Publikacja wyników za pierwszy kwartał 2022 r. wraz ze sprawozdaniami finansowymi (plik PDF, 282 KB) Uwagi dotyczące przygotowania telekonferencji dotyczącej wyników za pierwszy kwartał 2022 r. (plik PDF, 134 KB) Transkrypcja telekonferencji dotyczącej wyników za pierwszy kwartał 2022 r. (184 KB) (Aby wyświetlić plik PDF, należy pobrać program Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 kwietnia 2022 r. – Spółka Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ogłosiła dziś wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2022 r.
Dyrektor generalny Schlumberger Olivier Le Peuch skomentował: „Nasze wyniki za pierwszy kwartał zdecydowanie stawiają nas na drodze do całorocznego wzrostu przychodów i znacznego wzrostu zysków w kolejnym roku. W porównaniu do kwartału rok wcześniej przychody wzrosły o 14%; EPS, z wyłączeniem opłat i kredytów, wzrósł o 62%; Marża operacyjna segmentu przed opodatkowaniem wzrosła o 229 punktów bazowych, na czele z Well Construction and Reservoir Performance (bps). Wyniki te odzwierciedlają siłę naszego podstawowego segmentu usług, szeroki wzrost aktywności i rosnącą dźwignię operacyjną.
„Ten kwartał był również tragicznym początkiem konfliktu na Ukrainie i budzi poważne obawy. W związku z tym powołaliśmy lokalne i globalne zespoły zarządzania kryzysowego, aby zająć się kryzysem i jego wpływem na naszych pracowników, działalność i nasze operacje. Oprócz zapewnienia, że ​​nasza działalność jest zgodna z Oprócz obowiązujących sankcji, podjęliśmy również kroki w tym kwartale, aby zawiesić nowe inwestycje i wdrażanie technologii w naszych rosyjskich operacjach. Wzywamy do zaprzestania działań wojennych i mamy nadzieję, że pokój powróci na Ukrainę i do całego regionu.
„Jednocześnie nacisk w sektorze energetycznym ulega przesunięciu, pogarszając i tak już napięty rynek ropy naftowej i gazu. Przemieszczenie przepływów dostaw z Rosji doprowadzi do wzrostu globalnych inwestycji w różnych regionach geograficznych i w całym łańcuchu wartości energii, aby zabezpieczyć światowe dostawy energii. różnorodność i bezpieczeństwo.
„Połączenie wyższych cen surowców, wzrostu aktywności napędzanego popytem i bezpieczeństwa energetycznego zapewnia jedną z najsilniejszych perspektyw krótkoterminowych dla sektora usług energetycznych – wzmacniając podstawy rynku na rzecz silniejszego, dłuższego, wieloletniego cyklu wzrostu – — Niepowodzenia pośród globalnego spowolnienia gospodarczego.
„W tym kontekście energia nigdy nie była ważniejsza dla świata. Schlumberger w wyjątkowy sposób korzysta ze zwiększonej aktywności E&P i transformacji cyfrowej, oferując najbardziej kompleksowe portfolio technologii, aby pomóc klientom zdywersyfikować, czystszą i bardziej przystępną cenowo energię.
„Roczny wzrost przychodów według segmentów był napędzany przez nasze główne działy usług Well Construction i Reservoir Performance, które wzrosły o ponad 20%, przewyższając globalny wzrost liczby platform wiertniczych. Przychody z usług cyfrowych i integracji wzrosły o 11%, podczas gdy przychody z systemów produkcyjnych wzrosły o 1%. Nasz główny segment usług odnotował dwucyfrowy wzrost przychodów z usług wiertniczych, oceny, interwencji i stymulacji na lądzie i na morzu. W obszarze usług cyfrowych i integracji, silna sprzedaż cyfrowa, wzrost eksploracji był napędzany przez wyższą sprzedaż licencji na dane i wyższe przychody z programu Asset Performance Solutions (APS). Z kolei wzrost w systemach produkcyjnych został tymczasowo zahamowany przez trwające ograniczenia łańcucha dostaw i logistyki, co skutkowało niższymi niż oczekiwano dostawami produktów. Uważamy jednak, że ograniczenia te stopniowo ulegną złagodzeniu, umożliwiając konwersję zaległości i przyspieszając wzrost przychodów w systemach produkcyjnych w pozostałej części 2022 r.
