Publicació de resultats del primer trimestre del 2022 amb estats financers (PDF de 282 KB) Observacions preparatòries de la conferència de resultats del primer trimestre del 2022 (PDF de 134 KB) Transcripció de la conferència de resultats del primer trimestre del 2022 (184 KB) (Per veure el fitxer PDF, descarregueu Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 d'abril de 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ha anunciat avui els resultats financers del primer trimestre del 2022.
El CEO de Schlumberger, Olivier Le Peuch, va comentar: “Els nostres resultats del primer trimestre ens situen fermament en el camí cap al creixement dels ingressos durant tot l'any i un creixement significatiu dels beneficis l'any següent. En comparació amb el mateix trimestre de l'any anterior, els ingressos van augmentar un 14%; els beneficis per acció, excloent-hi càrrecs i crèdits, van augmentar un 62%; el marge operatiu del segment abans d'impostos va augmentar 229 punts bàsics, liderat per la construcció de pous i el rendiment dels jaciments (pb). Aquests resultats reflecteixen la fortalesa del nostre segment de serveis bàsics, el creixement de l'activitat general i el nostre apalancament operatiu creixent.
«Aquest trimestre també ha marcat un tràgic inici del conflicte a Ucraïna i és motiu de gran preocupació. Com a resultat, hem establert equips de gestió de crisis locals i globals per abordar la crisi i el seu impacte en els nostres empleats, negocis i les nostres operacions. A més de garantir que el nostre negoci compleixi amb les sancions vigents, també hem pres mesures aquest trimestre per suspendre noves inversions i desplegaments tecnològics a les nostres operacions russes. Instem a un cessament de les hostilitats i esperem que la pau torni a Ucraïna i a la regió en general.»
“Al mateix temps, l'enfocament en el sector energètic està canviant, cosa que agreuja un mercat de petroli i gas ja ajustat. La dislocació dels fluxos de subministrament des de Rússia comportarà un augment de la inversió global en totes les geografies i al llarg de la cadena de valor energètic per garantir el subministrament energètic mundial, la diversitat i la seguretat.”
“La confluència de l'augment dels preus de les matèries primeres, el creixement de l'activitat impulsada per la demanda i la seguretat energètica està oferint una de les perspectives a curt termini més sòlides per al sector dels serveis energètics: enfortiment dels fonaments del mercat per a un cicle ascendent plurianual més fort i més llarg. — Contratemps enmig d'una recessió econòmica mundial.
“En aquest context, l'energia mai ha estat més important per al món. Schlumberger es beneficia de manera única de l'augment de l'activitat d'E&P i la transformació digital, oferint la cartera de tecnologia més completa per ajudar els clients a diversificar una energia més neta i assequible.”
"El creixement dels ingressos interanual per segment va ser liderat per les nostres divisions de serveis principals, Well Construction i Reservoir Performance, que van créixer més d'un 20%, superant el creixement del nombre global de plataformes de treball. Els ingressos per digital i integració van créixer un 11%, mentre que els ingressos per sistemes de producció van augmentar un 1%. El nostre segment de serveis principals va obtenir un creixement dels ingressos de dos dígits en serveis de perforació, avaluació, intervenció i estimulació a terra i a alta mar. En digital i integració, les fortes vendes digitals i l'exploració van ser impulsades per unes vendes de llicències de dades més elevades i uns ingressos més elevats del programa Asset Performance Solutions (APS). En canvi, el creixement dels sistemes de producció es va veure obstaculitzat temporalment per les restriccions contínues de la cadena de subministrament i la logística, cosa que va resultar en lliuraments de productes inferiors a l'esperat. Però creiem que aquestes restriccions s'aniran relaxant gradualment, permetent la conversió de la cartera de comandes endarrerides i accelerant el creixement dels ingressos en sistemes de producció durant la resta del 2022."
"Geogràficament, en comparació amb el mateix període de l'any passat, el creixement dels ingressos va ser generalitzat, amb un augment del 10% en els ingressos internacionals i un augment del 32% a Amèrica del Nord. Totes les regions, encapçalades per Amèrica Llatina, van ser generalitzades a causa dels majors volums de perforació a Mèxic, Equador, Argentina i Brasil. S'ha aconseguit un creixement internacional. El creixement a Europa/CEI/Àfrica es va deure principalment a les majors vendes de sistemes de producció a Turquia i a l'augment de les perforacions d'exploració a alta mar d'Àfrica, especialment a Angola, Namíbia, Gabon i Kenya. Tanmateix, aquest creixement va ser impulsat per Rússia. Els ingressos a l'Orient Mitjà i Àsia es van veure parcialment compensats per la disminució dels ingressos a l'Orient Mitjà i Àsia, impulsats per l'augment de les activitats de perforació, estimulació i intervenció a Qatar, l'Iraq, els Emirats Àrabs Units, Egipte, Austràlia i tot el sud-est asiàtic. A Amèrica del Nord, l'activitat de perforació i complecions va augmentar en general, a més d'una forta contribució del nostre programa APS al Canadà."
"En comparació amb el mateix període de l'any passat, el marge d'ingressos operatius del segment abans d'impostos va augmentar durant el primer trimestre, impulsat per una major activitat, una combinació favorable d'activitats offshore, una major adopció de tecnologia i una millora de l'entorn global de preus. L'apalancament operatiu va millorar, cosa que va afectar tant la construcció de pous com el rendiment dels jaciments. Els marges digitals i integrats van augmentar encara més, mentre que els marges del sistema de producció es van veure afectats per les restriccions de la cadena de subministrament."
"Com a resultat, els ingressos del trimestre reflecteixen principalment la típica disminució estacional de l'activitat a l'hemisferi nord, amb una disminució més pronunciada a Europa/CEI/Àfrica a causa de la depreciació del ruble, així com a les restriccions de la cadena de subministrament global que afecten els sistemes de producció. Els ingressos a Amèrica del Nord i Amèrica Llatina es van mantenir essencialment plans seqüencialment. Per segments, els ingressos de construcció de pous van ser lleugerament superiors als del trimestre anterior, ja que la forta activitat de perforació a Amèrica del Nord, Amèrica Llatina i l'Orient Mitjà va compensar una disminució estacional a Europa/CEI/Àfrica i Àsia • El rendiment dels jaciments, els sistemes de producció i el nombre i la integració van disminuir seqüencialment a causa de les reduccions estacionals de l'activitat i les vendes."
"L'efectiu de les operacions va ser de 131 milions de dòlars durant el primer trimestre, amb una acumulació de capital circulant superior a l'habitual durant el primer trimestre, superant el creixement previst per a l'any. Preveiem que la generació de flux de caixa lliure s'acceleri al llarg de l'any, en línia amb la nostra tendència històrica consistent, i encara esperem marges de flux de caixa lliure de dos dígits per a tot l'any."
“De cara al futur, les perspectives per a la resta de l'any, especialment la segona meitat de l'any, són molt bones, ja que s'accelera la inversió a curt i llarg cicle. Cal destacar que s'han aprovat FID per a alguns desenvolupaments a llarg cicle i s'han aprovat nous contractes. És cert que la perforació d'exploració en alta mar s'està reprenent i alguns clients han anunciat plans per augmentar significativament la despesa aquest any i durant els propers anys.
"Per tant, creiem que l'augment de l'activitat onshore i offshore i una major adopció de tecnologia i impuls de preus impulsaran un creixement sincronitzat internacionalment i a Amèrica del Nord. Això conduirà a un repunt estacional seqüencial durant el segon trimestre, seguit d'un creixement significatiu durant la segona meitat de l'any, especialment als mercats internacionals."
"En aquest context, creiem que la dinàmica actual del mercat ens hauria de permetre mantenir els nostres objectius de creixement d'ingressos per a tot l'any al voltant de la trentena i els marges d'EBITDA ajustats, com a mínim aquest any, malgrat la incertesa relacionada amb Rússia. El quart trimestre del 2021 va ser 200 punts bàsics més alt. Les nostres perspectives positives s'estenen fins al 2023 i més enllà, ja que esperem que el mercat creixi durant diversos anys consecutius. A mesura que la demanda continua enfortint-se i les noves inversions treballen per diversificar el subministrament d'energia, en absència de contratemps en la recuperació econòmica, aquest cicle alcista podria ser més llarg i ampli del que s'havia previst inicialment."
“A partir d'aquests fonaments enfortits, hem decidit augmentar la rendibilitat per als accionistes augmentant el nostre dividend en un 40%. La nostra trajectòria de flux de caixa ens proporciona la flexibilitat per accelerar els nostres plans de retorn de capital alhora que continuem desapalancant el nostre balanç i construint una cartera sòlida a llarg termini. Inverteix amb èxit.
«Schlumberger està ben posicionada en aquest moment crucial per a l'energia mundial. La nostra sòlida posició al mercat, el nostre lideratge tecnològic i la nostra diferenciació en l'execució estan alineats amb un potencial de rendibilitat significatiu al llarg del cicle.»
El 21 d'abril de 2022, el Consell d'Administració de Schlumberger va aprovar un augment del dividend trimestral en efectiu de 0,125 dòlars per acció ordinària en circulació pagats el 14 de juliol de 2022 als accionistes registrats al juny a 0,175 dòlars per acció, un augment del 40% a partir de l'1 de gener de 2022.
Els ingressos a Amèrica del Nord, d'1.300 milions de dòlars, es van mantenir essencialment plans seqüencialment, ja que el creixement de la terra es va veure compensat per la disminució de les vendes estacionals de llicències de dades d'exploració i sistemes de producció al Golf de Mèxic, als EUA. Els ingressos per terra es van veure impulsats per una major perforació terrestre als EUA i uns ingressos més elevats d'APS al Canadà.
En comparació amb el mateix període de l'any passat, els ingressos a Amèrica del Nord van augmentar un 32%. Un creixement molt ampli en l'activitat de perforació i finalitzacions, juntament amb les fortes contribucions dels nostres projectes APS al Canadà.
Els ingressos a l'Amèrica Llatina d'1.200 milions de dòlars es van mantenir estables seqüencialment, amb uns ingressos més elevats per APS a l'Equador i una major activitat de perforació a Mèxic compensats per una disminució dels ingressos a Guyana, Brasil i Argentina a causa d'una menor activitat de perforació, intervenció i finalització i de vendes més baixes en sistemes de producció. Els ingressos més elevats per APS a l'Equador es van deure a la represa de la producció després d'una interrupció del gasoducte el trimestre anterior.
Els ingressos van augmentar un 16% interanual a causa de l'augment de l'activitat de perforació a Mèxic, Equador, Argentina i Brasil.
Els ingressos a Europa/CEI/Àfrica van ser d'1.400 milions de dòlars, un 12% menys que en el període seqüencial, a causa d'una menor activitat estacional i d'un ruble més feble que afecta tots els sectors. La disminució dels ingressos es va veure parcialment compensada per un augment dels ingressos a Europa, en particular a Turquia, a causa de les majors vendes de sistemes de producció.
Els ingressos van augmentar un 12% interanual, principalment per les majors vendes de sistemes de producció a Turquia i l'augment de les perforacions d'exploració a alta mar d'Àfrica, especialment a Angola, Namíbia, Gabon i Kenya. Tanmateix, aquests increments es van veure parcialment compensats per la disminució dels ingressos a Rússia i Àsia Central.
Els ingressos de l'Orient Mitjà i Àsia van ser de 2.000 milions de dòlars, un 4% menys seqüencialment a causa d'una menor activitat estacional a la Xina, el sud-est asiàtic i Austràlia i de les menors vendes dels sistemes de producció a l'Aràbia Saudita. La disminució es va veure compensada parcialment per una forta activitat de perforació a altres llocs de l'Orient Mitjà, en particular als Emirats Àrabs Units.
Els ingressos van augmentar un 6% interanual a causa de l'augment de l'activitat de perforació, estimulació i intervenció en nous projectes a Qatar, l'Iraq, els Emirats Àrabs Units, Egipte i al sud-est asiàtic i Austràlia.
Els ingressos digitals i d'integració van ser de 857 milions de dòlars, un 4% menys seqüencialment a causa d'una disminució estacional en les vendes de llicències de dades digitals i d'exploració, principalment a Amèrica del Nord i Europa/CEI/Àfrica, després de les vendes habituals de final d'any. Aquesta disminució es va veure compensada parcialment per una forta contribució del nostre projecte APS a l'Equador, que va reprendre la producció després d'una interrupció de la cartera el trimestre passat.
Els ingressos van augmentar un 11% interanual, impulsats per les fortes vendes digitals, l'augment de les vendes de llicències de dades d'exploració i l'augment dels ingressos per projectes APS, amb un augment dels ingressos en tots els segments.
El marge operatiu abans d'impostos digital i d'integració del 34% es va contraure 372 punts bàsics seqüencialment a causa de les menors vendes de llicències de dades digitals i d'exploració, compensades parcialment per la millora de la rendibilitat del projecte APS a l'Equador.
El marge operatiu abans d'impostos va augmentar en 201 punts bàsics interanuals, amb millores en totes les àrees, impulsades per l'augment de la rendibilitat de l'activitat digital, les llicències de dades d'exploració i els projectes APS (especialment al Canadà).
Els ingressos per rendiment dels embassaments van ser d'1.200 milions de dòlars, un 6% menys seqüencialment, a causa d'una menor activitat estacional, principalment a l'hemisferi nord, i una menor activitat d'intervenció i estimulació a l'Amèrica Llatina. Els ingressos també es van veure afectats per la devaluació del ruble. La disminució es va veure parcialment compensada per una forta activitat a Amèrica del Nord i l'Orient Mitjà.
Totes les regions, excepte Rússia i Àsia Central, van registrar un creixement interanual de dos dígits en els ingressos. Els serveis d'avaluació, intervenció i estimulació terrestres i marítimes van registrar un creixement de dos dígits, amb més activitat relacionada amb l'exploració durant el trimestre.
El marge operatiu abans d'impostos per al rendiment del jaciment del 13% es va contraure 232 punts bàsics seqüencialment a causa d'una menor rendibilitat derivada de les avaluacions i l'activitat d'estimulació més baixes estacionalment, principalment a l'hemisferi nord, compensada parcialment per la millora de la rendibilitat a Amèrica del Nord.
El marge operatiu abans d'impostos va augmentar en 299 punts bàsics interanuals, amb una millora de la rendibilitat en les activitats d'avaluació i intervenció a totes les regions excepte Rússia i Àsia Central.
Els ingressos de Well Construction van ser lleugerament superiors en 2.400 milions de dòlars seqüencialment a causa d'una major activitat de perforació consolidada i ingressos per fluids de perforació, compensats parcialment per una menor venda d'equips de topografia i perforació. La forta activitat de perforació a Amèrica del Nord, Amèrica Llatina i l'Orient Mitjà es va veure parcialment compensada per reduccions estacionals a Europa/CEI/Àfrica i Àsia i l'impacte d'un ruble més feble.
Totes les regions, excepte Rússia i Àsia Central, van registrar un creixement interanual de dos dígits en els ingressos. Els fluids de perforació, la topografia i les activitats de perforació integrades (terrestres i marines) van registrar un creixement de dos dígits.
El marge operatiu abans d'impostos de Well Construction va ser del 16%, un augment de 77 punts bàsics seqüencial a causa de la millora de la rendibilitat de la perforació integrada, que va afectar totes les regions, especialment Amèrica del Nord, Amèrica Llatina i l'Orient Mitjà. Això es va veure compensat parcialment per marges més baixos a l'hemisferi nord i a Àsia per motius estacionals.
El marge operatiu abans d'impostos va augmentar en 534 punts bàsics interanuals, amb una millora de la rendibilitat en la perforació integrada, la venda d'equips i els serveis topogràfics a la majoria de regions.
Els ingressos dels sistemes de producció van ser d'1.600 milions de dòlars, un 9% menys seqüencialment a causa de les menors vendes de sistemes de producció de pous a totes les regions i dels menors ingressos dels projectes submarins. Els ingressos es van veure afectats temporalment per les restriccions logístiques i de la cadena de subministrament, cosa que va provocar lliuraments de productes inferiors a les previstes.
Interanualment, els nous projectes van impulsar un creixement de dos dígits a Amèrica del Nord, Europa i Àfrica, mentre que l'Orient Mitjà, Àsia i Amèrica Llatina van experimentar descensos a causa del tancament de projectes i de les restriccions temporals de la cadena de subministrament. El creixement dels ingressos en els sistemes de producció s'accelerarà durant la resta del 2022 a mesura que aquestes restriccions es vagin reduint i es vagin realitzant les conversions endarrerides.
El marge operatiu abans d'impostos dels sistemes de producció va ser del 7%, amb una disminució de 192 punts bàsics seqüencial i de 159 punts bàsics interanuals. La contracció del marge es va deure principalment a l'impacte de les restriccions logístiques i de la cadena de subministrament global, que van provocar una menor rendibilitat dels sistemes de producció de pous.
Les inversions en la producció de petroli i gas continuen creixent a mesura que els clients de Schlumberger inverteixen en el subministrament d'energia fiable per satisfer les demandes creixents i canviants. Clients de tot el món anuncien nous projectes i amplien els desenvolupaments existents, i Schlumberger és cada cop més seleccionada pel seu rendiment en execució i tecnologies innovadores, cosa que augmenta les taxes d'èxit dels clients. Els premis seleccionats aquest trimestre inclouen:
L'adopció digital a tot el sector continua agafant impuls, i evoluciona la manera com els clients accedeixen i utilitzen les dades, milloren o creen nous fluxos de treball i utilitzen les dades per guiar les decisions que milloren el rendiment sobre el terreny. Els clients estan adoptant les nostres plataformes digitals líders en el sector i les solucions de punta sobre el terreny per resoldre nous reptes i millorar el rendiment operatiu. Alguns exemples d'aquest trimestre són:
Durant el trimestre, Schlumberger va llançar diverses tecnologies noves i va ser reconeguda per impulsar la innovació en el sector. Els clients estan aprofitant les nostres tecnologies de transició* i solucions digitals per millorar el rendiment operatiu i reduir la petjada de carboni.
El cicle de creixement continua intensificant-se a mesura que els clients inverteixen cada cop més en la cerca de nous subministraments i la seva comercialització. La construcció de pous és una part crítica del procés, i Schlumberger continua introduint tecnologies que no només milloren l'eficiència de la construcció de pous, sinó que també proporcionen una comprensió més profunda del jaciment, permetent als clients crear més valor. Aspectes destacats de la tecnologia de perforació del trimestre:
La nostra indústria ha de promoure la sostenibilitat de les seves operacions i reduir el seu impacte sobre el medi ambient, alhora que promou l'estabilitat del subministrament energètic global. Schlumberger continua creant i aplicant tecnologies per reduir les emissions de les operacions dels clients i donar suport a la producció d'energia neta a tot el món.
1) Quines són les previsions d'inversió de capital per a tot l'any 2022? Es preveu que les inversions de capital (incloses les despeses de capital, les inversions multiclient i les inversions APS) per a tot l'any 2022 se situïn entre els 190 milions i els 2.000 milions de dòlars. La inversió de capital el 2021 és d'1.700 milions de dòlars.
2) Quin és el flux de caixa operatiu i el flux de caixa lliure del primer trimestre del 2022? El flux de caixa de les operacions durant el primer trimestre del 2022 va ser de 131 milions de dòlars i el flux de caixa lliure va ser negatiu de 381 milions de dòlars, ja que l'acumulació típica de capital circulant durant el primer trimestre va superar l'augment previst per a l'any.
3) Què inclou els "interessos i altres ingressos" al primer trimestre del 2022? Els "interessos i altres ingressos" del primer trimestre del 2022 van ser de 50 milions de dòlars. Això inclou 26 milions de dòlars per la venda de 7,2 milions d'accions de Liberty Oilfield Services (Liberty) (vegeu la pregunta 11), 14 milions de dòlars en ingressos per interessos i 10 milions de dòlars en ingressos d'inversions pel mètode de la participació.
4) Com van canviar els ingressos i les despeses per interessos durant el primer trimestre del 2022? Els ingressos per interessos del primer trimestre del 2022 van ser de 14 milions de dòlars, una disminució d'1 milió de dòlars seqüencialment. Les despeses per interessos van ser de 123 milions de dòlars, una disminució de 4 milions de dòlars seqüencialment.