Pressmeddelande om resultaträkning för första kvartalet 2022 med finansiella rapporter (282 KB PDF) Förberedande kommentarer inför samtalet om resultaträkningen för första kvartalet 2022 (134 KB PDF) Transkription av samtalet om resultaträkningen för första kvartalet 2022 (184 KB) (För att visa PDF-filen, vänligen ladda ner Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 april 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) tillkännagav idag sina finansiella resultat för första kvartalet 2022.
Schlumbergers VD Olivier Le Peuch kommenterade: ”Våra resultat för första kvartalet satte oss på rätt spår mot helårsinkomsttillväxt och betydande vinsttillväxt under det följande året. Jämfört med samma kvartal föregående år ökade intäkterna med 14 %; vinsten per aktie, exklusive avgifter och krediter, ökade med 62 %; rörelsemarginalen före skatt för segmentet ökade med 229 baspunkter, ledd av brunnskonstruktion och reservoarprestanda (bps). Dessa resultat återspeglar styrkan i vårt kärntjänstsegment, den breda aktivitetstillväxten och vår ökande operativa hävstångseffekt.”
”Detta kvartal markerade också en tragisk start på konflikten i Ukraina och är allvarligt oroande. Som ett resultat av detta har vi etablerat lokala och globala krishanteringsteam för att hantera krisen och dess inverkan på våra anställda, vår verksamhet och vår verksamhet. Förutom att säkerställa att vår verksamhet följer de sanktioner som gäller har vi under detta kvartal också vidtagit åtgärder för att avbryta nya investeringar och teknikutplaceringar i vår ryska verksamhet. Vi uppmanar till ett upphörande av fientligheterna och hoppas att freden ska återvända till Ukraina och regionen som helhet.”
"Samtidigt förändras fokus inom energisektorn, vilket förvärrar en redan ansträngd olje- och gasmarknad. Förskjutningen av leveransflöden från Ryssland kommer att leda till ökade globala investeringar över geografiska områden och i hela energivärdekedjan för att säkra världens energiförsörjning, mångfald och säkerhet."
”Sammanflödet av högre råvarupriser, efterfrågeledd aktivitetstillväxt och energitrygghet ger en av de starkaste kortsiktiga utsikterna för energitjänstesektorn – stärker marknadsfundamenten för en starkare, längre flerårig uppgångscykel – — Bakslag mitt i en global ekonomisk nedgång.”
”I detta sammanhang har energi aldrig varit viktigare för världen. Schlumberger drar unik nytta av ökad E&P-aktivitet och digital transformation, och erbjuder den mest omfattande teknikportföljen för att hjälpa kunder att diversifiera, renare och mer prisvärd energi.”
”Jämfört med föregående år leddes omsättningstillväxten per segment av våra kärntjänstedivisioner Well Construction och Reservoir Performance, vilka båda växte med mer än 20 %, vilket överträffade den globala tillväxten i antalet rigg. Intäkterna från Digital & Integration ökade med 11 %, medan intäkterna från produktionssystem ökade med 1 %. Vårt kärntjänstesegment levererade tvåsiffrig omsättningstillväxt inom borrning, utvärdering, intervention och stimuleringstjänster onshore och offshore. Inom digital och integration, stark digital försäljning, prospektering drevs tillväxten av högre datalicensförsäljning och högre intäkter från Asset Performance Solutions (APS)-programmet. Däremot hämmades tillväxten inom produktionssystem tillfälligt av pågående begränsningar i leveranskedjan och logistik, vilket resulterade i lägre produktleveranser än väntat. Men vi tror att dessa begränsningar gradvis kommer att minska, vilket möjliggör konvertering av orderstockar och accelererar omsättningstillväxten för produktionssystem under resten av 2022.”
"Geografiskt sett, jämfört med samma period förra året, var intäktstillväxten bredbaserad, med en ökning med 10 % av de internationella intäkterna och en ökning med 32 % i Nordamerika. Alla regioner, i spetsen av Latinamerika, var bredbaserade på grund av högre borrvolymer i Mexiko, Ecuador, Argentina och Brasilien. Internationell tillväxt uppnåddes. Tillväxten i Europa/OSS/Afrika drevs främst av högre försäljning av produktionssystem i Turkiet och ökad prospekteringsborrning utanför Afrika – särskilt i Angola, Namibia, Gabon och Kenya. Denna tillväxt drevs dock delvis av lägre intäkter i Ryssland och Centralasien. Intäkterna i Mellanöstern och Asien ökade på grund av högre borr-, stimulerings- och interventionsaktiviteter i Qatar, Irak, Förenade Arabemiraten, Egypten, Australien och i hela Sydostasien. I Nordamerika ökade borr- och färdigställandeaktiviteterna generellt, plus ett starkt bidrag från vårt APS-program i Kanada."
"Jämfört med samma period föregående år ökade rörelsemarginalen före skatt för segmentet under första kvartalet, drivet av högre aktivitet, en gynnsam mix av offshore-verksamhet, större teknikanvändning och en förbättrad global prissättningsmiljö. Den operativa hävstångseffekten förbättrades, och det inom brunnskonstruktion och reservoarprestanda. Digitala och integrerade marginaler ökade ytterligare, medan produktionssystemmarginalerna påverkades av begränsningar i leveranskedjan."
”Som ett resultat återspeglar intäkterna för kvartalet huvudsakligen den typiska säsongsbetonade nedgången i aktiviteten på norra halvklotet, med en mer uttalad nedgång i Europa/OSS/Afrika på grund av rubelns depreciering, samt globala begränsningar i leveranskedjan som påverkar produktionssystemen. Intäkterna i Nordamerika och Latinamerika var i stort sett oförändrade jämfört med föregående kvartal. Per segment var intäkterna från brunnskonstruktion något högre än under föregående kvartal då stark borraktivitet i Nordamerika, Latinamerika och Mellanöstern kompenserade för en säsongsbetonad minskning i Europa/OSS/Afrika och Asien. • Reservoarprestanda, produktionssystem och antal samt integration minskade sekventiellt på grund av säsongsbetonade minskningar i aktivitet och försäljning.”
”Kassaflödet från den löpande verksamheten var 131 miljoner dollar under första kvartalet, med en högre ackumulering av rörelsekapital än vanligt under första kvartalet, vilket översteg den förväntade tillväxten för året. Vi förväntar oss att genereringen av fritt kassaflöde kommer att accelerera under hela året, i linje med vår historiska trend Konsekvent, och förväntar oss fortfarande tvåsiffriga marginaler för fritt kassaflöde för helåret.”
”Framöver är utsikterna för resten av året – särskilt andra halvåret – mycket goda, då kort- och långcykliska investeringar accelererar. Det är värt att notera att investeringsavtal har godkänts för vissa långcykliska utvecklingsprojekt och nya kontrakt har godkänts. Visserligen återupptas prospekteringsborrning till havs, och vissa kunder har aviserat planer på att öka utgifterna avsevärt i år och för de kommande åren.”
"Vi tror därför att ökad aktivitet onshore och offshore samt högre teknologianvändning och prissättning kommer att driva en synkroniserad tillväxt internationellt och i Nordamerika. Detta kommer att leda till en sekventiell säsongsbetonad återhämtning under andra kvartalet, följt av betydande tillväxt under andra halvåret, särskilt på internationella marknader."
"Mot denna bakgrund anser vi att den nuvarande marknadsdynamiken bör göra det möjligt för oss att bibehålla våra helårsmål för intäktstillväxt i mitten av 15-årsåldern och justerade EBITDA-marginaler åtminstone i år, trots osäkerheten relaterad till Ryssland. Fjärde kvartalet 2021 var 200 baspunkter högre. Våra positiva utsikter sträcker sig längre in i 2023 och framåt, eftersom vi förväntar oss att marknaden kommer att växa under flera år i rad. I takt med att efterfrågan fortsätter att stärkas och nya investeringar fokuserar på att diversifiera energiförsörjningen. I avsaknad av bakslag i den ekonomiska återhämtningen kan varaktigheten och omfattningen av denna uppåtgående cykel bli längre än vad som ursprungligen förväntades."
”Baserat på dessa stärkta fundamentala faktorer har vi beslutat att öka aktieägarnas avkastning genom att öka vår utdelning med 40 %. Vår kassaflödesutveckling ger oss flexibiliteten att accelerera våra kapitalavkastningsplaner samtidigt som vi fortsätter att minska skuldsättningen i vår balansräkning och bygga en stark portfölj på lång sikt. Investera framgångsrikt.”
”Schlumberger är väl positionerat i denna avgörande tid för världens energimarknad. Vår starka marknadsposition, vårt teknologiska ledarskap och vår differentiering inom genomförande är i linje med betydande avkastningspotential över hela cykeln.”
Den 21 april 2022 godkände Schlumbergers styrelse en höjning av den kvartalsvisa kontantutdelningen från 0,125 USD per aktie av utestående stamaktier som betalades ut den 14 juli 2022 till aktieägare registrerade i juni till 0,175 USD per aktie, en ökning med 40 % den 1 januari 2022.
Nordamerikanska intäkter på 1,3 miljarder dollar var i stort sett oförändrade jämfört med föregående kvartal, då tillväxten inom mark motverkades av lägre säsongsförsäljning av prospekteringsdatalicenser och produktionssystem i den amerikanska delen av Mexikanska golfen. Markintäkterna drevs av högre markborrning i USA och högre APS-intäkter i Kanada.
Jämfört med samma period föregående år ökade de nordamerikanska intäkterna med 32 %. Mycket bred tillväxt inom borrnings- och färdigställandeaktivitet i kombination med starka bidrag från våra APS-projekt i Kanada.
Latinamerikas intäkter på 1,2 miljarder dollar var oförändrade jämfört med föregående kvartal, med högre APS-intäkter i Ecuador och högre borrningsaktivitet i Mexiko motverkade av lägre intäkter i Guyana, Brasilien och Argentina på grund av lägre borrnings-, interventions- och färdigställandeaktivitet samt lägre försäljning i produktionssystem. De högre APS-intäkterna i Ecuador berodde på återupptagandet av produktionen efter ett pipeline-avbrott under föregående kvartal.
Intäkterna ökade med 16 % jämfört med föregående år på grund av högre borrningsaktivitet i Mexiko, Ecuador, Argentina och Brasilien.
Intäkterna i Europa/OSS/Afrika var 1,4 miljarder dollar, en minskning med 12 % jämfört med föregående kvartal, på grund av lägre säsongsaktivitet och en svagare rubel som påverkade alla sektorer. Lägre intäkter motverkades delvis av högre intäkter i Europa, särskilt Turkiet, på grund av högre försäljning av produktionssystem.
Intäkterna ökade med 12 % jämfört med föregående år, främst från högre försäljning av produktionssystem i Turkiet och högre prospekteringsborrning utanför Afrika, särskilt i Angola, Namibia, Gabon och Kenya. Dessa ökningar motverkades dock delvis av lägre intäkter i Ryssland och Centralasien.
Intäkterna i Mellanöstern och Asien uppgick till 2,0 miljarder dollar, en minskning med 4 % jämfört med föregående kvartal på grund av lägre säsongsaktivitet i Kina, Sydostasien och Australien samt lägre försäljning från produktionssystem i Saudiarabien. Nedgången motverkades delvis av stark borraktivitet på andra håll i Mellanöstern, särskilt Förenade Arabemiraten.
Intäkterna ökade med 6 % jämfört med föregående år på grund av högre borrnings-, stimulerings- och interventionsaktivitet vid nya projekt i Qatar, Irak, Förenade Arabemiraten, Egypten samt i Sydostasien och Australien.
Digitala och integrationsintäkter uppgick till 857 miljoner dollar, en minskning med 4 % jämfört med föregående kvartal på grund av en säsongsmässig nedgång i försäljningen av digitala och prospekteringsdatalicenser, främst i Nordamerika och Europa/OSS/Afrika, efter den vanliga försäljningen vid årets slut. Denna nedgång motverkades delvis av ett starkt bidrag från vårt APS-projekt i Ecuador, som återupptog produktionen efter ett pipeline-avbrott förra kvartalet.
Intäkterna ökade med 11 % jämfört med föregående år, drivet av stark digital försäljning, högre försäljning av prospekteringsdatalicenser och högre intäkter från APS-projekt, med högre intäkter inom alla segment.
Rörelsemarginalen före skatt för digitalisering och integration på 34 % minskade med 372 baspunkter jämfört med föregående kvartal på grund av lägre försäljning av digitala licenser och prospekteringsdatalicenser, delvis motverkad av förbättrad lönsamhet vid APS-projektet i Ecuador.
Rörelsemarginalen före skatt ökade med 201 punkter jämfört med föregående år, med förbättringar inom alla områden, drivet av ökad lönsamhet från digitala projekt, licensiering av prospekteringsdata och APS-projekt (särskilt i Kanada).
Reservoirprestationsintäkterna var 1,2 miljarder dollar, en minskning med 6 % jämfört med föregående kvartal, på grund av lägre säsongsaktivitet, främst på norra halvklotet, och lägre interventions- och stimulansaktivitet i Latinamerika. Intäkterna påverkades också av rubelns devalvering. Nedgången motverkades delvis av stark aktivitet i Nordamerika och Mellanöstern.
Alla regioner, utom Ryssland och Centralasien, redovisade tvåsiffrig intäktstillväxt jämfört med föregående år. Onshore och offshore utvärderings-, interventions- och stimuleringstjänster redovisade tvåsiffrig tillväxt, med mer prospekteringsrelaterad aktivitet under kvartalet.
Rörelsemarginalen före skatt för 13 % reservoarprestanda minskade med 232 punkter sekventiellt på grund av lägre lönsamhet på grund av säsongsmässigt lägre värderingar och stimulansaktivitet, främst på norra halvklotet – delvis motverkat av förbättrad lönsamhet i Nordamerika.
Rörelsemarginalen före skatt ökade med 299 baspunkter jämfört med föregående år, med förbättrad lönsamhet inom bedömnings- och interventionsverksamhet i alla regioner utom Ryssland och Centralasien.
Well Constructions intäkter ökade något med 2,4 miljarder dollar jämfört med föregående kvartal på grund av högre konsoliderad borraktivitet och intäkter från borrvätskor, delvis motverkat av lägre försäljning av mätnings- och borrutrustning. Stark borraktivitet i Nordamerika, Latinamerika och Mellanöstern motverkades delvis av säsongsmässiga minskningar i Europa/OSS/Afrika och Asien samt effekten av en svagare rubel.
Alla regioner, utom Ryssland och Centralasien, redovisade tvåsiffrig intäktstillväxt jämfört med föregående år. Borrvätskor, mätning och integrerade borrningsaktiviteter (onshore och offshore) redovisade alla tvåsiffrig tillväxt.
Well Constructions rörelsemarginal före skatt var 16 %, en ökning med 77 baspunkter jämfört med föregående kvartal på grund av förbättrad lönsamhet från integrerad borrning, vilket påverkade alla regioner, särskilt Nordamerika, Latinamerika och Mellanöstern. Detta motverkades delvis av lägre marginaler på norra halvklotet och i Asien av säsongsbetonade skäl.
Rörelsemarginalen före skatt ökade med 534 baspunkter jämfört med föregående år, med förbättrad lönsamhet inom integrerad borrning, utrustningsförsäljning och lantmäteritjänster i de flesta regioner.
Intäkterna från produktionssystem var 1,6 miljarder dollar, en minskning med 9 % jämfört med föregående kvartal på grund av lägre försäljning av brunnsproduktionssystem i alla regioner och lägre intäkter från undervattensprojekt. Intäkterna påverkades tillfälligt av begränsningar inom leveranskedjan och logistik, vilket resulterade i lägre produktleveranser än väntat.
Den tvåsiffriga tillväxten jämfört med föregående år i Nordamerika, Europa och Afrika drevs av nya projekt, medan Mellanöstern, Asien och Latinamerika minskade av projektnedläggningar och tillfälliga begränsningar i leveranskedjorna. Intäktstillväxten i produktionssystem kommer att accelerera under resten av 2022 i takt med att dessa begränsningar minskar och eftersläpande konverteringar realiseras.
Rörelsemarginalen före skatt för produktionssystem var 7 %, en minskning med 192 baspunkter jämfört med föregående kvartal och en minskning med 159 baspunkter jämfört med föregående år. Marginalminskningen berodde främst på effekterna av globala leveranskedjor och logistikbegränsningar som resulterade i lägre lönsamhet för brunnsproduktionssystem.
Investeringar i olje- och gasproduktion fortsätter att öka i takt med att Schlumbergers kunder investerar i att tillhandahålla pålitlig energi för att möta växande och förändrade efterfrågan. Kunder runt om i världen tillkännager nya projekt och utökar befintliga utvecklingar, och Schlumberger väljs alltmer ut för sin prestanda inom utförande och innovativa teknik, vilket ökar kundernas framgångsgrad. Utvalda utmärkelser detta kvartal inkluderar:
Digitaliseringen inom branschen fortsätter att ta fart och utvecklar hur kunderna får tillgång till och använder data, förbättrar eller skapar nya arbetsflöden och använder data för att vägleda beslut som förbättrar prestandan i fält. Kunderna använder våra branschledande digitala plattformar och edge-lösningar i fält för att lösa nya utmaningar och förbättra den operativa prestandan. Exempel detta kvartal inkluderar:
Under kvartalet lanserade Schlumberger flera nya teknologier och uppmärksammades för att ha drivit innovation i branschen. Kunderna utnyttjar våra övergångsteknologier* och digitala lösningar för att förbättra den operativa prestandan och minska koldioxidavtrycket.
Tillväxtcykeln kommer att fortsätta intensifieras i takt med att kunderna i allt högre grad investerar i att hitta nya leveranser och få dem ut på marknaden. Brunnskonstruktion är en viktig del av processen, och Schlumberger fortsätter att introducera tekniker som inte bara förbättrar brunnskonstruktionens effektivitet, utan också ger en djupare förståelse av reservoaren, vilket gör det möjligt för kunderna att skapa mer värde. Höjdpunkter inom borrtekniken för kvartalet:
Vår bransch måste främja hållbarheten i sin verksamhet och minska sin miljöpåverkan samtidigt som den främjar stabiliteten i den globala energiförsörjningen. Schlumberger fortsätter att skapa och tillämpa teknik för att minska utsläppen från kundernas verksamhet och stödja produktionen av ren energi runt om i världen.
1) Vad är prognosen för kapitalinvesteringar för helåret 2022? Kapitalinvesteringar (inklusive kapitalutgifter, multiklient- och APS-investeringar) för helåret 2022 förväntas ligga mellan 190 miljoner dollar och 2 miljarder dollar. Kapitalinvesteringarna under 2021 är 1,7 miljarder dollar.
2) Vad är det operativa kassaflödet och det fria kassaflödet för första kvartalet 2022? Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet 2022 var 131 miljoner dollar och det fria kassaflödet var negativt med 381 miljoner dollar, eftersom den typiska ackumuleringen av rörelsekapital under första kvartalet översteg den förväntade ökningen för året.
3) Vad inkluderar ”ränteintäkter och andra intäkter” under första kvartalet 2022? ”Ränteintäkter och andra intäkter” för första kvartalet 2022 var 50 miljoner dollar. Detta inkluderar en vinst på 26 miljoner dollar från försäljningen av 7,2 miljoner aktier i Liberty Oilfield Services (Liberty) (se fråga 11), en ränteintäkt på 14 miljoner dollar och en vinst från en investering med kapitalandelsmetoden på 10 miljoner dollar.
4) Hur förändrades ränteintäkter och räntekostnader under första kvartalet 2022? Ränteintäkterna för första kvartalet 2022 var 14 miljoner dollar, en minskning med 1 miljon dollar jämfört med föregående kvartal. Räntekostnaderna var 123 miljoner dollar, en minskning med 4 miljoner dollar jämfört med föregående kvartal.