Publikacja wyników finansowych za pierwszy kwartał 2022 r. wraz ze sprawozdaniami finansowymi (plik PDF, 282 KB) Uwagi dotyczące przygotowania telekonferencji w sprawie wyników finansowych za pierwszy kwartał 2022 r. (plik PDF, 134 KB) Transkrypcja telekonferencji w sprawie wyników finansowych za pierwszy kwartał 2022 r. (plik PDF, 184 KB) (Aby wyświetlić plik PDF, należy pobrać program Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 kwietnia 2022 r. – Spółka Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ogłosiła dziś wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2022 r.
Olivier Le Peuch, prezes Schlumberger, skomentował: „Nasze wyniki za pierwszy kwartał zdecydowanie wskazują na wzrost przychodów w całym roku i znaczący wzrost zysków w kolejnym roku. W porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku przychody wzrosły o 14%; zysk na akcję (EPS), bez uwzględnienia opłat i ulg, wzrósł o 62%; marża operacyjna segmentu przed opodatkowaniem wzrosła o 229 punktów bazowych, głównie dzięki wynikom z budowy studni i zbiorników retencyjnych (bps). Wyniki te odzwierciedlają siłę naszego podstawowego segmentu usług, szeroki wzrost aktywności oraz rosnącą dźwignię operacyjną.
Ten kwartał był również tragicznym początkiem konfliktu na Ukrainie i budzi poważne obawy. W związku z tym powołaliśmy lokalne i globalne zespoły zarządzania kryzysowego, aby stawić czoła kryzysowi i jego wpływowi na naszych pracowników, działalność i operacje. Oprócz zapewnienia zgodności naszej działalności z obowiązującymi sankcjami, w tym kwartale podjęliśmy również kroki w celu zawieszenia nowych inwestycji i wdrażania technologii w naszych rosyjskich operacjach. Wzywamy do zaprzestania działań wojennych i mamy nadzieję, że pokój powróci na Ukrainę i do całego regionu.
Jednocześnie przesuwa się punkt ciężkości w sektorze energetycznym, pogarszając i tak już napięty rynek ropy naftowej i gazu. Przesunięcie przepływów dostaw z Rosji doprowadzi do wzrostu globalnych inwestycji w różnych regionach geograficznych i w całym łańcuchu wartości energii, aby zabezpieczyć światowe dostawy energii, ich różnorodność i bezpieczeństwo.
„Połączenie wyższych cen surowców, wzrostu aktywności napędzanego popytem i bezpieczeństwa energetycznego zapewnia jedną z najsilniejszych perspektyw krótkoterminowych dla sektora usług energetycznych – wzmacniając podstawy rynku na rzecz silniejszego, dłuższego, wieloletniego cyklu wzrostu – — Niepowodzenia na tle globalnego spowolnienia gospodarczego.
W tym kontekście energia nigdy nie była ważniejsza dla świata. Schlumberger w wyjątkowy sposób korzysta ze zwiększonej aktywności poszukiwawczo-wydobywczej i cyfrowej transformacji, oferując najbardziej kompleksowe portfolio technologii, które pomaga klientom dywersyfikować, czystszą i tańszą energię.
Wzrost przychodów rok do roku w poszczególnych segmentach był napędzany przez nasze główne działy usług: Budowa Odwiertów i Wydajność Złóż, które odnotowały wzrost o ponad 20%, przewyższając globalny wzrost liczby platform wiertniczych. Przychody z usług cyfrowych i integracji wzrosły o 11%, a przychody z systemów produkcyjnych o 1%. Nasz segment usług podstawowych odnotował dwucyfrowy wzrost przychodów z usług wiertniczych, rozpoznawczych, interwencyjnych i stymulacyjnych na lądzie i na morzu. W segmencie usług cyfrowych i integracyjnych, wysoka sprzedaż cyfrowa i poszukiwawcza, wzrost był napędzany przez wyższą sprzedaż licencji na dane oraz wyższe przychody z programu Asset Performance Solutions (APS). Z kolei wzrost w systemach produkcyjnych był tymczasowo hamowany przez utrzymujące się ograniczenia w łańcuchu dostaw i logistyce, co skutkowało niższymi niż oczekiwano dostawami produktów. Wierzymy jednak, że te ograniczenia będą stopniowo ustępować, umożliwiając konwersję zaległości i przyspieszając wzrost przychodów z systemów produkcyjnych w pozostałej części 2022 roku.
„Geograficznie, w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, wzrost przychodów był szeroki, z 10% wzrostem przychodów międzynarodowych i 32% wzrostem w Ameryce Północnej. Wszystkie regiony, na czele z Ameryką Łacińską, były szerokie ze względu na większe wolumeny wierceń w Meksyku, Ekwadorze, Argentynie i Brazylii. Osiągnięto wzrost międzynarodowy. Wzrost w Europie/WNP/Afryce był napędzany głównie przez wyższą sprzedaż systemów produkcyjnych w Turcji i zwiększone wiercenia poszukiwawcze na morzu w Afryce - szczególnie w Angoli, Namibii, Gabonie i Kenii. Jednakże wzrost ten był napędzany przez Rosję, częściowo zniwelowany przez niższe przychody w Azji Środkowej. Przychody na Bliskim Wschodzie i w Azji wzrosły ze względu na większe działania wiertnicze, stymulacyjne i interwencyjne w Katarze, Iraku, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Egipcie, Australii i całej Azji Południowo-Wschodniej. W Ameryce Północnej działania wiertnicze i wykończeniowe ogólnie wzrosły, plus silny wkład naszego programu APS w Kanadzie.
W porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, marża zysku operacyjnego przed opodatkowaniem w segmencie wzrosła w pierwszym kwartale, napędzana przez wyższą aktywność, korzystny miks działalności offshore, szersze wdrażanie technologii oraz poprawiające się globalne otoczenie cenowe. Poprawiła się dźwignia operacyjna, zwłaszcza w obszarze budowy odwiertów i wydajności zbiorników. Marże cyfrowe i zintegrowane wzrosły jeszcze bardziej, podczas gdy na marże systemów produkcyjnych wpłynęły ograniczenia w łańcuchu dostaw.
W rezultacie przychody za kwartał odzwierciedlają głównie typowy sezonowy spadek aktywności na półkuli północnej, z wyraźniejszym spadkiem w Europie/WNP/Afryce ze względu na deprecjację rubla, a także globalne ograniczenia w łańcuchu dostaw wpływające na systemy produkcyjne. Przychody w Ameryce Północnej i Ameryce Łacińskiej pozostały zasadniczo na tym samym poziomie w ujęciu kwartalnym. W podziale na segmenty przychody z budowy odwiertów były nieznacznie wyższe niż w poprzednim kwartale, ponieważ silna aktywność wiertnicza w Ameryce Północnej, Ameryce Łacińskiej i na Bliskim Wschodzie zrównoważyła sezonowy spadek w Europie/WNP/Afryce i Azji • Wydajność zbiorników, systemów produkcyjnych oraz liczba i integracja spadły sekwencyjnie z powodu sezonowego spadku aktywności i sprzedaży.
„Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 131 mln USD w pierwszym kwartale, przy wyższej niż zwykle akumulacji kapitału obrotowego w tym kwartale, przewyższającej oczekiwany wzrost w skali roku. Oczekujemy, że generowanie wolnych przepływów pieniężnych będzie przyspieszać w ciągu roku, zgodnie z naszym historycznym trendem „Consistent”, i nadal oczekujemy dwucyfrowych marż wolnych przepływów pieniężnych w całym roku.
