Comunicado de resultados del primer trimestre de 2022 con estados financieros (PDF de 282 KB) Comentarios de preparación para la llamada de resultados del primer trimestre de 2022 (PDF de 134 KB) Transcripción de la llamada de resultados del primer trimestre de 2022 (184 KB) (Para ver el archivo PDF, obtenga Adobe Acrobat Reader).
Oslo, 22 de abril de 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) anunció hoy los resultados financieros del primer trimestre de 2022.
Olivier Le Peuch, director ejecutivo de Schlumberger, comentó: «Nuestros resultados del primer trimestre nos posicionan firmemente en el camino hacia un crecimiento de los ingresos para todo el año y un crecimiento significativo de las ganancias para el año siguiente. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, los ingresos aumentaron un 14 %; las ganancias por acción (GPA), excluyendo cargos y créditos, aumentaron un 62 %; el margen operativo del segmento antes de impuestos se expandió 229 puntos básicos, liderado por la Construcción de Pozos y el Rendimiento de Yacimientos (pb). Estos resultados reflejan la fortaleza de nuestro segmento principal de servicios, el crecimiento generalizado de la actividad y nuestro creciente apalancamiento operativo».
Este trimestre también marcó un trágico inicio del conflicto en Ucrania y es motivo de gran preocupación. Por ello, hemos establecido equipos de gestión de crisis locales e internacionales para abordar la crisis y su impacto en nuestros empleados, nuestro negocio y nuestras operaciones. Además de garantizar el cumplimiento de las sanciones vigentes, este trimestre también tomamos medidas para suspender nuevas inversiones e implantaciones de tecnología en nuestras operaciones rusas. Instamos al cese de las hostilidades y esperamos que la paz regrese a Ucrania y a la región en su conjunto.
Al mismo tiempo, el enfoque en el sector energético está cambiando, lo que agrava un mercado de petróleo y gas ya de por sí ajustado. La dislocación de los flujos de suministro desde Rusia provocará un aumento de la inversión global en todas las geografías y en toda la cadena de valor energética para asegurar el suministro energético mundial, la diversidad y la seguridad.
“La confluencia de precios más altos de las materias primas, el crecimiento de la actividad impulsado por la demanda y la seguridad energética está generando una de las perspectivas más sólidas a corto plazo para el sector de servicios energéticos, lo que fortalece los fundamentos del mercado para un ciclo alcista plurianual más fuerte y prolongado – — Revés en medio de una crisis económica mundial.
En este contexto, la energía nunca ha sido tan importante para el mundo. Schlumberger se beneficia de forma única del aumento de la actividad de exploración y producción (E&P) y de la transformación digital, ofreciendo la cartera tecnológica más completa para ayudar a los clientes a diversificar su energía, obtener una energía más limpia y asequible.
El crecimiento interanual de los ingresos por segmento fue liderado por nuestras divisiones de servicios principales, Construcción de Pozos y Rendimiento de Yacimientos, que crecieron más del 20%, superando el crecimiento global del número de plataformas. Los ingresos de Digital & Integration crecieron un 11%, mientras que los de sistemas de producción aumentaron un 1%. Nuestro segmento de servicios principales registró un crecimiento de ingresos de dos dígitos en servicios de perforación, evaluación, intervención y estimulación en tierra y mar. En Digital & Integration, las sólidas ventas digitales y el crecimiento de la exploración se vieron impulsados ​​por mayores ventas de licencias de datos y mayores ingresos del programa Asset Performance Solutions (APS). Por el contrario, el crecimiento en sistemas de producción se vio temporalmente obstaculizado por las continuas limitaciones de la cadena de suministro y la logística, lo que resultó en entregas de productos inferiores a las esperadas. Sin embargo, creemos que estas limitaciones se aliviarán gradualmente, lo que permitirá la conversión de la cartera de pedidos y acelerará el crecimiento de los ingresos en sistemas de producción durante lo que resta de 2022.
