2022 Birinci Çeyrek Kazanç Açıklaması ve Finansal Tablolar (282 KB PDF) 2022 Birinci Çeyrek Kazanç Çağrısı Hazırlık Notları (134 KB PDF) 2022 Birinci Çeyrek Kazanç Çağrısı Transkripti (184 KB) (PDF dosyasını görüntülemek için lütfen Adobe Acrobat Reader'ı edinin.)
Oslo, 22 Nisan 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) bugün 2022 yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı.
Schlumberger CEO'su Olivier Le Peuch şu yorumda bulundu: “İlk çeyrek sonuçlarımız, bizi yıl sonu gelir artışına ve takip eden yılda önemli kazanç artışına giden yolda sağlam bir şekilde konumlandırıyor. Bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla gelir %14 arttı; giderler ve krediler hariç hisse başına kazanç %62 arttı; Kuyu İnşaatı ve Rezervuar Performansı (bps) öncülüğünde vergi öncesi segment faaliyet kar marjı 229 baz puan genişledi. Bu sonuçlar, temel hizmetler segmentimizin gücünü, geniş tabanlı faaliyet büyümesini ve artan işletme kaldıraçımızı yansıtıyor.”
“Bu çeyrek aynı zamanda Ukrayna'daki çatışmanın trajik bir başlangıcına da sahne oldu ve ciddi endişe kaynağıdır. Sonuç olarak, krizi ve bunun çalışanlarımız, işimiz ve operasyonlarımız üzerindeki etkisini ele almak için yerel ve küresel kriz yönetim ekipleri kurduk. İşletmemizin yürürlükteki yaptırımlara uymasını sağlamanın yanı sıra, bu çeyrekte Rusya'daki operasyonlarımıza yeni yatırımları ve teknoloji dağıtımlarını askıya almak için de adımlar attık. Düşmanlıkların sona ermesini ve Ukrayna'ya ve bölgenin tamamına barışın geri dönmesini umuyoruz.”
"Aynı zamanda, enerji sektöründeki odak noktası değişiyor ve bu durum zaten sıkı olan petrol ve doğalgaz piyasasını daha da kötüleştiriyor. Rusya'dan gelen arz akışındaki aksama, dünyanın enerji arzının çeşitliliğini ve güvenliğini sağlamak için coğrafyalar genelinde ve enerji değer zinciri boyunca küresel yatırımların artmasına yol açacaktır."
"Yüksek emtia fiyatları, talebe dayalı faaliyet büyümesi ve enerji güvenliğinin birleşimi, enerji hizmetleri sektörü için en güçlü kısa vadeli beklentilerden birini sunuyor; bu da daha güçlü, daha uzun süreli çok yıllık bir yükseliş döngüsü için piyasa temellerini güçlendiriyor - küresel ekonomik gerileme ortamında yaşanan aksilikler."
“Bu bağlamda, enerji dünya için hiç bu kadar önemli olmamıştı. Schlumberger, artan petrol ve doğalgaz arama ve üretim faaliyetlerinden ve dijital dönüşümden benzersiz bir şekilde faydalanarak, müşterilerinin daha temiz ve daha uygun fiyatlı enerjiye yönelmelerine yardımcı olmak için en kapsamlı teknoloji portföyünü sunmaktadır.
“Segment bazında yıllık gelir artışına, her ikisi de %20'nin üzerinde büyüme göstererek küresel sondaj kule sayısı artışını geride bırakan temel hizmet bölümlerimiz Kuyu İnşaatı ve Rezervuar Performansı öncülük etti. Dijital ve Entegrasyon gelirleri %11 artarken, üretim sistemleri gelirleri %1 arttı. Temel hizmet segmentimiz, karada ve denizde sondaj, değerlendirme, müdahale ve stimülasyon hizmetlerinde çift haneli gelir artışı sağladı. Dijital ve entegrasyonda, güçlü dijital satışlar ve keşif büyümesi, daha yüksek veri lisansı satışları ve Varlık Performans Çözümleri (APS) programından elde edilen daha yüksek gelir sayesinde gerçekleşti. Buna karşılık, üretim sistemlerindeki büyüme, devam eden tedarik zinciri ve lojistik kısıtlamaları nedeniyle geçici olarak sekteye uğradı ve beklenenden düşük ürün teslimatlarına yol açtı. Ancak, bu kısıtlamaların kademeli olarak hafifleyeceğine, birikmiş siparişlerin dönüşümünü sağlayacağına ve 2022'nin geri kalanında üretim sistemleri için gelir artışını hızlandıracağına inanıyoruz.”
“Coğrafi olarak, geçen yılın aynı dönemine kıyasla, gelir artışı geniş tabanlı oldu; uluslararası gelirlerde %10, Kuzey Amerika'da ise %32 artış kaydedildi. Latin Amerika'nın öncülüğünde tüm bölgelerdeki artış, Meksika, Ekvador, Arjantin ve Brezilya'daki daha yüksek sondaj hacimlerinden kaynaklandı. Uluslararası büyüme sağlandı. Avrupa/BDT/Afrika'daki büyüme, esas olarak Türkiye'deki üretim sistemleri satışlarındaki artış ve Afrika açıklarında, özellikle Angola, Namibya, Gabon ve Kenya'da artan arama sondaj faaliyetlerinden kaynaklandı. Ancak bu büyüme, Rusya'nın etkisiyle kısmen dengelendi ve Orta Asya'daki düşük gelirlerle kısmen dengelendi. Orta Doğu ve Asya'daki gelirler, Katar, Irak, Birleşik Arap Emirlikleri, Mısır, Avustralya ve Güneydoğu Asya genelindeki daha yüksek sondaj, stimülasyon ve müdahale faaliyetleri nedeniyle arttı. Kuzey Amerika'da ise sondaj ve tamamlama faaliyetleri genel olarak arttı ve Kanada'daki APS programımızdan da güçlü bir katkı sağlandı.”
"Geçen yılın aynı dönemine kıyasla, vergi öncesi segment faaliyet kar marjı, daha yüksek faaliyet seviyeleri, açık deniz faaliyetlerinin olumlu karışımı, daha fazla teknoloji benimsenmesi ve iyileşen küresel fiyat ortamı sayesinde ilk çeyrekte genişledi. Faaliyet kaldıracı, Kuyu İnşaatı ve Rezervuar Performansı alanlarında iyileşti. Dijital ve entegre marjlar daha da genişlerken, üretim sistemi marjları tedarik zinciri kısıtlamalarından etkilendi."
“Sonuç olarak, çeyrek gelirleri esas olarak Kuzey Yarımküre'deki faaliyetlerdeki tipik mevsimsel düşüşü yansıtırken, rublenin değer kaybı ve üretim sistemlerini etkileyen küresel tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle Avrupa/BDT/Afrika'da daha belirgin bir düşüş yaşandı. Kuzey Amerika ve Latin Amerika'daki gelirler bir önceki çeyreğe göre neredeyse aynı seviyede kaldı. Segment bazında, Kuyu İnşaatı gelirleri, Kuzey Amerika, Latin Amerika ve Orta Doğu'daki güçlü sondaj faaliyetlerinin Avrupa/BDT/Afrika ve Asya'daki mevsimsel düşüşü dengelemesiyle bir önceki çeyreğe göre biraz daha yüksek oldu. • Rezervuar performansı, üretim sistemleri ve sayıları ile entegrasyonu, faaliyet ve satışlardaki mevsimsel düşüşler nedeniyle bir önceki çeyreğe göre azaldı.”
“İlk çeyrekte faaliyetlerden elde edilen nakit 131 milyon dolar oldu ve ilk çeyrekte normalden daha yüksek bir işletme sermayesi birikimi gerçekleşti; bu da yıl için beklenen büyümenin üzerinde bir rakam. Serbest nakit akışı üretiminin yıl boyunca tarihsel trendimizle tutarlı bir şekilde hızlanmasını ve yılın tamamı için çift haneli serbest nakit akışı marjları bekliyoruz.”
“İleriye dönük olarak, yılın geri kalanına – özellikle yılın ikinci yarısına – ilişkin görünüm, kısa ve uzun vadeli yatırımların hızlanmasıyla birlikte oldukça iyi. Bazı uzun vadeli projeler için nihai yatırım kararlarının onaylandığını ve yeni sözleşmelerin imzalandığını belirtmekte fayda var. Elbette, açık deniz sondaj çalışmaları yeniden başlıyor ve bazı müşteriler bu yıl ve önümüzdeki birkaç yıl için harcamalarını önemli ölçüde artırma planlarını açıkladılar.
"Bu nedenle, karada ve denizde artan faaliyetlerin, daha yüksek teknoloji benimseme oranının ve fiyatlandırma ivmesinin uluslararası alanda ve Kuzey Amerika'da eş zamanlı bir büyümeyi tetikleyeceğine inanıyoruz. Bu, ikinci çeyrekte ardışık bir mevsimsel toparlanmaya ve ardından yılın ikinci yarısında, özellikle uluslararası pazarlarda, önemli bir büyümeye yol açacaktır."
“Bu bağlamda, Rusya ile ilgili belirsizliğe rağmen, mevcut piyasa dinamiklerinin, en azından bu yıl için, yıllık gelir büyüme hedeflerimizi %15 civarında ve düzeltilmiş EBITDA marjlarımızı korumamıza olanak sağlayacağına inanıyoruz. 2021'in dördüncü çeyreği 200 baz puan daha yüksekti. Olumlu görünümümüz, piyasanın birkaç yıl üst üste büyümesini beklediğimiz için 2023 ve sonrasına kadar uzanıyor. Talep güçlenmeye devam ederken ve yeni yatırımlar enerji arzını çeşitlendirmeye odaklanırken, ekonomik toparlanmada aksaklıklar yaşanmadığı takdirde, bu yukarı yönlü döngünün süresi ve ölçeği başlangıçta tahmin edilenden daha uzun olabilir.”
“Bu güçlenen temel göstergelere dayanarak, temettümüzü %40 artırarak hissedar getirilerini artırmaya karar verdik. Nakit akışı gidişatımız, bilançomuzu borçtan arındırmaya ve uzun vadeli güçlü bir portföy oluşturmaya devam ederken sermaye getiri planlarımızı hızlandırma esnekliği sağlıyor. Başarılı yatırımlar dileriz.”
“Schlumberger, dünya enerjisi için bu kritik dönemde iyi bir konumda bulunuyor. Güçlü pazar konumumuz, teknoloji liderliğimiz ve uygulama farklılaştırmamız, döngü boyunca önemli getiri potansiyeliyle uyumludur.”
Schlumberger Yönetim Kurulu, 21 Nisan 2022 tarihinde, 14 Temmuz 2022 tarihinde Haziran ayında kayıtlı hissedarlara ödenen hisse başına 0,125 dolarlık üç aylık nakit temettüsünü, 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren hisse başına 0,175 dolara, yani %40 oranında artırmayı onayladı.
Kuzey Amerika'daki 1,3 milyar dolarlık gelir, bir önceki çeyreğe göre neredeyse aynı seviyede kaldı; arazi gelirlerindeki artış, ABD Meksika Körfezi'ndeki arama veri lisansları ve üretim sistemlerinin mevsimsel satışlarındaki düşüşle dengelendi. Arazi gelirlerindeki artış, ABD'deki daha yüksek kara sondaj faaliyetleri ve Kanada'daki daha yüksek APS gelirlerinden kaynaklandı.
Geçen yılın aynı dönemine kıyasla, Kuzey Amerika gelirleri %32 arttı. Sondaj ve tamamlama faaliyetlerindeki çok geniş büyüme, Kanada'daki APS projelerimizden gelen güçlü katkıyla birleşti.
Latin Amerika'daki 1,2 milyar dolarlık gelir, bir önceki çeyreğe göre sabit kaldı. Ekvador'daki daha yüksek APS geliri ve Meksika'daki daha yüksek sondaj faaliyetleri, Guyana, Brezilya ve Arjantin'deki daha düşük sondaj, müdahale ve tamamlama faaliyetleri ve üretim sistemlerindeki daha düşük satışlar nedeniyle azalan gelirlerle dengelendi. Ekvador'daki daha yüksek APS geliri, bir önceki çeyrekte yaşanan boru hattı kesintisinin ardından üretimin yeniden başlamasından kaynaklandı.
Meksika, Ekvador, Arjantin ve Brezilya'daki sondaj faaliyetlerindeki artış sayesinde gelirler bir önceki yıla göre %16 arttı.
Avrupa/BDT/Afrika gelirleri, mevsimsel faaliyetlerdeki düşüş ve tüm sektörleri etkileyen zayıf ruble nedeniyle bir önceki çeyreğe göre %12 azalarak 1,4 milyar dolar oldu. Gelirlerdeki düşüş, özellikle Türkiye'de üretim sistemleri satışlarındaki artış sayesinde Avrupa'daki gelir artışıyla kısmen dengelendi.
Gelirler, bir önceki yıla göre %12 arttı; bu artışın temel nedenleri arasında Türkiye'deki üretim sistemleri satışlarındaki artış ve Afrika açıklarında, özellikle Angola, Namibya, Gabon ve Kenya'daki sondaj faaliyetlerindeki artış yer almaktadır. Bununla birlikte, bu artışlar Rusya ve Orta Asya'daki gelir düşüşleriyle kısmen dengelenmiştir.
Orta Doğu ve Asya gelirleri, Çin, Güneydoğu Asya ve Avustralya'daki mevsimsel faaliyetlerdeki düşüş ve Suudi Arabistan'daki üretim sistemlerinden elde edilen satışlardaki azalma nedeniyle bir önceki çeyreğe göre %4 düşüşle 2,0 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu düşüş, Orta Doğu'nun diğer bölgelerinde, özellikle Birleşik Arap Emirlikleri'nde görülen güçlü sondaj faaliyetleriyle kısmen telafi edildi.
Katar, Irak, Birleşik Arap Emirlikleri, Mısır ve Güneydoğu Asya ile Avustralya genelindeki yeni projelerde sondaj, uyarıcı ve müdahale faaliyetlerindeki artış sayesinde gelirler yıllık bazda %6 arttı.
Dijital ve entegrasyon gelirleri 857 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu da bir önceki çeyreğe göre %4'lük bir düşüş anlamına geliyor. Bu düşüş, özellikle Kuzey Amerika ve Avrupa/BDT/Afrika'da, yıl sonu satışlarının ardından dijital ve arama verisi lisans satışlarında yaşanan mevsimsel düşüşten kaynaklanıyor. Bu düşüş, geçen çeyrekte yaşanan boru hattı kesintisinin ardından üretime yeniden başlayan Ekvador'daki APS projemizin güçlü katkısıyla kısmen telafi edildi.
Gelirler, güçlü dijital satışlar, daha yüksek arama verisi lisansı satışları ve daha yüksek APS proje gelirleri sayesinde yıllık bazda %11 arttı ve tüm segmentlerde gelir artışı kaydedildi.
Dijital ve entegrasyon bölümünün vergi öncesi faaliyet kar marjı %34 olarak gerçekleşti ve bu daralma, dijital ve arama veri lisansı satışlarındaki düşüşten kaynaklandı; ancak bu düşüş, Ekvador'daki APS projesindeki karlılığın iyileşmesiyle kısmen dengelendi.
Vergi öncesi faaliyet kar marjı, dijitalleşme, arama verisi lisanslaması ve APS projelerinden (özellikle Kanada'da) elde edilen artan karlılık sayesinde tüm alanlarda iyileşme göstererek, bir önceki yıla göre 201 baz puan arttı.
Rezervuar performansı gelirleri, bir önceki çeyreğe göre %6 düşüşle 1,2 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu düşüşün nedenleri arasında, özellikle Kuzey Yarımküre'deki mevsimsel faaliyetlerdeki azalma ve Latin Amerika'daki müdahale ve uyarım faaliyetlerindeki düşüş yer almaktadır. Gelirler ayrıca rublenin değer kaybından da etkilendi. Bu düşüş, Kuzey Amerika ve Orta Doğu'daki güçlü faaliyetlerle kısmen telafi edildi.
Rusya ve Orta Asya hariç tüm bölgelerde yıllık bazda çift haneli gelir artışı kaydedildi. Karada ve denizde değerlendirme, müdahale ve uyarım hizmetleri çift haneli büyüme gösterdi ve bu çeyrekte arama faaliyetlerinde artış yaşandı.
Rezervuar performansının %13 olduğu durumda, vergi öncesi faaliyet kar marjı, mevsimsel olarak daha düşük değerlendirme ve özellikle Kuzey Yarımküre'deki uyarıcı faaliyetler nedeniyle azalan karlılık yüzünden bir önceki çeyreğe göre 232 baz puan daraldı; bu durum Kuzey Amerika'daki karlılıktaki iyileşmeyle kısmen dengelendi.
Vergi öncesi faaliyet kar marjı, Rusya ve Orta Asya hariç tüm bölgelerde değerlendirme ve müdahale faaliyetlerindeki karlılığın artmasıyla birlikte, bir önceki yıla göre 299 baz puan artmıştır.
Kuyu İnşaatı'nın geliri, konsolide sondaj faaliyetleri ve sondaj sıvıları gelirlerindeki artış nedeniyle bir önceki çeyreğe göre 2,4 milyar dolar artış gösterdi; ancak bu artış, ölçme ve sondaj ekipmanı satışlarındaki düşüşle kısmen dengelendi. Kuzey Amerika, Latin Amerika ve Orta Doğu'daki güçlü sondaj faaliyetleri, Avrupa/BDT/Afrika ve Asya'daki mevsimsel düşüşler ve zayıf rublenin etkisiyle kısmen dengelendi.
Rusya ve Orta Asya hariç tüm bölgelerde yıllık bazda çift haneli gelir artışı kaydedildi. Sondaj sıvıları, araştırma ve entegre sondaj faaliyetleri (karada ve denizde) de çift haneli büyüme gösterdi.
Kuyu İnşaatı'nın vergi öncesi faaliyet kar marjı, entegre sondajdan elde edilen karlılıktaki iyileşme sayesinde bir önceki çeyreğe göre 77 baz puan artarak %16 oldu. Bu iyileşme, özellikle Kuzey Amerika, Latin Amerika ve Orta Doğu olmak üzere tüm bölgeleri etkiledi. Ancak, mevsimsel nedenlerle Kuzey Yarımküre ve Asya'daki düşük kar marjları bu artışı kısmen dengeledi.
Vergi öncesi faaliyet kar marjı, bir önceki yıla göre 534 baz puan artış gösterdi; bu artışta entegre sondaj, ekipman satışları ve ölçüm hizmetlerinin çoğu bölgede karlılığının iyileşmesi etkili oldu.
Üretim sistemleri gelirleri 1,6 milyar dolar olarak gerçekleşti ve tüm bölgelerde kuyu üretim sistemleri satışlarındaki düşüş ve denizaltı proje gelirlerindeki azalma nedeniyle bir önceki çeyreğe göre %9 azaldı. Gelirler, tedarik zinciri ve lojistik kısıtlamalarından geçici olarak etkilendi ve bu da beklenenden düşük ürün teslimatlarına yol açtı.
Kuzey Amerika, Avrupa ve Afrika'da yıllık bazda çift haneli büyüme yeni projeler sayesinde gerçekleşirken, Orta Doğu, Asya ve Latin Amerika'da proje kapanışları ve geçici tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle büyüme azaldı. Üretim sistemlerindeki gelir artışı, bu kısıtlamalar azaldıkça ve birikmiş siparişlerin dönüşümü gerçekleştikçe 2022'nin geri kalanında hızlanacaktır.
Üretim sistemlerinin vergi öncesi faaliyet kar marjı %7 oldu; bu, bir önceki çeyreğe göre 192 baz puan ve bir önceki yıla göre 159 baz puan düşüş anlamına geliyor. Marj daralmasının temel nedeni, küresel tedarik zinciri ve lojistik kısıtlamalarının kuyu üretim sistemlerinin karlılığını düşürmesidir.
Schlumberger müşterilerinin artan ve değişen talepleri karşılamak için güvenilir enerji sağlamaya yönelik yatırımları arttıkça, petrol ve doğalgaz üretimindeki yatırımlar da artmaya devam ediyor. Dünyanın dört bir yanındaki müşteriler yeni projeler duyuruyor ve mevcut geliştirmeleri genişletiyor; Schlumberger, uygulama performansı ve yenilikçi teknolojisiyle giderek daha fazla tercih ediliyor ve bu da müşteri başarı oranlarını artırıyor. Bu çeyrekte kazanılan ödüller arasında şunlar yer alıyor:
Sektör genelinde dijitalleşme ivme kazanmaya devam ediyor ve müşterilerin verilere erişme ve kullanma, yeni iş akışları oluşturma veya iyileştirme ve saha performansını iyileştiren kararları yönlendirmek için verileri kullanma biçimini değiştiriyor. Müşteriler, yeni zorlukların üstesinden gelmek ve operasyonel performansı iyileştirmek için sektör lideri dijital platformlarımızı ve uç nokta çözümlerimizi sahada benimsiyor. Bu çeyrekteki örnekler şunlardır:
Bu çeyrekte Schlumberger, çeşitli yeni teknolojiler piyasaya sürdü ve sektörde inovasyona öncülük etmesiyle takdir topladı. Müşterilerimiz, operasyonel performanslarını iyileştirmek ve karbon ayak izlerini azaltmak için geçiş teknolojilerimizden* ve dijital çözümlerimizden yararlanıyor.
Müşterilerin yeni kaynaklar bulmaya ve bunları pazara sunmaya giderek daha fazla yatırım yapmasıyla büyüme döngüsü yoğunlaşmaya devam edecek. Kuyu inşaatı sürecin kritik bir parçasıdır ve Schlumberger, yalnızca kuyu inşaat verimliliğini artırmakla kalmayıp aynı zamanda rezervuarı daha derinlemesine anlamayı sağlayan ve müşterilerin daha fazla değer yaratmasına olanak tanıyan teknolojiler sunmaya devam etmektedir. Çeyrek için sondaj teknolojisi öne çıkanları:
Sektörümüz, faaliyetlerinin sürdürülebilirliğini geliştirmeli ve küresel enerji arzının istikrarını desteklerken çevre üzerindeki etkisini azaltmalıdır. Schlumberger, müşteri operasyonlarından kaynaklanan emisyonları azaltmak ve dünya çapında temiz enerji üretimini desteklemek için teknolojiler geliştirmeye ve uygulamaya devam etmektedir.
1) 2022 yılının tamamı için sermaye yatırımı öngörüsü nedir? 2022 yılının tamamı için sermaye yatırımlarının (sermaye harcamaları, çoklu müşteri ve APS yatırımları dahil) 190 milyon dolar ile 2 milyar dolar arasında olması beklenmektedir. 2021 yılındaki sermaye yatırımı 1,7 milyar dolardır.
2) 2022 yılının ilk çeyreğinde işletme nakit akışı ve serbest nakit akışı nedir? 2022 yılının ilk çeyreğinde işletme nakit akışı 131 milyon dolar, serbest nakit akışı ise negatif 381 milyon dolar olmuştur; bunun nedeni, ilk çeyrekte işletme sermayesinin tipik birikiminin yıl için beklenen artışı aşmasıdır.
3) 2022 yılının ilk çeyreğinde “faiz ve diğer gelirler” neleri içermektedir? 2022 yılının ilk çeyreğinde “faiz ve diğer gelirler” 50 milyon dolardı. Bu tutar, Liberty Oilfield Services (Liberty) şirketinin 7,2 milyon hissesinin satışından elde edilen 26 milyon dolarlık kazancı (bkz. Soru 11), 14 milyon dolarlık faiz gelirini ve 10 milyon dolarlık özkaynak yöntemiyle elde edilen yatırım kazancını içermektedir.
4) 2022 yılının ilk çeyreğinde faiz geliri ve faiz gideri nasıl değişti? 2022 yılının ilk çeyreğinde faiz geliri 14 milyon dolar oldu ve bir önceki çeyreğe göre 1 milyon dolar azaldı. Faiz gideri ise 123 milyon dolar oldu ve bir önceki çeyreğe göre 4 milyon dolar azaldı.