Patrząc w przyszłość, perspektywy na resztę roku – zwłaszcza na drugą połowę roku – są bardzo dobre, ponieważ inwestycje krótko- i długoterminowe przyspieszają. Warto zauważyć, że zatwierdzono FID dla niektórych projektów długoterminowych, a także zatwierdzono nowe kontrakty. Co prawda, morskie wiercenia poszukiwawcze są wznawiane, a niektórzy klienci zapowiedzieli plany znacznego zwiększenia wydatków w tym roku i w ciągu najbliższych kilku lat.
W związku z tym uważamy, że wzmożona aktywność na rynku krajowym i zagranicznym oraz szybsze wdrażanie technologii i wzrost cen będą napędzać zsynchronizowany wzrost na rynkach międzynarodowych i w Ameryce Północnej. Doprowadzi to do sekwencyjnego sezonowego odbicia w drugim kwartale, a następnie znacznego wzrostu w drugiej połowie roku, szczególnie na rynkach międzynarodowych.
W tym kontekście uważamy, że obecna dynamika rynku powinna pozwolić nam utrzymać nasze całoroczne cele wzrostu przychodów na poziomie kilkunastu procent oraz skorygowane marże EBITDA przynajmniej w tym roku, pomimo niepewności związanej z Rosją. Czwarty kwartał 2021 roku był o 200 punktów bazowych wyższy. Nasze pozytywne prognozy obejmują również rok 2023 i kolejne lata, ponieważ spodziewamy się wzrostu rynku przez kilka kolejnych lat. Wraz ze wzrostem popytu i koncentracją nowych inwestycji na dywersyfikacji dostaw energii, przy braku zahamowań ożywienia gospodarczego, czas trwania i skala tego cyklu wzrostowego mogą być dłuższe niż początkowo przewidywano.
W oparciu o te wzmacniające fundamenty, zdecydowaliśmy się zwiększyć zwroty dla akcjonariuszy poprzez zwiększenie dywidendy o 40%. Nasza trajektoria przepływów pieniężnych zapewnia nam elastyczność, pozwalającą przyspieszyć realizację planów zwrotu kapitału, jednocześnie stale zmniejszając dźwignię finansową w bilansie i budując silny portfel długoterminowy. Inwestuj z sukcesem.
„Schlumberger jest dobrze przygotowany do tego przełomowego momentu dla światowej energetyki. Nasza silna pozycja rynkowa, wiodąca technologia i zróżnicowanie w realizacji projektów idą w parze ze znacznym potencjałem zwrotu w całym cyklu”.
21 kwietnia 2022 r. Rada Dyrektorów Schlumberger zatwierdziła podwyższenie kwartalnej dywidendy pieniężnej z 0,125 USD za akcję zwykłą w obrocie, wypłaconej akcjonariuszom zarejestrowanym w czerwcu 14 lipca 2022 r., do 0,175 USD za akcję, co stanowi wzrost o 40% od 1 stycznia 2022 r.
Przychody w Ameryce Północnej w wysokości 1,3 mld USD pozostały praktycznie na tym samym poziomie w porównaniu z poprzednim kwartałem, ponieważ wzrost cen gruntów został zniwelowany przez niższą sezonową sprzedaż licencji na dane eksploracyjne i systemów produkcyjnych w Zatoce Meksykańskiej w USA. Przychody z gruntów wynikały ze zwiększonej liczby odwiertów gruntowych w USA i wyższych przychodów z APS w Kanadzie.
W porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku przychody w Ameryce Północnej wzrosły o 32%. Bardzo duży wzrost aktywności w zakresie wierceń i zakańczania odwiertów w połączeniu ze znaczącym wkładem naszych projektów APS w Kanadzie.
Przychody w Ameryce Łacińskiej w wysokości 1,2 mld USD pozostały na niezmienionym poziomie w porównaniu z poprzednim kwartałem, przy czym wyższe przychody z tytułu APS w Ekwadorze oraz wyższa aktywność wiertnicza w Meksyku zostały zrównoważone niższymi przychodami w Gujanie, Brazylii i Argentynie z powodu mniejszej aktywności wiertniczej, interwencyjnej i wykończeniowej oraz niższej sprzedaży w systemach produkcyjnych. Wyższe przychody z tytułu APS w Ekwadorze wynikały ze wznowienia produkcji po zakłóceniu pracy rurociągu w poprzednim kwartale.
Przychody wzrosły o 16% w ujęciu rok do roku ze względu na większą aktywność wiertniczą w Meksyku, Ekwadorze, Argentynie i Brazylii.
Przychody w regionie Europy/WNP/Afryki wyniosły 1,4 mld USD, co oznacza spadek o 12% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Było to spowodowane niższą aktywnością sezonową i słabszym rublem we wszystkich sektorach. Niższe przychody zostały częściowo zrównoważone przez wyższe przychody w Europie, szczególnie w Turcji, dzięki wyższej sprzedaży systemów produkcyjnych.
Przychody wzrosły o 12% w ujęciu rok do roku, głównie ze względu na wyższą sprzedaż systemów produkcyjnych w Turcji i większy nakład na odwierty poszukiwawcze na morzu w Afryce, zwłaszcza w Angoli, Namibii, Gabonie i Kenii. Jednakże wzrosty te zostały częściowo zniwelowane przez niższe przychody w Rosji i Azji Środkowej.
Przychody z Bliskiego Wschodu i Azji wyniosły 2,0 mld USD, co oznacza spadek o 4% w porównaniu z poprzednim kwartałem ze względu na niższą aktywność sezonową w Chinach, Azji Południowo-Wschodniej i Australii oraz niższą sprzedaż z systemów produkcyjnych w Arabii Saudyjskiej. Spadek ten został częściowo zniwelowany przez wzmożoną aktywność wiertniczą w innych częściach Bliskiego Wschodu, szczególnie w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
Przychody wzrosły o 6% w ujęciu rok do roku ze względu na zwiększoną aktywność w zakresie wierceń, stymulacji i interwencji w nowych projektach w Katarze, Iraku, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Egipcie oraz w całej Azji Południowo-Wschodniej i Australii.
Przychody z usług cyfrowych i integracji wyniosły 857 mln USD, co oznacza spadek o 4% w porównaniu z poprzednim kwartałem ze względu na sezonowy spadek sprzedaży licencji na dane cyfrowe i eksploracyjne, głównie w Ameryce Północnej i Europie/WNP/Afryce, po zwykłej sprzedaży na koniec roku. Spadek ten został częściowo zniwelowany przez znaczący wkład naszego projektu APS w Ekwadorze, który wznowił produkcję po zakłóceniu pracy rurociągu w poprzednim kwartale.
Przychody wzrosły o 11% w ujęciu rok do roku, co było efektem silnej sprzedaży cyfrowej, wyższej sprzedaży licencji na dane eksploracyjne i wyższych przychodów z projektów APS, przy czym wyższe przychody odnotowano we wszystkich segmentach.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem w obszarze cyfryzacji i integracji wynosząca 34% skurczyła się o 372 punkty bazowe w porównaniu z poprzednim kwartałem ze względu na niższą sprzedaż licencji na dane cyfrowe i eksploracyjne, częściowo zniwelowaną przez poprawę rentowności projektu APS w Ekwadorze.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem wzrosła o 201 punktów bazowych w ujęciu rok do roku, przy czym poprawa nastąpiła we wszystkich obszarach, głównie dzięki większej rentowności projektów cyfrowych, licencjonowania danych eksploracyjnych i APS (szczególnie w Kanadzie).
Przychody z eksploatacji zbiorników wyniosły 1,2 mld USD, co oznacza spadek o 6% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Było to spowodowane niższą aktywnością sezonową, głównie na półkuli północnej, a także niższą aktywnością interwencyjną i stymulacyjną w Ameryce Łacińskiej. Na przychody wpłynęła również dewaluacja rubla. Spadek ten został częściowo zrekompensowany przez silną aktywność w Ameryce Północnej i na Bliskim Wschodzie.
Wszystkie regiony, z wyjątkiem Rosji i Azji Środkowej, odnotowały dwucyfrowy wzrost przychodów rok do roku. Usługi oceny, interwencji i stymulacji na lądzie i na morzu odnotowały dwucyfrowy wzrost, przy czym w kwartale wzrosła aktywność związana z eksploracją.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem dla 13% wydajności złoża skurczyła się o 232 pb w porównaniu z poprzednim kwartałem z powodu niższej rentowności spowodowanej sezonowo niższymi wycenami i działaniami stymulującymi, głównie na półkuli północnej – częściowo zrównoważonej przez poprawę rentowności w Ameryce Północnej.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem wzrosła o 299 punktów bazowych w ujęciu rok do roku, przy poprawie rentowności działań w zakresie oceny i interwencji we wszystkich regionach z wyjątkiem Rosji i Azji Środkowej.
Przychody firmy Well Construction były nieznacznie wyższe o 2,4 mld USD w porównaniu z poprzednim kwartałem ze względu na wyższe skonsolidowane przychody z działalności wiertniczej oraz z płynów wiertniczych, częściowo zrównoważone przez niższą sprzedaż sprzętu geodezyjnego i wiertniczego. Intensywna działalność wiertnicza w Ameryce Północnej, Ameryce Łacińskiej i na Bliskim Wschodzie została częściowo zniwelowana przez sezonowe spadki w Europie/WNP/Afryce i Azji oraz wpływ słabszego rubla.
Wszystkie regiony, z wyjątkiem Rosji i Azji Środkowej, odnotowały dwucyfrowy wzrost przychodów rok do roku. Dwucyfrowy wzrost odnotowały także sektory płynów wiertniczych, pomiarów geodezyjnych oraz zintegrowanej działalności wiertniczej (na lądzie i na morzu).
Marża operacyjna firmy Well Construction przed opodatkowaniem wyniosła 16%, co oznacza wzrost o 77 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem. Przyczyną była wyższa rentowność dzięki zintegrowanym odwiertom, co miało wpływ na wszystkie regiony, w szczególności na Amerykę Północną, Amerykę Łacińską i Bliski Wschód. Zostało to częściowo zrównoważone przez niższe marże na półkuli północnej i w Azji ze względu na czynniki sezonowe.
Marża operacyjna przed opodatkowaniem wzrosła o 534 punkty bazowe w ujęciu rok do roku, przy poprawie rentowności w zintegrowanych usługach wiertniczych, sprzedaży sprzętu i usług geodezyjnych w większości regionów.
Przychody z systemów produkcyjnych wyniosły 1,6 mld USD, co oznacza spadek o 9% w porównaniu z poprzednim kwartałem ze względu na niższą sprzedaż systemów produkcyjnych we wszystkich regionach oraz niższe przychody z projektów podmorskich. Na przychody tymczasowo wpłynęły ograniczenia w łańcuchu dostaw i logistyce, co skutkowało niższymi niż oczekiwano dostawami produktów.
Dwucyfrowy wzrost rok do roku w Ameryce Północnej, Europie i Afryce był napędzany przez nowe projekty, podczas gdy na Bliskim Wschodzie, w Azji i Ameryce Łacińskiej odnotowano spadek z powodu zamknięcia projektów i tymczasowych ograniczeń w łańcuchu dostaw. Wzrost przychodów w systemach produkcyjnych przyspieszy w pozostałej części 2022 r., w miarę jak te ograniczenia będą zanikać, a zaległości będą realizowane.
Marża operacyjna systemów produkcyjnych przed opodatkowaniem wyniosła 7%, co oznacza spadek o 192 punkty bazowe w porównaniu z poprzednim kwartałem i o 159 punktów bazowych w ujęciu rok do roku. Spadek marży spowodowany był przede wszystkim wpływem globalnych ograniczeń w łańcuchu dostaw i logistyce, skutkujących niższą rentownością systemów produkcji odwiertów.
Inwestycje w produkcję ropy naftowej i gazu stale rosną, ponieważ klienci firmy Schlumberger inwestują w dostarczanie niezawodnej energii, aby sprostać rosnącym i zmieniającym się potrzebom. Klienci na całym świecie ogłaszają nowe projekty i rozwijają istniejące, a firma Schlumberger jest coraz częściej wybierana ze względu na swoje osiągnięcia w realizacji i innowacyjną technologię, co zwiększa wskaźniki sukcesu klientów. Wybrane nagrody w tym kwartale obejmują:
Wdrażanie rozwiązań cyfrowych w branży stale nabiera tempa, zmieniając sposób, w jaki klienci uzyskują dostęp do danych i wykorzystują je, ulepszają lub tworzą nowe przepływy pracy oraz wykorzystują dane do podejmowania decyzji, które poprawiają wydajność pracy w terenie. Klienci wdrażają nasze wiodące w branży platformy cyfrowe i rozwiązania brzegowe w terenie, aby rozwiązywać nowe problemy i poprawiać wydajność operacyjną. Przykłady z tego kwartału:
W tym kwartale firma Schlumberger wprowadziła kilka nowych technologii i została doceniona za wprowadzanie innowacji w branży. Klienci wykorzystują nasze technologie przejściowe* i rozwiązania cyfrowe w celu poprawy wydajności operacyjnej i zmniejszenia śladu węglowego.
Cykl wzrostu będzie się nadal nasilał, ponieważ klienci będą coraz więcej inwestować w wyszukiwanie nowych dostaw i wprowadzanie ich na rynek. Budowa odwiertów stanowi kluczową część tego procesu, a Schlumberger stale wprowadza technologie, które nie tylko zwiększają efektywność budowy odwiertów, ale także zapewniają głębsze zrozumienie złoża, umożliwiając klientom generowanie większej wartości. Najważniejsze informacje o technologii wiertniczej w kwartale:
Nasza branża musi zwiększyć zrównoważony charakter swoich działań i ograniczyć wpływ na środowisko, promując jednocześnie stabilność globalnego zaopatrzenia w energię. Firma Schlumberger nieustannie opracowuje i wdraża technologie mające na celu ograniczenie emisji powstających w wyniku działalności naszych klientów oraz wspieranie produkcji czystej energii na całym świecie.
1) Jakie są wytyczne dotyczące inwestycji kapitałowych na cały rok 2022? Oczekuje się, że inwestycje kapitałowe (w tym nakłady inwestycyjne, inwestycje w wielu klientów i APS) na cały rok 2022 wyniosą od 190 milionów do 2 miliardów dolarów. Inwestycje kapitałowe w 2021 roku wyniosą 1,7 miliarda dolarów.
2) Jakie są przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wolne przepływy pieniężne za pierwszy kwartał 2022 r.? Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2022 r. wyniosły 131 mln USD, a wolne przepływy pieniężne były ujemne i wyniosły 381 mln USD, ponieważ typowa akumulacja kapitału obrotowego w pierwszym kwartale przekroczyła oczekiwany wzrost w skali roku.
3) Co obejmują „odsetki i inne dochody” w pierwszym kwartale 2022 r.? „Odsetki i inne dochody” za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosły 50 mln USD. Obejmuje to zysk w wysokości 26 mln USD ze sprzedaży 7,2 mln akcji Liberty Oilfield Services (Liberty) (patrz pytanie 11), dochód z odsetek w wysokości 14 mln USD oraz zysk z inwestycji metodą praw własności w wysokości 10 mln USD.
4) Jak zmieniły się przychody i koszty odsetkowe w pierwszym kwartale 2022 r.? Przychody odsetkowe za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosły 14 mln USD, co oznacza spadek o 1 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem. Koszty odsetkowe wyniosły 123 mln USD, co oznacza spadek o 4 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem.