Comunicato stampa sui risultati del primo trimestre 2022 con bilancio (PDF, 282 KB) Osservazioni preparatorie alla conference call sui risultati del primo trimestre 2022 (PDF, 134 KB) Trascrizione della conference call sui risultati del primo trimestre 2022 (184 KB) (Per visualizzare il file PDF, è necessario Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 aprile 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ha annunciato oggi i risultati finanziari relativi al primo trimestre del 2022.
L'amministratore delegato di Schlumberger, Olivier Le Peuch, ha commentato: "I risultati del primo trimestre ci pongono saldamente sulla strada della crescita del fatturato per l'intero anno e di una significativa crescita degli utili nell'anno successivo. Rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, il fatturato è aumentato del 14%; l'utile per azione, escluse spese e proventi, è aumentato del 62%; il margine operativo ante imposte del segmento si è ampliato di 229 punti base, trainato da Well Construction e Reservoir Performance (bps). Questi risultati riflettono la solidità del nostro segmento di servizi principali, la crescita generalizzata delle attività e la nostra crescente leva operativa."
“Questo trimestre ha segnato anche l'inizio tragico del conflitto in Ucraina ed è motivo di seria preoccupazione. Di conseguenza, abbiamo istituito team di gestione delle crisi a livello locale e globale per affrontare la crisi e il suo impatto sui nostri dipendenti, sulla nostra attività e sulle nostre operazioni. Oltre a garantire che la nostra attività sia conforme alle sanzioni in vigore, in questo trimestre abbiamo anche adottato misure per sospendere nuovi investimenti e implementazioni tecnologiche nelle nostre attività in Russia. Sollecitiamo la cessazione delle ostilità e speriamo che la pace ritorni in Ucraina e nell'intera regione.
"Allo stesso tempo, l'attenzione nel settore energetico si sta spostando, esacerbando un mercato del petrolio e del gas già in tensione. L'interruzione dei flussi di approvvigionamento dalla Russia porterà a un aumento degli investimenti globali in tutte le aree geografiche e lungo l'intera catena del valore energetico per garantire la diversificazione e la sicurezza dell'approvvigionamento energetico mondiale."
“La confluenza di prezzi delle materie prime più elevati, crescita dell'attività trainata dalla domanda e sicurezza energetica sta offrendo una delle prospettive a breve termine più solide per il settore dei servizi energetici, rafforzando i fondamentali del mercato per un ciclo di crescita pluriennale più forte e duraturo – — Battute d'arresto in un contesto di recessione economica globale.
“In questo contesto, l'energia non è mai stata così importante per il mondo. Schlumberger beneficia in modo unico dell'aumento delle attività di esplorazione e produzione e della trasformazione digitale, offrendo il portafoglio tecnologico più completo per aiutare i clienti a diversificare le proprie fonti energetiche, a ottenere un'energia più pulita e più conveniente.
“La crescita del fatturato su base annua per segmento è stata trainata dalle nostre divisioni di servizi principali, Costruzione di Pozzi e Prestazioni dei Giacimenti, entrambe cresciute di oltre il 20%, superando la crescita globale del numero di piattaforme di perforazione. Il fatturato del settore Digital & Integration è cresciuto dell'11%, mentre quello dei sistemi di produzione è aumentato dell'1%. Il nostro segmento di servizi principali ha registrato una crescita del fatturato a doppia cifra nei servizi di perforazione, valutazione, intervento e stimolazione onshore e offshore. Nel settore Digital & Integration, le forti vendite digitali e la crescita dell'esplorazione sono state trainate da maggiori vendite di licenze dati e da maggiori ricavi derivanti dal programma Asset Performance Solutions (APS). Al contrario, la crescita nei sistemi di produzione è stata temporaneamente ostacolata dalle continue limitazioni della catena di approvvigionamento e della logistica, con conseguenti consegne di prodotti inferiori alle aspettative. Tuttavia, riteniamo che queste limitazioni si attenueranno gradualmente, consentendo la conversione del portafoglio ordini e accelerando la crescita del fatturato nei sistemi di produzione per il resto del 2022.
"Dal punto di vista geografico, rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, la crescita dei ricavi è stata generalizzata, con un aumento del 10% dei ricavi internazionali e del 32% in Nord America. Tutte le regioni, guidate dall'America Latina, hanno registrato una crescita generalizzata grazie ai maggiori volumi di perforazione in Messico, Ecuador, Argentina e Brasile. Crescita internazionale conseguita. La crescita in Europa/CSI/Africa è stata trainata principalmente dalle maggiori vendite di sistemi di produzione in Turchia e dall'aumento delle perforazioni esplorative offshore in Africa, in particolare in Angola, Namibia, Gabon e Kenya. Tuttavia, questa crescita è stata trainata dalla Russia. I ricavi in ​​Medio Oriente e Asia sono stati parzialmente compensati da minori ricavi in ​​Medio Oriente e Asia, dovuti a maggiori attività di perforazione, stimolazione e intervento in Qatar, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Egitto, Australia e in tutto il Sud-est asiatico. In Nord America, l'attività di perforazione e completamento è generalmente aumentata, con un forte contributo anche dal nostro programma APS in Canada."
Rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, il margine di utile operativo ante imposte del segmento è aumentato nel primo trimestre, grazie a una maggiore attività, a un mix favorevole di attività offshore, a una maggiore adozione di tecnologie e a un contesto di prezzi globali in miglioramento. La leva operativa è migliorata, in particolare nei segmenti Costruzione Pozzi e Prestazioni dei Giacimenti. I margini del segmento Digital e Integrato si sono ulteriormente ampliati, mentre i margini del segmento Sistemi di Produzione hanno risentito delle limitazioni della catena di approvvigionamento.
“Di conseguenza, i ricavi del trimestre riflettono principalmente il tipico calo stagionale dell'attività nell'emisfero settentrionale, con un calo più pronunciato in Europa/CSI/Africa a causa del deprezzamento del rublo, nonché dei vincoli della catena di approvvigionamento globale che hanno influenzato i sistemi di produzione. I ricavi in ​​Nord America e America Latina sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto al trimestre precedente. Per segmento, i ricavi della costruzione di pozzi sono stati leggermente superiori rispetto al trimestre precedente, poiché la forte attività di perforazione in Nord America, America Latina e Medio Oriente ha compensato un calo stagionale in Europa/CSI/Africa e Asia. Le prestazioni dei giacimenti, i sistemi di produzione, il numero e l'integrazione sono diminuiti rispetto al trimestre precedente a causa delle riduzioni stagionali dell'attività e delle vendite.
"Nel primo trimestre, il flusso di cassa derivante dalle attività operative è stato di 131 milioni di dollari, con un accumulo di capitale circolante superiore alla media, che ha superato la crescita prevista per l'intero anno. Prevediamo un'accelerazione della generazione di flusso di cassa libero nel corso dell'anno, in linea con il nostro trend storico, e ci aspettiamo margini di flusso di cassa libero a doppia cifra per l'intero anno."
"Guardando al futuro, le prospettive per il resto dell'anno, in particolare per la seconda metà, sono molto positive, grazie all'accelerazione degli investimenti a breve e lungo termine. Vale la pena notare che sono state approvate le decisioni finali di investimento (FID) per alcuni progetti a lungo termine e sono stati approvati nuovi contratti. Certo, le trivellazioni esplorative offshore stanno riprendendo e alcuni clienti hanno annunciato piani per aumentare significativamente la spesa quest'anno e nei prossimi anni."
"Pertanto, riteniamo che l'aumento dell'attività onshore e offshore, unitamente a una maggiore adozione tecnologica e a una spinta dei prezzi, determinerà una crescita sincronizzata a livello internazionale e in Nord America. Ciò porterà a una ripresa stagionale sequenziale nel secondo trimestre, seguita da una crescita significativa nella seconda metà dell'anno, soprattutto nei mercati internazionali."
"In questo contesto, riteniamo che le attuali dinamiche di mercato dovrebbero consentirci di mantenere i nostri obiettivi di crescita del fatturato per l'intero anno a due cifre e margini EBITDA rettificati almeno quest'anno, nonostante l'incertezza legata alla Russia. Il quarto trimestre del 2021 ha registrato un aumento di 200 punti base. Le nostre prospettive positive si estendono anche al 2023 e oltre, poiché prevediamo che il mercato crescerà per diversi anni consecutivi. Con il continuo rafforzamento della domanda e i nuovi investimenti volti a diversificare l'approvvigionamento energetico, in assenza di battute d'arresto nella ripresa economica, questo ciclo di crescita potrebbe essere più lungo e più ampio di quanto inizialmente previsto."
“Sulla base di questi fondamentali in rafforzamento, abbiamo deciso di incrementare il rendimento per gli azionisti aumentando il dividendo del 40%. La nostra traiettoria di flusso di cassa ci offre la flessibilità necessaria per accelerare i nostri piani di remunerazione del capitale, continuando al contempo a ridurre l'indebitamento del bilancio e a costruire un portafoglio solido per il lungo termine. Investire con successo.”
“In questo momento cruciale per il mercato energetico mondiale, Schlumberger si trova in una posizione ideale. La nostra solida posizione di mercato, la leadership tecnologica e la capacità di implementazione si allineano con un significativo potenziale di rendimento in tutto il ciclo.”
Il 21 aprile 2022, il Consiglio di amministrazione di Schlumberger ha approvato un aumento del dividendo trimestrale in contanti da 0,125 dollari per azione ordinaria in circolazione, pagato il 14 luglio 2022 agli azionisti registrati a giugno, a 0,175 dollari per azione, con un incremento del 40% a partire dal 1° gennaio 2022.
I ricavi in ​​Nord America, pari a 1,3 miliardi di dollari, sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto al trimestre precedente, in quanto la crescita delle attività di perforazione terrestre è stata compensata dal calo stagionale delle vendite di licenze per i dati di esplorazione e di sistemi di produzione nel Golfo del Messico statunitense. I ricavi derivanti dalle attività di perforazione terrestre sono stati trainati da un aumento delle trivellazioni terrestri negli Stati Uniti e da maggiori ricavi derivanti dai sistemi di produzione automatizzati (APS) in Canada.
Rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, i ricavi in ​​Nord America sono aumentati del 32%. Una crescita molto ampia nelle attività di perforazione e completamento, unita al forte contributo dei nostri progetti APS in Canada.
I ricavi in ​​America Latina, pari a 1,2 miliardi di dollari, sono rimasti invariati rispetto al trimestre precedente, grazie all'aumento dei ricavi derivanti dalle attività di perforazione, intervento e completamento (APS) in Ecuador e alla maggiore attività di perforazione in Messico, compensati da un calo dei ricavi in ​​Guyana, Brasile e Argentina a causa della minore attività di perforazione, intervento e completamento e del calo delle vendite nei sistemi di produzione. L'aumento dei ricavi APS in Ecuador è dovuto alla ripresa della produzione a seguito di un'interruzione del gasdotto nel trimestre precedente.
I ricavi sono aumentati del 16% su base annua grazie alla maggiore attività di perforazione in Messico, Ecuador, Argentina e Brasile.
I ricavi in ​​Europa/CSI/Africa sono stati pari a 1,4 miliardi di dollari, in calo del 12% rispetto al trimestre precedente, a causa della minore attività stagionale e dell'indebolimento del rublo che ha colpito tutti i settori. Il calo dei ricavi è stato parzialmente compensato dall'aumento dei ricavi in ​​Europa, in particolare in Turchia, grazie alle maggiori vendite di sistemi di produzione.
Il fatturato è aumentato del 12% su base annua, principalmente grazie alle maggiori vendite di sistemi di produzione in Turchia e all'intensificarsi delle trivellazioni esplorative al largo delle coste africane, in particolare in Angola, Namibia, Gabon e Kenya. Tuttavia, tali incrementi sono stati parzialmente compensati dal calo dei ricavi in ​​Russia e Asia centrale.
I ricavi in ​​Medio Oriente e Asia sono stati pari a 2,0 miliardi di dollari, in calo del 4% rispetto al trimestre precedente a causa della minore attività stagionale in Cina, nel Sud-est asiatico e in Australia e del calo delle vendite provenienti dagli impianti di produzione in Arabia Saudita. Il calo è stato parzialmente compensato dalla forte attività di perforazione in altre zone del Medio Oriente, in particolare negli Emirati Arabi Uniti.
I ricavi sono aumentati del 6% su base annua grazie alla maggiore attività di perforazione, stimolazione e intervento nei nuovi progetti in Qatar, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Egitto, nel Sud-est asiatico e in Australia.
I ricavi derivanti dalle attività digitali e di integrazione sono stati pari a 857 milioni di dollari, in calo del 4% rispetto al trimestre precedente a causa di una flessione stagionale delle vendite di licenze per dati digitali e di esplorazione, principalmente in Nord America ed Europa/CSI/Africa, a seguito del consueto andamento delle vendite di fine anno. Tale calo è stato parzialmente compensato dal forte contributo del nostro progetto APS in Ecuador, che ha ripreso la produzione dopo un'interruzione del gasdotto nel trimestre precedente.
Il fatturato è aumentato dell'11% su base annua, grazie alle solide vendite digitali, all'aumento delle vendite di licenze per i dati di esplorazione e all'incremento dei ricavi derivanti dai progetti APS, con un aumento del fatturato in tutti i segmenti.
Il margine operativo ante imposte per il settore digitale e dell'integrazione, pari al 34%, si è contratto di 372 punti base rispetto al trimestre precedente a causa del calo delle vendite di licenze per dati digitali ed esplorativi, parzialmente compensato dal miglioramento della redditività del progetto APS in Ecuador.
Il margine operativo ante imposte è aumentato di 201 punti base su base annua, con miglioramenti in tutte le aree, trainati dalla maggiore redditività derivante dai progetti digitali, dalle licenze per i dati di esplorazione e dai progetti APS (in particolare in Canada).
I ricavi derivanti dalla gestione dei bacini idrici sono stati pari a 1,2 miliardi di dollari, in calo del 6% rispetto al trimestre precedente, a causa della minore attività stagionale, principalmente nell'emisfero settentrionale, e della minore attività di intervento e stimolazione in America Latina. I ricavi sono stati influenzati anche dalla svalutazione del rublo. Il calo è stato parzialmente compensato dalla forte attività in Nord America e Medio Oriente.
Tutte le regioni, ad eccezione della Russia e dell'Asia centrale, hanno registrato una crescita del fatturato a doppia cifra su base annua. I servizi di valutazione, intervento e stimolazione onshore e offshore hanno registrato una crescita a doppia cifra, con una maggiore attività legata all'esplorazione durante il trimestre.
Il margine operativo ante imposte, relativo a una performance del giacimento del 13%, si è contratto di 232 punti base rispetto al trimestre precedente a causa della minore redditività dovuta alla riduzione stagionale delle valutazioni e delle attività di stimolazione, principalmente nell'emisfero settentrionale, parzialmente compensata dal miglioramento della redditività in Nord America.
Il margine operativo ante imposte è aumentato di 299 punti base su base annua, grazie a una maggiore redditività delle attività di valutazione e intervento in tutte le regioni, ad eccezione di Russia e Asia centrale.
Il fatturato di Well Construction è aumentato leggermente di 2,4 miliardi di dollari rispetto al trimestre precedente, grazie alla maggiore attività di perforazione consolidata e ai maggiori ricavi derivanti dai fluidi di perforazione, parzialmente compensati dal calo delle vendite di attrezzature per la rilevazione e la perforazione. La forte attività di perforazione in Nord America, America Latina e Medio Oriente è stata parzialmente controbilanciata dalle riduzioni stagionali in Europa/CSI/Africa e Asia e dall'impatto di un rublo più debole.
Tutte le regioni, ad eccezione della Russia e dell'Asia centrale, hanno registrato una crescita del fatturato a doppia cifra su base annua. I fluidi di perforazione, le attività di rilevamento e le attività di perforazione integrate (onshore e offshore) hanno tutte registrato una crescita a doppia cifra.
Il margine operativo ante imposte di Well Construction si è attestato al 16%, in aumento di 77 punti base rispetto al trimestre precedente, grazie alla maggiore redditività derivante dalle attività di perforazione integrate, con un impatto su tutte le regioni, in particolare Nord America, America Latina e Medio Oriente. Tale incremento è stato parzialmente compensato da margini inferiori nell'emisfero settentrionale e in Asia per ragioni stagionali.
Il margine operativo ante imposte è aumentato di 534 punti base su base annua, grazie al miglioramento della redditività nei servizi integrati di perforazione, vendita di attrezzature e rilevamento nella maggior parte delle regioni.
I ricavi derivanti dai sistemi di produzione sono stati pari a 1,6 miliardi di dollari, in calo del 9% rispetto al trimestre precedente a causa del calo delle vendite di sistemi di produzione di pozzi in tutte le regioni e del calo dei ricavi derivanti dai progetti sottomarini. I ricavi sono stati temporaneamente influenzati da vincoli logistici e della catena di approvvigionamento, che hanno comportato consegne di prodotti inferiori alle aspettative.
Su base annua, i nuovi progetti hanno registrato una crescita a doppia cifra in Nord America, Europa e Africa, mentre Medio Oriente, Asia e America Latina hanno subito cali a causa della chiusura di alcuni progetti e di temporanee interruzioni della catena di approvvigionamento. La crescita dei ricavi dei sistemi di produzione accelererà nel resto del 2022, man mano che tali limitazioni si attenueranno e le conversioni degli ordini in sospeso verranno completate.
