Offentliggørelse af regnskab for første kvartal 2022 (282 KB PDF) Forberedende bemærkninger til opkald om regnskab for første kvartal 2022 (134 KB PDF) Transskription af opkald om regnskab for første kvartal 2022 (184 KB) (Hent Adobe Acrobat Reader for at se PDF-filen.)
Oslo, 22. april 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) offentliggjorde i dag de finansielle resultater for første kvartal af 2022.
Schlumbergers administrerende direktør, Olivier Le Peuch, kommenterede: "Vores resultater for første kvartal satte os solidt på vejen mod vækst i omsætningen for hele året og betydelig indtjeningsvækst i det følgende år. Sammenlignet med samme kvartal året før steg omsætningen med 14 %; resultatet pr. aktie, eksklusive omkostninger og kreditter, steg med 62 %; driftsmarginen før skat for segmentet steg med 229 basispoint, anført af Well Construction og Reservoir Performance (bps). Disse resultater afspejler styrken i vores kerneservicesegment, den bredt funderede aktivitetsvækst og vores stigende driftsgearing."
"Dette kvartal markerede også en tragisk start på konflikten i Ukraine og er alvorligt bekymrende. Som følge heraf har vi etableret lokale og globale krisestyringsteams til at håndtere krisen og dens indvirkning på vores medarbejdere, forretning og vores drift. Ud over at sikre, at vores forretning overholder de gældende sanktioner, har vi i dette kvartal også taget skridt til at suspendere nye investeringer og teknologiimplementeringer til vores russiske operationer. Vi opfordrer til en indstilling af fjendtlighederne og håber, at freden vil vende tilbage til Ukraine og regionen som helhed."
"Samtidig skifter fokus i energisektoren, hvilket forværrer et allerede stramt olie- og gasmarked. Forskydningen af ​​forsyningsstrømme fra Rusland vil føre til øgede globale investeringer på tværs af geografiske områder og i hele energiværdikæden for at sikre verdens energiforsyning, diversitet og sikkerhed."
"Samløbet af højere råvarepriser, efterspørgselsdrevet aktivitetsvækst og energisikkerhed leverer et af de stærkeste kortsigtede perspektiver for energisektoren – styrkelse af markedsgrundlaget for en stærkere, længerevarende flerårig opsving – — Tilbageslag midt i en global økonomisk nedtur."
"I denne sammenhæng har energi aldrig været vigtigere for verden. Schlumberger drager en unik fordel af øget E&P-aktivitet og digital transformation og tilbyder den mest omfattende teknologiportefølje, der hjælper kunder med at diversificere og opnå renere og mere overkommelig energi."
"Omsætningsvæksten pr. segment i forhold til året før blev ført an af vores kerneserviceafdelinger, Well Construction og Reservoir Performance, som begge voksede med mere end 20 %, hvilket overgik den globale vækst i antallet af rigge. Omsætningen fra Digital & Integration voksede med 11 %, mens omsætningen fra produktionssystemer steg med 1 %. Vores kerneservicesegment leverede en tocifret omsætningsvækst inden for boring, vurdering, intervention og stimuleringstjenester onshore og offshore. Inden for digital og integration, stærkt digitalt salg, efterforskning blev væksten drevet af højere salg af datalicenser og højere omsætning fra Asset Performance Solutions (APS)-programmet. Derimod blev væksten i produktionssystemer midlertidigt hæmmet af løbende begrænsninger i forsyningskæden og logistik, hvilket resulterede i lavere produktleverancer end forventet. Men vi mener, at disse begrænsninger gradvist vil lettes, hvilket muliggør konvertering af efterslæb og accelererer omsætningsvæksten i produktionssystemer i resten af ​​2022."
