Rilis Laporan Keuangan Kuartal Pertama 2022 (282 KB PDF) Catatan Persiapan Konferensi Pendapatan Kuartal Pertama 2022 (134 KB PDF) Transkrip Konferensi Pendapatan Kuartal Pertama 2022 (184 KB) (Untuk melihat file PDF, silakan unduh Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 April 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) hari ini mengumumkan hasil keuangan untuk kuartal pertama tahun 2022.
CEO Schlumberger, Olivier Le Peuch, berkomentar: “Hasil kuartal pertama kami menempatkan kami pada jalur yang tepat menuju pertumbuhan pendapatan setahun penuh dan pertumbuhan laba yang signifikan pada tahun berikutnya. Dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, pendapatan meningkat 14%; EPS, tidak termasuk biaya dan kredit, meningkat 62%; Margin operasi segmen sebelum pajak meningkat 229 basis poin, dipimpin oleh Konstruksi Sumur dan Kinerja Reservoir (bps). Hasil ini mencerminkan kekuatan segmen layanan inti kami, pertumbuhan aktivitas yang luas, dan peningkatan leverage operasional kami.”
“Kuartal ini juga menandai awal yang tragis bagi konflik di Ukraina dan merupakan hal yang sangat mengkhawatirkan. Akibatnya, kami telah membentuk tim manajemen krisis lokal dan global untuk mengatasi krisis dan dampaknya terhadap karyawan, bisnis, dan operasional kami. Selain memastikan bahwa bisnis kami mematuhi sanksi yang berlaku, kami juga mengambil langkah-langkah pada kuartal ini untuk menangguhkan investasi baru dan penerapan teknologi ke operasional kami di Rusia. Kami mendesak penghentian permusuhan dan berharap perdamaian akan kembali ke Ukraina dan kawasan secara keseluruhan.”
“Pada saat yang sama, fokus di sektor energi bergeser, memperburuk pasar minyak dan gas yang sudah ketat. Gangguan aliran pasokan dari Rusia akan menyebabkan peningkatan investasi global di berbagai wilayah dan di seluruh rantai nilai energi untuk mengamankan pasokan energi dunia, keragaman, dan keamanannya.”
“Gabungan antara harga komoditas yang lebih tinggi, pertumbuhan aktivitas yang didorong oleh permintaan, dan keamanan energi menghadirkan salah satu prospek jangka pendek terkuat untuk sektor jasa energi – memperkuat fundamental pasar untuk siklus naik multi-tahun yang lebih kuat dan lebih panjang – — Kemunduran di tengah penurunan ekonomi global.
“Dalam konteks ini, energi tidak pernah sepenting ini bagi dunia. Schlumberger mendapat manfaat unik dari peningkatan aktivitas eksplorasi dan produksi (E&P) serta transformasi digital, menawarkan portofolio teknologi terlengkap untuk membantu pelanggan melakukan diversifikasi energi yang lebih bersih dan terjangkau.”
“Pertumbuhan pendapatan tahunan berdasarkan segmen dipimpin oleh divisi layanan inti kami, Konstruksi Sumur dan Kinerja Reservoir, yang keduanya tumbuh lebih dari 20%, melampaui pertumbuhan jumlah rig global. Pendapatan Digital & Integrasi tumbuh 11%, sementara pendapatan sistem produksi meningkat 1%. Segmen layanan inti kami memberikan pertumbuhan pendapatan dua digit dalam layanan pengeboran, penilaian, intervensi, dan stimulasi di darat dan lepas pantai. Di bidang digital dan integrasi, penjualan digital yang kuat dan pertumbuhan eksplorasi didorong oleh penjualan lisensi data yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih tinggi dari program Solusi Kinerja Aset (APS). Sebaliknya, pertumbuhan di sistem produksi untuk sementara terhambat oleh kendala rantai pasokan dan logistik yang sedang berlangsung, yang mengakibatkan pengiriman produk lebih rendah dari yang diharapkan. Namun, kami percaya kendala ini akan berangsur-angsur mereda, memungkinkan konversi pesanan tertunda dan mempercepat pertumbuhan pendapatan di sistem produksi selama sisa tahun 2022.”
“Secara geografis, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pertumbuhan pendapatan bersifat luas, dengan peningkatan 10% dalam pendapatan internasional dan peningkatan 32% di Amerika Utara. Semua wilayah, dipimpin oleh Amerika Latin, menunjukkan pertumbuhan yang luas karena volume pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko, Ekuador, Argentina, dan Brasil. Pertumbuhan internasional tercapai. Pertumbuhan di Eropa/CIS/Afrika terutama didorong oleh penjualan sistem produksi yang lebih tinggi di Turki dan peningkatan pengeboran eksplorasi lepas pantai Afrika – khususnya di Angola, Namibia, Gabon, dan Kenya. Namun, pertumbuhan ini didorong oleh Rusia. Pendapatan di Timur Tengah dan Asia sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Timur Tengah dan Asia, yang didorong oleh aktivitas pengeboran, stimulasi, dan intervensi yang lebih tinggi di Qatar, Irak, Uni Emirat Arab, Mesir, Australia, dan di seluruh Asia Tenggara. Di Amerika Utara, aktivitas pengeboran dan penyelesaian secara umum meningkat, ditambah kontribusi yang kuat dari program APS kami di Kanada.
“Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, margin pendapatan operasional segmen sebelum pajak meningkat pada kuartal pertama, didorong oleh aktivitas yang lebih tinggi, perpaduan aktivitas lepas pantai yang menguntungkan, adopsi teknologi yang lebih besar, dan lingkungan penetapan harga global yang membaik. Pengungkit operasional membaik, yang berada pada Konstruksi Sumur dan Kinerja Reservoir. Margin digital dan terintegrasi meningkat lebih lanjut, sementara margin sistem produksi terpengaruh oleh kendala rantai pasokan.
“Akibatnya, pendapatan untuk kuartal ini terutama mencerminkan penurunan musiman yang khas dalam aktivitas di Belahan Bumi Utara, dengan penurunan yang lebih nyata di Eropa/CIS/Afrika karena depresiasi rubel, serta kendala rantai pasokan global yang memengaruhi sistem produksi. Pendapatan di Amerika Utara dan Amerika Latin pada dasarnya stagnan secara berurutan. Berdasarkan segmen, pendapatan Konstruksi Sumur sedikit lebih tinggi daripada kuartal sebelumnya karena aktivitas pengeboran yang kuat di Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah mengimbangi penurunan musiman di Eropa/CIS/Afrika dan Asia. • Kinerja reservoir, sistem produksi, dan angka serta integrasi menurun secara berurutan karena pengurangan musiman dalam aktivitas dan penjualan.”
“Arus kas dari operasi mencapai $131 juta pada kuartal pertama, dengan akumulasi modal kerja yang lebih tinggi dari biasanya pada kuartal pertama, melebihi pertumbuhan yang diharapkan untuk tahun ini. Kami memperkirakan arus kas bebas akan meningkat sepanjang tahun, sejalan dengan tren historis kami yang konsisten, dan masih mengharapkan margin arus kas bebas dua digit untuk sepanjang tahun.”
“Ke depan, prospek untuk sisa tahun ini – terutama paruh kedua tahun ini – sangat baik karena investasi jangka pendek dan jangka panjang meningkat. Perlu dicatat bahwa FID (Final Investment Decision) telah disetujui untuk beberapa pengembangan jangka panjang dan kontrak baru telah disetujui. Memang, pengeboran eksplorasi lepas pantai kembali dilanjutkan, dan beberapa pelanggan telah mengumumkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran secara signifikan tahun ini dan untuk beberapa tahun mendatang.
“Oleh karena itu, kami percaya bahwa peningkatan aktivitas di dalam dan luar negeri serta adopsi teknologi yang lebih tinggi dan momentum penetapan harga akan mendorong pertumbuhan yang sinkron secara internasional dan di Amerika Utara. Hal ini akan menyebabkan pemulihan musiman secara berurutan pada kuartal kedua, diikuti oleh pertumbuhan yang signifikan pada paruh kedua tahun ini, terutama di pasar internasional."
“Dengan latar belakang ini, kami yakin dinamika pasar saat ini memungkinkan kami untuk mempertahankan target pertumbuhan pendapatan setahun penuh di kisaran belasan persen dan margin EBITDA yang disesuaikan setidaknya tahun ini, terlepas dari ketidakpastian terkait Rusia. Kuartal keempat tahun 2021 lebih tinggi 200 basis poin. Prospek positif kami berlanjut hingga tahun 2023 dan seterusnya, karena kami memperkirakan pasar akan tumbuh selama beberapa tahun berturut-turut. Seiring dengan terus menguatnya permintaan dan investasi baru yang berupaya mendiversifikasi pasokan energi, tanpa adanya hambatan dalam pemulihan ekonomi, siklus peningkatan ini bisa lebih panjang dan lebih besar dari yang diperkirakan sebelumnya.”
“Berdasarkan fundamental yang semakin kuat ini, kami telah memutuskan untuk meningkatkan pengembalian kepada pemegang saham dengan menaikkan dividen sebesar 40%. Tren arus kas kami memberi kami fleksibilitas untuk mempercepat rencana pengembalian modal sambil terus mengurangi utang dalam neraca dan membangun portofolio yang kuat untuk jangka panjang. Berinvestasilah dengan sukses.”
“Schlumberger berada pada posisi yang tepat di saat penting bagi energi dunia ini. Posisi pasar kami yang kuat, kepemimpinan teknologi, dan diferensiasi eksekusi selaras dengan potensi pengembalian yang signifikan di sepanjang siklus.”
Pada tanggal 21 April 2022, Dewan Direksi Schlumberger menyetujui peningkatan dividen tunai triwulanan dari $0,125 per saham biasa yang beredar yang dibayarkan pada tanggal 14 Juli 2022 kepada pemegang saham yang tercatat pada bulan Juni menjadi $0,175 per saham, peningkatan sebesar 40% pada tanggal 1 Januari 2022.
Pendapatan Amerika Utara sebesar $1,3 miliar pada dasarnya stagnan secara berurutan karena pertumbuhan di sektor lahan diimbangi oleh penurunan penjualan musiman lisensi data eksplorasi dan sistem produksi di Teluk Meksiko AS. Pendapatan dari sektor lahan didorong oleh peningkatan pengeboran lahan di AS dan peningkatan pendapatan APS di Kanada.
Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pendapatan di Amerika Utara meningkat 32%. Pertumbuhan yang sangat luas dalam aktivitas pengeboran dan penyelesaian sumur, ditambah dengan kontribusi yang kuat dari proyek-proyek APS kami di Kanada.
Pendapatan Amerika Latin sebesar $1,2 miliar stagnan secara berurutan, dengan pendapatan APS yang lebih tinggi di Ekuador dan aktivitas pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Guyana, Brasil, dan Argentina karena aktivitas pengeboran, intervensi, dan penyelesaian yang lebih rendah serta penjualan yang lebih rendah dalam sistem produksi. Pendapatan APS yang lebih tinggi di Ekuador disebabkan oleh dimulainya kembali produksi setelah gangguan pipa pada kuartal sebelumnya.
Pendapatan meningkat 16% dibandingkan tahun sebelumnya karena aktivitas pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko, Ekuador, Argentina, dan Brasil.
Pendapatan Eropa/CIS/Afrika mencapai $1,4 miliar, turun 12% secara berurutan, karena aktivitas musiman yang lebih rendah dan melemahnya rubel yang memengaruhi semua sektor. Penurunan pendapatan sebagian diimbangi oleh peningkatan pendapatan di Eropa, khususnya Turki, karena peningkatan penjualan sistem produksi.
Pendapatan meningkat 12% dari tahun ke tahun, terutama dari peningkatan penjualan sistem produksi di Turki dan peningkatan pengeboran eksplorasi di lepas pantai Afrika, khususnya di Angola, Namibia, Gabon, dan Kenya. Namun, peningkatan ini sebagian diimbangi oleh penurunan pendapatan di Rusia dan Asia Tengah.
Pendapatan dari Timur Tengah dan Asia mencapai $2,0 miliar, turun 4% secara berurutan karena aktivitas musiman yang lebih rendah di Tiongkok, Asia Tenggara, dan Australia, serta penjualan yang lebih rendah dari sistem produksi di Arab Saudi. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh aktivitas pengeboran yang kuat di tempat lain di Timur Tengah, khususnya Uni Emirat Arab.
Pendapatan meningkat 6% dari tahun ke tahun karena peningkatan aktivitas pengeboran, stimulasi, dan intervensi pada proyek-proyek baru di Qatar, Irak, Uni Emirat Arab, Mesir, dan di seluruh Asia Tenggara dan Australia.
Pendapatan digital dan integrasi mencapai $857 juta, turun 4% secara berurutan karena penurunan musiman dalam penjualan lisensi data digital dan eksplorasi, terutama di Amerika Utara dan Eropa/CIS/Afrika, setelah penjualan akhir tahun yang biasa. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh kontribusi yang kuat dari proyek APS kami di Ekuador, yang melanjutkan produksi setelah gangguan jalur pipa pada kuartal lalu.
Pendapatan meningkat 11% dari tahun ke tahun, didorong oleh penjualan digital yang kuat, penjualan lisensi data eksplorasi yang lebih tinggi, dan pendapatan proyek APS yang lebih tinggi, dengan pendapatan yang lebih tinggi di semua segmen.
Margin operasi sebelum pajak digital dan integrasi sebesar 34% menyusut 372 basis poin secara berurutan karena penurunan penjualan lisensi data digital dan eksplorasi, yang sebagian diimbangi oleh peningkatan profitabilitas pada proyek APS di Ekuador.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 201 bps dari tahun ke tahun, dengan perbaikan di semua area, didorong oleh peningkatan profitabilitas dari proyek digital, perizinan data eksplorasi, dan proyek APS (khususnya di Kanada).
Pendapatan dari kinerja reservoir adalah $1,2 miliar, turun 6% secara berurutan, karena aktivitas musiman yang lebih rendah, terutama di Belahan Bumi Utara, dan aktivitas intervensi dan stimulasi yang lebih rendah di Amerika Latin. Pendapatan juga dipengaruhi oleh devaluasi rubel. Penurunan tersebut sebagian diimbangi oleh aktivitas yang kuat di Amerika Utara dan Timur Tengah.
Semua wilayah, kecuali Rusia dan Asia Tengah, mencatatkan pertumbuhan pendapatan dua digit dari tahun ke tahun. Layanan penilaian, intervensi, dan stimulasi di darat dan lepas pantai mencatatkan pertumbuhan dua digit, dengan lebih banyak aktivitas terkait eksplorasi selama kuartal tersebut.
Margin operasi sebelum pajak untuk kinerja reservoir 13% menyusut sebesar 232 bps secara berurutan karena profitabilitas yang lebih rendah akibat aktivitas penilaian dan stimulasi yang lebih rendah secara musiman, terutama di Belahan Bumi Utara – sebagian diimbangi oleh peningkatan profitabilitas di Amerika Utara.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 299 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya, dengan peningkatan profitabilitas dalam kegiatan penilaian dan intervensi di semua wilayah kecuali Rusia dan Asia Tengah.
Pendapatan Well Construction sedikit lebih tinggi sebesar $2,4 miliar secara berurutan karena aktivitas pengeboran konsolidasi dan pendapatan cairan pengeboran yang lebih tinggi, sebagian diimbangi oleh penurunan penjualan peralatan survei dan pengeboran. Aktivitas pengeboran yang kuat di Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah sebagian diimbangi oleh penurunan musiman di Eropa/CIS/Afrika dan Asia serta dampak pelemahan rubel.
Semua wilayah, kecuali Rusia dan Asia Tengah, mencatatkan pertumbuhan pendapatan dua digit dari tahun ke tahun. Cairan pengeboran, survei, dan aktivitas pengeboran terintegrasi (darat dan lepas pantai) semuanya mencatatkan pertumbuhan dua digit.
Margin operasi sebelum pajak Well Construction adalah 16%, naik 77 basis poin secara berurutan karena peningkatan profitabilitas dari pengeboran terintegrasi, yang berdampak pada semua wilayah, khususnya Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah. Hal ini sebagian diimbangi oleh margin yang lebih rendah di Belahan Bumi Utara dan Asia karena alasan musiman.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 534 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya, dengan peningkatan profitabilitas dalam layanan pengeboran terintegrasi, penjualan peralatan, dan survei di sebagian besar wilayah.
Pendapatan sistem produksi mencapai $1,6 miliar, turun 9% secara berurutan karena penurunan penjualan sistem produksi sumur di semua wilayah dan penurunan pendapatan proyek bawah laut. Pendapatan sempat terpengaruh oleh kendala rantai pasokan dan logistik, yang mengakibatkan pengiriman produk lebih rendah dari yang diharapkan.
Dari tahun ke tahun, proyek-proyek baru mendorong pertumbuhan dua digit di Amerika Utara, Eropa, dan Afrika, sementara Timur Tengah, Asia, dan Amerika Latin mengalami penurunan karena penutupan proyek dan kendala sementara dalam rantai pasokan. Pertumbuhan pendapatan dalam sistem produksi akan meningkat pesat selama sisa tahun 2022 seiring dengan berkurangnya kendala-kendala ini dan terealisasinya konversi pesanan yang tertunda.
Margin operasi sebelum pajak sistem produksi adalah 7%, turun 192 basis poin secara berurutan dan turun 159 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya. Penurunan margin terutama disebabkan oleh dampak kendala rantai pasokan dan logistik global yang mengakibatkan profitabilitas sistem produksi sumur yang lebih rendah.
Investasi dalam produksi minyak dan gas terus meningkat seiring dengan investasi pelanggan Schlumberger dalam menyediakan energi yang andal untuk memenuhi permintaan yang terus tumbuh dan berubah. Klien di seluruh dunia mengumumkan proyek-proyek baru dan memperluas pengembangan yang sudah ada, dan Schlumberger semakin banyak dipilih karena kinerjanya dalam eksekusi dan teknologi inovatif, sehingga meningkatkan tingkat keberhasilan klien. Penghargaan terpilih pada kuartal ini meliputi:
Adopsi digital di seluruh industri terus meningkat, mengubah cara pelanggan mengakses dan menggunakan data, meningkatkan atau menciptakan alur kerja baru, dan menggunakan data untuk memandu keputusan yang meningkatkan kinerja lapangan. Pelanggan mengadopsi platform digital dan solusi edge terdepan di industri kami di lapangan untuk mengatasi tantangan baru dan meningkatkan kinerja operasional. Contohnya pada kuartal ini meliputi:
Selama kuartal tersebut, Schlumberger meluncurkan beberapa teknologi baru dan diakui karena mendorong inovasi di industri ini. Pelanggan memanfaatkan teknologi transisi* dan solusi digital kami untuk meningkatkan kinerja operasional dan mengurangi jejak karbon.
Siklus pertumbuhan terus meningkat seiring dengan semakin banyaknya pelanggan yang berinvestasi dalam menemukan pasokan baru dan membawanya ke pasar. Konstruksi sumur merupakan bagian penting dari proses ini, dan Schlumberger terus memperkenalkan teknologi yang tidak hanya meningkatkan efisiensi konstruksi sumur, tetapi juga memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang reservoir, sehingga memungkinkan pelanggan untuk menciptakan nilai lebih. Sorotan teknologi pengeboran untuk kuartal ini:
Industri kita harus memajukan keberlanjutan operasionalnya dan mengurangi dampaknya terhadap lingkungan sekaligus mempromosikan stabilitas pasokan energi global. Schlumberger terus menciptakan dan menerapkan teknologi untuk mengurangi emisi dari operasional pelanggan dan mendukung produksi energi bersih di seluruh dunia.
1) Berapa panduan investasi modal untuk tahun penuh 2022? Investasi modal (termasuk belanja modal, investasi multi-klien dan APS) untuk tahun penuh 2022 diperkirakan antara $190 juta dan $2 miliar. Investasi modal pada tahun 2021 adalah $1,7 miliar.
2) Berapakah arus kas operasi dan arus kas bebas untuk kuartal pertama tahun 2022? Arus kas dari operasi pada kuartal pertama tahun 2022 adalah $131 juta dan arus kas bebas negatif sebesar $381 juta, karena akumulasi modal kerja yang lazim pada kuartal pertama melebihi peningkatan yang diharapkan untuk tahun tersebut.
3) Apa yang termasuk dalam “bunga dan pendapatan lainnya” pada kuartal pertama tahun 2022? “Bunga dan pendapatan lainnya” untuk kuartal pertama tahun 2022 adalah $50 juta. Ini termasuk $26 juta dari penjualan 7,2 juta saham Liberty Oilfield Services (Liberty) (lihat Pertanyaan 11), $14 juta dalam pendapatan bunga dan $10 juta dalam pendapatan investasi metode ekuitas.
4) Bagaimana perubahan pendapatan bunga dan beban bunga pada kuartal pertama tahun 2022? Pendapatan bunga pada kuartal pertama tahun 2022 adalah $14 juta, turun $1 juta secara berurutan. Beban bunga adalah $123 juta, turun $4 juta secara berurutan.