Il margine operativo ante imposte dei sistemi di produzione si è attestato al 7%, in calo di 192 punti base rispetto al trimestre precedente e di 159 punti base rispetto all'anno precedente. La contrazione del margine è stata principalmente dovuta all'impatto delle limitazioni della catena di approvvigionamento globale e della logistica, che hanno determinato una minore redditività dei sistemi di produzione dei pozzi.
Gli investimenti nella produzione di petrolio e gas continuano a crescere, poiché i clienti di Schlumberger investono nella fornitura di energia affidabile per soddisfare una domanda crescente e in continua evoluzione. Clienti in tutto il mondo stanno annunciando nuovi progetti e ampliando quelli esistenti, e Schlumberger viene sempre più spesso scelta per le sue prestazioni nell'esecuzione e per le tecnologie innovative, aumentando i tassi di successo dei clienti. Tra i premi assegnati in questo trimestre figurano:
L'adozione del digitale in tutto il settore continua a crescere, trasformando il modo in cui i clienti accedono e utilizzano i dati, migliorano o creano nuovi flussi di lavoro e utilizzano i dati per guidare le decisioni che migliorano le prestazioni sul campo. I clienti stanno adottando le nostre piattaforme digitali e soluzioni edge leader del settore sul campo per affrontare nuove sfide e migliorare le prestazioni operative. Alcuni esempi di questo trimestre includono:
Nel corso del trimestre, Schlumberger ha lanciato diverse nuove tecnologie ed è stata riconosciuta per il suo ruolo di promotrice dell'innovazione nel settore. I clienti stanno sfruttando le nostre tecnologie di transizione* e le soluzioni digitali per migliorare le prestazioni operative e ridurre l'impronta di carbonio.
Il ciclo di crescita continua a intensificarsi, poiché i clienti investono sempre di più nella ricerca di nuove fonti di approvvigionamento e nella loro immissione sul mercato. La costruzione dei pozzi è una parte fondamentale del processo e Schlumberger continua a introdurre tecnologie che non solo migliorano l'efficienza della costruzione dei pozzi, ma forniscono anche una comprensione più approfondita del giacimento, consentendo ai clienti di creare maggiore valore. Principali novità tecnologiche per la perforazione nel trimestre:
Il nostro settore deve promuovere la sostenibilità delle proprie attività e ridurre il proprio impatto ambientale, contribuendo al contempo alla stabilità dell'approvvigionamento energetico globale. Schlumberger continua a sviluppare e applicare tecnologie per ridurre le emissioni derivanti dalle attività dei clienti e supportare la produzione di energia pulita in tutto il mondo.
1) Quali sono le previsioni sugli investimenti di capitale per l'intero anno 2022? Gli investimenti di capitale (inclusi spese in conto capitale, investimenti multi-cliente e APS) per l'intero anno 2022 dovrebbero essere compresi tra 190 milioni di dollari e 2 miliardi di dollari. Gli investimenti di capitale nel 2021 ammontano a 1,7 miliardi di dollari.
2) Quali sono il flusso di cassa operativo e il flusso di cassa libero per il primo trimestre del 2022? Il flusso di cassa derivante dalle attività operative nel primo trimestre del 2022 è stato di 131 milioni di dollari e il flusso di cassa libero è stato negativo per 381 milioni di dollari, poiché il tipico accumulo di capitale circolante nel primo trimestre ha superato l'aumento previsto per l'anno.
3) Cosa comprende la voce "interessi e altri proventi" nel primo trimestre del 2022? Gli "interessi e altri proventi" per il primo trimestre del 2022 ammontavano a 50 milioni di dollari. Questa cifra comprende 26 milioni di dollari derivanti dalla vendita di 7,2 milioni di azioni di Liberty Oilfield Services (Liberty) (vedere la domanda 11), 14 milioni di dollari di interessi attivi e 10 milioni di dollari di proventi da investimenti valutati con il metodo del patrimonio netto.
4) Come sono cambiati i proventi e gli oneri finanziari nel primo trimestre del 2022? I proventi finanziari per il primo trimestre del 2022 sono stati pari a 14 milioni di dollari, in diminuzione di 1 milione di dollari rispetto al trimestre precedente. Gli oneri finanziari sono stati pari a 123 milioni di dollari, in diminuzione di 4 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente.