Ergebnismitteilung für das erste Quartal 2022 mit Finanzberichten (282 KB, PDF) Anmerkungen zur Vorbereitung der Telefonkonferenz zum ersten Quartal 2022 (134 KB, PDF) Transkript der Telefonkonferenz zum ersten Quartal 2022 (184 KB) (Zum Anzeigen der PDF-Datei benötigen Sie Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22. April 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) hat heute die Finanzergebnisse für das erste Quartal 2022 bekannt gegeben.
Olivier Le Peuch, CEO von Schlumberger, kommentierte: „Unsere Ergebnisse des ersten Quartals weisen uns die Grundlage für ein Umsatzwachstum im Gesamtjahr und ein deutliches Ergebniswachstum im Folgejahr. Im Vergleich zum Vorjahresquartal stieg der Umsatz um 14 %; der Gewinn pro Aktie (EPS) ohne Belastungen und Gutschriften um 62 %; die operative Marge vor Steuern stieg um 229 Basispunkte, angeführt von den Bereichen Bohrlochbau und Reservoir Performance (Basispunkte). Diese Ergebnisse spiegeln die Stärke unseres Kerndienstleistungssegments, unser breit angelegtes Aktivitätswachstum und unsere zunehmende operative Hebelwirkung wider.“
Dieses Quartal markierte auch einen tragischen Beginn des Konflikts in der Ukraine und gibt Anlass zu großer Sorge. Daher haben wir lokale und globale Krisenmanagementteams eingerichtet, um die Krise und ihre Auswirkungen auf unsere Mitarbeiter, unser Geschäft und unsere Betriebsabläufe zu bewältigen. Neben der Sicherstellung der Einhaltung der geltenden Sanktionen haben wir in diesem Quartal auch Maßnahmen ergriffen, um neue Investitionen und den Einsatz von Technologien in unseren russischen Betrieben auszusetzen. Wir fordern dringend eine Einstellung der Feindseligkeiten und hoffen, dass in der Ukraine und der gesamten Region wieder Frieden herrscht.
Gleichzeitig verlagert sich der Fokus im Energiesektor, was die Lage auf dem ohnehin angespannten Öl- und Gasmarkt weiter verschärft. Die Verlagerung der Versorgungsströme aus Russland wird zu verstärkten globalen Investitionen in allen Regionen und entlang der gesamten Energiewertschöpfungskette führen, um die weltweite Energieversorgung zu sichern.
„Das Zusammentreffen von höheren Rohstoffpreisen, nachfragebedingtem Aktivitätswachstum und Energiesicherheit bietet eine der vielversprechendsten kurzfristigen Aussichten für den Energiedienstleistungssektor – es stärkt die Marktgrundlagen für einen stärkeren, längeren, mehrjährigen Aufschwung – – Rückschläge inmitten eines globalen Konjunkturabschwungs.
„In diesem Zusammenhang war Energie für die Welt noch nie so wichtig. Schlumberger profitiert in einzigartiger Weise von den verstärkten E&P-Aktivitäten und der digitalen Transformation und bietet das umfassendste Technologieportfolio, um Kunden bei der Diversifizierung und Bereitstellung saubererer und erschwinglicherer Energie zu unterstützen.
Das Umsatzwachstum nach Segmenten im Jahresvergleich wurde von unseren Kerndienstleistungsbereichen Well Construction und Reservoir Performance angeführt, die beide um mehr als 20 % wuchsen und damit das weltweite Wachstum der Bohranlagenzahl übertrafen. Der Umsatz im Bereich Digital & Integration wuchs um 11 %, während der Umsatz im Bereich Produktionssysteme um 1 % zunahm. Unser Kerndienstleistungssegment erzielte ein zweistelliges Umsatzwachstum bei Bohr-, Bewertungs-, Interventions- und Stimulationsdienstleistungen an Land und auf See. Im Bereich Digital und Integration waren starke digitale Verkäufe und Explorationszuwächse auf höhere Datenlizenzverkäufe und höhere Einnahmen aus dem Asset Performance Solutions (APS)-Programm zurückzuführen. Im Gegensatz dazu wurde das Wachstum im Bereich Produktionssysteme vorübergehend durch anhaltende Einschränkungen in der Lieferkette und Logistik gebremst, was zu geringeren Produktlieferungen als erwartet führte. Wir glauben jedoch, dass diese Einschränkungen allmählich nachlassen werden, was eine Bearbeitung des Auftragsbestands ermöglicht und das Umsatzwachstum bei Produktionssystemen im verbleibenden Jahr 2022 beschleunigt.
„Geographisch betrachtet war das Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum breit abgestützt, mit einem Anstieg des internationalen Umsatzes um 10 % und eines Anstiegs um 32 % in Nordamerika. Alle Regionen, angeführt von Lateinamerika, waren aufgrund höherer Bohrvolumina in Mexiko, Ecuador, Argentinien und Brasilien breit abgestützt. Internationales Wachstum erzielt. Das Wachstum in Europa/GUS/Afrika war hauptsächlich den höheren Umsätzen bei Produktionssystemen in der Türkei und verstärkten Explorationsbohrungen vor der Küste Afrikas – insbesondere in Angola, Namibia, Gabun und Kenia – zu verdanken. Dieses Wachstum wurde jedoch teilweise durch niedrigere Umsätze in Russland und Zentralasien ausgeglichen. Der Umsatz im Nahen Osten und Asien stieg aufgrund verstärkter Bohr-, Stimulations- und Interventionsaktivitäten in Katar, Irak, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Ägypten, Australien und ganz Südostasien. In Nordamerika nahmen die Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten allgemein zu, hinzu kam ein starker Beitrag unseres APS-Programms in Kanada.
Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg die operative Gewinnmarge des Segments vor Steuern im ersten Quartal. Dies ist auf eine höhere Aktivität, einen günstigen Offshore-Aktivitäten-Mix, eine stärkere Technologieakzeptanz und ein verbessertes globales Preisumfeld zurückzuführen. Der operative Leverage verbesserte sich, insbesondere in den Bereichen Bohrlochbau und Reservoir Performance. Die digitalen und integrierten Margen stiegen weiter, während die Margen der Produktionssysteme durch Lieferkettenengpässe beeinträchtigt wurden.
Infolgedessen spiegelt der Umsatz des Quartals hauptsächlich den typischen saisonalen Rückgang der Aktivitäten in der nördlichen Hemisphäre wider, wobei der Rückgang in Europa/GUS/Afrika aufgrund der Rubelabwertung sowie globaler Lieferkettenbeschränkungen, die die Produktionssysteme beeinträchtigen, stärker ausgeprägt ist. Der Umsatz in Nordamerika und Lateinamerika blieb im Vergleich zum Vorquartal nahezu unverändert. Nach Segmenten betrachtet, lag der Umsatz im Bereich Bohrlochbau leicht über dem Vorquartal, da starke Bohraktivitäten in Nordamerika, Lateinamerika und dem Nahen Osten einen saisonalen Rückgang in Europa/GUS/Afrika und Asien ausglichen. • Reservoirleistung, Produktionssysteme sowie Anzahl und Integration gingen aufgrund saisonaler Aktivitäts- und Umsatzrückgänge im Vergleich zum Vorquartal zurück.
Der operative Cashflow belief sich im ersten Quartal auf 131 Millionen US-Dollar. Dabei lag der Aufbau von Betriebskapital über dem üblichen Niveau und übertraf damit das erwartete Jahreswachstum. Wir erwarten, dass sich die Generierung von freiem Cashflow im Jahresverlauf entsprechend unserem historischen Trend beschleunigen wird und erwarten für das Gesamtjahr weiterhin zweistellige Free-Cashflow-Margen.
Die Aussichten für den Rest des Jahres – insbesondere für die zweite Jahreshälfte – sind sehr gut, da die kurz- und langzyklischen Investitionen zunehmen. Erwähnenswert ist, dass für einige langzyklische Entwicklungen FIDs genehmigt und neue Verträge abgeschlossen wurden. Die Offshore-Explorationsbohrungen werden zwar wieder aufgenommen, und einige Kunden haben angekündigt, ihre Ausgaben in diesem und den nächsten Jahren deutlich zu erhöhen.
Daher sind wir davon überzeugt, dass die zunehmende Onshore- und Offshore-Aktivität sowie die zunehmende Technologieakzeptanz und Preisdynamik das synchronisierte Wachstum international und in Nordamerika vorantreiben werden. Dies wird zu einer saisonalen Erholung im zweiten Quartal führen, gefolgt von einem deutlichen Wachstum in der zweiten Jahreshälfte, insbesondere auf den internationalen Märkten.
Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, dass die aktuelle Marktdynamik es uns ermöglichen sollte, unsere Umsatzwachstumsziele im mittleren Zehnerbereich und die bereinigten EBITDA-Margen für das Gesamtjahr trotz der Unsicherheit im Zusammenhang mit Russland zumindest in diesem Jahr aufrechtzuerhalten. Das vierte Quartal 2021 lag um 200 Basispunkte höher. Unser positiver Ausblick gilt bis 2023 und darüber hinaus, da wir mit einem Marktwachstum über mehrere Jahre in Folge rechnen. Da die Nachfrage weiter steigt und neue Investitionen auf die Diversifizierung der Energieversorgung ausgerichtet sind, könnten Dauer und Ausmaß dieses Aufwärtstrends länger ausfallen als ursprünglich erwartet.
Aufgrund dieser verbesserten Fundamentaldaten haben wir beschlossen, die Aktionärsrendite durch eine Dividendenerhöhung um 40 % zu steigern. Unsere Cashflow-Entwicklung gibt uns die Flexibilität, unsere Kapitalrückführungspläne zu beschleunigen, unsere Bilanz weiter zu entlasten und langfristig ein starkes Portfolio aufzubauen. Erfolgreiche Investitionen.
„Schlumberger ist in dieser entscheidenden Zeit für die globale Energiewirtschaft gut aufgestellt. Unsere starke Marktposition, unsere Technologieführerschaft und unsere differenzierte Umsetzung versprechen über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg erhebliches Renditepotenzial.“
Am 21. April 2022 genehmigte der Vorstand von Schlumberger eine Erhöhung der vierteljährlichen Bardividende von 0,125 US-Dollar pro Aktie der ausstehenden Stammaktien, die am 14. Juli 2022 an die im Juni eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wurden, auf 0,175 US-Dollar pro Aktie, was einer Erhöhung um 40 % zum 1. Januar 2022 entspricht.
Der Umsatz in Nordamerika blieb mit 1,3 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorquartal im Wesentlichen unverändert, da das Wachstum im Landgeschäft durch geringere saisonale Verkäufe von Explorationsdatenlizenzen und Produktionssystemen im Golf von Mexiko ausgeglichen wurde. Der Umsatz im Landgeschäft war auf höhere Landbohrungen in den USA und höhere APS-Umsätze in Kanada zurückzuführen.
Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg der Umsatz in Nordamerika um 32 %. Sehr breites Wachstum bei den Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten gepaart mit starken Beiträgen unserer APS-Projekte in Kanada.
Der Umsatz in Lateinamerika blieb in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal unverändert. Höhere APS-Umsätze in Ecuador und eine stärkere Bohraktivität in Mexiko wurden durch geringere Umsätze in Guyana, Brasilien und Argentinien aufgrund geringerer Bohr-, Interventions- und Fertigstellungsaktivitäten sowie geringerer Umsätze bei Produktionssystemen ausgeglichen. Der höhere APS-Umsatz in Ecuador war auf die Wiederaufnahme der Produktion nach einer Pipeline-Unterbrechung im vorherigen Quartal zurückzuführen.
Aufgrund der höheren Bohraktivitäten in Mexiko, Ecuador, Argentinien und Brasilien stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 16 %.
Der Umsatz in Europa/GUS/Afrika belief sich auf 1,4 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 12 % gegenüber dem Vorquartal. Grund dafür waren geringere saisonale Aktivitäten und ein schwächerer Rubel, der alle Sektoren beeinträchtigte. Niedrigere Umsätze wurden teilweise durch höhere Umsätze in Europa, insbesondere in der Türkei, aufgrund höherer Umsätze bei Produktionssystemen ausgeglichen.
Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 12 %, was vor allem auf höhere Umsätze bei Produktionssystemen in der Türkei und höhere Explorationsbohrungen vor der Küste Afrikas, insbesondere in Angola, Namibia, Gabun und Kenia, zurückzuführen ist. Diese Steigerungen wurden jedoch teilweise durch niedrigere Umsätze in Russland und Zentralasien ausgeglichen.
Der Umsatz im Nahen Osten und in Asien belief sich auf 2,0 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorquartal. Dieser ist auf eine geringere saisonale Aktivität in China, Südostasien und Australien sowie geringere Umsätze aus Produktionssystemen in Saudi-Arabien zurückzuführen. Der Rückgang wurde teilweise durch starke Bohraktivitäten in anderen Teilen des Nahen Ostens, insbesondere in den Vereinigten Arabischen Emiraten, ausgeglichen.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 6 % aufgrund erhöhter Bohr-, Stimulations- und Interventionsaktivitäten bei neuen Projekten in Katar, Irak, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Ägypten sowie in Südostasien und Australien.
Die Einnahmen aus dem Digital- und Integrationsbereich beliefen sich auf 857 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorquartal. Dieser ist auf einen saisonalen Rückgang der Lizenzverkäufe für Digital- und Explorationsdaten zurückzuführen, vor allem in Nordamerika und Europa/GUS/Afrika, nach den üblichen Jahresendverkäufen. Dieser Rückgang wurde teilweise durch einen starken Beitrag unseres APS-Projekts in Ecuador ausgeglichen, wo die Produktion nach einer Pipeline-Unterbrechung im letzten Quartal wieder aufgenommen wurde.
Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 11 %, was auf starke digitale Verkäufe, höhere Verkäufe von Explorationsdatenlizenzen und höhere APS-Projekteinnahmen zurückzuführen ist, wobei die Einnahmen in allen Segmenten gestiegen sind.
Die Betriebsmarge vor Steuern im Bereich Digital und Integration von 34 % ging gegenüber dem Vorquartal um 372 Basispunkte zurück. Grund dafür waren geringere Lizenzverkäufe im Bereich Digital und Explorationsdaten. Dies wurde teilweise durch eine verbesserte Rentabilität des APS-Projekts in Ecuador ausgeglichen.
Die Betriebsmarge vor Steuern stieg im Vergleich zum Vorjahr um 201 Basispunkte. Dabei gab es Verbesserungen in allen Bereichen, die auf eine höhere Rentabilität durch digitale Lizenzierung von Explorationsdaten und APS-Projekte (insbesondere in Kanada) zurückzuführen sind.
Die Einnahmen aus der Reservoir-Leistung beliefen sich auf 1,2 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 6 % gegenüber dem Vorquartal. Grund dafür waren geringere saisonale Aktivitäten, vor allem auf der Nordhalbkugel, sowie geringere Interventions- und Stimulationsaktivitäten in Lateinamerika. Die Einnahmen wurden auch durch die Abwertung des Rubels beeinflusst. Der Rückgang wurde teilweise durch starke Aktivitäten in Nordamerika und dem Nahen Osten ausgeglichen.
Alle Regionen außer Russland und Zentralasien verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr ein zweistelliges Umsatzwachstum. Die Onshore- und Offshore-Bewertungs-, Interventions- und Stimulationsdienste verzeichneten ein zweistelliges Wachstum, wobei im Quartal mehr Explorationsaktivitäten stattfanden.
Die Betriebsmarge vor Steuern für eine Reservoirleistung von 13 % verringerte sich gegenüber dem Vorquartal um 232 Basispunkte. Grund dafür war eine geringere Rentabilität infolge saisonal geringerer Bewertungen und Stimulationsaktivitäten, vor allem auf der Nordhalbkugel – was teilweise durch eine verbesserte Rentabilität in Nordamerika ausgeglichen wurde.
Die Betriebsmarge vor Steuern stieg im Jahresvergleich um 299 Basispunkte, wobei sich die Rentabilität der Bewertungs- und Interventionsaktivitäten in allen Regionen außer Russland und Zentralasien verbesserte.
Der Umsatz von Well Construction stieg gegenüber dem Vorquartal leicht um 2,4 Milliarden US-Dollar. Grund dafür waren höhere konsolidierte Bohraktivitäten und höhere Umsätze mit Bohrflüssigkeiten. Dies wurde teilweise durch geringere Umsätze bei Vermessungs- und Bohrgeräten ausgeglichen. Starke Bohraktivitäten in Nordamerika, Lateinamerika und dem Nahen Osten wurden teilweise durch saisonale Rückgänge in Europa/GUS/Afrika und Asien sowie die Auswirkungen eines schwächeren Rubels ausgeglichen.
Alle Regionen außer Russland und Zentralasien verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr ein zweistelliges Umsatzwachstum. Bohrflüssigkeiten, Vermessungsarbeiten und integrierte Bohraktivitäten (Onshore und Offshore) verzeichneten allesamt ein zweistelliges Wachstum.
Die Betriebsmarge vor Steuern von Well Construction betrug 16 %, ein Anstieg um 77 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal aufgrund der verbesserten Rentabilität durch integrierte Bohrungen, die sich auf alle Regionen auswirkte, insbesondere auf Nordamerika, Lateinamerika und den Nahen Osten. Dies wurde teilweise durch saisonbedingt niedrigere Margen in der nördlichen Hemisphäre und Asien ausgeglichen.
Die Betriebsmarge vor Steuern stieg im Jahresvergleich um 534 Basispunkte, wobei sich die Rentabilität in den meisten Regionen in den Bereichen integriertes Bohren, Geräteverkauf und Vermessungsdienste verbesserte.
Der Umsatz aus Produktionssystemen belief sich auf 1,6 Milliarden US-Dollar und sank damit gegenüber dem Vorquartal um 9 %. Grund dafür waren geringere Umsätze mit Produktionssystemen für Bohrlöcher in allen Regionen und geringere Umsätze aus Unterwasserprojekten. Der Umsatz wurde vorübergehend durch Einschränkungen in der Lieferkette und Logistik beeinträchtigt, was zu geringeren Produktlieferungen als erwartet führte.
Das zweistellige Wachstum im Vergleich zum Vorjahr in Nordamerika, Europa und Afrika war auf neue Projekte zurückzuführen, während es im Nahen Osten, Asien und Lateinamerika durch Projektschließungen und vorübergehende Lieferkettenengpässe gemindert wurde. Das Umsatzwachstum bei den Produktionssystemen wird sich im weiteren Verlauf des Jahres 2022 beschleunigen, da diese Engpässe allmählich abgebaut und Auftragsbestände abgebaut werden.
Die Betriebsmarge vor Steuern der Produktionssysteme lag bei 7 %, was einem Rückgang von 192 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal und 159 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Margenrückgang war hauptsächlich auf die Auswirkungen globaler Lieferketten- und Logistikbeschränkungen zurückzuführen, die zu einer geringeren Rentabilität der Bohrlochproduktionssysteme führten.
Die Investitionen in die Öl- und Gasproduktion nehmen weiter zu, da die Kunden von Schlumberger in die Bereitstellung zuverlässiger Energie investieren, um den wachsenden und sich ändernden Bedarf zu decken. Kunden auf der ganzen Welt kündigen neue Projekte an und erweitern bestehende Entwicklungen, und Schlumberger wird zunehmend aufgrund seiner Leistung bei der Ausführung und innovativen Technologie ausgewählt, was die Erfolgsquote der Kunden erhöht. Zu den ausgewählten Auszeichnungen dieses Quartals gehören:
Die Digitalisierung gewinnt branchenweit weiter an Dynamik. Sie verändert die Art und Weise, wie Kunden auf Daten zugreifen und diese nutzen, Arbeitsabläufe verbessern oder neue erstellen und Daten zur Entscheidungsfindung nutzen, um die Leistung vor Ort zu verbessern. Kunden setzen unsere branchenführenden digitalen Plattformen und Edge-Lösungen vor Ort ein, um neue Herausforderungen zu bewältigen und die Betriebsleistung zu verbessern. Beispiele für dieses Quartal:
Im Laufe des Quartals brachte Schlumberger mehrere neue Technologien auf den Markt und wurde für seine Innovationskraft in der Branche ausgezeichnet. Kunden nutzen unsere Übergangstechnologien* und digitalen Lösungen, um die Betriebsleistung zu verbessern und den CO2-Fußabdruck zu reduzieren.
Der Wachstumszyklus wird sich weiter intensivieren, da die Kunden zunehmend in die Suche nach neuen Vorkommen und deren Markteinführung investieren. Der Bohrlochbau ist ein entscheidender Teil des Prozesses und Schlumberger führt weiterhin Technologien ein, die nicht nur die Effizienz des Bohrlochbaus verbessern, sondern auch ein tieferes Verständnis des Reservoirs ermöglichen und so den Kunden eine höhere Wertschöpfung ermöglichen. Höhepunkte der Bohrtechnologie für das Quartal:
Unsere Branche muss die Nachhaltigkeit ihrer Betriebsabläufe vorantreiben, ihre Auswirkungen auf die Umwelt verringern und gleichzeitig die Stabilität der weltweiten Energieversorgung fördern. Schlumberger entwickelt und wendet weiterhin Technologien an, um die Emissionen aus dem Betrieb seiner Kunden zu reduzieren und die Produktion sauberer Energie auf der ganzen Welt zu unterstützen.
1) Wie lauten die Investitionsprognosen für das Gesamtjahr 2022? Die Investitionsprognosen (einschließlich Kapitalausgaben, Multi-Client- und APS-Investitionen) für das Gesamtjahr 2022 werden auf 190 bis 2 Milliarden US-Dollar geschätzt. Die Investitionsprognosen für 2021 belaufen sich auf 1,7 Milliarden US-Dollar.
2) Wie hoch sind der operative Cashflow und der freie Cashflow für das erste Quartal 2022? Der operative Cashflow im ersten Quartal 2022 betrug 131 Millionen US-Dollar und der freie Cashflow betrug minus 381 Millionen US-Dollar, da die typische Ansammlung von Betriebskapital im ersten Quartal den erwarteten Anstieg für das Jahr überstieg.
3) Was ist unter „Zinsen und sonstigen Erträgen“ im ersten Quartal 2022 zu verstehen? „Die Zinsen und sonstigen Erträge“ für das erste Quartal 2022 beliefen sich auf 50 Millionen US-Dollar. Darin enthalten ist ein Gewinn von 26 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von 7,2 Millionen Aktien von Liberty Oilfield Services (Liberty) (siehe Frage 11), ein Zinsertrag von 14 Millionen US-Dollar und ein Gewinn aus einer Beteiligung nach der Equity-Methode von 10 Millionen US-Dollar.
4) Wie haben sich die Zinserträge und Zinsaufwendungen im ersten Quartal 2022 verändert? Die Zinserträge für das erste Quartal 2022 betrugen 14 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 1 Million US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. Die Zinsaufwendungen beliefen sich auf 123 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 4 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal.