2022년 1분기 실적 발표 및 재무제표(282KB PDF) 2022년 1분기 실적 발표 전화 회의 준비 발언(134KB PDF) 2022년 1분기 실적 발표 전화 회의록(184KB) (PDF 파일을 보려면 Adobe Acrobat Reader를 다운로드하세요.)
오슬로, 2022년 4월 22일 – Schlumberger Ltd.(NYSE: SLB)는 오늘 2022년 1분기 재무 결과를 발표했습니다.
슐럼버거 CEO 올리비에 르 푸쉬는 "1분기 실적은 연간 매출 성장과 차년도 상당한 이익 성장을 향한 확고한 기반을 마련했습니다. 전년 동기 대비 매출은 14% 증가했고, 비용과 크레딧을 제외한 주당순이익(EPS)은 62% 증가했습니다. 세전 영업이익률은 유정 건설 및 저류층 실적(bps)의 호조에 힘입어 229bp 증가했습니다. 이러한 실적은 핵심 서비스 부문의 탄탄한 성장, 광범위한 사업 부문의 성장, 그리고 증가하는 영업 레버리지를 반영합니다."라고 밝혔습니다.
이번 분기는 우크라이나 분쟁의 비극적인 시작을 알리는 분기였으며, 이는 심각한 우려 사항입니다. 따라서 당사는 위기 상황과 직원, 사업 및 운영에 미치는 영향에 대처하기 위해 지역 및 글로벌 위기 관리팀을 구성했습니다. 당사는 사업 운영이 기존 제재를 준수하도록 하는 것 외에도, 러시아 사업에 대한 신규 투자 및 기술 도입을 중단하는 조치를 이번 분기에 취했습니다. 당사는 적대 행위의 중단을 촉구하며 우크라이나와 지역 전체에 평화가 회복되기를 바랍니다.
동시에 에너지 부문의 중심이 변화하면서 이미 경색된 석유 및 가스 시장은 더욱 악화되고 있습니다. 러시아로부터의 공급 흐름이 분산됨에 따라 전 세계 에너지 공급, 다양성, 그리고 안전성 확보를 위한 전 세계적 투자가 지역 및 에너지 가치 사슬 전반에 걸쳐 증가할 것입니다.
"상향하는 상품 가격, 수요 주도의 활동 성장, 에너지 안보가 합쳐져 ​​에너지 서비스 부문에 가장 강력한 단기 전망이 제공됩니다. 즉, 더 강력하고 장기적인 수년간의 상승 주기를 위한 시장 기본이 강화됩니다. 이는 세계 경제 침체 속에서의 좌절입니다.
이러한 맥락에서 에너지는 전 세계적으로 그 어느 때보다 중요합니다. 슐럼버거는 석유 및 개발(E&P) 활동 확대와 디지털 혁신을 통해 독보적인 이점을 누리고 있으며, 고객이 더욱 깨끗하고 저렴한 에너지를 다양화할 수 있도록 지원하는 가장 포괄적인 기술 포트폴리오를 제공합니다.
부문별 전년 대비 매출 성장은 핵심 서비스 부문인 유정 건설 및 저류층 성과 부문이 주도했으며, 두 부문 모두 20% 이상 성장하여 전 세계 굴착 장비 수 증가율을 앞지르고 있습니다. 디지털 및 통합 부문 매출은 11% 성장했고, 생산 시스템 부문 매출은 1% 증가했습니다. 핵심 서비스 부문은 육상 및 해상 시추, 평가, 개입 및 시추 서비스 부문에서 두 자릿수 매출 성장을 달성했습니다. 디지털 및 통합 부문에서는 디지털 매출이 강세를 보였고, 탐사 부문의 성장은 데이터 라이선스 판매 증가와 자산 성과 솔루션(APS) 프로그램 매출 증가에 힘입어 이루어졌습니다. 반면, 생산 시스템 부문은 지속적인 공급망 및 물류 제약으로 인해 일시적으로 성장이 저해되어 예상보다 낮은 제품 납품량을 기록했습니다. 그러나 이러한 제약이 점차 완화되어 2022년 남은 기간 동안 백로그 전환이 가능해지고 생산 시스템 부문의 매출 성장이 가속화될 것으로 예상합니다.
지리적으로 전년 동기 대비 매출 성장은 광범위했으며, 국제 매출은 10%, 북미는 32% 증가했습니다. 라틴 아메리카를 필두로 모든 지역은 멕시코, 에콰도르, 아르헨티나, 브라질의 시추량 증가로 광범위했습니다. 국제적인 성장이 달성되었습니다. 유럽/CIS/아프리카의 성장은 주로 터키의 생산 시스템 판매 증가와 앙골라, 나미비아, 가봉, 케냐 등 아프리카 해상 탐사 시추 증가에 힘입었습니다. 그러나 이러한 성장은 러시아의 성장에 힘입었습니다. 중동 및 아시아 지역의 매출은 카타르, 이라크, 아랍에미리트, 이집트, 호주, 동남아시아 전역의 시추, 자극 및 개입 활동 증가로 인해 중동 및 아시아 지역의 매출 감소로 일부 상쇄되었습니다. 북미 지역에서는 시추 및 완공 활동이 전반적으로 증가했으며, 캐나다의 APS 프로그램이 큰 기여를 했습니다.
전년 동기 대비 1분기 세전 영업이익률은 활동 증가, 해외 사업의 유리한 조합, 기술 도입 확대, 그리고 글로벌 가격 환경 개선에 힘입어 증가했습니다. 운영 레버리지는 유정 건설 및 저류층 실적 부문에서 개선되었습니다. 디지털 및 통합 마진은 더욱 확대되었지만, 생산 시스템 마진은 공급망 제약으로 인해 영향을 받았습니다.
결과적으로, 이번 분기 매출은 주로 북반구 지역의 전형적인 계절적 활동 감소를 반영하며, 특히 루블화 가치 하락과 글로벌 공급망 제약으로 인한 유럽/CIS/아프리카 지역의 감소세가 더욱 두드러졌습니다. 북미와 중남미 지역의 매출은 전 분기 대비 거의 변동이 없었습니다. 부문별로는 유정 건설 부문 매출이 전 분기 대비 소폭 증가했는데, 이는 북미, 중남미, 중동 지역의 활발한 시추 활동이 유럽/CIS/아프리카와 아시아 지역의 계절적 감소를 상쇄했기 때문입니다. • 저류층 성능, 생산 시스템, 그리고 생산량 및 통합은 계절적 활동 및 매출 감소로 인해 전 분기 대비 감소했습니다.
1분기 영업활동현금흐름은 1억 3,100만 달러였으며, 1분기 운전자본 누적액은 평년보다 높아 연간 예상 성장률을 상회했습니다. 당사는 과거 추세인 '일관성'과 마찬가지로 연중 잉여현금흐름 창출이 가속화될 것으로 예상하며, 연간 두 자릿수 잉여현금흐름 마진을 계속 유지할 것으로 예상합니다.
앞으로 남은 기간, 특히 하반기 전망은 단기 및 장기 투자가 가속화됨에 따라 매우 밝습니다. 일부 장기 개발 프로젝트에 대한 FID(투자자 투자설명서)가 승인되었고 신규 계약도 체결되었다는 점은 주목할 만합니다. 물론, 해상 탐사 시추 작업이 재개되고 있으며, 일부 고객사는 올해와 향후 몇 년간 지출을 크게 늘릴 계획이라고 발표했습니다.
따라서, 우리는 국내 및 해외 활동 증가, 그리고 기술 도입 및 가격 모멘텀 강화가 국제 및 북미 지역에서 동시적인 성장을 견인할 것으로 예상합니다. 이는 2분기에 계절적 반등을 이룬 후, 하반기에는 특히 국제 시장에서 상당한 성장세를 보일 것으로 예상합니다.
이러한 배경 속에서, 현재 시장 상황을 고려할 때 러시아 관련 불확실성에도 불구하고 연간 매출 성장 목표를 10% 중반대로 유지하고 조정 EBITDA 마진을 최소 올해는 유지할 수 있을 것으로 예상합니다. 2021년 4분기는 200bp 상승했습니다. 시장이 수년간 연속 성장할 것으로 예상함에 따라, 2023년 이후까지도 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 수요가 지속적으로 증가하고 신규 투자가 에너지 공급 다각화를 추진함에 따라, 경기 회복에 차질이 발생하지 않는다면 이러한 상승 사이클은 당초 예상보다 더 길고 확대될 수 있습니다.