"Geografisk set var omsætningsvæksten bredt funderet i forhold til samme periode sidste år, med en stigning på 10 % i den internationale omsætning og en stigning på 32 % i Nordamerika. Alle regioner, anført af Latinamerika, var bredt funderede på grund af højere borevolumener i Mexico, Ecuador, Argentina og Brasilien. International vækst blev opnået. Væksten i Europa/SNG/Afrika var primært drevet af højere salg af produktionssystemer i Tyrkiet og øget efterforskningsboring offshore Afrika – især i Angola, Namibia, Gabon og Kenya. Denne vækst var dog drevet af Rusland. Omsætningen i Mellemøsten og Asien blev delvist opvejet af lavere omsætning i Mellemøsten og Asien, drevet af højere bore-, stimulerings- og interventionsaktiviteter i Qatar, Irak, De Forenede Arabiske Emirater, Egypten, Australien og i hele Sydøstasien. I Nordamerika steg bore- og færdiggørelsesaktiviteten generelt, plus et stærkt bidrag fra vores APS-program i Canada."
"Sammenlignet med samme periode sidste år steg driftsmarginen før skat for segmentet i første kvartal, drevet af højere aktivitet, en gunstig blanding af offshore-aktiviteter, større teknologiimplementering og et forbedret globalt prismiljø. Driftsgearingen forbedredes, hvilket var tilfældet hos Well Construction og Reservoir Performance. Digitale og integrerede marginer steg yderligere, mens produktionssystemmarginerne blev påvirket af begrænsninger i forsyningskæden."
"Som følge heraf afspejler omsætningen for kvartalet primært det typiske sæsonbestemte fald i aktiviteten på den nordlige halvkugle, med et mere markant fald i Europa/SNG/Afrika på grund af rublens devaluering samt begrænsninger i den globale forsyningskæde, der påvirker produktionssystemerne. Omsætningen i Nordamerika og Latinamerika var stort set uændret sekventielt. Pr. segment var omsætningen fra brøndkonstruktion lidt højere end i det foregående kvartal, da stærk boreaktivitet i Nordamerika, Latinamerika og Mellemøsten opvejede et sæsonbestemt fald i Europa/SNG/Afrika og Asien. • Reservoirydelse, produktionssystemer og antal samt integration faldt sekventielt på grund af sæsonbestemte reduktioner i aktivitet og salg."
"Pengestrømme fra driften var 131 millioner dollars i første kvartal, med en højere end normalt ophobning af driftskapital i første kvartal, hvilket overstiger den forventede vækst for året. Vi forventer, at genereringen af ​​frie pengestrømme vil accelerere i løbet af året, i overensstemmelse med vores historiske tendens "Konsistent", og forventer stadig tocifrede frie pengestrømsmarginer for hele året."
"Udsigterne for resten af ​​året – især andet halvår – er meget gode, da der er kommet fart på både kort- og langcyklusinvesteringer. Det er værd at bemærke, at der er blevet godkendt investeringsaftaler til nogle langcyklusudviklinger, og at nye kontrakter er blevet godkendt. Ganske vist genoptages offshore efterforskningsboring, og nogle kunder har annonceret planer om at øge udgifterne betydeligt i år og i de næste par år."
"Vi mener derfor, at øget aktivitet på land og offshore samt højere teknologiadoption og prisfastsættelse vil drive synkroniseret vækst internationalt og i Nordamerika. Dette vil føre til en sekventiel sæsonbestemt genopretning i andet kvartal, efterfulgt af betydelig vækst i andet halvår, især på de internationale markeder."
"På denne baggrund mener vi, at den nuværende markedsdynamik bør give os mulighed for at fastholde vores mål for helårsomsætningsvækst i midten af ​​19-årsalderen og justerede EBITDA-marginer i det mindste i år, på trods af usikkerheden relateret til Rusland. Fjerde kvartal af 2021 var 200 basispoint højere. Vores positive udsigter strækker sig yderligere ind i 2023 og fremover, da vi forventer, at markedet vil vokse i flere på hinanden følgende år. Efterhånden som efterspørgslen fortsætter med at styrkes, og nye investeringer arbejder på at diversificere energiforsyningen. I mangel af tilbageslag i den økonomiske genopretning kan denne opsvingscyklus blive længere og større end oprindeligt forventet."
