2022년 1분기 실적 발표 및 재무제표 (282KB PDF) 2022년 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜 준비 자료 (134KB PDF) 2022년 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜 녹취록 (184KB) (PDF 파일을 보려면 Adobe Acrobat Reader가 필요합니다.)
오슬로, 2022년 4월 22일 – 슐럼버거(Schlumberger Ltd., 뉴욕증권거래소: SLB)는 오늘 2022년 1분기 재무 실적을 발표했습니다.
슐럼버거 CEO 올리비에 르 푸슈는 다음과 같이 논평했습니다. “이번 1분기 실적은 연간 매출 성장과 내년도 상당한 수익 성장을 향한 확실한 발판을 마련해 주었습니다. 전년 동기 대비 매출은 14% 증가했고, 비용 및 환입금을 제외한 주당순이익(EPS)은 62% 증가했습니다. 세전 영업이익률은 유정 건설 및 저류층 성능 부문의 호조에 힘입어 229bp(베이시스 포인트) 확대되었습니다. 이러한 결과는 당사의 핵심 서비스 부문의 견조한 성장세, 광범위한 사업 활동 증가, 그리고 증가하는 영업 레버리지를 반영합니다.”
"이번 분기는 우크라이나 분쟁의 비극적인 시작을 알리는 분기이기도 하며, 심각한 우려를 자아냅니다. 이에 따라 당사는 위기 상황과 그것이 임직원, 사업 및 운영에 미치는 영향을 해결하기 위해 지역 및 글로벌 위기 관리팀을 구성했습니다. 또한, 당사는 시행 중인 제재를 준수하는 것 외에도 이번 분기에 러시아 사업장에 대한 신규 투자 및 기술 도입을 중단하는 조치를 취했습니다. 당사는 적대 행위의 중단을 촉구하며, 우크라이나와 지역 전체에 평화가 찾아오기를 희망합니다."
"동시에 에너지 부문의 관심이 다른 곳으로 옮겨가면서 이미 공급이 부족한 석유 및 가스 시장이 더욱 악화되고 있습니다. 러시아발 공급 흐름의 차질은 세계 에너지 공급의 다양성과 안정성을 확보하기 위해 전 세계 에너지 가치 사슬 전반에 걸친 투자를 증가시킬 것입니다."
"높은 원자재 가격, 수요 주도형 활동 증가, 에너지 안보가 맞물리면서 에너지 서비스 부문은 단기적으로 가장 강력한 전망 중 하나를 맞이하고 있으며, 이는 더욱 강력하고 장기적인 다년간의 상승 사이클을 위한 시장 펀더멘털을 강화하고 있습니다. 다만, 세계 경제 침체 속에서 어려움이 예상됩니다."
“이러한 상황에서 에너지는 그 어느 때보다 세계에 중요한 요소가 되었습니다. 슐럼버거는 증가하는 탐사 및 생산 활동과 디지털 전환의 혜택을 독보적으로 누리고 있으며, 고객이 더욱 깨끗하고 경제적인 에너지를 다각화할 수 있도록 가장 포괄적인 기술 포트폴리오를 제공합니다.”
"부문별 전년 대비 매출 성장은 핵심 서비스 부문인 유정 건설 및 저류층 성능 부문이 주도했으며, 두 부문 모두 20% 이상 성장하여 전 세계 시추 장비 증가율을 앞질렀습니다. 디지털 및 통합 부문 매출은 11% 증가했고, 생산 시스템 부문 매출은 1% 증가했습니다. 핵심 서비스 부문은 육상 및 해상 시추, 평가, 개입 및 자극 서비스에서 두 자릿수 매출 성장을 달성했습니다. 디지털 및 통합 부문에서는 강력한 디지털 판매와 탐사 부문의 성장이 데이터 라이선스 판매 증가 및 자산 성능 솔루션(APS) 프로그램 매출 증가에 힘입어 이루어졌습니다. 반면, 생산 시스템 부문은 지속적인 공급망 및 물류 제약으로 인해 예상보다 낮은 제품 납품량을 기록하며 일시적으로 성장이 저해되었습니다. 하지만 이러한 제약이 점차 완화되어 수주 잔고 전환이 가능해지고 2022년 남은 기간 동안 생산 시스템 부문 매출 성장이 가속화될 것으로 예상합니다."
지리적으로 작년 동기 대비 매출 성장은 광범위하게 나타났으며, 해외 매출은 10%, 북미 매출은 32% 증가했습니다. 멕시코, 에콰도르, 아르헨티나, 브라질 등 중남미 지역의 시추량 증가에 힘입어 모든 지역에서 매출이 성장했습니다. 해외 시장에서도 성장을 달성했습니다. 유럽/CIS/아프리카 지역의 성장은 주로 터키의 생산 시스템 판매 증가와 아프리카 해상, 특히 앙골라, 나미비아, 가봉, 케냐에서의 탐사 시추 증가에 힘입은 것입니다. 그러나 이러한 성장은 러시아의 영향도 컸으며, 중앙아시아 지역의 매출 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 중동 및 아시아 지역의 매출은 카타르, 이라크, 아랍에미리트, 이집트, 호주 및 동남아시아 전역에서의 시추, 자극 및 개입 활동 증가에 힘입어 증가했습니다. 북미 지역에서는 시추 및 완공 활동이 전반적으로 증가했으며, 캐나다의 APS 프로그램이 큰 기여를 했습니다.
"작년 동기 대비 1분기 세전 영업이익률은 활동 증가, 해양 사업의 유리한 구성, 기술 도입 확대, 그리고 개선된 글로벌 가격 환경에 힘입어 확대되었습니다. 영업 레버리지가 개선되었으며, 유정 건설 및 저류층 성능 부문에서도 개선이 이루어졌습니다. 디지털 및 통합 부문의 마진은 더욱 확대되었지만, 생산 시스템 부문의 마진은 공급망 제약의 영향을 받았습니다."
결과적으로 이번 분기 매출은 주로 북반구의 전형적인 계절적 활동 감소를 반영하며, 루블화 가치 하락과 생산 시스템에 영향을 미치는 글로벌 공급망 제약으로 인해 유럽/CIS/아프리카 지역에서 더욱 두드러진 감소세를 보였습니다. 북미와 남미 지역의 매출은 전 분기와 거의 변동이 없었습니다. 부문별로 살펴보면, 유정 건설 부문 매출은 북미, 남미 및 중동 지역의 활발한 시추 활동이 유럽/CIS/아프리카 및 아시아 지역의 계절적 감소를 상쇄하면서 전 분기 대비 소폭 증가했습니다. • 저류층 성능, 생산 시스템, 수치 및 통합은 계절적 활동 및 판매 감소로 인해 전 분기 대비 하락했습니다.
"1분기 영업활동 현금흐름은 1억 3,100만 달러였으며, 1분기 운전자본 누적액이 평소보다 높아 연간 예상 증가율을 상회했습니다. 당사는 과거 추세와 일관되게 연중 내내 잉여현금흐름 창출이 가속화될 것으로 예상하며, 연간 두 자릿수 잉여현금흐름 마진을 유지할 것으로 전망합니다."
"앞으로 남은 기간, 특히 하반기 전망은 단기 및 장기 투자가 가속화됨에 따라 매우 밝습니다. 일부 장기 개발 사업에 대한 최종 투자 결정(FID)이 승인되었고 신규 계약도 체결되었다는 점을 주목할 만합니다. 해상 탐사 시추가 재개되고 있으며, 일부 고객사는 올해와 향후 몇 년간 투자액을 대폭 늘릴 계획을 발표했습니다."
"따라서 우리는 국내외 활동 증가와 기술 도입 및 가격 상승세가 국제적으로 그리고 북미 지역에서 동시적인 성장을 견인할 것으로 예상합니다. 이는 2분기에 계절적 반등으로 이어지고, 특히 해외 시장에서 하반기에 상당한 성장을 가져올 것입니다."
"이러한 배경 속에서, 우리는 현재 시장 역학이 러시아 관련 불확실성에도 불구하고 올해 최소한 연간 매출 성장률 목표치인 10%대 중반과 조정 EBITDA 마진을 유지할 수 있도록 해줄 것이라고 믿습니다. 2021년 4분기는 200bp 상승했습니다. 우리의 긍정적인 전망은 2023년 이후에도 이어지며, 시장은 수년간 연속 성장할 것으로 예상됩니다. 수요가 지속적으로 증가하고 새로운 투자가 에너지 공급원 다변화에 집중됨에 따라, 경제 회복에 차질이 없다면 이러한 상승 사이클의 기간과 규모는 당초 예상보다 더 길어질 수 있습니다."
"이처럼 강화된 펀더멘털을 바탕으로 주주 수익률을 높이기 위해 배당금을 40% 인상하기로 결정했습니다. 당사의 현금 흐름 추세는 자본 환원 계획을 가속화하는 동시에 부채 비율을 낮추고 장기적인 관점에서 탄탄한 포트폴리오를 구축할 수 있는 유연성을 제공합니다. 성공적인 투자를 기원합니다."
“슐럼버거는 세계 에너지 시장의 중요한 전환점에서 매우 유리한 위치에 있습니다. 당사의 강력한 시장 지위, 기술 리더십 및 차별화된 실행력은 경기 변동 전반에 걸쳐 상당한 수익 잠재력을 제공할 것입니다.”
2022년 4월 21일, 슐럼버거 이사회는 2022년 7월 14일에 지급될 예정이었던 주당 0.125달러의 분기별 현금 배당금을 2022년 1월 1일부터 주당 0.175달러로 인상하는 것을 승인했습니다. 이는 6월 기준 주주에게 지급되는 배당금으로 40% 인상된 금액입니다.
북미 매출은 13억 달러로, 육상 부문 성장에도 불구하고 미국 멕시코만 지역의 탐사 데이터 라이선스 및 생산 시스템 판매 부진으로 인해 전 분기 대비 거의 변동이 없었습니다. 육상 부문 매출 증가는 미국 내 육상 시추 활동 증가와 캐나다의 APS 매출 증가에 힘입은 결과입니다.
작년 동기 대비 북미 매출은 32% 증가했습니다. 시추 및 완공 활동의 전반적인 성장과 캐나다 APS 프로젝트의 강력한 기여가 이러한 성장을 이끌었습니다.
중남미 매출은 12억 달러로 전 분기 대비 변동이 없었으나, 에콰도르의 APS 매출 증가와 멕시코의 시추 활동 증가가 이를 상쇄했습니다. 가이아나, 브라질, 아르헨티나에서는 시추, 개입 및 완공 활동 감소와 생산 시스템 판매 부진으로 매출이 감소했습니다. 에콰도르의 APS 매출 증가는 전 분기 파이프라인 가동 중단 이후 생산이 재개된 데 따른 것입니다.
멕시코, 에콰도르, 아르헨티나, 브라질에서의 시추 활동 증가로 인해 매출이 전년 대비 16% 증가했습니다.
유럽/CIS/아프리카 지역 매출은 14억 달러로, 계절적 요인으로 인한 활동 감소와 루블화 약세로 모든 부문에서 12% 감소했습니다. 유럽, 특히 터키에서 생산 시스템 판매 증가로 매출이 일부 상쇄되었습니다.
매출은 전년 대비 12% 증가했는데, 이는 주로 터키에서의 생산 시스템 판매 증가와 아프리카 해상, 특히 앙골라, 나미비아, 가봉, 케냐에서의 탐사 시추 활동 증가에 힘입은 결과입니다. 그러나 이러한 증가는 러시아와 중앙아시아의 매출 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.
중동 및 아시아 매출은 20억 달러로, 중국, 동남아시아, 호주의 계절적 활동 감소와 사우디아라비아 생산 시스템 판매 부진으로 인해 전분기 대비 4% 감소했습니다. 이러한 감소세는 중동의 다른 지역, 특히 아랍에미리트의 활발한 시추 활동으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
카타르, 이라크, 아랍에미리트, 이집트, 동남아시아 및 호주 전역의 신규 프로젝트에서 시추, 자극 및 개입 활동이 증가함에 따라 매출이 전년 대비 6% 증가했습니다.
디지털 및 통합 매출은 8억 5,700만 달러로, 연말 매출 마감 후 북미와 유럽/CIS/아프리카 지역을 중심으로 디지털 및 탐사 데이터 라이선스 판매가 계절적 요인으로 감소하면서 전분기 대비 4% 감소했습니다. 이러한 감소세는 지난 분기 파이프라인 가동 중단 이후 생산을 재개한 에콰도르 APS 프로젝트의 호실적에 부분적으로 상쇄되었습니다.
디지털 판매 호조, 탐사 데이터 라이선스 판매 증가, APS 프로젝트 매출 증가에 힘입어 매출이 전년 대비 11% 증가했으며, 모든 부문에서 매출이 상승했습니다.
디지털 및 통합 부문의 세전 영업이익률은 34%로, 디지털 및 탐사 데이터 라이선스 판매 감소로 인해 전분기 대비 372bp 하락했습니다. 다만, 에콰도르 APS 프로젝트의 수익성 개선으로 일부 상쇄되었습니다.
세전 영업이익률은 전년 대비 201bp 증가했으며, 디지털, 탐사 데이터 라이선스 및 APS 프로젝트(특히 캐나다)의 수익성 증가에 힘입어 모든 분야에서 개선되었습니다.
저류층 성능 관련 수익은 12억 달러로, 북반구의 계절적 활동 감소와 중남미 지역의 개입 및 자극 활동 감소로 인해 전분기 대비 6% 감소했습니다. 루블화 평가절하 또한 수익에 영향을 미쳤습니다. 이러한 감소세는 북미와 중동 지역의 활발한 활동으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
러시아와 중앙아시아를 제외한 모든 지역에서 전년 대비 두 자릿수 매출 성장을 기록했습니다. 육상 및 해상 평가, 개입 및 자극 서비스는 두 자릿수 성장을 보였으며, 해당 분기에는 탐사 관련 활동이 증가했습니다.
13% 저류층 성능 기준 세전 영업이익률은 계절적 요인으로 인한 평가 및 자극 활동 감소(주로 북반구)로 수익성이 하락하면서 전분기 대비 232bp 감소했습니다. 다만 북미 지역의 수익성 개선으로 일부 상쇄되었습니다.
세전 영업이익률은 전년 대비 299bp 증가했으며, 러시아와 중앙아시아를 제외한 모든 지역에서 평가 및 개입 활동의 수익성이 개선되었습니다.
웰 컨스트럭션의 매출은 연결 기준 시추 활동 및 시추 유체 매출 증가에 힘입어 직전 분기 대비 24억 달러 소폭 증가했으나, 측량 및 시추 장비 판매 감소로 일부 상쇄되었습니다. 북미, 남미 및 중동 지역의 활발한 시추 활동은 유럽/CIS/아프리카 및 아시아 지역의 계절적 감소와 루블화 약세의 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
러시아와 중앙아시아를 제외한 모든 지역에서 전년 대비 두 자릿수 매출 성장을 기록했습니다. 시추 유체, 측량 및 통합 시추 활동(육상 및 해상) 모두 두 자릿수 성장을 기록했습니다.
웰 컨스트럭션의 세전 영업이익률은 16%로, 통합 시추 사업의 수익성 개선에 힘입어 전 분기 대비 77bp 상승했습니다. 이러한 개선은 북미, 남미, 중동 지역을 포함한 모든 지역에 영향을 미쳤습니다. 다만, 북반구와 아시아 지역의 계절적 요인으로 인한 마진 하락이 이러한 상승분을 부분적으로 상쇄했습니다.
세전 영업이익률은 전년 대비 534bp 증가했으며, 대부분 지역에서 통합 시추, 장비 판매 및 측량 서비스의 수익성이 개선되었습니다.
생산 시스템 매출은 16억 달러로, 모든 지역에서 유정 생산 시스템 판매 감소와 해저 프로젝트 매출 감소로 인해 직전 분기 대비 9% 감소했습니다. 매출은 공급망 및 물류 제약으로 인해 예상보다 제품 납품이 줄어들면서 일시적으로 영향을 받았습니다.
북미, 유럽 및 아프리카 지역의 전년 대비 두 자릿수 성장은 신규 프로젝트에 힘입은 것이며, 중동, 아시아 및 라틴 아메리카 지역은 프로젝트 종료 및 일시적인 공급망 제약으로 인해 성장세가 둔화되었습니다. 이러한 제약이 완화되고 수주 잔고의 전환이 실현됨에 따라 2022년 하반기에는 생산 시스템 부문의 매출 성장세가 가속화될 것으로 예상됩니다.
생산 시스템 부문의 세전 영업이익률은 7%로, 직전 분기 대비 192bp, 전년 동기 대비 159bp 하락했습니다. 이러한 마진 감소는 주로 글로벌 공급망 및 물류 제약으로 인해 유정 생산 시스템의 수익성이 저하된 데 기인합니다.
슐럼버거 고객들이 증가하고 변화하는 수요를 충족하기 위해 안정적인 에너지 공급에 투자함에 따라 석유 및 가스 생산에 대한 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 전 세계 고객들이 새로운 프로젝트를 발표하고 기존 개발을 확장하고 있으며, 슐럼버거는 실행력과 혁신적인 기술 분야에서 뛰어난 성과를 인정받아 점점 더 많은 선택을 받고 있으며, 이는 고객 성공률 향상으로 이어지고 있습니다. 이번 분기 주요 수상 내역은 다음과 같습니다.
업계 전반에 걸쳐 디지털 기술 도입이 지속적으로 가속화되면서 고객이 데이터에 접근하고 활용하는 방식, 워크플로우를 개선하거나 새롭게 구축하는 방식, 그리고 현장 성과를 향상시키는 의사결정을 내리는 데 데이터를 활용하는 방식이 진화하고 있습니다. 고객은 업계를 선도하는 당사의 디지털 플랫폼과 엣지 솔루션을 현장에서 도입하여 새로운 과제를 해결하고 운영 성과를 개선하고 있습니다. 이번 분기의 사례는 다음과 같습니다.
이번 분기 동안 Schlumberger는 여러 가지 새로운 기술을 출시했으며 업계 혁신을 주도한 공로를 인정받았습니다. 고객들은 당사의 전환 기술*과 디지털 솔루션을 활용하여 운영 효율성을 개선하고 탄소 발자국을 줄이고 있습니다.
고객들이 새로운 공급원을 찾고 시장에 내놓는 데 투자를 늘림에 따라 성장 주기는 더욱 가속화될 것입니다. 유정 건설은 이 과정에서 매우 중요한 부분이며, 슐럼버거는 유정 건설 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 저류층에 대한 더 깊은 이해를 제공하여 고객이 더 큰 가치를 창출할 수 있도록 하는 기술을 지속적으로 도입하고 있습니다. 이번 분기 시추 기술 주요 내용은 다음과 같습니다.
우리 업계는 글로벌 에너지 공급의 안정성을 증진하는 동시에 운영의 지속가능성을 높이고 환경에 미치는 영향을 줄여야 합니다. 슐럼버거는 고객사의 운영에서 발생하는 배출량을 줄이고 전 세계 청정에너지 생산을 지원하기 위한 기술을 지속적으로 개발하고 적용하고 있습니다.
1) 2022년 전체 자본 투자 예상치는 어떻게 됩니까? 2022년 전체 자본 투자(자본 지출, 다중 고객 및 APS 투자 포함)는 1억 9천만 달러에서 20억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 2021년 자본 투자는 17억 달러입니다.
2) 2022년 1분기 영업 현금 흐름과 잉여 현금 흐름은 얼마입니까? 2022년 1분기 영업 현금 흐름은 1억 3,100만 달러였으며, 잉여 현금 흐름은 마이너스 3억 8,100만 달러였습니다. 이는 1분기 운전자본의 일반적인 증가분이 연간 예상 증가분을 초과했기 때문입니다.
3) 2022년 1분기 "이자 및 기타 소득"에는 무엇이 포함됩니까? 2022년 1분기 "이자 및 기타 소득"은 5천만 달러였습니다. 여기에는 Liberty Oilfield Services(Liberty) 주식 720만 주 매각으로 인한 2천6백만 달러의 이익(질문 11 참조), 이자 소득 1천4백만 달러, 지분법 투자 이익 1천만 달러가 포함됩니다.
4) 2022년 1분기 이자수익과 이자비용은 어떻게 변동되었습니까? 2022년 1분기 이자수익은 1,400만 달러로 직전 분기 대비 100만 달러 감소했습니다. 이자비용은 1억 2,300만 달러로 직전 분기 대비 400만 달러 감소했습니다.