이러한 탄탄한 펀더멘털을 바탕으로, 저희는 배당금을 40% 증액하여 주주 수익률을 높이기로 결정했습니다. 안정적인 현금 흐름은 자본금 회수 계획을 가속화하는 동시에 재무구조를 지속적으로 개선하고 장기적인 탄탄한 포트폴리오를 구축할 수 있는 유연성을 제공합니다. 성공적인 투자를 약속드립니다.
"슐럼버거는 세계 에너지 시장의 중요한 시기에 유리한 입지를 확보하고 있습니다. 당사의 강력한 시장 지위, 기술 리더십, 그리고 차별화된 실행 능력은 경기 사이클 전반에 걸쳐 상당한 수익 잠재력과 맞물려 있습니다."
2022년 4월 21일, 슐럼버거 이사회는 6월에 등록된 주주들에게 2022년 7월 14일에 지급된 유통주당 0.125달러의 분기 현금 배당금을 주당 0.175달러로 늘리는 것을 승인했습니다. 이는 2022년 1월 1일 기준으로 40% 증가한 수치입니다.
북미 지역 매출은 13억 달러로, 미국 멕시코만의 탐사 데이터 라이선스와 생산 시스템의 계절적 판매 감소로 인해 토지 부문의 성장이 상쇄되어 전 분기 대비 거의 변동이 없었습니다. 토지 매출은 미국에서의 토지 시추 증가와 캐나다의 APS 매출 증가에 힘입어 증가했습니다.
작년 같은 기간과 비교했을 때 북미 매출은 32% 증가했습니다. 캐나다에서 진행된 APS 프로젝트의 강력한 기여와 더불어 시추 및 완공 활동이 매우 폭넓게 성장했습니다.
라틴 아메리카 매출은 12억 달러로 전 분기와 같은 수준을 유지했으며, 에콰도르의 APS 매출 증가와 멕시코의 시추 활동 증가가 가이아나, 브라질, 아르헨티나의 매출 감소로 상쇄되었습니다. 이는 시추, 개입 및 완료 활동 감소와 생산 시스템 판매 감소로 인한 것입니다. 에콰도르의 APS 매출 증가는 이전 분기의 파이프라인 중단 이후 생산이 재개되었기 때문입니다.
멕시코, 에콰도르, 아르헨티나, 브라질에서 시추 활동이 증가하면서 매출이 전년 대비 16% 증가했습니다.
유럽/CIS/아프리카 매출은 14억 달러로, 전분기 대비 12% 감소했습니다. 이는 계절적 활동 감소와 모든 부문에 영향을 미치는 루블화 약세 때문입니다. 매출 감소는 생산 시스템 판매 증가로 인해 유럽, 특히 터키에서 매출이 증가하면서 일부 상쇄되었습니다.
매출은 전년 대비 12% 증가했는데, 이는 주로 터키의 생산 시스템 판매 증가와 앙골라, 나미비아, 가봉, 케냐를 중심으로 한 아프리카 해상 탐사 시추 증가에 따른 것입니다. 그러나 이러한 증가는 러시아와 중앙아시아의 매출 감소로 인해 일부 상쇄되었습니다.
중동 및 아시아 매출은 20억 달러로, 중국, 동남아시아, 호주의 계절적 활동 감소와 사우디아라비아의 생산 시스템 매출 감소로 인해 전분기 대비 4% 감소했습니다. 이러한 감소는 특히 아랍에미리트에서 중동의 다른 지역에서 활발한 시추 활동으로 일부 상쇄되었습니다.
카타르, 이라크, 아랍에미리트, 이집트, 동남아시아 및 호주에서 신규 프로젝트의 시추, 자극 및 개입 활동이 증가하면서 매출이 전년 대비 6% 증가했습니다.
디지털 및 통합 수익은 8억 5,700만 달러로, 주로 북미와 유럽/CIS/아프리카에서 연말 매출에 따른 디지털 및 탐사 데이터 라이선스 판매의 계절적 감소로 인해 전분기 대비 4% 감소했습니다. 이러한 감소는 지난 분기의 파이프라인 중단 이후 생산을 재개한 에콰도르의 APS 프로젝트가 크게 기여하면서 일부 상쇄되었습니다.
매출은 전년 대비 11% 증가했는데, 이는 강력한 디지털 판매, 탐사 데이터 라이선스 판매 증가, APS 프로젝트 수익 증가에 힘입은 것이며, 모든 세그먼트에서 매출이 증가했습니다.
디지털 및 통합 세전 영업 이익률은 34%로, 디지털 및 탐사 데이터 라이선스 판매 감소로 인해 전분기 대비 372베이시스 포인트 감소했지만, 에콰도르 APS 프로젝트의 수익성 개선으로 일부 상쇄되었습니다.
세전 영업 이익률은 전년 대비 201bps 증가했으며, 디지털, 탐사 데이터 라이선싱, APS 프로젝트(특히 캐나다)의 수익성 증가에 힘입어 모든 분야에서 개선이 이루어졌습니다.
저수지 성과 수익은 12억 달러로, 전분기 대비 6% 감소했습니다. 이는 주로 북반구에서 계절적 활동이 감소했고, 라틴 아메리카에서 개입 및 자극 활동이 감소했기 때문입니다. 또한 루블화 평가절하도 수익에 영향을 미쳤습니다. 이러한 감소는 북미와 중동에서 활발한 활동이 일부 상쇄했습니다.
러시아와 중앙아시아를 제외한 모든 지역에서 전년 대비 두 자릿수 매출 성장률을 기록했습니다. 육상 및 해상 평가, 개입 및 자극 서비스는 두 자릿수 성장을 기록했으며, 이 분기에는 탐사 관련 활동이 증가했습니다.
계절적 평가 감소와 주로 북반구에서 발생한 자극 활동으로 인해 수익성이 낮아져 13% 저수지 성과에 대한 세전 영업 이익률이 전분기 대비 232bp 감소했지만, 북미 지역의 수익성 개선으로 일부 상쇄되었습니다.
세전 영업 이익률은 전년 대비 299베이시스 포인트 증가했으며, 러시아와 중앙아시아를 제외한 모든 지역에서 평가 및 개입 활동의 수익성이 개선되었습니다.
Well Construction의 매출은 통합 시추 활동과 시추 유체 수익의 증가로 인해 전분기 대비 24억 달러 증가했지만, 측량 및 시추 장비 판매 감소로 일부 상쇄되었습니다. 북미, 라틴 아메리카 및 중동에서 활발한 시추 활동은 유럽/CIS/아프리카와 아시아의 계절적 감소와 루블화 약세의 영향으로 일부 상쇄되었습니다.
러시아와 중앙아시아를 제외한 모든 지역에서 전년 대비 두 자릿수 매출 성장률을 기록했습니다. 굴착 유체, 측량 및 통합 굴착 활동(육상 및 해상)은 모두 두 자릿수 성장을 기록했습니다.
웰 건설의 세전 영업 이익률은 통합 시추로 인한 수익성 개선으로 인해 전 지역, 특히 북미, 라틴 아메리카, 중동에 영향을 미쳐 16%로 전분기 대비 77베이시스 포인트 상승했습니다. 이는 계절적 이유로 북반구와 아시아에서 이익률이 낮아져 일부 상쇄되었습니다.
세전 영업 이익률은 전년 대비 534베이시스 포인트 증가했으며, 대부분 지역에서 통합 시추, 장비 판매 및 측량 서비스 부문의 수익성이 개선되었습니다.
생산 시스템 수익은 16억 달러로, 모든 지역에서 생산 시스템 판매가 감소하고 해저 프로젝트 수익이 감소하여 전분기 대비 9% 감소했습니다. 공급망과 물류 문제로 인해 수익에 일시적으로 영향을 미쳐 예상보다 제품 배송이 감소했습니다.
전년 대비 북미, 유럽, 아프리카에서는 신규 프로젝트가 두 자릿수 성장을 견인한 반면, 중동, 아시아, 라틴 아메리카에서는 프로젝트 중단과 일시적인 공급망 제약으로 인해 감소세를 보였습니다. 이러한 제약이 완화되고 백로그 전환이 실현됨에 따라 2022년 나머지 기간 동안 생산 시스템의 수익 성장이 가속화될 것입니다.
생산 시스템의 세전 영업 이익률은 7%로, 전분기 대비 192베이시스 포인트 감소했고 전년 대비 159베이시스 포인트 감소했습니다. 이익률 감소는 주로 글로벌 공급망과 물류 제약으로 인한 영향으로, 유정 생산 시스템의 수익성이 낮아졌기 때문입니다.
Schlumberger 고객들이 성장하고 변화하는 수요를 충족하기 위해 안정적인 에너지 공급에 투자함에 따라 석유 및 가스 생산에 대한 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 전 세계 고객들이 새로운 프로젝트를 발표하고 기존 개발을 확장하고 있으며, Schlumberger는 실행 능력과 혁신 기술 면에서의 성과로 점점 더 많은 기업으로 선정되어 고객 성공률을 높이고 있습니다. 이번 분기에 선정된 수상 내역은 다음과 같습니다.
업계 전반의 디지털 도입이 지속적으로 가속화되면서 고객이 데이터에 액세스하고 사용하는 방식, 새로운 워크플로를 개선하거나 생성하는 방식, 현장 성과를 개선하는 의사 결정을 안내하기 위해 데이터를 활용하는 방식이 진화하고 있습니다. 고객들은 새로운 과제를 해결하고 운영 성과를 개선하기 위해 현장에서 업계를 선도하는 당사의 디지털 플랫폼과 에지 솔루션을 도입하고 있습니다. 이번 분기의 사례는 다음과 같습니다.
이번 분기에 Schlumberger는 여러 가지 신기술을 출시했으며, 업계 혁신을 주도한 공로를 인정받았습니다. 고객들은 Schlumberger의 전환 기술*과 디지털 솔루션을 활용하여 운영 성과를 개선하고 탄소 발자국을 줄이고 있습니다.
고객이 새로운 공급원을 찾아 시장에 출시하는 데 점점 더 많은 투자를 함에 따라 성장 주기는 더욱 강화되고 있습니다. 우물 건설은 프로세스의 중요한 부분이며, Schlumberger는 우물 건설 효율성을 개선할 뿐만 아니라 저류층에 대한 더 깊은 이해를 제공하여 고객이 더 많은 가치를 창출할 수 있도록 하는 기술을 지속적으로 도입하고 있습니다. 이 분기의 드릴링 기술 주요 내용은 다음과 같습니다.
우리 산업은 운영의 지속 가능성을 높이고 환경에 미치는 영향을 줄이는 동시에 글로벌 에너지 공급의 안정성을 증진해야 합니다. Schlumberger는 고객 운영에서 발생하는 배출량을 줄이고 전 세계적으로 깨끗한 에너지 생산을 지원하기 위한 기술을 지속적으로 개발하고 적용하고 있습니다.
1) 2022년 전체 연도 자본 투자 지침은 무엇입니까?2022년 전체 연도 자본 투자(자본 지출, 다중 고객 및 APS 투자 포함)는 1억 9천만 달러에서 20억 달러 사이로 예상됩니다.2021년 자본 투자는 17억 달러입니다.
2) 2022년 1분기 영업 현금 흐름과 자유 현금 흐름은 얼마입니까?2022년 1분기 영업 현금 흐름은 1억 3,100만 달러였고 자유 현금 흐름은 마이너스 3억 8,100만 달러였습니다. 1분기의 일반적인 운전자본 누적이 연간 예상 증가량을 초과했기 때문입니다.
3) 2022년 1분기의 "이자 및 기타 소득"에는 무엇이 포함됩니까?2022년 1분기의 "이자 및 기타 소득"은 5,000만 달러였습니다.여기에는 Liberty Oilfield Services(Liberty) 주식 720만 주 매각으로 인한 2,600만 달러(질문 11 참조), 이자 소득 1,400만 달러, 지분법 투자 소득 1,000만 달러가 포함됩니다.
4) 2022년 1분기 이자수익과 이자비용은 어떻게 변동했습니까?2022년 1분기 이자수익은 1,400만 달러로 전분기 대비 100만 달러 감소했습니다.이자비용은 1억 2,300만 달러로 전분기 대비 400만 달러 감소했습니다.