"Baseret på disse styrkede fundamentale forhold har vi besluttet at øge aktionærafkastet ved at øge vores udbytte med 40 %. Vores pengestrømsudvikling giver os fleksibilitet til at accelerere vores kapitalafkastplaner, samtidig med at vi fortsætter med at nedbringe gælden på vores balance og opbygge en stærk portefølje på lang sigt. Investér med succes."
"Schlumberger er godt positioneret på dette afgørende tidspunkt for verdens energi. Vores stærke markedsposition, teknologiske lederskab og eksekveringsdifferentiering er i overensstemmelse med et betydeligt afkastpotentiale på tværs af cyklussen."
Den 21. april 2022 godkendte Schlumbergers bestyrelse en forhøjelse af det kvartalsvise kontantudbytte fra 0,125 USD pr. aktie af udestående ordinære aktier, der blev udbetalt den 14. juli 2022 til aktionærer, der var registreret i juni, til 0,175 USD pr. aktie, en stigning på 40 % pr. 1. januar 2022.
Den nordamerikanske omsætning på 1,3 milliarder dollars var stort set uændret sekventielt, da væksten i jord blev opvejet af lavere sæsonbestemt salg af efterforskningsdatalicenser og produktionssystemer i den amerikanske del af Den Mexicanske Golf. Jordomsætningen blev drevet af højere jordboringer i USA og højere APS-omsætning i Canada.
Sammenlignet med samme periode sidste år steg den nordamerikanske omsætning med 32 %. Meget bred vækst i bore- og færdiggørelsesaktivitet kombineret med stærke bidrag fra vores APS-projekter i Canada.
Omsætningen i Latinamerika på 1,2 milliarder dollars var uændret i forhold til sekventiel periode, hvor højere APS-omsætning i Ecuador og højere boreaktivitet i Mexico blev opvejet af lavere omsætning i Guyana, Brasilien og Argentina på grund af lavere bore-, interventions- og færdiggørelsesaktivitet samt lavere salg i produktionssystemer. Den højere APS-omsætning i Ecuador skyldtes genoptagelsen af ​​produktionen efter en afbrydelse af rørledningen i det foregående kvartal.
Omsætningen steg med 16% i forhold til året før på grund af højere boreaktivitet i Mexico, Ecuador, Argentina og Brasilien.
Omsætningen i Europa/SNG/Afrika var 1,4 milliarder dollars, et fald på 12% i forhold til sekventiel periode, på grund af lavere sæsonaktivitet og en svagere rubel, der påvirkede alle sektorer. Lavere omsætning blev delvist opvejet af højere omsætning i Europa, især Tyrkiet, på grund af højere salg af produktionssystemer.
Omsætningen steg med 12 % i forhold til året før, primært som følge af højere salg af produktionssystemer i Tyrkiet og højere efterforskningsboringer ud for kysten af ​​Afrika, især i Angola, Namibia, Gabon og Kenya. Disse stigninger blev dog delvist opvejet af lavere omsætning i Rusland og Centralasien.
Omsætningen i Mellemøsten og Asien var 2,0 milliarder dollars, et fald på 4% i forhold til sekventiel periode på grund af lavere sæsonaktivitet i Kina, Sydøstasien og Australien samt lavere salg fra produktionssystemer i Saudi-Arabien. Faldet blev delvist opvejet af stærk boreaktivitet andre steder i Mellemøsten, især i De Forenede Arabiske Emirater.
Omsætningen steg med 6% i forhold til året før på grund af højere bore-, stimulerings- og interventionsaktivitet på nye projekter i Qatar, Irak, De Forenede Arabiske Emirater, Egypten samt i Sydøstasien og Australien.
Omsætningen inden for digital og integration var 857 millioner dollars, et fald på 4% i forhold til sekventiel periode på grund af et sæsonbestemt fald i salget af digitale licenser og efterforskningsdatalicenser, primært i Nordamerika og Europa/SNG/Afrika, efter det sædvanlige salg ved årets udgang. Dette fald blev delvist opvejet af et stærkt bidrag fra vores APS-projekt i Ecuador, som genoptog produktionen efter en afbrydelse af pipelinen sidste kvartal.
Omsætningen steg med 11 % i forhold til året før, drevet af stærkt digitalt salg, højere salg af licenser til efterforskningsdata og højere omsætning fra APS-projekter, med højere omsætning på tværs af alle segmenter.
Driftsmarginen før skat for digital og integration på 34% faldt med 372 basispoint sekventielt på grund af lavere salg af digitale licenser og efterforskningsdatalicenser, delvist opvejet af forbedret rentabilitet på APS-projektet i Ecuador.
Driftsmarginen før skat steg med 201 basispoint i forhold til året før, med forbedringer på alle områder, drevet af øget rentabilitet fra digitalisering, licensering af efterforskningsdata og APS-projekter (især i Canada).
Omsætningen fra reservoirer var 1,2 milliarder dollars, et fald på 6% i forhold til sekventiel periode, på grund af lavere sæsonbestemt aktivitet, primært på den nordlige halvkugle, og lavere interventions- og stimuleringsaktivitet i Latinamerika. Omsætningen blev også påvirket af rublens devaluering. Faldet blev delvist opvejet af stærk aktivitet i Nordamerika og Mellemøsten.
Alle regioner, undtagen Rusland og Centralasien, oplevede en tocifret omsætningsvækst i forhold til året før. Onshore og offshore vurderings-, interventions- og stimuleringstjenester oplevede en tocifret vækst med mere efterforskningsrelateret aktivitet i løbet af kvartalet.
Driftsmarginen før skat for 13% reservoirpræstation faldt med 232 bp sekventielt på grund af lavere rentabilitet som følge af sæsonmæssigt lavere vurderinger og stimuleringsaktivitet, primært på den nordlige halvkugle – delvist opvejet af forbedret rentabilitet i Nordamerika.
Driftsmarginen før skat steg med 299 basispoint i forhold til året før, med forbedret rentabilitet i vurderings- og interventionsaktiviteter i alle regioner undtagen Rusland og Centralasien.
Well Constructions omsætning steg en smule med 2,4 milliarder dollars i forhold til sekventiel periode på grund af højere konsolideret boreaktivitet og omsætning fra borevæsker, delvist opvejet af lavere salg af landmålings- og boreudstyr. Stærk boreaktivitet i Nordamerika, Latinamerika og Mellemøsten blev delvist opvejet af sæsonbestemte fald i Europa/SNG/Afrika og Asien samt effekten af ​​en svagere rubel.
Alle regioner, undtagen Rusland og Centralasien, oplevede en tocifret omsætningsvækst i forhold til året før. Borevæsker, landmåling og integrerede boreaktiviteter (onshore og offshore) oplevede alle en tocifret vækst.
Driftsmarginen før skat for Well Construction var 16 %, en stigning på 77 basispoint i forhold til sekventiel periode på grund af forbedret rentabilitet fra integreret boring, hvilket påvirkede alle regioner, især Nordamerika, Latinamerika og Mellemøsten. Dette blev delvist opvejet af lavere marginer på den nordlige halvkugle og i Asien af ​​sæsonmæssige årsager.
Driftsmarginen før skat steg med 534 basispoint i forhold til året før, med forbedret rentabilitet inden for integreret boring, salg af udstyr og landmålingstjenester i de fleste regioner.
Omsætningen fra produktionssystemer var 1,6 milliarder dollars, et fald på 9% i forhold til sekventiel periode på grund af lavere salg af brøndproduktionssystemer i alle regioner og lavere omsætning fra undervandsprojekter. Omsætningen blev midlertidigt påvirket af begrænsninger i forsyningskæden og logistik, hvilket resulterede i lavere produktleverancer end forventet.
År-til-år drev nye projekter tocifret vækst i Nordamerika, Europa og Afrika, mens Mellemøsten, Asien og Latinamerika oplevede fald på grund af projektlukninger og midlertidige begrænsninger i forsyningskæden. Omsætningsvæksten i produktionssystemer vil accelerere i resten af ​​2022, efterhånden som disse begrænsninger aftages, og efterslæb af konverteringer realiseres.
Driftsmarginen før skat for produktionssystemer var 7%, et fald på 192 basispoint i forhold til samme periode året før og et fald på 159 basispoint i forhold til året før. Marginfaldet skyldtes primært virkningen af ​​den globale forsyningskæde og logistikbegrænsninger, hvilket resulterede i lavere rentabilitet for brøndproduktionssystemer.
Investeringer i olie- og gasproduktion fortsætter med at vokse, i takt med at Schlumbergers kunder investerer i at levere pålidelig energi for at imødekomme voksende og skiftende behov. Kunder over hele verden annoncerer nye projekter og udvider eksisterende udviklinger, og Schlumberger bliver i stigende grad udvalgt for sin præstation inden for udførelse og innovative teknologier, hvilket øger kundernes succesrater. Udvalgte priser i dette kvartal inkluderer:
Digital adoption i hele branchen fortsætter med at tage fart og udvikler den måde, kunderne tilgår og bruger data, forbedrer eller opretter nye arbejdsgange og bruger data til at vejlede beslutninger, der forbedrer præstationen i felten. Kunderne anvender vores brancheførende digitale platforme og edge-løsninger i marken for at løse nye udfordringer og forbedre den operationelle præstation. Eksempler i dette kvartal inkluderer:
I løbet af kvartalet lancerede Schlumberger adskillige nye teknologier og blev anerkendt for at drive innovation i branchen. Kunderne udnytter vores overgangsteknologier* og digitale løsninger til at forbedre driftspræstationen og reducere CO2-aftrykket.
Vækstcyklussen fortsætter med at intensiveres, efterhånden som kunderne i stigende grad investerer i at finde nye forsyninger og bringe dem på markedet. Brøndkonstruktion er en kritisk del af processen, og Schlumberger fortsætter med at introducere teknologier, der ikke kun forbedrer effektiviteten af ​​brøndkonstruktion, men også giver en dybere forståelse af reservoiret, hvilket gør det muligt for kunderne at skabe mere værdi. Højdepunkter inden for boreteknologi for kvartalet:
Vores branche skal fremme bæredygtigheden af ​​sine aktiviteter og reducere sin miljøpåvirkning, samtidig med at den globale energiforsynings stabilitet fremmes. Schlumberger fortsætter med at skabe og anvende teknologier til at reducere emissioner fra kundernes aktiviteter og støtte produktionen af ​​ren energi over hele verden.
1) Hvad er forventningerne til kapitalinvesteringer for hele 2022? Kapitalinvesteringer (inklusive kapitaludgifter, multiklient- og APS-investeringer) for hele 2022 forventes at ligge mellem 190 millioner og 2 milliarder dollars. Kapitalinvesteringerne i 2021 er 1,7 milliarder dollars.
2) Hvad er driftspengestrømmen og den frie pengestrøm for første kvartal af 2022? Pengestrømmen fra driften i første kvartal af 2022 var 131 millioner USD, og ​​den frie pengestrøm var negativ med 381 millioner USD, da den typiske akkumulering af driftskapital i første kvartal oversteg den forventede stigning for året.
3) Hvad inkluderer "renter og andre indtægter" i første kvartal af 2022? "Rente- og andre indtægter" for første kvartal af 2022 var 50 millioner USD. Dette inkluderer 26 millioner USD fra salget af 7,2 millioner aktier i Liberty Oilfield Services (Liberty) (se spørgsmål 11), 14 millioner USD i renteindtægter og 10 millioner USD i investeringsindtægter baseret på egenkapitalmetoden.
4) Hvordan ændrede renteindtægter og -udgifter sig i første kvartal af 2022? Renteindtægterne for første kvartal af 2022 var 14 millioner USD, et fald på 1 million USD i forhold til perioden. Renteudgifterne var 123 millioner USD, et fald på 4 millioner USD i forhold til perioden.