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Oslo, 22 de abril de 2022 – A Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) anunciou hoje os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2022.
O CEO da Schlumberger, Olivier Le Peuch, comentou: “Nossos resultados do primeiro trimestre nos colocam firmemente no caminho para o crescimento da receita anual e um crescimento significativo dos lucros no ano seguinte. Em comparação com o trimestre do ano anterior, a receita aumentou 14%; o lucro por ação, excluindo encargos e créditos, aumentou 62%; a margem operacional do segmento antes dos impostos expandiu 229 pontos-base, liderada pela Construção de Poços e Desempenho de Reservatórios (bps). Esses resultados refletem a força do nosso segmento de serviços principais, o crescimento generalizado da atividade e nossa crescente alavancagem operacional.
Este trimestre também marcou um início trágico para o conflito na Ucrânia e é motivo de grande preocupação. Como resultado, estabelecemos equipes locais e globais de gerenciamento de crise para lidar com a crise e seu impacto sobre nossos funcionários, negócios e operações. Além de garantir que nossos negócios estejam em conformidade com as sanções em vigor, também tomamos medidas neste trimestre para suspender novos investimentos e implementações de tecnologia em nossas operações russas. Instamos o fim das hostilidades e esperamos que a paz retorne à Ucrânia e à região como um todo.
Ao mesmo tempo, o foco no setor energético está mudando, exacerbando um mercado de petróleo e gás já concorrido. O deslocamento dos fluxos de fornecimento da Rússia levará a um aumento do investimento global em diferentes regiões e em toda a cadeia de valor energética para garantir a diversidade e a segurança do fornecimento mundial de energia.
“A confluência de preços mais altos de commodities, crescimento da atividade impulsionado pela demanda e segurança energética está proporcionando uma das mais fortes perspectivas de curto prazo para o setor de serviços de energia – fortalecendo os fundamentos do mercado para um ciclo de alta plurianual mais forte e longo – — Contratempos em meio a uma crise econômica global.
Neste contexto, a energia nunca foi tão importante para o mundo. A Schlumberger se beneficia exclusivamente do aumento da atividade de E&P e da transformação digital, oferecendo o portfólio de tecnologia mais abrangente para ajudar os clientes a diversificar sua energia, tornando-a mais limpa e acessível.
“O crescimento da receita ano a ano por segmento foi liderado por nossas principais divisões de serviços, Construção de Poços e Desempenho de Reservatórios, ambas as quais cresceram mais de 20%, superando o crescimento global da contagem de sondas. A receita de Digital & Integração cresceu 11%, enquanto a receita de sistemas de produção aumentou 1%. Nosso segmento de serviços principais apresentou crescimento de receita de dois dígitos em serviços de perfuração, avaliação, intervenção e estimulação onshore e offshore. Em digital e integração, fortes vendas digitais, exploração O crescimento foi impulsionado por maiores vendas de licenças de dados e maior receita do programa Asset Performance Solutions (APS). Em contraste, o crescimento em sistemas de produção foi temporariamente prejudicado por restrições contínuas na cadeia de suprimentos e logística, resultando em entregas de produtos abaixo do esperado. Mas acreditamos que essas restrições irão diminuir gradualmente, permitindo a conversão de backlog e acelerando o crescimento da receita em sistemas de produção durante o restante de 2022.
Geograficamente, comparado ao mesmo período do ano passado, o crescimento da receita foi generalizado, com um aumento de 10% na receita internacional e um aumento de 32% na América do Norte. Todas as regiões, lideradas pela América Latina, foram generalizadas devido aos maiores volumes de perfuração no México, Equador, Argentina e Brasil. Crescimento internacional alcançado. O crescimento na Europa/CEI/África foi impulsionado principalmente por maiores vendas de sistemas de produção na Turquia e aumento da perfuração de exploração offshore na África – particularmente em Angola, Namíbia, Gabão e Quênia. No entanto, esse crescimento foi impulsionado pela Rússia. As receitas no Oriente Médio e na Ásia foram parcialmente compensadas por menores receitas no Oriente Médio e na Ásia, impulsionadas por maiores atividades de perfuração, estimulação e intervenção no Catar, Iraque, Emirados Árabes Unidos, Egito, Austrália e em todo o Sudeste Asiático. Na América do Norte, a atividade de perfuração e completação aumentou em geral, além de uma forte contribuição do nosso programa APS no Canadá.
Em comparação com o mesmo período do ano passado, a margem operacional antes dos impostos do segmento expandiu no primeiro trimestre, impulsionada por maior atividade, um mix favorável de atividades offshore, maior adoção de tecnologia e um ambiente global de preços em melhoria. A alavancagem operacional melhorou, situando-se em Construção de Poços e Desempenho de Reservatórios. As margens digitais e integradas expandiram-se ainda mais, enquanto as margens dos sistemas de produção foram impactadas por restrições na cadeia de suprimentos.
Como resultado, a receita do trimestre reflete principalmente o declínio sazonal típico da atividade no Hemisfério Norte, com um declínio mais pronunciado na Europa/CEI/África devido à desvalorização do rublo, bem como às restrições globais na cadeia de suprimentos que afetam os sistemas de produção. A receita na América do Norte e na América Latina permaneceu essencialmente estável em relação ao trimestre anterior. Por segmento, a receita da Construção de Poços foi ligeiramente superior à do trimestre anterior, visto que a forte atividade de perfuração na América do Norte, América Latina e Oriente Médio compensou a queda sazonal na Europa/CEI/África e Ásia. • O desempenho dos reservatórios, os sistemas de produção, a quantidade e a integração diminuíram em relação ao trimestre anterior devido às reduções sazonais na atividade e nas vendas.
O caixa operacional foi de US$ 131 milhões no primeiro trimestre, com um acúmulo de capital de giro acima do normal no primeiro trimestre, superando o crescimento esperado para o ano. Esperamos que a geração de fluxo de caixa livre acelere ao longo do ano, em linha com nossa tendência histórica consistente, e ainda esperamos margens de fluxo de caixa livre de dois dígitos para o ano inteiro.
Olhando para o futuro, as perspectivas para o restante do ano – especialmente para o segundo semestre – são muito boas, com a aceleração dos investimentos de ciclo curto e longo. Vale destacar que FIDs foram aprovados para alguns empreendimentos de ciclo longo e novos contratos foram aprovados. É verdade que a perfuração de exploração offshore está sendo retomada, e alguns clientes anunciaram planos para aumentar significativamente os gastos neste ano e nos próximos.
Dessa forma, acreditamos que o aumento da atividade onshore e offshore, a maior adoção de tecnologia e o impulso nos preços impulsionarão o crescimento sincronizado internacionalmente e na América do Norte. Isso levará a uma recuperação sazonal sequencial no segundo trimestre, seguida por um crescimento significativo no segundo semestre do ano, especialmente nos mercados internacionais.
Diante desse cenário, acreditamos que a dinâmica atual do mercado deve nos permitir manter nossas metas de crescimento de receita anual em torno de 15% e margens de EBITDA ajustadas pelo menos este ano, apesar da incerteza relacionada à Rússia. O quarto trimestre de 2021 apresentou alta de 200 pontos-base. Nossa perspectiva positiva se estende para 2023 e além, pois esperamos que o mercado cresça por vários anos consecutivos. À medida que a demanda continua a se fortalecer e novos investimentos visam diversificar o fornecimento de energia, na ausência de contratempos na recuperação econômica, esse ciclo de recuperação pode ser mais longo e abrangente do que o inicialmente previsto.
Com base nesses fundamentos fortalecidos, decidimos aumentar o retorno aos acionistas aumentando nossos dividendos em 40%. Nossa trajetória de fluxo de caixa nos dá a flexibilidade para acelerar nossos planos de retorno de capital, ao mesmo tempo em que continuamos a desalavancar nosso balanço e a construir um portfólio forte para o longo prazo. Invista com sucesso.
A Schlumberger está bem posicionada neste momento crucial para a energia mundial. Nossa sólida posição de mercado, liderança tecnológica e diferenciação na execução estão alinhadas a um potencial de retorno significativo ao longo do ciclo.
Em 21 de abril de 2022, o Conselho de Administração da Schlumberger aprovou um aumento no dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,125 por ação ordinária em circulação, pago em 14 de julho de 2022 aos acionistas registrados em junho, para US$ 0,175 por ação, um aumento de 40% em 1º de janeiro de 2022.
A receita da América do Norte de US$ 1,3 bilhão ficou essencialmente estável sequencialmente, já que o crescimento em terras foi compensado por menores vendas sazonais de licenças de dados de exploração e sistemas de produção no Golfo do México, EUA. A receita em terras foi impulsionada por maiores perfurações em terra nos EUA e maiores receitas de APS no Canadá.
Em comparação com o mesmo período do ano passado, a receita na América do Norte aumentou 32%. Crescimento muito amplo na atividade de perfuração e completação, juntamente com fortes contribuições dos nossos projetos APS no Canadá.
A receita da América Latina de US$ 1,2 bilhão ficou estável sequencialmente, com maior receita de APS no Equador e maior atividade de perfuração no México compensadas por menor receita na Guiana, Brasil e Argentina devido à menor atividade de perfuração, intervenção e conclusão e menores vendas em sistemas de produção. A maior receita de APS no Equador foi devido à retomada da produção após uma interrupção de oleoduto no trimestre anterior.
A receita aumentou 16% em relação ao ano anterior devido à maior atividade de perfuração no México, Equador, Argentina e Brasil.
A receita na Europa/CEI/África foi de US$ 1,4 bilhão, queda de 12% em relação ao ano anterior, devido à menor atividade sazonal e ao rublo mais fraco, afetando todos os setores. As receitas mais baixas foram parcialmente compensadas por receitas mais altas na Europa, particularmente na Turquia, devido às maiores vendas de sistemas de produção.
A receita aumentou 12% em relação ao ano anterior, principalmente devido às maiores vendas de sistemas de produção na Turquia e ao aumento da perfuração de exploração offshore na África, especialmente em Angola, Namíbia, Gabão e Quênia. No entanto, esses aumentos foram parcialmente compensados ​​por menores receitas na Rússia e na Ásia Central.
A receita no Oriente Médio e na Ásia foi de US$ 2,0 bilhões, queda de 4% em relação ao período anterior, devido à menor atividade sazonal na China, Sudeste Asiático e Austrália, e menores vendas de sistemas de produção na Arábia Saudita. O declínio foi parcialmente compensado pela forte atividade de perfuração em outras partes do Oriente Médio, particularmente nos Emirados Árabes Unidos.
A receita aumentou 6% em relação ao ano anterior devido à maior atividade de perfuração, estimulação e intervenção em novos projetos no Catar, Iraque, Emirados Árabes Unidos, Egito e em todo o Sudeste Asiático e Austrália.
A receita digital e de integração foi de US$ 857 milhões, queda de 4% sequencialmente devido a um declínio sazonal nas vendas de licenças de dados digitais e de exploração, principalmente na América do Norte e Europa/CEI/África, após as vendas habituais de fim de ano. Esse declínio foi parcialmente compensado por uma forte contribuição do nosso projeto APS no Equador, que retomou a produção após uma interrupção no oleoduto no último trimestre.
A receita aumentou 11% em relação ao ano anterior, impulsionada por fortes vendas digitais, maiores vendas de licenças de dados de exploração e maior receita de projetos APS, com maior receita em todos os segmentos.
A margem operacional antes dos impostos digitais e de integração de 34% contraiu 372 pontos-base sequencialmente devido às menores vendas de licenças de dados digitais e de exploração, parcialmente compensadas pela melhor lucratividade no projeto APS no Equador.
A margem operacional antes dos impostos aumentou 201 bps em relação ao ano anterior, com melhorias em todas as áreas, impulsionadas pelo aumento da lucratividade dos projetos digitais, de licenciamento de dados de exploração e APS (particularmente no Canadá).
A receita de desempenho do reservatório foi de US$ 1,2 bilhão, queda de 6% sequencialmente, devido à menor atividade sazonal, principalmente no Hemisfério Norte, e menor atividade de intervenção e estímulo na América Latina. As receitas também foram afetadas pela desvalorização do rublo. O declínio foi parcialmente compensado pela forte atividade na América do Norte e no Oriente Médio.
Todas as regiões, exceto Rússia e Ásia Central, registraram crescimento de receita de dois dígitos em relação ao ano anterior. Os serviços de avaliação, intervenção e estimulação onshore e offshore registraram crescimento de dois dígitos, com mais atividades relacionadas à exploração durante o trimestre.
A margem operacional antes dos impostos para o desempenho do reservatório de 13% contraiu em 232 bps sequencialmente devido à menor lucratividade devido a avaliações sazonalmente mais baixas e atividade de estimulação, principalmente no Hemisfério Norte — parcialmente compensada pela melhor lucratividade na América do Norte.
A margem operacional antes dos impostos aumentou 299 pontos-base em relação ao ano anterior, com melhor lucratividade nas atividades de avaliação e intervenção em todas as regiões, exceto Rússia e Ásia Central.
A receita da Well Construction foi ligeiramente maior em US$ 2,4 bilhões sequencialmente devido à maior atividade consolidada de perfuração e receita de fluidos de perfuração, parcialmente compensada por menores vendas de equipamentos de topografia e perfuração. A forte atividade de perfuração na América do Norte, América Latina e Oriente Médio foi parcialmente compensada por reduções sazonais na Europa/CEI/África e Ásia e pelo impacto de um rublo mais fraco.
Todas as regiões, exceto Rússia e Ásia Central, registraram crescimento de receita de dois dígitos em relação ao ano anterior. Fluidos de perfuração, topografia e atividades de perfuração integrada (onshore e offshore) registraram crescimento de dois dígitos.
A margem operacional antes dos impostos da Well Construction foi de 16%, um aumento de 77 pontos-base sequencialmente devido à melhor lucratividade da perfuração integrada, impactando todas as regiões, particularmente América do Norte, América Latina e Oriente Médio. Isso foi parcialmente compensado por margens menores no Hemisfério Norte e na Ásia por razões sazonais.
A margem operacional antes dos impostos aumentou em 534 pontos-base em relação ao ano anterior, com melhor lucratividade em perfuração integrada, vendas de equipamentos e serviços de topografia na maioria das regiões.
A receita dos sistemas de produção foi de US$ 1,6 bilhão, queda de 9% sequencialmente devido às menores vendas de sistemas de produção de poços em todas as regiões e à menor receita de projetos submarinos. A receita foi temporariamente impactada por restrições na cadeia de suprimentos e logística, resultando em entregas de produtos abaixo do esperado.
Ano após ano, novos projetos impulsionaram um crescimento de dois dígitos na América do Norte, Europa e África, enquanto o Oriente Médio, a Ásia e a América Latina tiveram declínios devido ao fechamento de projetos e restrições temporárias na cadeia de suprimentos. O crescimento da receita em sistemas de produção acelerará no restante de 2022, à medida que essas restrições forem reduzidas e as conversões de pendências forem realizadas.
A margem operacional antes dos impostos dos sistemas de produção foi de 7%, queda de 192 pontos-base sequencialmente e queda de 159 pontos-base ano a ano. A contração da margem ocorreu principalmente devido ao impacto das restrições globais na cadeia de suprimentos e logística, resultando em menor lucratividade dos sistemas de produção de poços.
Os investimentos na produção de petróleo e gás continuam a crescer à medida que os clientes da Schlumberger investem no fornecimento de energia confiável para atender às demandas crescentes e em constante mudança. Clientes ao redor do mundo estão anunciando novos projetos e expandindo os desenvolvimentos existentes, e a Schlumberger é cada vez mais selecionada por seu desempenho em execução e tecnologias inovadoras, aumentando as taxas de sucesso dos clientes. Os prêmios selecionados neste trimestre incluem:
A adoção digital em todo o setor continua ganhando força, evoluindo a maneira como os clientes acessam e usam dados, melhoram ou criam novos fluxos de trabalho e usam dados para orientar decisões que melhoram o desempenho em campo. Os clientes estão adotando nossas plataformas digitais líderes do setor e soluções de ponta em campo para resolver novos desafios e melhorar o desempenho operacional. Exemplos deste trimestre incluem:
Durante o trimestre, a Schlumberger lançou diversas novas tecnologias e foi reconhecida por impulsionar a inovação no setor. Os clientes estão aproveitando nossas tecnologias de transição* e soluções digitais para melhorar o desempenho operacional e reduzir as pegadas de carbono.
O ciclo de crescimento continua a se intensificar à medida que os clientes investem cada vez mais na busca por novos suprimentos e na sua comercialização. A construção de poços é uma parte essencial do processo, e a Schlumberger continua a introduzir tecnologias que não apenas melhoram a eficiência da construção de poços, mas também proporcionam um entendimento mais profundo do reservatório, permitindo que os clientes criem mais valor. Destaques da tecnologia de perfuração para o trimestre:
Nosso setor deve promover a sustentabilidade de suas operações e reduzir seu impacto no meio ambiente, ao mesmo tempo em que promove a estabilidade do fornecimento global de energia. A Schlumberger continua a criar e aplicar tecnologias para reduzir as emissões das operações dos clientes e dar suporte à produção de energia limpa em todo o mundo.
1) Qual é a orientação de investimento de capital para todo o ano de 2022?Os investimentos de capital (incluindo despesas de capital, investimentos multiclientes e APS) para todo o ano de 2022 devem ficar entre US$ 190 milhões e US$ 2 bilhões.O investimento de capital em 2021 é de US$ 1,7 bilhão.
2) Quais são o fluxo de caixa operacional e o fluxo de caixa livre do primeiro trimestre de 2022?O fluxo de caixa das operações no primeiro trimestre de 2022 foi de US$ 131 milhões e o fluxo de caixa livre foi negativo em US$ 381 milhões, já que o acúmulo típico de capital de giro no primeiro trimestre excedeu o aumento esperado para o ano.
3) O que “juros e outras receitas” inclui no primeiro trimestre de 2022? “Juros e outras receitas” para o primeiro trimestre de 2022 foram de US$ 50 milhões. Isso inclui US$ 26 milhões na venda de 7,2 milhões de ações da Liberty Oilfield Services (Liberty) (consulte a Pergunta 11), US$ 14 milhões em receitas de juros e US$ 10 milhões em receitas de investimentos pelo método de equivalência patrimonial.
4) Como a receita de juros e a despesa de juros mudaram no primeiro trimestre de 2022?A receita de juros do primeiro trimestre de 2022 foi de US$ 14 milhões, uma redução de US$ 1 milhão sequencialmente.A despesa de juros foi de US$ 123 milhões, uma redução de US$ 4 milhões sequencialmente.