Geográficamente, en comparación con el mismo período del año pasado, el crecimiento de los ingresos fue generalizado, con un aumento del 10% en los ingresos internacionales y un aumento del 32% en América del Norte. Todas las regiones, lideradas por América Latina, fueron de base amplia debido a mayores volúmenes de perforación en México, Ecuador, Argentina y Brasil. Crecimiento internacional logrado. El crecimiento en Europa/CEI/África fue impulsado principalmente por mayores ventas de sistemas de producción en Turquía y una mayor perforación de exploración en alta mar en África, particularmente en Angola, Namibia, Gabón y Kenia. Sin embargo, este crecimiento fue impulsado por Rusia. Los ingresos en Medio Oriente y Asia se vieron parcialmente compensados ​​por menores ingresos en Medio Oriente y Asia, impulsados ​​por mayores actividades de perforación, estimulación e intervención en Qatar, Irak, Emiratos Árabes Unidos, Egipto, Australia y en todo el sudeste asiático. En América del Norte, la actividad de perforación y terminaciones aumentó en general, además de una fuerte contribución de nuestro programa APS en Canadá.
En comparación con el mismo período del año anterior, el margen de beneficio operativo del segmento antes de impuestos se expandió en el primer trimestre, impulsado por una mayor actividad, una combinación favorable de actividades offshore, una mayor adopción de tecnología y una mejora en el entorno global de precios. El apalancamiento operativo mejoró, especialmente en Construcción de Pozos y Rendimiento de Yacimientos. Los márgenes digitales e integrados se expandieron aún más, mientras que los márgenes del sistema de producción se vieron afectados por las limitaciones de la cadena de suministro.
Como resultado, los ingresos del trimestre reflejan principalmente la típica disminución estacional de la actividad en el hemisferio norte, con una disminución más pronunciada en Europa/CEI/África debido a la depreciación del rublo, así como a las limitaciones de la cadena de suministro global que afectan a los sistemas de producción. Los ingresos en Norteamérica y Latinoamérica se mantuvieron prácticamente sin cambios secuencialmente. Por segmento, los ingresos de Construcción de Pozos fueron ligeramente superiores a los del trimestre anterior, ya que la sólida actividad de perforación en Norteamérica, Latinoamérica y Oriente Medio compensó una disminución estacional en Europa/CEI/África y Asia. • El rendimiento de los yacimientos, los sistemas de producción, las cifras y la integración disminuyeron secuencialmente debido a las reducciones estacionales de la actividad y las ventas.
El flujo de caja operativo fue de 131 millones de dólares en el primer trimestre, con una acumulación de capital circulante superior a la habitual, superando el crecimiento previsto para el año. Prevemos que la generación de flujo de caja libre se acelere a lo largo del año, en línea con nuestra tendencia histórica consistente, y seguimos esperando márgenes de flujo de caja libre de dos dígitos para todo el año.
De cara al futuro, las perspectivas para lo que resta del año, especialmente para el segundo semestre, son muy positivas, ya que se acelera la inversión de ciclo corto y largo. Cabe destacar que se han aprobado FID para algunos desarrollos de ciclo largo y se han aprobado nuevos contratos. Es cierto que la perforación exploratoria offshore se está reanudando, y algunos clientes han anunciado planes para aumentar significativamente la inversión este año y en los próximos.
Por lo tanto, creemos que el aumento de la actividad terrestre y marítima, así como la mayor adopción de tecnología y el dinamismo de los precios, impulsarán un crecimiento sincronizado a nivel internacional y en Norteamérica. Esto conducirá a un repunte estacional secuencial en el segundo trimestre, seguido de un crecimiento significativo en la segunda mitad del año, especialmente en los mercados internacionales.
En este contexto, creemos que la dinámica actual del mercado debería permitirnos mantener nuestros objetivos de crecimiento de ingresos anuales en torno al 15% y los márgenes de EBITDA ajustados al menos este año, a pesar de la incertidumbre relacionada con Rusia. El cuarto trimestre de 2021 registró un aumento de 200 puntos básicos. Nuestra perspectiva positiva se extiende a 2023 y años posteriores, ya que prevemos que el mercado crecerá durante varios años consecutivos. A medida que la demanda continúa fortaleciéndose y las nuevas inversiones contribuyen a diversificar el suministro de energía, de no producirse contratiempos en la recuperación económica, este ciclo de recuperación podría ser más largo y prolongado de lo previsto inicialmente.
Basándonos en el fortalecimiento de estos fundamentos, hemos decidido aumentar la rentabilidad para los accionistas incrementando nuestro dividendo en un 40 %. Nuestra trayectoria de flujo de caja nos brinda la flexibilidad para acelerar nuestros planes de retorno de capital, a la vez que continuamos desapalancando nuestro balance y construimos una cartera sólida a largo plazo. Invierta con éxito.
Schlumberger está bien posicionada en este momento crucial para el sector energético mundial. Nuestra sólida posición en el mercado, nuestro liderazgo tecnológico y nuestra diferenciación en la ejecución se alinean con un potencial de rentabilidad significativo a lo largo del ciclo.
El 21 de abril de 2022, la Junta Directiva de Schlumberger aprobó un aumento del dividendo trimestral en efectivo de $0,125 por acción de acciones ordinarias en circulación pagado el 14 de julio de 2022 a los accionistas registrados en junio a $0,175 por acción, un aumento del 40 % el 1 de enero de 2022.
Los ingresos de América del Norte de $1.300 millones se mantuvieron prácticamente estables en términos secuenciales, ya que el crecimiento en tierras fue compensado por menores ventas estacionales de licencias de datos de exploración y sistemas de producción en el Golfo de México de EE. UU. Los ingresos en tierras fueron impulsados ​​por una mayor perforación terrestre en EE. UU. y mayores ingresos de APS en Canadá.
En comparación con el mismo período del año pasado, los ingresos en América del Norte aumentaron un 32%. Un crecimiento muy amplio en la actividad de perforación y terminaciones junto con fuertes contribuciones de nuestros proyectos APS en Canadá.
Los ingresos en América Latina de $1.200 millones se mantuvieron estables secuencialmente, con mayores ingresos de APS en Ecuador y una mayor actividad de perforación en México compensados ​​por menores ingresos en Guyana, Brasil y Argentina debido a una menor actividad de perforación, intervención y terminación y menores ventas en sistemas de producción. Los mayores ingresos de APS en Ecuador se debieron a la reanudación de la producción luego de una interrupción de un oleoducto en el trimestre anterior.
Los ingresos aumentaron un 16% año tras año debido a una mayor actividad de perforación en México, Ecuador, Argentina y Brasil.
Los ingresos en Europa, CEI y África fueron de 1.400 millones de dólares, una caída del 12% respecto al trimestre anterior, debido a una menor actividad estacional y a un rublo más débil que afectó a todos los sectores. Los menores ingresos fueron parcialmente compensados ​​por mayores ingresos en Europa, particularmente en Turquía, debido a mayores ventas de sistemas de producción.
Los ingresos aumentaron un 12% año tras año, principalmente por mayores ventas de sistemas de producción en Turquía y mayores perforaciones de exploración en alta mar en África, particularmente en Angola, Namibia, Gabón y Kenia. Sin embargo, estos aumentos fueron parcialmente compensados ​​por menores ingresos en Rusia y Asia Central.
Los ingresos en Medio Oriente y Asia fueron de USD 2.000 millones, una caída del 4% en términos secuenciales debido a una menor actividad estacional en China, el Sudeste Asiático y Australia y a menores ventas de sistemas de producción en Arabia Saudita. La disminución fue parcialmente compensada por una fuerte actividad de perforación en otras partes de Medio Oriente, en particular en los Emiratos Árabes Unidos.
Los ingresos aumentaron un 6% año tras año debido a una mayor actividad de perforación, estimulación e intervención en nuevos proyectos en Qatar, Irak, los Emiratos Árabes Unidos, Egipto y en el sudeste asiático y Australia.
Los ingresos por concepto de integración y digitales fueron de USD 857 millones, una disminución del 4 % respecto al trimestre anterior debido a una disminución estacional en las ventas de licencias de datos digitales y de exploración, principalmente en América del Norte y Europa/CEI/África, luego de las ventas habituales de fin de año. Esta disminución fue parcialmente compensada por una fuerte contribución de nuestro proyecto APS en Ecuador, que reanudó la producción luego de una interrupción en un oleoducto el trimestre pasado.
Los ingresos aumentaron un 11% año tras año, impulsados ​​por fuertes ventas digitales, mayores ventas de licencias de datos de exploración y mayores ingresos por proyectos APS, con mayores ingresos en todos los segmentos.
El margen operativo antes de impuestos de integración y digital del 34% se contrajo 372 puntos básicos secuencialmente debido a menores ventas de licencias de datos digitales y de exploración, parcialmente compensadas por una mejor rentabilidad en el proyecto APS en Ecuador.
El margen operativo antes de impuestos aumentó 201 puntos básicos año tras año, con mejoras en todas las áreas, impulsadas por una mayor rentabilidad de los proyectos digitales, de licencias de datos de exploración y de APS (particularmente en Canadá).
Los ingresos por desempeño de yacimientos fueron de US$1.200 millones, una disminución del 6% en términos secuenciales, debido a una menor actividad estacional, principalmente en el hemisferio norte, y una menor actividad de intervención y estimulación en América Latina. Los ingresos también se vieron afectados por la devaluación del rublo. La disminución fue parcialmente compensada por una fuerte actividad en América del Norte y Medio Oriente.
Todas las regiones, excepto Rusia y Asia Central, registraron un crecimiento de ingresos interanual de dos dígitos. Los servicios de evaluación, intervención y estimulación en tierra y en alta mar registraron un crecimiento de dos dígitos, con más actividad relacionada con la exploración durante el trimestre.
El margen operativo antes de impuestos para el rendimiento del yacimiento del 13% se contrajo 232 puntos básicos en forma secuencial debido a una menor rentabilidad debido a evaluaciones y actividades de estimulación estacionalmente más bajas, principalmente en el hemisferio norte, parcialmente compensadas por una mejor rentabilidad en América del Norte.
El margen operativo antes de impuestos aumentó 299 puntos básicos año tras año, con una mejor rentabilidad en las actividades de evaluación e intervención en todas las regiones excepto Rusia y Asia Central.
Los ingresos de Well Construction fueron levemente mayores en $2.4 mil millones secuencialmente debido a una mayor actividad de perforación consolidada e ingresos por fluidos de perforación, parcialmente compensados ​​por menores ventas de equipos de topografía y perforación. La fuerte actividad de perforación en América del Norte, América Latina y Medio Oriente fue parcialmente compensada por reducciones estacionales en Europa/CIS/África y Asia y el impacto de un rublo más débil.
Todas las regiones, excepto Rusia y Asia Central, registraron un crecimiento de ingresos interanual de dos dígitos. Los fluidos de perforación, la prospección y las actividades de perforación integradas (en tierra y en alta mar) registraron un crecimiento de dos dígitos.
El margen operativo antes de impuestos de Well Construction fue del 16%, 77 puntos básicos más que en el caso de la secuencia debido a una mejor rentabilidad de la perforación integrada, que impactó en todas las regiones, particularmente en América del Norte, América Latina y Medio Oriente. Esto fue parcialmente compensado por márgenes más bajos en el hemisferio norte y Asia por razones estacionales.
El margen operativo antes de impuestos aumentó 534 puntos básicos año tras año, con una rentabilidad mejorada en perforación integrada, ventas de equipos y servicios de topografía en la mayoría de las regiones.
Los ingresos por sistemas de producción fueron de $1.6 mil millones, una disminución del 9% en términos secuenciales debido a menores ventas de sistemas de producción de pozos en todas las regiones y menores ingresos por proyectos submarinos. Los ingresos se vieron afectados temporalmente por limitaciones de la cadena de suministro y logística, lo que resultó en entregas de productos menores a las esperadas.
Año tras año, los nuevos proyectos impulsaron un crecimiento de dos dígitos en América del Norte, Europa y África, mientras que Medio Oriente, Asia y América Latina experimentaron descensos debido al cierre de proyectos y limitaciones temporales en la cadena de suministro. El crecimiento de los ingresos en los sistemas de producción se acelerará durante el resto de 2022 a medida que estas limitaciones disminuyan y se realicen las conversiones de cartera.
El margen operativo antes de impuestos de los sistemas de producción fue del 7%, una disminución de 192 puntos básicos en términos secuenciales y de 159 puntos básicos en términos interanuales. La contracción del margen se debió principalmente al impacto de la cadena de suministro global y de las limitaciones logísticas que resultaron en una menor rentabilidad de los sistemas de producción de pozos.
Las inversiones en la producción de petróleo y gas siguen creciendo a medida que los clientes de Schlumberger invierten en brindar energía confiable para satisfacer las demandas crecientes y cambiantes. Los clientes de todo el mundo están anunciando nuevos proyectos y ampliando los desarrollos existentes, y Schlumberger es cada vez más seleccionado por su desempeño en ejecución y tecnologías innovadoras, lo que aumenta las tasas de éxito de los clientes. Los premios seleccionados este trimestre incluyen:
La adopción digital en toda la industria continúa cobrando impulso, lo que evoluciona la forma en que los clientes acceden y utilizan los datos, mejoran o crean nuevos flujos de trabajo y utilizan los datos para guiar las decisiones que optimizan el rendimiento en campo. Los clientes están adoptando nuestras plataformas digitales líderes en la industria y soluciones de vanguardia en el campo para resolver nuevos desafíos y mejorar el rendimiento operativo. Algunos ejemplos de este trimestre incluyen:
Durante el trimestre, Schlumberger lanzó varias tecnologías nuevas y fue reconocido por impulsar la innovación en la industria. Los clientes están aprovechando nuestras tecnologías de transición* y soluciones digitales para mejorar el rendimiento operativo y reducir la huella de carbono.
El ciclo de crecimiento continúa intensificándose a medida que los clientes invierten cada vez más en encontrar nuevos suministros y llevarlos al mercado. La construcción de pozos es una parte fundamental del proceso y Schlumberger continúa introduciendo tecnologías que no solo mejoran la eficiencia de la construcción de pozos, sino que también brindan una comprensión más profunda del yacimiento, lo que permite a los clientes crear más valor. Aspectos destacados de la tecnología de perforación del trimestre:
Nuestra industria debe avanzar en la sostenibilidad de sus operaciones y reducir su impacto en el medio ambiente, promoviendo al mismo tiempo la estabilidad del suministro energético global. Schlumberger continúa creando y aplicando tecnologías para reducir las emisiones de las operaciones de los clientes y apoyar la producción de energía limpia en todo el mundo.
1) ¿Cuál es la previsión de inversión de capital para todo el año 2022? Se espera que las inversiones de capital (incluidos los gastos de capital, las inversiones multicliente y las APS) para todo el año 2022 estén entre $190 millones y $2 mil millones. La inversión de capital en 2021 es de $1.7 mil millones.
2) ¿Cuáles son el flujo de caja operativo y el flujo de caja libre para el primer trimestre de 2022? El flujo de caja de las operaciones en el primer trimestre de 2022 fue de $ 131 millones y el flujo de caja libre fue negativo de $ 381 millones, ya que la acumulación típica de capital de trabajo en el primer trimestre superó el aumento esperado para el año.
3) ¿Qué incluye “intereses y otros ingresos” en el primer trimestre de 2022? “Intereses y otros ingresos” para el primer trimestre de 2022 fueron $50 millones. Esto incluye $26 millones por la venta de 7,2 millones de acciones de Liberty Oilfield Services (Liberty) (ver Pregunta 11), $14 millones en ingresos por intereses y $10 millones en ingresos por inversiones por el método de participación.
4) ¿Cómo cambiaron los ingresos y gastos por intereses en el primer trimestre de 2022?Los ingresos por intereses para el primer trimestre de 2022 fueron de $14 millones, una disminución de $1 millón secuencialmente.Los gastos por intereses fueron de $123 millones, una disminución de $4 millones secuencialmente.