Rilis Pendapatan Kuartal Pertama 2022 dengan Laporan Keuangan (PDF 282 KB) Kata Sambutan Persiapan Panggilan Pendapatan Kuartal Pertama 2022 (PDF 134 KB) Transkrip Panggilan Pendapatan Kuartal Pertama 2022 (184 KB) (Untuk melihat file PDF, Harap dapatkan Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 April 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) hari ini mengumumkan hasil keuangan untuk kuartal pertama tahun 2022.
CEO Schlumberger Olivier Le Peuch berkomentar: “Hasil kuartal pertama kami menempatkan kami pada jalur yang tepat menuju pertumbuhan pendapatan setahun penuh dan pertumbuhan laba yang signifikan di tahun berikutnya. Dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, pendapatan meningkat 14%; EPS, tidak termasuk biaya dan kredit, meningkat 62%; Margin operasi segmen sebelum pajak meningkat 229 basis poin, dipimpin oleh Konstruksi Sumur dan Kinerja Reservoir (bps). Hasil ini mencerminkan kekuatan segmen layanan inti kami, pertumbuhan aktivitas berbasis luas, dan peningkatan leverage operasi kami.
“Kuartal ini juga menandai awal yang tragis bagi konflik di Ukraina dan menjadi perhatian serius. Oleh karena itu, kami telah membentuk tim manajemen krisis lokal dan global untuk mengatasi krisis dan dampaknya terhadap karyawan, bisnis, dan operasi kami. Selain memastikan bahwa bisnis kami mematuhi Selain sanksi yang berlaku, kami juga mengambil langkah-langkah kuartal ini untuk menangguhkan investasi baru dan penerapan teknologi ke operasi kami di Rusia. Kami mendesak penghentian permusuhan dan berharap perdamaian akan kembali ke Ukraina dan wilayah tersebut secara keseluruhan.
"Pada saat yang sama, fokus di sektor energi sedang bergeser, memperburuk pasar minyak dan gas yang sudah ketat. Dislokasi aliran pasokan dari Rusia akan menyebabkan peningkatan investasi global di seluruh wilayah geografis dan di seluruh rantai nilai energi untuk mengamankan pasokan energi dunia, keragaman, dan keamanan.
“Pertemuan harga komoditas yang lebih tinggi, pertumbuhan aktivitas yang didorong oleh permintaan, dan keamanan energi memberikan salah satu prospek jangka pendek yang terkuat bagi sektor jasa energi – memperkuat fundamental pasar untuk siklus naik multi-tahun yang lebih kuat dan lebih lama – — Kemunduran di tengah kemerosotan ekonomi global.
"Dalam konteks ini, energi tidak pernah lebih penting bagi dunia. Schlumberger secara unik diuntungkan oleh meningkatnya aktivitas E&P dan transformasi digital, menawarkan portofolio teknologi terlengkap untuk membantu pelanggan mendiversifikasi energi yang lebih bersih dan terjangkau.
“Pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun menurut segmen dipimpin oleh divisi layanan inti kami, Well Construction dan Reservoir Performance, yang keduanya tumbuh lebih dari 20%, melampaui pertumbuhan jumlah rig global. Pendapatan Digital & Integrasi tumbuh 11%, sementara pendapatan sistem produksi meningkat 1%. Segmen layanan inti kami menghasilkan pertumbuhan pendapatan dua digit dalam layanan pengeboran, penilaian, intervensi, dan stimulasi di darat dan lepas pantai. Dalam digital dan integrasi, penjualan digital yang kuat, eksplorasi Pertumbuhan didorong oleh penjualan lisensi data yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih tinggi dari program Asset Performance Solutions (APS). Sebaliknya, pertumbuhan dalam sistem produksi untuk sementara terhambat oleh kendala rantai pasokan dan logistik yang sedang berlangsung, yang mengakibatkan pengiriman produk yang lebih rendah dari yang diharapkan. Namun, kami yakin kendala ini akan berangsur-angsur mereda, memungkinkan konversi backlog dan mempercepat pertumbuhan pendapatan dalam sistem produksi selama sisa tahun 2022.
“Secara geografis, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pertumbuhan pendapatan berbasis luas, dengan peningkatan 10% dalam pendapatan internasional dan peningkatan 32% di Amerika Utara. Semua wilayah, dipimpin oleh Amerika Latin, berbasis luas karena volume pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko, Ekuador, Argentina, dan Brasil. Pertumbuhan internasional tercapai. Pertumbuhan di Eropa/CIS/Afrika terutama didorong oleh penjualan sistem produksi yang lebih tinggi di Turki dan peningkatan pengeboran eksplorasi di lepas pantai Afrika – khususnya di Angola, Namibia, Gabon, dan Kenya. Namun, pertumbuhan ini didorong oleh Rusia Pendapatan di Timur Tengah dan Asia sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Timur Tengah dan Asia, didorong oleh aktivitas pengeboran, stimulasi, dan intervensi yang lebih tinggi di Qatar, Irak, Uni Emirat Arab, Mesir, Australia, dan di seluruh Asia Tenggara. Di Amerika Utara, aktivitas pengeboran dan penyelesaian secara umum meningkat, ditambah kontribusi yang kuat dari program APS kami di Kanada.
“Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, margin laba operasi segmen pra-pajak meningkat pada kuartal pertama, didorong oleh aktivitas yang lebih tinggi, campuran aktivitas lepas pantai yang menguntungkan, adopsi teknologi yang lebih besar, dan lingkungan harga global yang membaik. Leverage operasi meningkat, yang berada pada Konstruksi Sumur dan Kinerja Reservoir. Margin digital dan terintegrasi meningkat lebih jauh, sementara margin sistem produksi dipengaruhi oleh kendala rantai pasokan.
“Hasilnya, pendapatan untuk kuartal tersebut terutama mencerminkan penurunan musiman yang umum dalam aktivitas di Belahan Bumi Utara, dengan penurunan yang lebih jelas di Eropa/CIS/Afrika karena depresiasi rubel, serta kendala rantai pasokan global yang memengaruhi sistem produksi. Pendapatan di Amerika Utara dan Amerika Latin pada dasarnya datar secara berurutan. Berdasarkan segmen, pendapatan Konstruksi Sumur sedikit lebih tinggi daripada kuartal sebelumnya karena aktivitas pengeboran yang kuat di Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah mengimbangi penurunan musiman di Eropa/CIS/Afrika dan Asia • Kinerja reservoir, sistem produksi, dan jumlah serta integrasi menurun secara berurutan karena pengurangan musiman dalam aktivitas dan penjualan.
"Kas dari operasi mencapai $131 juta pada kuartal pertama, dengan akumulasi modal kerja yang lebih tinggi dari biasanya pada kuartal pertama, melampaui pertumbuhan yang diharapkan untuk tahun ini. Kami berharap arus kas bebas akan meningkat sepanjang tahun, sejalan dengan tren historis kami yang konsisten, dan masih mengharapkan margin arus kas bebas dua digit untuk tahun penuh.
“Melihat ke depan, prospek untuk sisa tahun ini – terutama paruh kedua tahun ini – sangat bagus karena investasi siklus pendek dan panjang meningkat. Perlu dicatat bahwa FID telah disetujui untuk beberapa pengembangan siklus panjang dan kontrak baru telah disetujui. Memang, pengeboran eksplorasi lepas pantai sedang dilanjutkan, dan beberapa pelanggan telah mengumumkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran secara signifikan tahun ini dan untuk beberapa tahun ke depan.
"Karena itu, kami yakin bahwa peningkatan aktivitas di dalam dan luar negeri serta adopsi teknologi yang lebih tinggi dan momentum harga akan mendorong pertumbuhan yang tersinkronisasi secara internasional dan di Amerika Utara. Hal ini akan mengarah pada pemulihan musiman yang berurutan pada kuartal kedua, diikuti oleh pertumbuhan yang signifikan pada paruh kedua tahun ini, terutama di pasar internasional.
“Dengan latar belakang ini, kami yakin dinamika pasar saat ini akan memungkinkan kami mempertahankan target pertumbuhan pendapatan setahun penuh di pertengahan belasan dan margin EBITDA yang disesuaikan setidaknya tahun ini, meskipun ada ketidakpastian terkait Rusia. Kuartal keempat tahun 2021 lebih tinggi 200 basis poin. Prospek positif kami berlanjut hingga tahun 2023 dan seterusnya, karena kami memperkirakan pasar akan tumbuh selama beberapa tahun berturut-turut. Karena permintaan terus menguat dan investasi baru berupaya untuk mendiversifikasi pasokan energi, Jika tidak ada kemunduran dalam pemulihan ekonomi, siklus kenaikan ini bisa lebih lama dan lebih besar dari yang diantisipasi sebelumnya.
"Berdasarkan fundamental yang menguat ini, kami telah memutuskan untuk meningkatkan laba pemegang saham dengan meningkatkan dividen kami sebesar 40%. Lintasan arus kas kami memberi kami fleksibilitas untuk mempercepat rencana pengembalian modal kami sambil terus mengurangi utang pada neraca kami dan membangun portofolio yang kuat untuk jangka panjang. Berinvestasilah dengan sukses.
“Schlumberger berada pada posisi yang tepat pada masa yang krusial ini bagi energi dunia. Posisi pasar kami yang kuat, kepemimpinan teknologi, dan diferensiasi pelaksanaan sejalan dengan potensi pengembalian yang signifikan di seluruh siklus.”
Pada tanggal 21 April 2022, Dewan Direksi Schlumberger menyetujui peningkatan dividen tunai triwulanan dari $0,125 per saham biasa yang beredar yang dibayarkan pada tanggal 14 Juli 2022 kepada pemegang saham yang tercatat pada bulan Juni menjadi $0,175 per saham, peningkatan sebesar 40% pada tanggal 1 Januari 2022.
Pendapatan Amerika Utara sebesar $1,3 miliar pada dasarnya datar secara berurutan karena pertumbuhan lahan diimbangi oleh penjualan musiman yang lebih rendah dari lisensi data eksplorasi dan sistem produksi di Teluk Meksiko AS. Pendapatan lahan didorong oleh pengeboran lahan yang lebih tinggi di AS dan pendapatan APS yang lebih tinggi di Kanada.
Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pendapatan Amerika Utara meningkat 32%. Pertumbuhan yang sangat luas dalam aktivitas pengeboran dan penyelesaian ditambah dengan kontribusi yang kuat dari proyek APS kami di Kanada.
Pendapatan Amerika Latin sebesar $1,2 miliar stagnan secara berurutan, dengan pendapatan APS yang lebih tinggi di Ekuador dan aktivitas pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Guyana, Brasil, dan Argentina karena aktivitas pengeboran, intervensi, dan penyelesaian yang lebih rendah, serta penjualan yang lebih rendah dalam sistem produksi. Pendapatan APS yang lebih tinggi di Ekuador disebabkan oleh dimulainya kembali produksi setelah gangguan jaringan pipa pada kuartal sebelumnya.
Pendapatan naik 16% tahun demi tahun karena aktivitas pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko, Ekuador, Argentina, dan Brasil.
Pendapatan Eropa/CIS/Afrika sebesar $1,4 miliar, turun 12% secara berurutan, karena aktivitas musiman yang lebih rendah dan rubel yang lebih lemah yang memengaruhi semua sektor. Pendapatan yang lebih rendah sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih tinggi di Eropa, khususnya Turki, karena penjualan sistem produksi yang lebih tinggi.
Pendapatan meningkat 12% dari tahun ke tahun, terutama berasal dari penjualan sistem produksi yang lebih tinggi di Turki dan pengeboran eksplorasi yang lebih tinggi di lepas pantai Afrika, khususnya di Angola, Namibia, Gabon, dan Kenya. Namun, peningkatan ini sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Rusia dan Asia Tengah.
Pendapatan Timur Tengah dan Asia sebesar $2,0 miliar, turun 4% secara berurutan karena aktivitas musiman yang lebih rendah di Tiongkok, Asia Tenggara, dan Australia serta penjualan yang lebih rendah dari sistem produksi di Arab Saudi. Penurunan tersebut sebagian diimbangi oleh aktivitas pengeboran yang kuat di tempat lain di Timur Tengah, khususnya Uni Emirat Arab.
Pendapatan meningkat 6% tahun demi tahun karena meningkatnya aktivitas pengeboran, stimulasi, dan intervensi pada proyek-proyek baru di Qatar, Irak, Uni Emirat Arab, Mesir, dan di seluruh Asia Tenggara dan Australia.
Pendapatan digital dan integrasi sebesar $857 juta, turun 4% secara berurutan karena penurunan musiman dalam penjualan lisensi data digital dan eksplorasi, terutama di Amerika Utara dan Eropa/CIS/Afrika, mengikuti penjualan akhir tahun yang biasa. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh kontribusi yang kuat dari proyek APS kami di Ekuador, yang melanjutkan produksi setelah gangguan jaringan pipa pada kuartal lalu.
Pendapatan meningkat 11% tahun demi tahun, didorong oleh penjualan digital yang kuat, penjualan lisensi data eksplorasi yang lebih tinggi, dan pendapatan proyek APS yang lebih tinggi, dengan pendapatan yang lebih tinggi di semua segmen.
Margin operasi sebelum pajak digital dan integrasi sebesar 34% terkontraksi 372 basis poin secara berurutan akibat penurunan penjualan lisensi data digital dan eksplorasi, sebagian diimbangi oleh peningkatan profitabilitas di proyek APS di Ekuador.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 201 bps tahun demi tahun, dengan perbaikan di semua area, didorong oleh peningkatan profitabilitas dari lisensi data eksplorasi digital dan proyek APS (khususnya di Kanada).
Pendapatan kinerja reservoir sebesar $1,2 miliar, turun 6% secara berurutan, karena aktivitas musiman yang lebih rendah, terutama di Belahan Bumi Utara, dan aktivitas intervensi dan stimulasi yang lebih rendah di Amerika Latin. Pendapatan juga dipengaruhi oleh devaluasi rubel. Penurunan tersebut sebagian diimbangi oleh aktivitas yang kuat di Amerika Utara dan Timur Tengah.
Semua kawasan, kecuali Rusia dan Asia Tengah, membukukan pertumbuhan pendapatan dua digit dari tahun ke tahun. Layanan penilaian, intervensi, dan stimulasi dalam dan luar negeri membukukan pertumbuhan dua digit, dengan lebih banyak aktivitas terkait eksplorasi selama kuartal tersebut.
Margin operasi sebelum pajak untuk kinerja reservoir 13% terkontraksi sebesar 232 bps secara berurutan akibat profitabilitas yang lebih rendah akibat penilaian yang lebih rendah secara musiman dan aktivitas stimulasi, terutama di Belahan Bumi Utara – sebagian diimbangi oleh peningkatan profitabilitas di Amerika Utara.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 299 basis poin dari tahun ke tahun, dengan peningkatan profitabilitas dalam kegiatan penilaian dan intervensi di semua kawasan kecuali Rusia dan Asia Tengah.
Pendapatan Well Construction sedikit lebih tinggi sebesar $2,4 miliar secara berurutan karena aktivitas pengeboran terkonsolidasi yang lebih tinggi dan pendapatan cairan pengeboran, sebagian diimbangi oleh penjualan peralatan survei dan pengeboran yang lebih rendah. Aktivitas pengeboran yang kuat di Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah sebagian diimbangi oleh pengurangan musiman di Eropa/CIS/Afrika dan Asia serta dampak dari melemahnya rubel.
Semua kawasan, kecuali Rusia dan Asia Tengah, membukukan pertumbuhan pendapatan dua digit dari tahun ke tahun. Aktivitas fluida pengeboran, survei, dan pengeboran terpadu (darat dan lepas pantai) semuanya mencatat pertumbuhan dua digit.
Margin operasi sebelum pajak Well Construction adalah 16%, naik 77 basis poin secara berurutan karena peningkatan profitabilitas dari pengeboran terpadu, yang berdampak pada semua kawasan, terutama Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah. Hal ini sebagian diimbangi oleh margin yang lebih rendah di Belahan Bumi Utara dan Asia karena alasan musiman.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 534 basis poin dari tahun ke tahun, dengan peningkatan profitabilitas dalam pengeboran terintegrasi, penjualan peralatan, dan layanan survei di sebagian besar wilayah.
Pendapatan sistem produksi sebesar $1,6 miliar, turun 9% secara berurutan akibat penjualan sistem produksi sumur yang lebih rendah di semua wilayah dan pendapatan proyek bawah laut yang lebih rendah. Pendapatan untuk sementara dipengaruhi oleh kendala rantai pasokan dan logistik, yang mengakibatkan pengiriman produk lebih rendah dari yang diharapkan.
Dari tahun ke tahun, proyek-proyek baru menghasilkan pertumbuhan dua digit di Amerika Utara, Eropa, dan Afrika, sementara Timur Tengah, Asia, dan Amerika Latin mengalami penurunan akibat penutupan proyek dan kendala rantai pasokan sementara. Pertumbuhan pendapatan dalam sistem produksi akan meningkat pesat selama sisa tahun 2022 karena kendala-kendala ini dikurangi dan konversi backlog terealisasi.
Margin operasi sebelum pajak sistem produksi sebesar 7%, turun 192 basis poin secara berurutan dan turun 159 basis poin dari tahun ke tahun. Kontraksi margin terutama disebabkan oleh dampak kendala rantai pasokan dan logistik global yang mengakibatkan profitabilitas sistem produksi sumur yang lebih rendah.
Investasi dalam produksi minyak dan gas terus tumbuh karena pelanggan Schlumberger berinvestasi dalam menyediakan energi yang andal untuk memenuhi permintaan yang terus tumbuh dan berubah. Klien di seluruh dunia mengumumkan proyek baru dan memperluas pengembangan yang ada, dan Schlumberger semakin dipilih karena kinerjanya dalam pelaksanaan dan teknologi inovatif, sehingga meningkatkan tingkat keberhasilan klien. Penghargaan terpilih pada kuartal ini meliputi:
Penerapan teknologi digital di seluruh industri terus berkembang pesat, mengubah cara pelanggan mengakses dan menggunakan data, meningkatkan atau membuat alur kerja baru, dan menggunakan data untuk memandu keputusan yang meningkatkan kinerja lapangan. Pelanggan menggunakan platform digital dan solusi canggih kami yang terdepan di industri untuk mengatasi tantangan baru dan meningkatkan kinerja operasional. Berikut adalah beberapa contoh pada kuartal ini:
Selama kuartal tersebut, Schlumberger meluncurkan beberapa teknologi baru dan diakui karena mendorong inovasi dalam industri. Pelanggan memanfaatkan teknologi transisi* dan solusi digital kami untuk meningkatkan kinerja operasional dan mengurangi jejak karbon.
Siklus pertumbuhan terus meningkat karena pelanggan semakin banyak berinvestasi dalam menemukan pasokan baru dan memasarkannya. Konstruksi sumur merupakan bagian penting dari proses tersebut, dan Schlumberger terus memperkenalkan teknologi yang tidak hanya meningkatkan efisiensi konstruksi sumur, tetapi juga memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang reservoir, sehingga memungkinkan pelanggan menciptakan lebih banyak nilai. Sorotan teknologi pengeboran untuk kuartal ini:
Industri kita harus memajukan keberlanjutan operasinya dan mengurangi dampaknya terhadap lingkungan sambil mempromosikan stabilitas pasokan energi global. Schlumberger terus menciptakan dan menerapkan teknologi untuk mengurangi emisi dari operasi pelanggan dan mendukung produksi energi bersih di seluruh dunia.
1) Apa panduan investasi modal untuk tahun penuh 2022? Investasi modal (termasuk belanja modal, investasi multi-klien dan APS) untuk tahun penuh 2022 diharapkan berada di antara $190 juta dan $2 miliar. Investasi modal pada tahun 2021 adalah $1,7 miliar.
2) Berapa arus kas operasi dan arus kas bebas untuk kuartal pertama tahun 2022? Arus kas dari operasi pada kuartal pertama tahun 2022 adalah $131 juta dan arus kas bebas negatif $381 juta, karena akumulasi modal kerja pada kuartal pertama melebihi peningkatan yang diharapkan untuk tahun tersebut.
3) Apa yang termasuk dalam “bunga dan pendapatan lain” pada kuartal pertama tahun 2022?”Bunga dan pendapatan lain” untuk kuartal pertama tahun 2022 adalah $50 juta. Ini termasuk $26 juta dari penjualan 7,2 juta saham Liberty Oilfield Services (Liberty) (lihat Pertanyaan 11), $14 juta dalam pendapatan bunga dan $10 juta dalam pendapatan investasi metode ekuitas.
4) Bagaimana pendapatan bunga dan beban bunga berubah pada kuartal pertama tahun 2022? Pendapatan bunga untuk kuartal pertama tahun 2022 adalah $14 juta, penurunan $1 juta secara berurutan. Beban bunga adalah $123 juta, penurunan $4 juta secara berurutan.