„Geograficznie, w porównaniu do analogicznego okresu w zeszłym roku, wzrost przychodów był szeroki, z 10% wzrostem przychodów międzynarodowych i 32% wzrostem w Ameryce Północnej. Wszystkie regiony, na czele z Ameryką Łacińską, były szerokie ze względu na większe wolumeny wierceń w Meksyku, Ekwadorze, Argentynie i Brazylii. Osiągnięto wzrost międzynarodowy. Wzrost w Europie/WNP/Afryce był napędzany głównie przez wyższą sprzedaż systemów produkcyjnych w Turcji i zwiększone wiercenia eksploracyjne na morzu w Afryce – szczególnie w Angoli, Namibii, Gabonie i Kenii. Jednak wzrost ten był napędzany przez Rosję Przychody na Bliskim Wschodzie i w Azji zostały częściowo zrównoważone przez niższe przychody na Bliskim Wschodzie i w Azji, napędzane przez wyższe wiercenia, stymulację i działania interwencyjne w Katarze, Iraku, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Egipcie, Australii i całej Azji Południowo-Wschodniej. W Ameryce Północnej aktywność wiertnicza i końcowa ogólnie wzrosła, plus silny wkład naszego programu APS w Kanadzie.
„W porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku marża zysku operacyjnego segmentu przed opodatkowaniem wzrosła w pierwszym kwartale, napędzana większą aktywnością, korzystnym połączeniem działalności offshore, większym wdrażaniem technologii i poprawiającym się globalnym otoczeniem cenowym. Dźwignia operacyjna uległa poprawie, co miało miejsce w Well Construction and Reservoir Performance. Marże cyfrowe i zintegrowane wzrosły dalej, podczas gdy marże systemów produkcyjnych zostały dotknięte ograniczeniami łańcucha dostaw.
„W rezultacie przychody za kwartał odzwierciedlają głównie typowy sezonowy spadek aktywności na półkuli północnej, przy czym bardziej wyraźny spadek w Europie/WNP/Afryce wynikał ze spadku wartości rubla, a także ograniczeń globalnego łańcucha dostaw wpływających na systemy produkcyjne. Przychody w Ameryce Północnej i Ameryce Łacińskiej były zasadniczo na tym samym poziomie sekwencyjnym. Według segmentów przychody z budowy studni były nieznacznie wyższe niż w poprzednim kwartale, ponieważ silna aktywność wiertnicza w Ameryce Północnej, Ameryce Łacińskiej i na Bliskim Wschodzie zrównoważyła sezonowy spadek w Europie/WNP/Afryce i Azji • Wydajność zbiorników, systemów produkcyjnych oraz liczba i integracja spadły sekwencyjnie z powodu sezonowych redukcji aktywności i sprzedaży.
„Gotówka z działalności operacyjnej wyniosła 131 mln USD w pierwszym kwartale, przy wyższej niż zwykle akumulacji kapitału obrotowego w pierwszym kwartale, przekraczającej oczekiwany wzrost w tym roku. Oczekujemy, że generowanie wolnych przepływów pieniężnych przyspieszy w ciągu roku, zgodnie z naszym historycznym trendem Consistent, i nadal oczekujemy dwucyfrowych marż wolnych przepływów pieniężnych w całym roku.
„Patrząc w przyszłość, perspektywy na resztę roku – zwłaszcza na drugą połowę roku – są bardzo dobre, ponieważ inwestycje krótko- i długoterminowe przyspieszają. Warto zauważyć, że FID zostały zatwierdzone dla niektórych długoterminowych projektów rozwojowych, a także zatwierdzono nowe kontrakty. Co prawda, wiercenia eksploracyjne na morzu są wznawiane, a niektórzy klienci ogłosili plany znacznego zwiększenia wydatków w tym roku i w ciągu kilku kolejnych lat.
„W związku z tym uważamy, że zwiększona aktywność na lądzie i na morzu oraz większa adopcja technologii i dynamika cen będą napędzać zsynchronizowany wzrost na arenie międzynarodowej i w Ameryce Północnej. Doprowadzi to do sekwencyjnego sezonowego odbicia w drugim kwartale, po którym nastąpi znaczny wzrost w drugiej połowie roku. , zwłaszcza na rynkach międzynarodowych.
„W obliczu tego uważamy, że obecna dynamika rynku powinna pozwolić nam utrzymać nasze całoroczne cele wzrostu przychodów w połowie nastolatków i skorygowane marże EBITDA przynajmniej w tym roku, pomimo niepewności związanej z Rosją. Czwarty kwartał 2021 r. był o 200 punktów bazowych wyższy. Nasze pozytywne perspektywy rozciągają się dalej na 2023 r. i dalej, ponieważ spodziewamy się, że rynek będzie rósł przez kilka kolejnych lat. Ponieważ popyt nadal się wzmacnia, a nowe inwestycje działają na rzecz dywersyfikacji dostaw energii, w przypadku braku niepowodzeń w ożywieniu gospodarczym ten cykl wzrostowy może być dłuższy i większy, niż początkowo przewidywano.
„W oparciu o te wzmacniające podstawy postanowiliśmy zwiększyć zwroty dla akcjonariuszy, zwiększając naszą dywidendę o 40%. Nasza trajektoria przepływów pieniężnych zapewnia nam elastyczność w przyspieszaniu naszych planów zwrotu kapitału, jednocześnie kontynuując zmniejszanie dźwigni finansowej w naszym bilansie i budując silny portfel na długi termin. Inwestuj z sukcesem.
„Schlumberger jest dobrze przygotowany w tym kluczowym momencie dla światowej energii. Nasza silna pozycja rynkowa, przywództwo technologiczne i zróżnicowanie wykonawcze są zgodne ze znacznym potencjałem zwrotu w całym cyklu”.
21 kwietnia 2022 r. Rada Dyrektorów Schlumberger zatwierdziła podwyższenie kwartalnej dywidendy pieniężnej z 0,125 USD za akcję zwykłą w obrocie, wypłaconej akcjonariuszom zarejestrowanym w czerwcu 14 lipca 2022 r., do 0,175 USD za akcję, co stanowi wzrost o 40% od 1 stycznia 2022 r.
Przychody w Ameryce Północnej w wysokości 1,3 mld USD pozostały praktycznie na tym samym poziomie, ponieważ wzrost cen gruntów został zniwelowany przez niższą sezonową sprzedaż licencji na dane eksploracyjne i systemów produkcyjnych w Zatoce Meksykańskiej w USA. Przychody z gruntów wynikały ze zwiększonej liczby odwiertów gruntowych w USA i wyższych przychodów z APS w Kanadzie.
W porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku przychody w Ameryce Północnej wzrosły o 32%. Bardzo duży wzrost w zakresie wierceń i zakończeń, połączony ze znacznym wkładem naszych projektów APS w Kanadzie.
Przychody w Ameryce Łacińskiej w wysokości 1,2 mld USD pozostały na niezmienionym poziomie w porównaniu z poprzednim kwartałem, przy czym wyższe przychody z tytułu APS w Ekwadorze i wyższa aktywność wiertnicza w Meksyku zostały zrównoważone niższymi przychodami w Gujanie, Brazylii i Argentynie z powodu mniejszej aktywności wiertniczej, interwencyjnej i wykończeniowej oraz niższej sprzedaży w systemach produkcyjnych. Wyższe przychody z tytułu APS w Ekwadorze wynikały ze wznowienia produkcji po zakłóceniu pracy rurociągu w poprzednim kwartale.
Przychody wzrosły o 16% w ujęciu rok do roku ze względu na zwiększoną aktywność wiertniczą w Meksyku, Ekwadorze, Argentynie i Brazylii.
Przychody w regionie Europy, WNP i Afryki wyniosły 1,4 mld USD, co oznacza spadek o 12% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Wpływ na to miała niższa aktywność sezonowa i słabszy rubel, co miało wpływ na wszystkie sektory. Niższe przychody zostały częściowo zrównoważone przez wyższe przychody w Europie, szczególnie w Turcji, dzięki wyższej sprzedaży systemów produkcyjnych.
Przychody wzrosły o 12% w ujęciu rok do roku, głównie za sprawą wyższej sprzedaży systemów produkcyjnych w Turcji i większego nakładu na odwierty poszukiwawcze na morzu w Afryce, zwłaszcza w Angoli, Namibii, Gabonie i Kenii. Jednakże wzrosty te zostały częściowo zniwelowane przez niższe przychody w Rosji i Azji Środkowej.
Przychody w regionie Bliskiego Wschodu i Azji wyniosły 2,0 mld dolarów, co oznacza spadek o 4% w ujęciu sekwencyjnym ze względu na niższą aktywność sezonową w Chinach, Azji Południowo-Wschodniej i Australii oraz niższą sprzedaż z systemów produkcyjnych w Arabii Saudyjskiej. Spadek ten został częściowo zniwelowany przez wzmożoną aktywność wiertniczą w innych miejscach na Bliskim Wschodzie, szczególnie w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
Przychody wzrosły o 6% w ujęciu rok do roku ze względu na zwiększoną aktywność w zakresie wierceń, stymulacji i interwencji w ramach nowych projektów w Katarze, Iraku, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Egipcie oraz w całej Azji Południowo-Wschodniej i Australii.
Przychody z działalności cyfrowej i integracyjnej wyniosły 857 mln USD, co oznacza spadek o 4% w ujęciu sekwencyjnym ze względu na sezonowy spadek sprzedaży licencji na dane cyfrowe i eksploracyjne, głównie w Ameryce Północnej i Europie/WNP/Afryce, po zwykłej sprzedaży pod koniec roku. Spadek ten został częściowo zniwelowany przez znaczny wkład naszego projektu APS w Ekwadorze, który wznowił produkcję po zakłóceniu pracy rurociągu w poprzednim kwartale.
Przychody wzrosły o 11% w ujęciu rok do roku, co było efektem silnej sprzedaży rozwiązań cyfrowych, wyższej sprzedaży licencji na dane eksploracyjne i wyższych przychodów z projektów APS, przy czym wyższe przychody odnotowano we wszystkich segmentach.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem w obszarze cyfryzacji i integracji wynosząca 34% skurczyła się o 372 punkty bazowe w porównaniu z poprzednim kwartałem na skutek niższej sprzedaży licencji na dane cyfrowe i eksploracyjne, częściowo zrównoważonej przez poprawę rentowności projektu APS w Ekwadorze.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem wzrosła o 201 punktów bazowych w ujęciu rok do roku, przy czym poprawa nastąpiła we wszystkich obszarach, na co wpłynęła większa rentowność projektów cyfrowych, licencjonowania danych eksploracyjnych i APS (szczególnie w Kanadzie).
Przychody z eksploatacji zbiorników wyniosły 1,2 mld USD, co oznacza spadek o 6% w porównaniu z poprzednim kwartałem, ze względu na niższą aktywność sezonową, głównie na półkuli północnej, a także niższą aktywność w zakresie interwencji i stymulacji w Ameryce Łacińskiej. Na przychody wpłynęła również dewaluacja rubla. Spadek ten został częściowo zniwelowany przez dużą aktywność w Ameryce Północnej i na Bliskim Wschodzie.
Wszystkie regiony, z wyjątkiem Rosji i Azji Środkowej, odnotowały dwucyfrowy wzrost przychodów rok do roku. Usługi oceny, interwencji i stymulacji na lądzie i na morzu odnotowały dwucyfrowy wzrost, przy czym w kwartale wzrosła aktywność związana z eksploracją.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem dla 13% wydajności złoża skurczyła się o 232 punkty bazowe w ujęciu sekwencyjnym z powodu niższej rentowności spowodowanej sezonowo niższymi wycenami i aktywnością stymulacyjną, głównie na półkuli północnej – częściowo zrównoważonej przez poprawę rentowności w Ameryce Północnej.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem wzrosła o 299 punktów bazowych w ujęciu rok do roku, przy poprawie rentowności działań w zakresie oceny i interwencji we wszystkich regionach z wyjątkiem Rosji i Azji Środkowej.
Przychody Well Construction były nieznacznie wyższe o 2,4 mld dolarów w ujęciu sekwencyjnym ze względu na wyższe skonsolidowane przychody z działalności wiertniczej oraz z tytułu płynów wiertniczych, częściowo zrównoważone przez niższą sprzedaż sprzętu geodezyjnego i wiertniczego. Intensywna działalność wiertnicza w Ameryce Północnej, Ameryce Łacińskiej i na Bliskim Wschodzie została częściowo zniwelowana przez sezonowe spadki w Europie/WNP/Afryce i Azji, a także wpływ słabszego rubla.
Wszystkie regiony, z wyjątkiem Rosji i Azji Środkowej, odnotowały dwucyfrowy wzrost przychodów rok do roku. Dwucyfrowy wzrost odnotowały także sektory płynów wiertniczych, pomiarów geodezyjnych oraz zintegrowanych działań wiertniczych (na lądzie i na morzu).
Marża operacyjna przed opodatkowaniem spółki Well Construction wyniosła 16%, co oznacza wzrost o 77 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem na skutek poprawy rentowności dzięki zintegrowanym wierceniom, co miało wpływ na wszystkie regiony, w szczególności na Amerykę Północną, Amerykę Łacińską i Bliski Wschód. Zostało to częściowo zrównoważone przez niższe marże na półkuli północnej i w Azji ze względu na czynniki sezonowe.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem wzrosła o 534 punkty bazowe w ujęciu rok do roku, przy poprawie rentowności zintegrowanego wiercenia, sprzedaży sprzętu i usług geodezyjnych w większości regionów.
Przychody z systemów produkcyjnych wyniosły 1,6 mld USD, co oznacza spadek o 9% w ujęciu sekwencyjnym ze względu na niższą sprzedaż systemów produkcyjnych we wszystkich regionach i niższe przychody z projektów podmorskich. Na przychody tymczasowo wpłynęły ograniczenia w łańcuchu dostaw i logistyce, co spowodowało niższe niż oczekiwano dostawy produktów.
W ujęciu rok do roku nowe projekty wygenerowały dwucyfrowy wzrost w Ameryce Północnej, Europie i Afryce, podczas gdy na Bliskim Wschodzie, w Azji i Ameryce Łacińskiej odnotowano spadki z powodu zamknięć projektów i tymczasowych ograniczeń w łańcuchu dostaw. Wzrost przychodów w systemach produkcyjnych przyspieszy w pozostałej części 2022 r., w miarę jak te ograniczenia będą zanikać, a portfel zamówień będzie realizowany.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem systemów produkcyjnych wyniosła 7%, co oznacza spadek o 192 punkty bazowe w porównaniu z poprzednim kwartałem i o 159 punktów bazowych w porównaniu z rokiem poprzednim. Spadek marży spowodowany był przede wszystkim wpływem globalnych ograniczeń w łańcuchu dostaw i logistyce, co skutkowało niższą rentownością systemów wydobywczych.
Inwestycje w produkcję ropy naftowej i gazu stale rosną, ponieważ klienci Schlumberger inwestują w dostarczanie niezawodnej energii, aby sprostać rosnącym i zmieniającym się potrzebom. Klienci na całym świecie ogłaszają nowe projekty i rozwijają istniejące, a Schlumberger jest coraz częściej wybierany ze względu na swoje osiągnięcia w realizacji i innowacyjne technologie, co zwiększa wskaźniki sukcesu klientów. Wybrane nagrody w tym kwartale obejmują:
Wdrażanie rozwiązań cyfrowych w branży nadal nabiera tempa, zmieniając sposób, w jaki klienci uzyskują dostęp do danych i wykorzystują je, ulepszają lub tworzą nowe przepływy pracy i wykorzystują dane do podejmowania decyzji, które poprawiają wydajność pracy w terenie. Klienci wdrażają nasze wiodące w branży platformy cyfrowe i rozwiązania brzegowe w terenie, aby rozwiązywać nowe problemy i poprawiać wydajność operacyjną. Oto przykłady z tego kwartału:
W tym kwartale firma Schlumberger wprowadziła kilka nowych technologii i została doceniona za wprowadzanie innowacji w branży. Klienci wykorzystują nasze technologie przejściowe* i rozwiązania cyfrowe w celu poprawy wydajności operacyjnej i zmniejszenia śladu węglowego.
Cykl wzrostu nadal się nasila, ponieważ klienci coraz więcej inwestują w wyszukiwanie nowych dostaw i wprowadzanie ich na rynek. Budowa odwiertów stanowi kluczową część procesu, a Schlumberger nadal wprowadza technologie, które nie tylko zwiększają wydajność budowy odwiertów, ale także zapewniają głębsze zrozumienie złoża, umożliwiając klientom tworzenie większej wartości. Najważniejsze informacje o technologii wiertniczej w tym kwartale:
Nasza branża musi zwiększyć zrównoważoność swoich działań i ograniczyć swój wpływ na środowisko, promując jednocześnie stabilność globalnych dostaw energii. Schlumberger nadal opracowuje i stosuje technologie mające na celu redukcję emisji pochodzących z działalności klientów i wspieranie produkcji czystej energii na całym świecie.
1) Jakie są wytyczne dotyczące inwestycji kapitałowych na cały rok 2022? Oczekuje się, że inwestycje kapitałowe (w tym wydatki kapitałowe, inwestycje w wielu klientów i APS) na cały rok 2022 wyniosą od 190 milionów do 2 miliardów dolarów. Inwestycje kapitałowe w 2021 r. wyniosą 1,7 miliarda dolarów.
2) Jakie są przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wolne przepływy pieniężne za pierwszy kwartał 2022 r.? Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2022 r. wyniosły 131 mln USD, a wolne przepływy pieniężne były ujemne i wyniosły 381 mln USD, ponieważ typowa akumulacja kapitału obrotowego w pierwszym kwartale przekroczyła oczekiwany wzrost na cały rok.
3) Co obejmuje „odsetki i inne dochody” w pierwszym kwartale 2022 r.? „Odsetki i inne dochody” za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosły 50 mln USD. Obejmuje to 26 mln USD ze sprzedaży 7,2 mln akcji Liberty Oilfield Services (Liberty) (patrz Pytanie 11), 14 mln USD dochodów z odsetek i 10 mln USD dochodów z inwestycji metodą praw własności.
4) Jak zmieniły się przychody i koszty odsetkowe w pierwszym kwartale 2022 r.? Przychody odsetkowe w pierwszym kwartale 2022 r. wyniosły 14 mln USD, co oznacza spadek o 1 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem. Koszty odsetkowe wyniosły 123 mln USD, co oznacza spadek o 4 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem.