Communiqué de presse sur les résultats du premier trimestre 2022 avec états financiers (282 Ko PDF) Remarques préparatoires à la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2022 (134 Ko PDF) Transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2022 (184 Ko) (Pour afficher le fichier PDF, veuillez obtenir Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, le 22 avril 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE : SLB) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre 2022.
Olivier Le Peuch, PDG de Schlumberger, a déclaré : « Nos résultats du premier trimestre nous placent fermement sur la voie d'une croissance du chiffre d'affaires sur l'ensemble de l'année et d'une croissance significative des bénéfices l'année suivante. Par rapport au trimestre de l'année précédente, le chiffre d'affaires a augmenté de 14 % ; le BPA, hors charges et crédits, a augmenté de 62 % ; la marge opérationnelle avant impôts du segment a progressé de 229 points de base, tirée par la construction de puits et la performance des réservoirs (pb). Ces résultats reflètent la solidité de notre segment de services de base, la croissance généralisée de nos activités et notre levier opérationnel croissant. »
Ce trimestre a également marqué le début tragique du conflit en Ukraine et suscite de vives inquiétudes. Par conséquent, nous avons mis en place des équipes de gestion de crise locales et mondiales pour faire face à la crise et à son impact sur nos employés, notre activité et nos opérations. Outre le respect des sanctions en vigueur, nous avons également pris des mesures ce trimestre pour suspendre les nouveaux investissements et les déploiements technologiques dans nos opérations russes. Nous appelons à la cessation des hostilités et espérons que la paix reviendra en Ukraine et dans la région.
Parallèlement, l'attention du secteur énergétique se déplace, accentuant un marché pétrolier et gazier déjà tendu. La dislocation des flux d'approvisionnement en provenance de Russie entraînera une augmentation des investissements mondiaux dans toutes les zones géographiques et sur l'ensemble de la chaîne de valeur énergétique afin de garantir la diversité et la sécurité de l'approvisionnement énergétique mondial.
« La confluence des prix plus élevés des matières premières, de la croissance de l’activité tirée par la demande et de la sécurité énergétique offre l’une des perspectives à court terme les plus solides pour le secteur des services énergétiques – renforçant les fondamentaux du marché pour un cycle haussier pluriannuel plus fort et plus long – — Des revers dans un contexte de ralentissement économique mondial.
Dans ce contexte, l'énergie n'a jamais été aussi importante pour le monde. Schlumberger bénéficie d'une activité E&P accrue et de la transformation numérique, offrant le portefeuille technologique le plus complet pour aider ses clients à diversifier leurs sources d'énergie, à les rendre plus propres et plus abordables.
La croissance du chiffre d'affaires par segment d'une année sur l'autre a été tirée par nos divisions de services clés, Construction de puits et Performance des réservoirs, qui ont toutes deux progressé de plus de 20 %, dépassant la croissance du nombre mondial de plateformes de forage. Le chiffre d'affaires du secteur Numérique et Intégration a progressé de 11 %, tandis que celui des systèmes de production a progressé de 1 %. Notre segment de services clés a enregistré une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires dans les services de forage, d'évaluation, d'intervention et de stimulation, onshore et offshore. Dans le secteur Numérique et Intégration, la forte croissance des ventes numériques et de l'exploration a été tirée par la hausse des ventes de licences de données et par la hausse du chiffre d'affaires du programme Asset Performance Solutions (APS). En revanche, la croissance des systèmes de production a été temporairement freinée par des contraintes persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement et à la logistique, ce qui a entraîné des livraisons de produits inférieures aux prévisions. Cependant, nous pensons que ces contraintes s'atténueront progressivement, permettant la conversion du carnet de commandes et l'accélération de la croissance du chiffre d'affaires des systèmes de production sur le reste de l'année 2022.
Français Géographiquement, par rapport à la même période l'année dernière, la croissance du chiffre d'affaires a été généralisée, avec une augmentation de 10 % du chiffre d'affaires international et de 32 % en Amérique du Nord. Toutes les régions, l'Amérique latine en tête, ont été généralisées grâce à des volumes de forage plus élevés au Mexique, en Équateur, en Argentine et au Brésil. La croissance internationale a été réalisée. La croissance en Europe/CEI/Afrique a été principalement tirée par la hausse des ventes de systèmes de production en Turquie et par l'augmentation des forages d'exploration au large de l'Afrique, notamment en Angola, en Namibie, au Gabon et au Kenya. Toutefois, cette croissance a été tirée par la Russie. Le chiffre d'affaires au Moyen-Orient et en Asie a été partiellement compensé par une baisse du chiffre d'affaires au Moyen-Orient et en Asie, due à une augmentation des activités de forage, de stimulation et d'intervention au Qatar, en Irak, aux Émirats arabes unis, en Égypte, en Australie et dans toute l'Asie du Sud-Est. En Amérique du Nord, l'activité de forage et de complétion a généralement augmenté, ainsi qu'une forte contribution de notre programme APS au Canada.
Par rapport à la même période l'an dernier, la marge opérationnelle avant impôts du segment a progressé au premier trimestre, portée par une activité plus soutenue, une combinaison favorable d'activités offshore, une adoption accrue des technologies et une amélioration des prix mondiaux. Le levier opérationnel s'est amélioré, notamment dans les secteurs Construction de puits et Performance des réservoirs. Les marges des activités numériques et intégrées ont continué de progresser, tandis que les marges des systèmes de production ont été impactées par les contraintes de la chaîne d'approvisionnement.
Français En conséquence, le chiffre d'affaires du trimestre reflète principalement le déclin saisonnier typique de l'activité dans l'hémisphère nord, avec une baisse plus prononcée en Europe/CEI/Afrique en raison de la dépréciation du rouble, ainsi que des contraintes de la chaîne d'approvisionnement mondiale affectant les systèmes de production. Le chiffre d'affaires en Amérique du Nord et en Amérique latine est resté essentiellement stable en séquentiel. Par segment, le chiffre d'affaires de la construction de puits a été légèrement supérieur à celui du trimestre précédent, la forte activité de forage en Amérique du Nord, en Amérique latine et au Moyen-Orient ayant compensé une baisse saisonnière en Europe/CEI/Afrique et en Asie. • La performance des réservoirs, les systèmes de production, le nombre et l'intégration ont diminué en séquentiel en raison des réductions saisonnières de l'activité et des ventes.
La trésorerie d'exploitation s'est élevée à 131 millions de dollars au premier trimestre, avec une accumulation de fonds de roulement supérieure à la normale, dépassant la croissance attendue pour l'année. Nous prévoyons une accélération de la génération de trésorerie disponible tout au long de l'année, conformément à notre tendance historique constante, et nous prévoyons toujours des marges de trésorerie disponible à deux chiffres pour l'ensemble de l'année.
Pour l'avenir, les perspectives pour le reste de l'année, et notamment pour le second semestre, sont très prometteuses, grâce à l'accélération des investissements à court et à long terme. Il convient de noter que des FID ont été approuvés pour certains développements à long terme et que de nouveaux contrats ont été signés. Certes, les forages d'exploration offshore reprennent et certains clients ont annoncé leur intention d'augmenter significativement leurs dépenses cette année et pour les années à venir.
Nous pensons donc que l'augmentation de l'activité onshore et offshore, ainsi que l'adoption accrue des technologies et la dynamique des prix, stimuleront une croissance synchronisée à l'international et en Amérique du Nord. Cela entraînera un rebond saisonnier séquentiel au deuxième trimestre, suivi d'une croissance significative au second semestre, notamment sur les marchés internationaux.
Dans ce contexte, nous pensons que la dynamique actuelle du marché devrait nous permettre de maintenir nos objectifs de croissance du chiffre d'affaires annuel autour de 15 % et nos marges d'EBITDA ajusté au moins cette année, malgré l'incertitude liée à la Russie. Le quatrième trimestre 2021 a enregistré une hausse de 200 points de base. Nos perspectives positives se prolongent jusqu'en 2023 et au-delà, car nous anticipons une croissance du marché pendant plusieurs années consécutives. Alors que la demande continue de se renforcer et que de nouveaux investissements contribuent à diversifier l'approvisionnement énergétique, en l'absence de ralentissement de la reprise économique, ce cycle de reprise pourrait être plus long et plus important qu'initialement prévu.
Forts de ces fondamentaux renforcés, nous avons décidé d'accroître le rendement pour nos actionnaires en augmentant notre dividende de 40 %. Notre trajectoire de trésorerie nous offre la flexibilité nécessaire pour accélérer nos plans de rendement du capital tout en poursuivant l'allègement de notre bilan et en construisant un portefeuille solide à long terme. Investissez avec succès.
Schlumberger est bien positionné en cette période charnière pour l'énergie mondiale. Notre solide position sur le marché, notre leadership technologique et notre différenciation en matière d'exécution sont alignés sur un potentiel de rendement significatif tout au long du cycle.
Le 21 avril 2022, le conseil d'administration de Schlumberger a approuvé une augmentation du dividende trimestriel en espèces de 0,125 $ par action ordinaire en circulation payé le 14 juillet 2022 aux actionnaires inscrits en juin à 0,175 $ par action, soit une augmentation de 40 % au 1er janvier 2022.
Le chiffre d'affaires de l'Amérique du Nord, d'un montant de 1,3 milliard de dollars, est resté essentiellement stable par rapport au trimestre précédent, la croissance du secteur foncier ayant été compensée par une baisse des ventes saisonnières de licences de données d'exploration et de systèmes de production dans le golfe du Mexique aux États-Unis. Le chiffre d'affaires foncier a été stimulé par une augmentation des forages terrestres aux États-Unis et par une hausse des revenus APS au Canada.
Par rapport à la même période l'an dernier, le chiffre d'affaires nord-américain a augmenté de 32 %. Une croissance très large de l'activité de forage et de complétions, associée à de fortes contributions de nos projets APS au Canada.
Le chiffre d'affaires de l'Amérique latine, d'un montant de 1,2 milliard de dollars, est resté stable par rapport au trimestre précédent, avec un chiffre d'affaires APS plus élevé en Équateur et une activité de forage plus importante au Mexique, compensés par une baisse du chiffre d'affaires en Guyane, au Brésil et en Argentine en raison d'une baisse des activités de forage, d'intervention et de complétion et d'une baisse des ventes de systèmes de production. Le chiffre d'affaires APS plus élevé en Équateur est dû à la reprise de la production suite à une interruption du pipeline au cours du trimestre précédent.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 16 % d'une année sur l'autre en raison d'une activité de forage plus importante au Mexique, en Équateur, en Argentine et au Brésil.
Le chiffre d'affaires de la zone Europe/CEI/Afrique s'est élevé à 1,4 milliard de dollars, en baisse de 12 % par rapport au trimestre précédent, en raison d'une activité saisonnière plus faible et d'un rouble plus faible affectant tous les secteurs. La baisse des revenus a été partiellement compensée par une hausse des revenus en Europe, notamment en Turquie, en raison de ventes plus élevées de systèmes de production.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 12 % d'une année sur l'autre, principalement grâce à la hausse des ventes de systèmes de production en Turquie et à l'augmentation des forages d'exploration au large de l'Afrique, notamment en Angola, en Namibie, au Gabon et au Kenya. Cependant, ces augmentations ont été partiellement compensées par une baisse des revenus en Russie et en Asie centrale.
Le chiffre d'affaires au Moyen-Orient et en Asie s'est élevé à 2,0 milliards de dollars, en baisse de 4 % par rapport au trimestre précédent en raison d'une activité saisonnière plus faible en Chine, en Asie du Sud-Est et en Australie et d'une baisse des ventes des systèmes de production en Arabie saoudite. La baisse a été partiellement compensée par une forte activité de forage ailleurs au Moyen-Orient, en particulier aux Émirats arabes unis.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 6 % d'une année sur l'autre en raison d'une activité de forage, de stimulation et d'intervention plus importante sur de nouveaux projets au Qatar, en Irak, aux Émirats arabes unis, en Égypte, ainsi qu'en Asie du Sud-Est et en Australie.
Le chiffre d'affaires numérique et d'intégration s'est élevé à 857 millions de dollars, en baisse de 4 % par rapport au trimestre précédent en raison d'une baisse saisonnière des ventes de licences de données numériques et d'exploration, principalement en Amérique du Nord et en Europe/CEI/Afrique, après les ventes habituelles de fin d'année. Cette baisse a été partiellement compensée par une forte contribution de notre projet APS en Équateur, qui a repris sa production après une interruption de pipeline au cours du dernier trimestre.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 11 % d'une année sur l'autre, grâce à de fortes ventes numériques, à des ventes de licences de données d'exploration plus élevées et à des revenus de projets APS plus élevés, avec des revenus plus élevés dans tous les segments.
La marge opérationnelle avant impôts du numérique et de l'intégration de 34 % s'est contractée de 372 points de base en séquentiel en raison de la baisse des ventes de licences de données numériques et d'exploration, partiellement compensée par l'amélioration de la rentabilité du projet APS en Équateur.
La marge opérationnelle avant impôts a augmenté de 201 points de base d'une année sur l'autre, avec des améliorations dans tous les domaines, tirées par une rentabilité accrue des projets numériques, de licences de données d'exploration et d'APS (en particulier au Canada).
Les revenus de performance des réservoirs se sont élevés à 1,2 milliard de dollars, en baisse de 6 % par rapport au trimestre précédent, en raison d'une activité saisonnière plus faible, principalement dans l'hémisphère nord, et d'une activité d'intervention et de stimulation plus faible en Amérique latine. Les revenus ont également été affectés par la dévaluation du rouble. La baisse a été partiellement compensée par une forte activité en Amérique du Nord et au Moyen-Orient.
Toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale, ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur chiffre d'affaires d'une année sur l'autre. Les services d'évaluation, d'intervention et de stimulation onshore et offshore ont enregistré une croissance à deux chiffres, avec davantage d'activité liée à l'exploration au cours du trimestre.
La marge d'exploitation avant impôts pour une performance de réservoir de 13 % s'est contractée de 232 pb séquentiellement en raison d'une rentabilité plus faible due à des évaluations et à une activité de stimulation saisonnièrement plus faibles, principalement dans l'hémisphère nord - partiellement compensée par une rentabilité améliorée en Amérique du Nord.
La marge opérationnelle avant impôts a augmenté de 299 points de base sur un an, avec une rentabilité améliorée dans les activités d'évaluation et d'intervention dans toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale.
Le chiffre d'affaires de Well Construction a été légèrement supérieur de 2,4 milliards de dollars en séquentiel en raison d'une activité de forage consolidée plus élevée et de revenus de fluides de forage, partiellement compensés par une baisse des ventes d'équipements d'arpentage et de forage. La forte activité de forage en Amérique du Nord, en Amérique latine et au Moyen-Orient a été partiellement compensée par des réductions saisonnières en Europe/CEI/Afrique et en Asie et par l'impact d'un rouble plus faible.
Toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale, ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur chiffre d'affaires d'une année sur l'autre. Les fluides de forage, les levés et les activités de forage intégrées (onshore et offshore) ont tous enregistré une croissance à deux chiffres.
La marge d'exploitation avant impôts de Well Construction s'est élevée à 16 %, en hausse de 77 points de base par rapport au trimestre précédent, en raison de l'amélioration de la rentabilité du forage intégré, impactant toutes les régions, en particulier l'Amérique du Nord, l'Amérique latine et le Moyen-Orient. Cela a été partiellement compensé par des marges plus faibles dans l'hémisphère nord et en Asie pour des raisons saisonnières.
La marge opérationnelle avant impôts a augmenté de 534 points de base d'une année sur l'autre, avec une rentabilité améliorée dans les services intégrés de forage, de vente d'équipements et d'arpentage dans la plupart des régions.
Le chiffre d'affaires des systèmes de production s'est élevé à 1,6 milliard de dollars, en baisse de 9 % par rapport au trimestre précédent en raison de la baisse des ventes de systèmes de production de puits dans toutes les régions et de la baisse des revenus des projets sous-marins. Le chiffre d'affaires a été temporairement impacté par les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique, ce qui a entraîné des livraisons de produits inférieures aux prévisions.
D'une année sur l'autre, les nouveaux projets ont généré une croissance à deux chiffres en Amérique du Nord, en Europe et en Afrique, tandis que le Moyen-Orient, l'Asie et l'Amérique latine ont connu des baisses en raison de fermetures de projets et de contraintes temporaires de la chaîne d'approvisionnement. La croissance des revenus des systèmes de production s'accélérera au cours du reste de l'année 2022, à mesure que ces contraintes s'atténueront et que les conversions du carnet de commandes seront réalisées.
La marge d'exploitation avant impôts des systèmes de production s'est établie à 7 %, en baisse de 192 points de base en séquentiel et de 159 points de base en glissement annuel. La contraction de la marge est principalement due à l'impact des contraintes de la chaîne d'approvisionnement mondiale et de la logistique, entraînant une baisse de la rentabilité des systèmes de production de puits.
Les investissements dans la production de pétrole et de gaz continuent de croître, les clients de Schlumberger investissant dans la fourniture d'une énergie fiable pour répondre à la demande croissante et changeante. Les clients du monde entier annoncent de nouveaux projets et étendent les développements existants, et Schlumberger est de plus en plus sélectionné pour ses performances d'exécution et ses technologies innovantes, augmentant ainsi les taux de réussite des clients. Les récompenses sélectionnées ce trimestre comprennent :
L'adoption du numérique dans l'ensemble du secteur continue de prendre de l'ampleur, faisant évoluer la façon dont les clients accèdent aux données et les utilisent, améliorent ou créent de nouveaux flux de travail et utilisent les données pour guider les décisions qui améliorent les performances sur le terrain. Les clients adoptent nos plateformes numériques de pointe et nos solutions de pointe sur le terrain pour résoudre de nouveaux défis et améliorer les performances opérationnelles. Voici quelques exemples ce trimestre :
Au cours du trimestre, Schlumberger a lancé plusieurs nouvelles technologies et a été reconnu pour son rôle moteur dans l'innovation du secteur. Les clients exploitent nos technologies de transition* et nos solutions numériques pour améliorer leurs performances opérationnelles et réduire leur empreinte carbone.
Le cycle de croissance continue de s'intensifier à mesure que les clients investissent de plus en plus dans la recherche de nouveaux approvisionnements et leur mise sur le marché. La construction de puits est une partie essentielle du processus, et Schlumberger continue d'introduire des technologies qui non seulement améliorent l'efficacité de la construction de puits, mais fournissent également une compréhension plus approfondie du réservoir, permettant aux clients de créer plus de valeur. Faits saillants de la technologie de forage pour le trimestre :
Notre industrie doit faire progresser la durabilité de ses opérations et réduire son impact sur l’environnement tout en favorisant la stabilité de l’approvisionnement énergétique mondial. Schlumberger continue de créer et d’appliquer des technologies pour réduire les émissions des opérations des clients et soutenir la production d’énergie propre dans le monde entier.
1) Quelles sont les prévisions d'investissement en capital pour l'ensemble de l'année 2022 ? Les investissements en capital (y compris les dépenses d'investissement, les investissements multi-clients et APS) pour l'ensemble de l'année 2022 devraient se situer entre 190 millions et 2 milliards de dollars. L'investissement en capital en 2021 est de 1,7 milliard de dollars.
2) Quels sont les flux de trésorerie d'exploitation et les flux de trésorerie disponibles pour le premier trimestre 2022 ? Les flux de trésorerie d'exploitation au premier trimestre 2022 étaient de 131 millions de dollars et les flux de trésorerie disponibles étaient négatifs de 381 millions de dollars, car l'accumulation typique du fonds de roulement au premier trimestre a dépassé l'augmentation prévue pour l'année.
3) Que comprennent les « intérêts et autres revenus » au premier trimestre 2022 ? Les « intérêts et autres revenus » pour le premier trimestre 2022 s'élevaient à 50 millions de dollars. Cela comprend 26 millions de dollars sur la vente de 7,2 millions d'actions de Liberty Oilfield Services (Liberty) (voir la question 11), 14 millions de dollars de revenus d'intérêts et 10 millions de dollars de revenus de placement selon la méthode de la mise en équivalence.
4) Comment les revenus d'intérêts et les charges d'intérêts ont-ils évolué au premier trimestre 2022 ? Les revenus d'intérêts pour le premier trimestre 2022 se sont élevés à 14 millions de dollars, soit une baisse de 1 million de dollars par rapport au trimestre précédent. Les charges d'intérêts se sont élevées à 123 millions de dollars, soit une baisse de 4 millions de dollars par rapport au trimestre précédent.