzione dei ricavi in ​​Medio Oriente e Asia, trainata dalle maggiori attività di perforazione, stimolazione e intervento in Qatar, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Egitto, Australia e in tutto il Sud-est asiatico. In Nord America, l'attività di perforazione e completamento è generalmente aumentata, oltre a un forte contributo del nostro programma APS in Canada.
Rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, il margine operativo lordo del segmento ante imposte è aumentato nel primo trimestre, trainato da una maggiore attività, da un mix favorevole di attività offshore, da una maggiore adozione di tecnologie e da un contesto di prezzi globale in miglioramento. La leva operativa è migliorata, in particolare nei settori Well Construction e Reservoir Performance. I margini digitali e integrati hanno registrato un'ulteriore espansione, mentre i margini dei sistemi di produzione sono stati influenzati dai vincoli della catena di approvvigionamento.
Di conseguenza, i ricavi del trimestre riflettono principalmente il tipico calo stagionale dell'attività nell'emisfero settentrionale, con un calo più pronunciato in Europa/CSI/Africa dovuto al deprezzamento del rublo, nonché ai vincoli della catena di approvvigionamento globale che influenzano i sistemi di produzione. I ricavi in ​​Nord America e America Latina sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto al trimestre precedente. Per segmento, i ricavi della divisione Well Construction sono stati leggermente superiori rispetto al trimestre precedente, poiché la forte attività di perforazione in Nord America, America Latina e Medio Oriente ha compensato un calo stagionale in Europa/CSI/Africa e Asia. • Le prestazioni dei giacimenti, i sistemi di produzione, i numeri e l'integrazione sono diminuiti in modo sequenziale a causa delle riduzioni stagionali di attività e vendite.
Il flusso di cassa operativo è stato di 131 milioni di dollari nel primo trimestre, con un accumulo di capitale circolante superiore al solito, superiore alla crescita prevista per l'anno. Prevediamo che la generazione di flusso di cassa libero accelererà nel corso dell'anno, in linea con il nostro trend storico, e prevediamo ancora margini di flusso di cassa libero a due cifre per l'intero anno.
Guardando al futuro, le prospettive per il resto dell'anno, in particolare per la seconda metà dell'anno, sono molto positive, con l'accelerazione degli investimenti a breve e lungo termine. È importante sottolineare che sono stati approvati i FID per alcuni sviluppi a lungo termine e che sono stati sottoscritti nuovi contratti. Certo, le trivellazioni esplorative offshore stanno riprendendo e alcuni clienti hanno annunciato piani per un aumento significativo della spesa quest'anno e nei prossimi anni.
Pertanto, riteniamo che l'aumento dell'attività onshore e offshore, la maggiore adozione di tecnologie e la dinamica dei prezzi guideranno una crescita sincronizzata a livello internazionale e in Nord America. Ciò porterà a una ripresa stagionale sequenziale nel secondo trimestre, seguita da una crescita significativa nella seconda metà dell'anno, soprattutto nei mercati internazionali.
In questo contesto, riteniamo che le attuali dinamiche di mercato ci consentiranno di mantenere i nostri obiettivi di crescita del fatturato annuo nella fascia medio-bassa del 10% e i margini EBITDA rettificati almeno quest'anno, nonostante l'incertezza legata alla Russia. Il quarto trimestre del 2021 ha registrato un incremento di 200 punti base. Le nostre prospettive positive si estendono al 2023 e oltre, poiché prevediamo che il mercato crescerà per diversi anni consecutivi. Con il continuo rafforzamento della domanda e i nuovi investimenti volti a diversificare l'approvvigionamento energetico, in assenza di battute d'arresto nella ripresa economica, questo ciclo di ripresa potrebbe essere più lungo e più ampio di quanto inizialmente previsto.
Sulla base di questi fondamentali rafforzati, abbiamo deciso di aumentare il rendimento per gli azionisti aumentando il nostro dividendo del 40%. La nostra traiettoria di flusso di cassa ci offre la flessibilità necessaria per accelerare i nostri piani di ritorno del capitale, continuando al contempo a ridurre la leva finanziaria del nostro bilancio e a costruire un portafoglio solido a lungo termine. Investi con successo.
Schlumberger è ben posizionata in questo momento cruciale per l'energia mondiale. La nostra solida posizione di mercato, la leadership tecnologica e la differenziazione nell'esecuzione sono allineate con un potenziale di rendimento significativo lungo tutto il ciclo.
Il 21 aprile 2022, il Consiglio di Amministrazione di Schlumberger ha approvato un aumento del dividendo trimestrale in contanti da $ 0,125 per azione delle azioni ordinarie in circolazione, pagato il 14 luglio 2022 agli azionisti registrati a giugno, a $ 0,175 per azione, con un aumento del 40% al 1° gennaio 2022.
I ricavi del Nord America pari a 1,3 miliardi di dollari sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto al sequenziale, poiché la crescita dei terreni è stata compensata da minori vendite stagionali di licenze di dati di esplorazione e sistemi di produzione nel Golfo del Messico degli Stati Uniti. I ricavi dei terreni sono stati trainati da maggiori trivellazioni terrestri negli Stati Uniti e da maggiori ricavi APS in Canada.
Rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, i ricavi del Nord America sono aumentati del 32%. Un'ampia crescita delle attività di perforazione e completamento è stata accompagnata da un forte contributo dei nostri progetti APS in Canada.
I ricavi dell'America Latina pari a 1,2 miliardi di dollari sono rimasti invariati rispetto al trimestre precedente, con maggiori ricavi APS in Ecuador e una maggiore attività di perforazione in Messico compensati da minori ricavi in ​​Guyana, Brasile e Argentina dovuti a minori attività di perforazione, intervento e completamento e minori vendite nei sistemi di produzione. I maggiori ricavi APS in Ecuador sono stati dovuti alla ripresa della produzione in seguito a un'interruzione del gasdotto nel trimestre precedente.
I ricavi sono aumentati del 16% su base annua grazie alla maggiore attività di perforazione in Messico, Ecuador, Argentina e Brasile.
I ricavi di Europa/CSI/Africa sono stati pari a 1,4 miliardi di dollari, in calo del 12% rispetto al trimestre precedente, a causa di una minore attività stagionale e di un rublo più debole che ha interessato tutti i settori. I ricavi più bassi sono stati parzialmente compensati da ricavi più elevati in Europa, in particolare in Turchia, dovuti a maggiori vendite di sistemi di produzione.
I ricavi sono aumentati del 12% su base annua, principalmente grazie alle maggiori vendite di sistemi di produzione in Turchia e alle maggiori trivellazioni esplorative al largo dell'Africa, in particolare in Angola, Namibia, Gabon e Kenya. Tuttavia, questi aumenti sono stati parzialmente compensati da minori ricavi in ​​Russia e Asia centrale.
I ricavi in ​​Medio Oriente e Asia sono stati pari a 2,0 miliardi di dollari, in calo del 4% rispetto al trimestre precedente a causa della minore attività stagionale in Cina, nel Sud-est asiatico e in Australia e delle minori vendite dei sistemi di produzione in Arabia Saudita. Il calo è stato parzialmente compensato dalla forte attività di perforazione in altre parti del Medio Oriente, in particolare negli Emirati Arabi Uniti.
I ricavi sono aumentati del 6% su base annua grazie all'intensificarsi delle attività di perforazione, stimolazione e intervento nei nuovi progetti in Qatar, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Egitto e nel Sud-est asiatico e in Australia.
I ricavi derivanti da attività digitali e di integrazione sono stati pari a 857 milioni di dollari, in calo del 4% rispetto al trimestre precedente a causa di un calo stagionale nelle vendite di licenze di dati digitali ed esplorativi, principalmente in Nord America ed Europa/CSI/Africa, dopo le consuete vendite di fine anno. Questo calo è stato parzialmente compensato da un forte contributo del nostro progetto APS in Ecuador, che ha ripreso la produzione dopo un'interruzione del gasdotto nel trimestre scorso.
I ricavi sono aumentati dell'11% su base annua, trainati da forti vendite digitali, maggiori vendite di licenze di dati di esplorazione e maggiori ricavi dai progetti APS, con ricavi più elevati in tutti i segmenti.
Il margine operativo ante imposte digitale e di integrazione del 34% si è contratto di 372 punti base su base sequenziale a causa di minori vendite di licenze di dati digitali ed esplorativi, parzialmente compensate dal miglioramento della redditività del progetto APS in Ecuador.
Il margine operativo prima delle imposte è aumentato di 201 punti base su base annua, con miglioramenti in tutte le aree, trainati dall'aumento della redditività derivante dai progetti digitali, di concessione di licenze sui dati di esplorazione e APS (in particolare in Canada).
I ricavi derivanti dalle prestazioni dei bacini idrografici sono stati pari a 1,2 miliardi di dollari, in calo del 6% rispetto al trimestre precedente, a causa della minore attività stagionale, principalmente nell'emisfero settentrionale, e della minore attività di intervento e stimolazione in America Latina. I ricavi sono stati inoltre influenzati dalla svalutazione del rublo. Il calo è stato parzialmente compensato dalla forte attività in Nord America e in Medio Oriente.
Tutte le regioni, eccetto Russia e Asia centrale, hanno registrato una crescita dei ricavi a due cifre su base annua. I servizi di valutazione, intervento e stimolazione onshore e offshore hanno registrato una crescita a due cifre, con una maggiore attività legata all'esplorazione durante il trimestre.
Il margine operativo ante imposte per una performance del giacimento del 13% si è contratto di 232 punti base su base sequenziale a causa della minore redditività dovuta a valutazioni stagionali inferiori e ad attività di stimolazione, principalmente nell'emisfero settentrionale, in parte compensate dal miglioramento della redditività in Nord America.
Il margine operativo ante imposte è aumentato di 299 punti base su base annua, con una redditività migliorata nelle attività di valutazione e intervento in tutte le regioni, ad eccezione di Russia e Asia centrale.
I ricavi di Well Construction sono leggermente aumentati di 2,4 miliardi di dollari rispetto al trimestre precedente, grazie a maggiori ricavi consolidati derivanti dall'attività di perforazione e dai fluidi di perforazione, parzialmente compensati da minori vendite di attrezzature di rilevamento e perforazione. La forte attività di perforazione in Nord America, America Latina e Medio Oriente è stata parzialmente compensata da riduzioni stagionali in Europa/CSI/Africa e Asia e dall'impatto di un rublo più debole.
Tutte le regioni, eccetto Russia e Asia centrale, hanno registrato una crescita del fatturato a due cifre su base annua. I fluidi di perforazione, le attività di rilevamento e le attività di perforazione integrate (onshore e offshore) hanno tutte registrato una crescita a due cifre.
Il margine operativo ante imposte di Well Construction è stato del 16%, in aumento di 77 punti base rispetto al trimestre precedente, grazie al miglioramento della redditività derivante dalle trivellazioni integrate, che ha avuto un impatto su tutte le regioni, in particolare su Nord America, America Latina e Medio Oriente. Ciò è stato parzialmente compensato da margini inferiori nell'emisfero settentrionale e in Asia per motivi stagionali.
Il margine operativo prima delle imposte è aumentato di 534 punti base su base annua, con una redditività migliorata nei servizi integrati di perforazione, vendita di attrezzature e rilevamento topografico nella maggior parte delle regioni.
I ricavi dei sistemi di produzione sono stati pari a 1,6 miliardi di dollari, in calo del 9% rispetto al trimestre precedente a causa di minori vendite di sistemi di produzione di pozzi in tutte le regioni e di minori ricavi dai progetti sottomarini. I ricavi sono stati temporaneamente influenzati dalle limitazioni della catena di fornitura e della logistica, con conseguenti consegne di prodotti inferiori alle aspettative.
Su base annua, i nuovi progetti hanno registrato una crescita a due cifre in Nord America, Europa e Africa, mentre in Medio Oriente, Asia e America Latina si è assistito a un calo dovuto alla chiusura dei progetti e a temporanee limitazioni della catena di fornitura. La crescita dei ricavi nei sistemi di produzione accelererà nel resto del 2022, man mano che queste limitazioni si attenuano e si realizzano le conversioni degli arretrati.
Il margine operativo ante imposte dei sistemi di produzione è stato del 7%, in calo di 192 punti base rispetto al sequenziale e di 159 punti base su base annua. La contrazione del margine è stata dovuta principalmente all'impatto delle limitazioni della catena di fornitura globale e della logistica, che hanno comportato una minore redditività dei sistemi di produzione di pozzi.
Gli investimenti nella produzione di petrolio e gas continuano a crescere poiché i clienti Schlumberger investono nella fornitura di energia affidabile per soddisfare una domanda crescente e in continua evoluzione. I clienti di tutto il mondo annunciano nuovi progetti ed espandono gli sviluppi esistenti e Schlumberger viene sempre più scelta per le sue prestazioni nell'esecuzione e nelle tecnologie innovative, aumentando i tassi di successo dei clienti. Tra i premi selezionati di questo trimestre figurano:
L'adozione del digitale in tutto il settore continua a prendere slancio, evolvendo il modo in cui i clienti accedono e utilizzano i dati, migliorano o creano nuovi flussi di lavoro e utilizzano i dati per guidare le decisioni che migliorano le prestazioni sul campo. I clienti stanno adottando le nostre piattaforme digitali leader del settore e le nostre soluzioni all'avanguardia sul campo per risolvere nuove sfide e migliorare le prestazioni operative. Alcuni esempi di questo trimestre:
Nel corso del trimestre, Schlumberger ha lanciato diverse nuove tecnologie ed è stata riconosciuta per aver guidato l'innovazione nel settore. I clienti stanno sfruttando le nostre tecnologie di transizione* e le soluzioni digitali per migliorare le prestazioni operative e ridurre l'impronta di carbonio.
Il ciclo di crescita continua a intensificarsi poiché i clienti investono sempre di più nella ricerca di nuove forniture e nella loro immissione sul mercato. La costruzione di pozzi è una parte fondamentale del processo e Schlumberger continua a introdurre tecnologie che non solo migliorano l'efficienza della costruzione di pozzi, ma forniscono anche una comprensione più approfondita del giacimento, consentendo ai clienti di creare più valore. Punti salienti della tecnologia di perforazione per il trimestre:
Il nostro settore deve promuovere la sostenibilità delle sue attività e ridurre l'impatto sull'ambiente, promuovendo al contempo la stabilità dell'approvvigionamento energetico globale. Schlumberger continua a creare e applicare tecnologie per ridurre le emissioni derivanti dalle attività dei clienti e supportare la produzione di energia pulita in tutto il mondo.
1) Quali sono le previsioni sugli investimenti di capitale per l'intero anno 2022? Gli investimenti di capitale (incluse spese in conto capitale, investimenti multi-cliente e APS) per l'intero anno 2022 dovrebbero essere compresi tra 190 milioni e 2 miliardi di dollari. Gli investimenti di capitale nel 2021 ammontano a 1,7 miliardi di dollari.
2) Quali sono il flusso di cassa operativo e il flusso di cassa libero per il primo trimestre del 2022? Il flusso di cassa operativo nel primo trimestre del 2022 è stato di 131 milioni di dollari e il flusso di cassa libero è stato negativo per 381 milioni di dollari, poiché l'accumulo tipico di capitale circolante nel primo trimestre ha superato l'aumento previsto per l'anno.
3) Cosa includono gli "interessi e altri redditi" nel primo trimestre del 2022? Gli "interessi e altri redditi" per il primo trimestre del 2022 sono stati pari a 50 milioni di dollari. Ciò include 26 milioni di dollari sulla vendita di 7,2 milioni di azioni Liberty Oilfield Services (Liberty) (vedere domanda 11), 14 milioni di dollari di interessi attivi e 10 milioni di dollari di redditi da investimenti con il metodo del patrimonio netto.
4) Come sono variati i proventi e gli oneri finanziari nel primo trimestre del 2022? I proventi finanziari nel primo trimestre del 2022 sono stati pari a 14 milioni di dollari, in calo di 1 milione di dollari rispetto al trimestre precedente. Gli oneri finanziari sono stati pari a 123 milioni di dollari, in calo di 4 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente.