Paglabas ng Kita para sa Unang Kwarter ng 2022 kasama ang mga Pahayag sa Pananalapi (282 KB PDF) Mga Paalala sa Paghahanda ng Tawag para sa Kita para sa Unang Kwarter ng 2022 (134 KB PDF) Transcript ng Tawag para sa Kita para sa Unang Kwarter ng 2022 (184 KB) (Para makita ang PDF file, Mangyaring kumuha ng Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, Abril 22, 2022 – Inihayag ngayon ng Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ang mga resulta sa pananalapi para sa unang quarter ng 2022.
Nagkomento ang CEO ng Schlumberger na si Olivier Le Peuch: “Ang aming mga resulta sa unang quarter ay naglagay sa amin sa landas patungo sa paglago ng kita sa buong taon at makabuluhang paglago ng kita sa sumunod na taon. .Kung ikukumpara sa quarter noong nakaraang taon, ang kita ay tumaas ng 14%; Ang EPS, hindi kasama ang mga singil at kredito, ay tumaas ng 62%; Ang operating margin ng pre-tax segment ay lumawak ng 229 basis points, sa pangunguna ng Well Construction and Reservoir Performance (bps). Ang mga resultang ito ay sumasalamin sa lakas ng aming core services segment, paglago ng malawak na aktibidad at ang aming tumataas na operating leverage.
"Ang quarter na ito ay nagmarka rin ng isang trahedya na simula ng tunggalian sa Ukraine at ito ay isang seryosong pag-aalala. Bilang resulta, nagtatag kami ng mga lokal at pandaigdigang pangkat sa pamamahala ng krisis upang tugunan ang krisis at ang epekto nito sa aming mga empleyado, negosyo, at operasyon. Bukod sa pagtiyak na sumusunod ang aming negosyo sa mga ipinapatupad na parusa, gumawa rin kami ng mga hakbang ngayong quarter upang suspindihin ang mga bagong pamumuhunan at pag-deploy ng teknolohiya sa aming mga operasyon sa Russia. Hinihimok namin ang pagtigil ng labanan at umaasa na ang kapayapaan ay babalik sa Ukraine at sa rehiyon sa kabuuan."
"Kasabay nito, nagbabago ang pokus sa sektor ng enerhiya, na nagpapalala sa dati nang masikip na merkado ng langis at gas. Ang paglipat ng daloy ng suplay mula sa Russia ay hahantong sa pagtaas ng pandaigdigang pamumuhunan sa iba't ibang heograpiya at sa buong kadena ng halaga ng enerhiya upang matiyak ang pagkakaiba-iba at kaligtasan ng suplay ng enerhiya sa mundo."
“Ang pagsasama-sama ng mas mataas na presyo ng mga bilihin, paglago ng aktibidad na pinangungunahan ng demand, at seguridad sa enerhiya ay naghahatid ng isa sa pinakamalakas na panandaliang prospect para sa sektor ng mga serbisyo sa enerhiya – ang pagpapalakas ng mga pundamental na pundasyon ng merkado para sa isang mas malakas at mas mahabang multi-year upcycle – — Mga balakid sa gitna ng pandaigdigang paghina ng ekonomiya.”
"Sa kontekstong ito, ang enerhiya ay hindi kailanman naging mas mahalaga sa mundo. Nakikinabang ang Schlumberger sa natatanging pagtaas ng aktibidad ng E&P at digital transformation, na nag-aalok ng pinakakomprehensibong portfolio ng teknolohiya upang matulungan ang mga customer na pag-iba-ibahin, mas malinis at mas abot-kayang enerhiya."
"Ang paglago ng kita ayon sa segment taon-taon ay pinangunahan ng aming mga pangunahing dibisyon ng serbisyo na Well Construction at Reservoir Performance, na parehong lumago ng mahigit 20%, na nalampasan ang pandaigdigang paglago ng bilang ng rig. Ang kita sa Digital at Integrasyon ay lumago ng 11%, habang ang kita sa mga sistema ng produksyon ay tumaas ng 1%. Ang aming pangunahing segment ng serbisyo ay naghatid ng dobleng digit na paglago ng kita sa mga serbisyo ng pagbabarena, pagtatasa, interbensyon at pagpapasigla sa onshore at offshore. Sa digital at integrasyon, malakas na digital na benta, eksplorasyon. Ang paglago ay hinihimok ng mas mataas na benta ng lisensya ng data at mas mataas na kita mula sa programang Asset Performance Solutions (APS). Sa kabaligtaran, ang paglago sa mga sistema ng produksyon ay pansamantalang nahahadlangan ng patuloy na mga limitasyon sa supply chain at logistik, na nagreresulta sa mas mababa kaysa sa inaasahang paghahatid ng produkto. Ngunit, naniniwala kami na ang mga limitasyong ito ay unti-unting mababawasan, na magbibigay-daan sa backlog conversion at mapabilis ang paglago ng kita para sa mga sistema ng produksyon sa natitirang bahagi ng 2022."
"Sa heograpiya, kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, ang paglago ng kita ay malawak, na may 10% na pagtaas sa internasyonal na kita at 32% na pagtaas sa Hilagang Amerika. Lahat ng rehiyon, sa pangunguna ng Latin America, ay malawak dahil sa mas mataas na dami ng pagbabarena sa Mexico, Ecuador, Argentina at Brazil. Nakamit ang internasyonal na paglago. Ang paglago sa Europe/CIS/Africa ay pangunahing hinihimok ng mas mataas na benta ng mga sistema ng produksyon sa Turkey at pagtaas ng exploration drilling sa malayo sa pampang ng Africa – lalo na sa Angola, Namibia, Gabon at Kenya. Gayunpaman, ang paglagong ito ay hinihimok ng Russia na bahagyang nabawi ng mas mababang kita sa at Gitnang Asya. Ang kita sa Gitnang Silangan at Asya ay tumaas dahil sa mas mataas na aktibidad ng pagbabarena, pagpapasigla at interbensyon sa Qatar, Iraq, United Arab Emirates, Egypt, Australia at sa buong Timog-Silangang Asya. Sa Hilagang Amerika, ang mga aktibidad ng pagbabarena at pagkumpleto sa pangkalahatan ay tumaas, kasama ang isang malakas na kontribusyon mula sa aming programa ng APS sa Canada."
"Kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, ang operating income margin ng pre-tax segment ay lumawak sa unang quarter, dahil sa mas mataas na aktibidad, isang kanais-nais na halo ng mga aktibidad sa labas ng bansa, mas malawak na pag-aampon ng teknolohiya, at isang bumubuting pandaigdigang kapaligiran sa pagpepresyo. Bumuti ang operating leverage, at gayundin sa Well Construction at Reservoir Performance. Mas lumawak pa ang mga digital at integrated margin, habang ang mga margin ng production system ay naapektuhan ng mga limitasyon sa supply chain."
“Bilang resulta, ang kita para sa quarter ay pangunahing sumasalamin sa tipikal na pana-panahong pagbaba ng aktibidad sa Northern Hemisphere, na may mas malinaw na pagbaba sa Europe/CIS/Africa dahil sa pagbaba ng halaga ng ruble, pati na rin ang mga pandaigdigang limitasyon sa supply chain na nakakaapekto sa mga sistema ng produksyon. Ang kita sa North America at Latin America ay halos hindi nagbabago nang sunud-sunod. Ayon sa segment, ang kita sa Well Construction ay bahagyang mas mataas kaysa sa nakaraang quarter dahil ang malakas na aktibidad sa pagbabarena sa North America, Latin America at Middle East ay nakabawi sa pana-panahong pagbaba sa Europe/CIS/Africa at Asia • Ang pagganap ng reservoir, mga sistema ng produksyon, at mga bilang at integrasyon ay sunud-sunod na bumaba dahil sa pana-panahong pagbawas sa aktibidad at benta.
"Ang cash mula sa mga operasyon ay $131 milyon sa unang quarter, na may mas mataas kaysa sa karaniwang akumulasyon ng working capital sa unang quarter, na lumampas sa inaasahang paglago para sa taon. Inaasahan namin na bibilis ang pagbuo ng free cash flow sa buong taon, alinsunod sa aming historical trend na Consistent, at inaasahan pa rin ang double-digit free cash flow margins para sa buong taon."
"Sa hinaharap, ang pananaw para sa natitirang bahagi ng taon – lalo na sa ikalawang kalahati ng taon – ay napakaganda dahil bumibilis ang pamumuhunan sa maikli at mahabang siklo. Mahalagang tandaan na ang mga FID ay naaprubahan para sa ilang mga pangmatagalang pag-unlad at ang mga bagong kontrata ay naaprubahan. Totoo, ang pagbabarena sa eksplorasyon sa malayo sa pampang ay nagpapatuloy, at ang ilang mga customer ay nag-anunsyo ng mga plano na lubos na pataasin ang paggastos ngayong taon at sa susunod na ilang taon."
"Dahil dito, naniniwala kami na ang pagtaas ng aktibidad sa loob at labas ng bansa at mas mataas na pag-aampon ng teknolohiya at momentum ng pagpepresyo ay magtutulak ng sabay-sabay na paglago sa buong mundo at sa Hilagang Amerika. Ito ay hahantong sa isang sunud-sunod na pana-panahong pagbangon sa ikalawang quarter, na susundan ng makabuluhang paglago sa ikalawang kalahati ng taon, lalo na sa mga internasyonal na pamilihan."
"Sa kontekstong ito, naniniwala kami na ang kasalukuyang dinamika ng merkado ay dapat magpahintulot sa amin na mapanatili ang aming mga target na paglago ng kita sa buong taon sa kalagitnaan ng mga kabataan at ang naayos na mga margin ng EBITDA kahit man lang ngayong taon, sa kabila ng kawalan ng katiyakan na may kaugnayan sa Russia. Ang ikaapat na quarter ng 2021 ay 200 basis points na mas mataas. Ang aming positibong pananaw ay lalawak pa hanggang sa 2023 at sa mga susunod pang taon dahil inaasahan naming lalago ang merkado sa loob ng ilang magkakasunod na taon. Habang patuloy na lumalakas ang demand at ang mga bagong pamumuhunan ay nakatuon sa pag-iba-ibahin ang suplay ng enerhiya. Dahil sa kawalan ng mga hadlang sa pagbangon ng ekonomiya, ang tagal at laki ng pataas na siklong ito ay maaaring mas mahaba kaysa sa inaasahan sa simula."
"Batay sa mga lumalakas na pundamental na ito, napagpasyahan naming dagdagan ang kita ng mga shareholder sa pamamagitan ng pagpapataas ng aming dibidendo ng 40%. Ang aming landas ng daloy ng salapi ay nagbibigay sa amin ng kakayahang umangkop upang mapabilis ang aming mga plano sa pagbabalik ng kapital habang patuloy na binabawasan ang aming balanse at bumuo ng isang malakas na portfolio para sa pangmatagalan. Mamuhunan nang matagumpay."
"Maganda ang posisyon ng Schlumberger sa mahalagang panahong ito para sa pandaigdigang enerhiya. Ang aming matibay na posisyon sa merkado, pamumuno sa teknolohiya, at pagkakaiba-iba ng pagpapatupad ay nakahanay sa malaking potensyal na kita sa buong siklo."
Noong Abril 21, 2022, inaprubahan ng Lupon ng mga Direktor ng Schlumberger ang pagtaas sa quarterly cash dividend mula $0.125 kada share ng natitirang common stock na binayaran noong Hulyo 14, 2022 sa mga shareholder of record noong Hunyo patungong $0.175 kada share, isang pagtaas ng 40% noong Enero 1, 2022.
Ang kita sa Hilagang Amerika na $1.3 bilyon ay halos hindi nagbabago nang sunud-sunod dahil ang paglago sa lupa ay nabawi ng mas mababang pana-panahong benta ng mga lisensya sa datos ng eksplorasyon at mga sistema ng produksyon sa Gulpo ng Mexico ng US. Ang kita sa lupa ay hinihimok ng mas mataas na pagbabarena ng lupa sa US at mas mataas na kita ng APS sa Canada.
Kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, ang kita sa Hilagang Amerika ay tumaas ng 32%. Napakalawak na paglago sa aktibidad ng pagbabarena at pagkumpleto kasama ang malakas na kontribusyon mula sa aming mga proyektong APS sa Canada.
Ang kita sa Latin America na $1.2 bilyon ay sunud-sunod na hindi nagbabago, kung saan ang mas mataas na kita ng APS sa Ecuador at ang mas mataas na aktibidad ng pagbabarena sa Mexico ay nabawi ng mas mababang kita sa Guyana, Brazil at Argentina dahil sa mas mababang aktibidad ng pagbabarena, interbensyon at pagkumpleto at mas mababang benta sa mga sistema ng produksyon. Ang mas mataas na kita ng APS sa Ecuador ay dahil sa pagpapatuloy ng produksyon kasunod ng pagkaantala ng pipeline noong nakaraang quarter.
Tumaas ang kita ng 16% taon-taon dahil sa mas mataas na aktibidad sa pagbabarena sa Mexico, Ecuador, Argentina at Brazil.
Ang kita sa Europa/CIS/Africa ay $1.4 bilyon, bumaba ng 12% nang sunud-sunod, dahil sa mas mababang pana-panahong aktibidad at mas mahinang ruble na nakakaapekto sa lahat ng sektor. Ang mas mababang kita ay bahagyang nabawi ng mas mataas na kita sa Europa, lalo na sa Turkey, dahil sa mas mataas na benta ng mga sistema ng produksyon.
Tumaas ang kita ng 12% taon-taon, pangunahin na mula sa mas mataas na benta ng mga sistema ng produksyon sa Turkey at mas mataas na eksplorasyon at pagbabarena sa malayo sa pampang ng Africa, partikular sa Angola, Namibia, Gabon at Kenya. Gayunpaman, ang mga pagtaas na ito ay bahagyang nabawi ng mas mababang kita sa Russia at Central Asia.
Ang kita sa Gitnang Silangan at Asya ay $2.0 bilyon, bumaba ng 4% nang sunud-sunod dahil sa mas mababang pana-panahong aktibidad sa Tsina, Timog-silangang Asya at Australia at mas mababang benta mula sa mga sistema ng produksyon sa Saudi Arabia. Ang pagbaba ay bahagyang nabawi ng malakas na aktibidad sa pagbabarena sa ibang lugar sa Gitnang Silangan, partikular na sa United Arab Emirates.
Tumaas ang kita ng 6% taon-taon dahil sa mas mataas na aktibidad sa pagbabarena, pagpapasigla, at interbensyon sa mga bagong proyekto sa Qatar, Iraq, United Arab Emirates, Egypt, at sa buong Timog-silangang Asya at Australia.
Ang kita sa digital at integrasyon ay $857 milyon, bumaba ng 4% nang sunud-sunod dahil sa pana-panahong pagbaba sa mga benta ng lisensya sa digital at exploration data, pangunahin na sa North America at Europe/CIS/Africa, kasunod ng karaniwang mga benta sa katapusan ng taon. Ang pagbabang ito ay bahagyang nabawi ng isang malakas na kontribusyon mula sa aming proyektong APS sa Ecuador, na nagpatuloy sa produksyon kasunod ng pagkaantala ng pipeline noong nakaraang quarter.
Tumaas ang kita ng 11% taon-taon, dahil sa malakas na digital na benta, mas mataas na benta ng lisensya sa exploration data, at mas mataas na kita mula sa proyektong APS, na may mas mataas na kita sa lahat ng segment.
Ang 34% na operating margin bago ang buwis para sa digital at integrasyon ay bumaba ng 372 basis points nang sunud-sunod dahil sa mas mababang benta ng lisensya para sa digital at exploration data, na bahagyang nabawi ng pinahusay na kakayahang kumita sa proyektong APS sa Ecuador.
Ang operating margin bago ang buwis ay tumaas ng 201 bps taon-taon, na may mga pagpapabuti sa lahat ng aspeto, na hinimok ng pagtaas ng kakayahang kumita mula sa digital, paglilisensya ng exploration data, at mga proyekto ng APS (lalo na sa Canada).
Ang kita sa pagganap ng reservoir ay $1.2 bilyon, bumaba ng 6% nang sunud-sunod, dahil sa mas mababang pana-panahong aktibidad, pangunahin na sa Northern Hemisphere, at mas mababang aktibidad ng interbensyon at pagpapasigla sa Latin America. Ang mga kita ay naapektuhan din ng pagbaba ng halaga ng ruble. Ang pagbaba ay bahagyang nabawi ng malakas na aktibidad sa North America at Middle East.
Ang lahat ng rehiyon, maliban sa Russia at Gitnang Asya, ay nagtala ng doble-digit na paglago ng kita taon-taon. Ang mga serbisyo sa pagtatasa, interbensyon at pagpapasigla sa onshore at offshore ay nagtala ng doble-digit na paglago, na may mas maraming aktibidad na may kaugnayan sa eksplorasyon sa panahon ng quarter.
Ang pretax operating margin para sa 13% na performance ng reservoir ay lumiit ng 232 bps nang sunud-sunod dahil sa mas mababang kakayahang kumita dahil sa pana-panahong mas mababang appraisals at stimulation activity, pangunahin na sa Northern Hemisphere – bahagyang nabawi ng pinahusay na kakayahang kumita sa North America.
Ang pre-tax operating margin ay tumaas ng 299 basis points taon-taon, na may pinahusay na kakayahang kumita sa mga aktibidad sa pagtatasa at interbensyon sa lahat ng rehiyon maliban sa Russia at Central Asia.
Ang kita ng Well Construction ay bahagyang mas mataas ng $2.4 bilyon nang sunud-sunod dahil sa mas mataas na pinagsama-samang aktibidad sa pagbabarena at kita mula sa mga drilling fluid, na bahagyang nabawi ng mas mababang benta ng mga kagamitan sa pagsuri at pagbabarena. Ang malakas na aktibidad sa pagbabarena sa North America, Latin America at Middle East ay bahagyang nabawi ng mga pana-panahong pagbaba sa Europe/CIS/Africa at Asia at ang epekto ng mas mahinang ruble.
Ang lahat ng rehiyon, maliban sa Russia at Gitnang Asya, ay nagtala ng dobleng digit na paglago ng kita taon-taon. Ang mga drilling fluid, surveying at integrated drilling activities (onshore at offshore) ay pawang nagtala ng dobleng digit na paglago.
Ang pretax operating margin ng Well Construction ay 16%, tumaas ng 77 basis points nang sunud-sunod dahil sa pinahusay na kakayahang kumita mula sa integrated drilling, na nakaapekto sa lahat ng rehiyon, lalo na sa North America, Latin America at Middle East. Ito ay bahagyang nabawi ng mas mababang margins sa Northern Hemisphere at Asia dahil sa mga pana-panahong kadahilanan.
Ang operating margin bago ang buwis ay tumaas ng 534 basis points taon-taon, na may pinahusay na kakayahang kumita sa integrated drilling, pagbebenta ng kagamitan, at mga serbisyo sa surveying sa karamihan ng mga rehiyon.
Ang kita ng mga sistema ng produksyon ay $1.6 bilyon, bumaba ng 9% nang sunud-sunod dahil sa mas mababang benta ng mga sistema ng produksyon ng balon sa lahat ng rehiyon at mas mababang kita ng mga proyekto sa ilalim ng dagat. Pansamantalang naapektuhan ang kita ng mga limitasyon sa supply chain at logistik, na nagresulta sa mas mababa kaysa sa inaasahang paghahatid ng produkto.
Ang double-digit na paglago sa Hilagang Amerika, Europa, at Aprika kumpara sa nakaraang taon ay dulot ng mga bagong proyekto, habang ang Gitnang Silangan, Asya, at Latin Amerika ay nabawasan dahil sa mga pagsasara ng proyekto at pansamantalang mga limitasyon sa supply chain. Ang paglago ng kita sa mga sistema ng produksyon ay bibilis sa natitirang bahagi ng 2022 habang ang mga limitasyong ito ay nababawasan at ang mga backlog conversion ay natutupad.
Ang operating margin bago ang buwis ng mga sistema ng produksyon ay 7%, bumaba ng 192 basis points nang sunud-sunod at 159 basis points taon-taon. Ang pagliit ng margin ay pangunahing dahil sa epekto ng pandaigdigang supply chain at mga limitasyon sa logistik na nagresulta sa mas mababang kakayahang kumita ng mga sistema ng produksyon ng balon.
Patuloy na lumalaki ang mga pamumuhunan sa produksyon ng langis at gas habang namumuhunan ang mga customer ng Schlumberger sa pagbibigay ng maaasahang enerhiya upang matugunan ang lumalaki at nagbabagong mga pangangailangan. Ang mga kliyente sa buong mundo ay nagpapahayag ng mga bagong proyekto at nagpapalawak ng mga umiiral na pag-unlad, at ang Schlumberger ay lalong napipili dahil sa pagganap nito sa pagpapatupad at makabagong teknolohiya, na nagpapataas ng mga rate ng tagumpay ng kliyente. Kabilang sa mga napiling parangal ngayong quarter ang:
Patuloy na lumalakas ang digital adoption sa buong industriya, na nagpapabago sa paraan ng pag-access at paggamit ng data ng mga customer, pagpapabuti o paglikha ng mga bagong workflow, at paggamit ng data upang gabayan ang mga desisyon na nagpapabuti sa performance sa larangan. Ginagamit ng mga customer ang aming mga nangungunang digital platform at edge solution sa larangan upang malutas ang mga bagong hamon at mapabuti ang operational performance. Kabilang sa mga halimbawa ngayong quarter ang:
Sa buong quarter, naglunsad ang Schlumberger ng ilang bagong teknolohiya at kinilala sa pagpapaunlad ng inobasyon sa industriya. Ginagamit ng mga customer ang aming mga teknolohiya sa transisyon* at mga digital na solusyon upang mapabuti ang pagganap sa operasyon at mabawasan ang mga carbon footprint.
Ang siklo ng paglago ay patuloy na titindi habang ang mga customer ay lalong namumuhunan sa paghahanap ng mga bagong suplay at pagdadala ng mga ito sa merkado. Ang konstruksyon ng balon ay isang kritikal na bahagi ng proseso, at patuloy na ipinakikilala ng Schlumberger ang mga teknolohiyang hindi lamang nagpapabuti sa kahusayan ng konstruksyon ng balon, kundi nagbibigay din ng mas malalim na pag-unawa sa reservoir, na nagbibigay-daan sa mga customer na lumikha ng mas maraming halaga. Mga tampok ng teknolohiya sa pagbabarena para sa quarter:
Dapat isulong ng ating industriya ang pagpapanatili ng mga operasyon nito at bawasan ang epekto nito sa kapaligiran habang itinataguyod ang katatagan ng pandaigdigang suplay ng enerhiya. Patuloy na lumilikha at naglalapat ang Schlumberger ng mga teknolohiya upang mabawasan ang mga emisyon mula sa mga operasyon ng customer at suportahan ang produksyon ng malinis na enerhiya sa buong mundo.
1) Ano ang gabay sa pamumuhunan sa kapital para sa buong taon ng 2022? Ang mga pamumuhunan sa kapital (kabilang ang mga gastusin sa kapital, mga pamumuhunan sa multi-client at APS) para sa buong taon ng 2022 ay inaasahang nasa pagitan ng $190 milyon at $2 bilyon. Ang pamumuhunan sa kapital sa 2021 ay $1.7 bilyon.
2) Ano ang operating cash flow at free cash flow para sa unang quarter ng 2022? Ang cash flow mula sa mga operasyon sa unang quarter ng 2022 ay $131 milyon at ang free cash flow ay negatibo $381 milyon, dahil ang karaniwang akumulasyon ng working capital sa unang quarter ay lumampas sa inaasahang pagtaas para sa taon.
3) Ano ang kasama sa "interes at iba pang kita" sa unang quarter ng 2022. Ang "interes at iba pang kita" para sa unang quarter ng 2022 ay $50 milyon. Kabilang dito ang kita na $26 milyon sa pagbebenta ng 7.2 milyong shares ng Liberty Oilfield Services (Liberty) (tingnan ang Tanong 11), kita na may interes na $14 milyon at kita sa pamumuhunan gamit ang equity method na $10 milyon.
4) Paano nagbago ang kita sa interes at gastos sa interes sa unang quarter ng 2022? Ang kita sa interes para sa unang quarter ng 2022 ay $14 milyon, isang pagbaba ng $1 milyon nang sunud-sunod. Ang gastos sa interes ay $123 milyon, isang pagbaba ng $4 milyon nang sunud-sunod.