Ergebnisveröffentlichung für das erste Quartal 2022 mit Finanzberichten (282 KB PDF) Vorbereitungshinweise zur Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals 2022 (134 KB PDF) Transkript der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals 2022 (184 KB) (Zum Anzeigen der PDF-Datei benötigen Sie Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22. April 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) gab heute die Finanzergebnisse für das erste Quartal 2022 bekannt.
Schlumberger-CEO Olivier Le Peuch kommentierte: „Unsere Ergebnisse des ersten Quartals ebnen den Weg für ein Umsatzwachstum im Gesamtjahr und ein deutliches Gewinnwachstum im Folgejahr. Im Vergleich zum Vorjahresquartal stieg der Umsatz um 14 %, der Gewinn je Aktie (ohne Sondereinflüsse) um 62 %. Die operative Marge vor Steuern verbesserte sich um 229 Basispunkte, angeführt von den Bereichen Bohrlochbau und Reservoir-Performance. Diese Ergebnisse spiegeln die Stärke unseres Kerngeschäfts, das breit angelegte Wachstum unserer Aktivitäten und unsere zunehmende operative Hebelwirkung wider.“
Dieses Quartal markierte auch den tragischen Beginn des Konflikts in der Ukraine und gibt Anlass zu großer Sorge. Daher haben wir lokale und globale Krisenmanagementteams eingerichtet, um die Krise und ihre Auswirkungen auf unsere Mitarbeiter, unser Geschäft und unsere Geschäftstätigkeit zu bewältigen. Zusätzlich zur Sicherstellung der Einhaltung der geltenden Sanktionen haben wir in diesem Quartal auch Maßnahmen ergriffen, um neue Investitionen und Technologieeinführungen in unseren russischen Betrieben auszusetzen. Wir fordern ein Ende der Kampfhandlungen und hoffen, dass der Frieden in die Ukraine und die gesamte Region zurückkehrt.
Gleichzeitig verlagert sich der Fokus im Energiesektor, was den ohnehin angespannten Öl- und Gasmarkt weiter verschärft. Die Unterbrechung der Lieferketten aus Russland wird zu verstärkten globalen Investitionen in allen Regionen und entlang der gesamten Energiewertschöpfungskette führen, um die weltweite Energieversorgung, -diversität und -sicherheit zu gewährleisten.
„Das Zusammentreffen höherer Rohstoffpreise, nachfragebedingtem Aktivitätswachstum und Energiesicherheit bietet eine der stärksten kurzfristigen Perspektiven für den Energiedienstleistungssektor – eine Stärkung der Marktgrundlagen für einen stärkeren, längeren mehrjährigen Aufschwung – Rückschläge inmitten eines globalen Wirtschaftsabschwungs.“
„In diesem Kontext ist Energie wichtiger denn je. Schlumberger profitiert in einzigartiger Weise von der verstärkten Explorations- und Produktionstätigkeit sowie der digitalen Transformation und bietet das umfassendste Technologieportfolio, um Kunden bei der Diversifizierung ihrer Energieversorgung zu unterstützen und ihnen eine sauberere und kostengünstigere Energieversorgung zu ermöglichen.“
Das Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr wurde von unseren Kerngeschäftsbereichen Bohrlochbau und Reservoir Performance getragen, die beide um mehr als 20 % wuchsen und damit das weltweite Wachstum der Bohranlagen übertrafen. Der Umsatz im Bereich Digitalisierung & Integration stieg um 11 %, der Umsatz mit Produktionssystemen um 1 %. Unser Kerngeschäftsbereich erzielte ein zweistelliges Umsatzwachstum bei Bohr-, Bewertungs-, Interventions- und Stimulationsdienstleistungen an Land und auf See. Im Bereich Digitalisierung & Integration trugen starke digitale Umsätze und ein Explorationswachstum, getrieben durch höhere Datenlizenzverkäufe und höhere Umsätze aus dem Programm Asset Performance Solutions (APS), maßgeblich zum Wachstum bei. Das Wachstum bei Produktionssystemen wurde hingegen vorübergehend durch anhaltende Lieferketten- und Logistikengpässe beeinträchtigt, was zu geringeren Produktlieferungen als erwartet führte. Wir gehen jedoch davon aus, dass sich diese Engpässe schrittweise lösen werden, sodass der Auftragsbestand abgearbeitet und das Umsatzwachstum bei Produktionssystemen im restlichen Jahr 2022 beschleunigt werden kann.
„Geografisch betrachtet war das Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum breit gefächert, mit einem Anstieg der internationalen Umsätze um 10 % und einem Plus von 32 % in Nordamerika. Alle Regionen, allen voran Lateinamerika, profitierten von einem breiten Wachstum, bedingt durch höhere Bohrvolumina in Mexiko, Ecuador, Argentinien und Brasilien. Das internationale Wachstum wurde erreicht. In Europa, der GUS und Afrika wurde das Wachstum hauptsächlich durch höhere Umsätze mit Produktionssystemen in der Türkei und verstärkte Explorationsbohrungen vor der Küste Afrikas – insbesondere in Angola, Namibia, Gabun und Kenia – getragen. Dieses Wachstum wurde jedoch teilweise durch Russland getrieben und teilweise durch niedrigere Umsätze in Zentralasien kompensiert. Die Umsätze im Nahen Osten und in Asien stiegen aufgrund verstärkter Bohr-, Stimulations- und Interventionsaktivitäten in Katar, Irak, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Ägypten, Australien und in ganz Südostasien. In Nordamerika nahmen die Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten generell zu, hinzu kam ein starker Beitrag unseres APS-Programms in Kanada.“
„Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg die operative Marge des Segments vor Steuern im ersten Quartal. Gründe hierfür waren eine höhere Geschäftstätigkeit, ein günstiger Mix aus Offshore-Aktivitäten, eine stärkere Technologieakzeptanz und ein sich verbesserndes globales Preisumfeld. Der operative Leverage verbesserte sich, ebenso wie der in den Bereichen Bohrlochbau und Reservoirleistung. Die Margen im Bereich Digitalisierung und Integration stiegen weiter, während die Margen im Produktionssystem durch Lieferkettenengpässe beeinträchtigt wurden.“
„Die Quartalsumsätze spiegeln daher hauptsächlich den saisonbedingten Aktivitätsrückgang auf der Nordhalbkugel wider, mit einem deutlicheren Rückgang in Europa/GUS/Afrika aufgrund der Rubel-Abwertung sowie globaler Lieferkettenengpässe, die die Produktionssysteme beeinträchtigen. Die Umsätze in Nord- und Lateinamerika blieben im Vergleich zum Vorquartal nahezu unverändert. Segmentbezogen lagen die Umsätze im Bereich Bohrlochbau leicht über dem Vorquartal, da die starke Bohrtätigkeit in Nordamerika, Lateinamerika und dem Nahen Osten einen saisonbedingten Rückgang in Europa/GUS/Afrika und Asien ausglich. Die Reservoirleistung, die Produktionssysteme sowie die Kennzahlen und die Integration gingen im Vergleich zum Vorquartal aufgrund saisonbedingter Aktivitäts- und Umsatzrückgänge zurück.“
Der operative Cashflow betrug im ersten Quartal 131 Millionen US-Dollar. Das Betriebskapital war im ersten Quartal überdurchschnittlich hoch und übertraf das für das Gesamtjahr erwartete Wachstum. Wir gehen davon aus, dass sich der freie Cashflow im Laufe des Jahres entsprechend unserem historischen Trend weiter beschleunigen wird und erwarten weiterhin zweistellige freie Cashflow-Margen für das Gesamtjahr.
„Mit Blick auf die Zukunft sind die Aussichten für den Rest des Jahres – insbesondere für die zweite Jahreshälfte – sehr gut, da kurz- und langfristige Investitionen anziehen. Erwähnenswert ist, dass für einige langfristige Projekte die endgültigen Investitionsentscheidungen (FIDs) getroffen und neue Verträge abgeschlossen wurden. Zwar werden die Offshore-Explorationsbohrungen wieder aufgenommen, und einige Kunden haben angekündigt, ihre Ausgaben in diesem und den nächsten Jahren deutlich zu erhöhen.“
„Wir gehen daher davon aus, dass verstärkte Aktivitäten an Land und auf See sowie eine höhere Technologieakzeptanz und Preisdynamik ein synchronisiertes Wachstum international und in Nordamerika bewirken werden. Dies wird im zweiten Quartal zu einer saisonalen Erholung führen, gefolgt von einem deutlichen Wachstum in der zweiten Jahreshälfte, insbesondere auf den internationalen Märkten.“
Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, dass die aktuelle Marktdynamik es uns ermöglichen wird, unsere Umsatzwachstumsziele für das Gesamtjahr im mittleren zweistelligen Bereich und die bereinigten EBITDA-Margen zumindest in diesem Jahr zu halten, trotz der Unsicherheiten im Zusammenhang mit Russland. Das vierte Quartal 2021 lag um 200 Basispunkte höher. Unser positiver Ausblick erstreckt sich bis ins Jahr 2023 und darüber hinaus, da wir mit einem mehrjährigen Marktwachstum rechnen. Da die Nachfrage weiter steigt und neue Investitionen auf die Diversifizierung der Energieversorgung abzielen, könnte der Aufschwung – sofern es keine Rückschläge im wirtschaftlichen Aufschwung gibt – länger andauern und sich stärker entwickeln als ursprünglich erwartet.
„Aufgrund dieser gestärkten Fundamentaldaten haben wir beschlossen, die Aktionärsrendite durch eine Dividendenerhöhung um 40 % zu steigern. Unsere positive Cashflow-Entwicklung ermöglicht es uns, unsere Kapitalrückführungspläne zu beschleunigen und gleichzeitig unsere Bilanz weiter zu entschulden und ein starkes Portfolio für die Zukunft aufzubauen. Viel Erfolg beim Investieren.“
„Schlumberger ist in dieser entscheidenden Phase für den globalen Energiemarkt gut aufgestellt. Unsere starke Marktposition, unsere Technologieführerschaft und unsere differenzierte Umsetzungskompetenz sind mit einem signifikanten Renditepotenzial über den gesamten Zyklus hinweg verbunden.“
Am 21. April 2022 genehmigte der Verwaltungsrat von Schlumberger eine Erhöhung der vierteljährlichen Bardividende von 0,125 US-Dollar je ausstehender Stammaktie, ausgezahlt am 14. Juli 2022 an die im Juni eingetragenen Aktionäre, auf 0,175 US-Dollar je Aktie, eine Steigerung um 40 % zum 1. Januar 2022.
Der Umsatz in Nordamerika belief sich auf 1,3 Milliarden US-Dollar und blieb im Vergleich zum Vorquartal im Wesentlichen unverändert, da das Wachstum im Landgeschäft durch saisonbedingt geringere Verkäufe von Explorationsdatenlizenzen und Produktionssystemen im US-Golf von Mexiko ausgeglichen wurde. Der Landumsatz wurde durch höhere Landbohrungen in den USA und höhere APS-Umsätze in Kanada getrieben.
Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg der Umsatz in Nordamerika um 32 %. Dies ist auf ein sehr breites Wachstum bei den Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten sowie auf starke Beiträge unserer APS-Projekte in Kanada zurückzuführen.
Der Umsatz in Lateinamerika blieb mit 1,2 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal unverändert. Höhere APS-Umsätze in Ecuador und eine gesteigerte Bohrtätigkeit in Mexiko wurden durch niedrigere Umsätze in Guyana, Brasilien und Argentinien aufgrund geringerer Bohr-, Interventions- und Fertigstellungsaktivitäten sowie niedrigerer Verkäufe von Produktionssystemen kompensiert. Die höheren APS-Umsätze in Ecuador resultierten aus der Wiederaufnahme der Produktion nach einer Pipelineunterbrechung im Vorquartal.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 16 % aufgrund höherer Bohraktivitäten in Mexiko, Ecuador, Argentinien und Brasilien.
Der Umsatz in Europa/GUS/Afrika betrug 1,4 Milliarden US-Dollar, ein sequenzieller Rückgang von 12 %, bedingt durch eine geringere saisonale Aktivität und einen schwächeren Rubel, der alle Sektoren beeinträchtigte. Die geringeren Umsätze wurden teilweise durch höhere Umsätze in Europa, insbesondere in der Türkei, aufgrund höherer Verkäufe von Produktionssystemen kompensiert.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 12 %, hauptsächlich aufgrund höherer Verkäufe von Produktionssystemen in der Türkei und verstärkter Explorationsbohrungen vor der Küste Afrikas, insbesondere in Angola, Namibia, Gabun und Kenia. Diese Zuwächse wurden jedoch teilweise durch niedrigere Umsätze in Russland und Zentralasien kompensiert.
Der Umsatz im Nahen Osten und in Asien betrug 2,0 Milliarden US-Dollar, ein sequenzieller Rückgang von 4 %, bedingt durch eine geringere saisonbedingte Aktivität in China, Südostasien und Australien sowie niedrigere Umsätze mit Produktionssystemen in Saudi-Arabien. Der Rückgang wurde teilweise durch eine starke Bohrtätigkeit in anderen Teilen des Nahen Ostens, insbesondere in den Vereinigten Arabischen Emiraten, kompensiert.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 6 % aufgrund höherer Bohr-, Stimulations- und Interventionsaktivitäten bei neuen Projekten in Katar, Irak, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Ägypten sowie in Südostasien und Australien.
Die Umsätze im Bereich Digitalisierung und Integration beliefen sich auf 857 Millionen US-Dollar, ein sequenzieller Rückgang von 4 %. Dieser ist auf einen saisonbedingten Rückgang der Lizenzverkäufe für digitale Daten und Explorationsdaten zurückzuführen, vorwiegend in Nordamerika und Europa/GUS/Afrika, der auf die üblichen Umsätze zum Jahresende folgte. Dieser Rückgang wurde teilweise durch einen starken Beitrag unseres APS-Projekts in Ecuador kompensiert, dessen Produktion nach einer Pipelineunterbrechung im letzten Quartal wieder aufgenommen wurde.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 11 %, was auf starke digitale Umsätze, höhere Verkäufe von Explorationsdatenlizenzen und höhere Projekterlöse aus APS zurückzuführen ist, wobei in allen Segmenten höhere Umsätze erzielt wurden.
Die operative Vorsteuermarge für digitale und Integrationsdaten von 34 % ging im Vergleich zum Vorquartal um 372 Basispunkte zurück. Grund dafür waren geringere Umsätze mit Lizenzen für digitale Daten und Explorationsdaten, die teilweise durch eine verbesserte Rentabilität des APS-Projekts in Ecuador kompensiert wurden.
Die operative Marge vor Steuern stieg im Jahresvergleich um 201 Basispunkte, wobei Verbesserungen in allen Bereichen erzielt wurden. Dies ist auf die gestiegene Rentabilität aus digitalen Projekten, der Lizenzierung von Explorationsdaten und APS-Projekten (insbesondere in Kanada) zurückzuführen.
Die Erträge aus der Nutzung von Stauseen beliefen sich auf 1,2 Milliarden US-Dollar, ein sequenzieller Rückgang von 6 %. Dieser Rückgang ist auf eine geringere saisonale Aktivität, vorwiegend auf der Nordhalbkugel, sowie auf geringere Interventions- und Stimulationsmaßnahmen in Lateinamerika zurückzuführen. Die Erträge wurden zudem durch die Rubel-Abwertung beeinträchtigt. Der Rückgang wurde teilweise durch eine starke Geschäftstätigkeit in Nordamerika und im Nahen Osten kompensiert.
Alle Regionen außer Russland und Zentralasien verzeichneten ein zweistelliges Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr. Auch die Dienstleistungen im Bereich der Onshore- und Offshore-Bewertung, -Intervention und -Stimulation verzeichneten ein zweistelliges Wachstum, wobei im Quartal mehr Aktivitäten im Zusammenhang mit der Exploration stattfanden.
Die operative Marge vor Steuern für eine Reservoirleistung von 13 % ging im Vergleich zum Vorquartal um 232 Basispunkte zurück. Grund dafür war eine geringere Rentabilität aufgrund saisonbedingt niedrigerer Schätz- und Stimulationsaktivitäten, hauptsächlich auf der Nordhalbkugel – teilweise kompensiert durch eine verbesserte Rentabilität in Nordamerika.
Die operative Marge vor Steuern stieg im Jahresvergleich um 299 Basispunkte, wobei sich die Rentabilität der Bewertungs- und Interventionstätigkeiten in allen Regionen außer Russland und Zentralasien verbesserte.
Der Umsatz im Bereich Bohrlochbau stieg im Vergleich zum Vorquartal um 2,4 Milliarden US-Dollar. Dies ist auf höhere konsolidierte Bohraktivitäten und Umsätze mit Bohrflüssigkeiten zurückzuführen, die teilweise durch geringere Verkäufe von Vermessungs- und Bohrausrüstung kompensiert wurden. Die starke Bohrtätigkeit in Nordamerika, Lateinamerika und dem Nahen Osten wurde teilweise durch saisonale Rückgänge in Europa/GUS/Afrika und Asien sowie durch die Auswirkungen eines schwächeren Rubels ausgeglichen.
Alle Regionen außer Russland und Zentralasien verzeichneten ein zweistelliges Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr. Bohrflüssigkeiten, Vermessungsarbeiten und integrierte Bohraktivitäten (an Land und auf See) verzeichneten allesamt ein zweistelliges Wachstum.
Die operative Marge vor Steuern im Bereich Well Construction lag bei 16 %, ein sequenzieller Anstieg um 77 Basispunkte. Dies ist auf die verbesserte Rentabilität aus integrierten Bohrverfahren zurückzuführen, die sich auf alle Regionen auswirkte, insbesondere auf Nordamerika, Lateinamerika und den Nahen Osten. Demgegenüber standen saisonbedingt niedrigere Margen in der nördlichen Hemisphäre und in Asien.
Die operative Marge vor Steuern stieg im Jahresvergleich um 534 Basispunkte, wobei sich die Rentabilität in den meisten Regionen bei integrierten Bohr-, Geräteverkaufs- und Vermessungsdienstleistungen verbesserte.
Der Umsatz mit Produktionssystemen belief sich auf 1,6 Milliarden US-Dollar, ein sequenzieller Rückgang von 9 % aufgrund geringerer Verkäufe von Bohrlochproduktionssystemen in allen Regionen und niedrigerer Umsätze mit Unterwasserprojekten. Der Umsatz wurde vorübergehend durch Engpässe in der Lieferkette und der Logistik beeinträchtigt, was zu geringeren Produktlieferungen als erwartet führte.
Das zweistellige Wachstum im Vergleich zum Vorjahr in Nordamerika, Europa und Afrika wurde durch neue Projekte getragen, während das Wachstum im Nahen Osten, Asien und Lateinamerika durch Projektschließungen und vorübergehende Lieferkettenengpässe beeinträchtigt wurde. Das Umsatzwachstum bei Produktionssystemen wird sich im weiteren Verlauf des Jahres 2022 beschleunigen, sobald diese Engpässe abgebaut sind und Auftragsbestände abgearbeitet werden.
Die operative Marge der Produktionssysteme vor Steuern betrug 7 %, ein Rückgang um 192 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal und um 159 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr. Der Margenrückgang war hauptsächlich auf die Auswirkungen globaler Lieferketten- und Logistikengpässe zurückzuführen, die zu einer geringeren Rentabilität der Bohrlochproduktionssysteme führten.
Die Investitionen in die Öl- und Gasförderung steigen weiter, da Schlumberger-Kunden in eine zuverlässige Energieversorgung investieren, um dem wachsenden und sich verändernden Bedarf gerecht zu werden. Weltweit kündigen Kunden neue Projekte an und erweitern bestehende Projekte. Schlumberger wird aufgrund seiner Leistungsfähigkeit bei der Projektabwicklung und seiner innovativen Technologie zunehmend ausgewählt, was die Erfolgsquote seiner Kunden steigert. Zu den Auszeichnungen dieses Quartals gehören:
Die Digitalisierung schreitet branchenweit weiter voran und verändert die Art und Weise, wie Kunden auf Daten zugreifen und diese nutzen, Arbeitsabläufe optimieren oder neue erstellen und datengestützte Entscheidungen treffen, die die Leistung im Außendienst verbessern. Kunden setzen unsere branchenführenden digitalen Plattformen und Edge-Lösungen im Außendienst ein, um neue Herausforderungen zu meistern und die operative Leistung zu steigern. Beispiele aus diesem Quartal:
Im Laufe des Quartals brachte Schlumberger mehrere neue Technologien auf den Markt und wurde für seine Innovationskraft in der Branche ausgezeichnet. Kunden nutzen unsere Übergangstechnologien* und digitalen Lösungen, um die betriebliche Leistung zu verbessern und den CO2-Fußabdruck zu reduzieren.
Der Wachstumszyklus wird sich weiter beschleunigen, da Kunden verstärkt in die Erschließung neuer Vorkommen und deren Vermarktung investieren. Der Bohrlochbau ist ein entscheidender Teil dieses Prozesses, und Schlumberger entwickelt kontinuierlich Technologien, die nicht nur die Effizienz des Bohrlochbaus verbessern, sondern auch ein tieferes Verständnis des Reservoirs ermöglichen und Kunden so helfen, einen höheren Mehrwert zu generieren. Highlights der Bohrtechnologie im Quartal:
Unsere Branche muss die Nachhaltigkeit ihrer Geschäftstätigkeit verbessern und ihre Umweltauswirkungen reduzieren, während sie gleichzeitig die Stabilität der globalen Energieversorgung fördert. Schlumberger entwickelt und implementiert weiterhin Technologien, um die Emissionen aus den Betriebsabläufen seiner Kunden zu reduzieren und die Produktion sauberer Energie weltweit zu unterstützen.
1) Wie hoch ist die Investitionsprognose für das Gesamtjahr 2022? Die Investitionen (einschließlich Kapitalausgaben, Multi-Client- und APS-Investitionen) für das Gesamtjahr 2022 werden voraussichtlich zwischen 190 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar liegen. Die Investitionen im Jahr 2021 betrugen 1,7 Milliarden US-Dollar.
2) Wie hoch sind der operative Cashflow und der freie Cashflow für das erste Quartal 2022? Der operative Cashflow im ersten Quartal 2022 betrug 131 Millionen US-Dollar, der freie Cashflow war negativ bei 381 Millionen US-Dollar, da die übliche Akkumulation von Betriebskapital im ersten Quartal den erwarteten Anstieg für das Jahr überstieg.
3) Was umfasst der Posten „Zinsen und sonstige Erträge“ im ersten Quartal 2022? Die „Zinsen und sonstigen Erträge“ für das erste Quartal 2022 betrugen 50 Millionen US-Dollar. Darin enthalten sind ein Gewinn von 26 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von 7,2 Millionen Aktien von Liberty Oilfield Services (Liberty) (siehe Frage 11), Zinserträge in Höhe von 14 Millionen US-Dollar und ein nach der Equity-Methode bilanzierter Beteiligungsgewinn in Höhe von 10 Millionen US-Dollar.
4) Wie haben sich die Zinserträge und Zinsaufwendungen im ersten Quartal 2022 verändert? Die Zinserträge im ersten Quartal 2022 betrugen 14 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 1 Million US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. Die Zinsaufwendungen betrugen 123 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 4 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal.