Communiqué de presse relatif aux résultats du premier trimestre 2022 et états financiers (PDF, 282 Ko) ; Préparatifs de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2022 (PDF, 134 Ko) ; Transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2022 (184 Ko) (Pour consulter le fichier PDF, veuillez vous procurer Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, le 22 avril 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE : SLB) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre 2022.
Olivier Le Peuch, PDG de Schlumberger, a déclaré : « Nos résultats du premier trimestre nous placent résolument sur la voie d’une croissance du chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année et d’une forte progression des bénéfices l’année prochaine. Par rapport au même trimestre de l’année précédente, le chiffre d’affaires a progressé de 14 % ; le BPA, hors charges et produits, a bondi de 62 % ; la marge opérationnelle avant impôt a progressé de 229 points de base, grâce notamment aux activités de construction de puits et de performance des réservoirs. Ces résultats témoignent de la solidité de notre cœur de métier, de la croissance généralisée de nos activités et de notre levier opérationnel croissant. »
Ce trimestre a également été marqué par un début tragique du conflit en Ukraine et suscite de vives inquiétudes. En conséquence, nous avons mis en place des cellules de crise locales et internationales afin de gérer la crise et ses répercussions sur nos employés, nos activités et nos opérations. Outre le respect des sanctions en vigueur, nous avons également suspendu ce trimestre les nouveaux investissements et déploiements technologiques dans nos opérations en Russie. Nous appelons à la cessation des hostilités et espérons le retour de la paix en Ukraine et dans toute la région.
« Parallèlement, l'attention se porte sur le secteur de l'énergie, ce qui accentue la tension déjà présente sur le marché pétrolier et gazier. La perturbation des flux d'approvisionnement en provenance de Russie entraînera une augmentation des investissements mondiaux dans toutes les régions et tout au long de la chaîne de valeur énergétique afin de garantir la diversité et la sécurité de l'approvisionnement énergétique mondial. »
« La conjonction de la hausse des prix des matières premières, de la croissance de l’activité tirée par la demande et de la sécurité énergétique offre l’une des perspectives à court terme les plus favorables au secteur des services énergétiques – renforçant les fondamentaux du marché pour un cycle haussier pluriannuel plus solide et plus long – — Revers dans un contexte de ralentissement économique mondial. »
« Dans ce contexte, l’énergie n’a jamais été aussi importante pour le monde. Schlumberger bénéficie d’un avantage unique grâce à l’augmentation des activités d’exploration et de production et à la transformation numérique, offrant ainsi le portefeuille technologique le plus complet pour aider ses clients à diversifier leurs sources d’énergie et à accéder à une énergie plus propre et plus abordable. »
La croissance du chiffre d'affaires par segment, d'une année sur l'autre, a été tirée par nos divisions de services principaux, Construction de puits et Performance des réservoirs, qui ont toutes deux enregistré une croissance de plus de 20 %, supérieure à celle du nombre de plateformes de forage à l'échelle mondiale. Le chiffre d'affaires du segment Numérique et Intégration a progressé de 11 %, tandis que celui des systèmes de production a augmenté de 1 %. Notre segment Services principaux a réalisé une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires dans les services de forage, d'évaluation, d'intervention et de stimulation, tant à terre qu'en mer. Dans le segment Numérique et Intégration, la forte croissance des ventes de solutions numériques et d'exploration a été portée par la hausse des ventes de licences de données et des revenus générés par le programme Asset Performance Solutions (APS). En revanche, la croissance des systèmes de production a été temporairement freinée par des contraintes persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement et à la logistique, entraînant des livraisons de produits inférieures aux prévisions. Nous sommes toutefois convaincus que ces contraintes s'atténueront progressivement, permettant ainsi de convertir le carnet de commandes et d'accélérer la croissance du chiffre d'affaires des systèmes de production d'ici la fin de l'année 2022.
Géographiquement, par rapport à la même période de l'année précédente, la croissance du chiffre d'affaires a été généralisée, avec une hausse de 10 % à l'international et de 32 % en Amérique du Nord. Toutes les régions, et notamment l'Amérique latine, ont enregistré une croissance généralisée grâce à l'augmentation des volumes de forage au Mexique, en Équateur, en Argentine et au Brésil. La croissance internationale a été au rendez-vous. En Europe, dans la CEI et en Afrique, la croissance a été principalement tirée par la hausse des ventes de systèmes de production en Turquie et l'intensification des forages d'exploration offshore en Afrique, en particulier en Angola, en Namibie, au Gabon et au Kenya. Toutefois, cette croissance a été partiellement compensée par la baisse du chiffre d'affaires en Russie et en Asie centrale. Au Moyen-Orient et en Asie, le chiffre d'affaires a progressé grâce à l'augmentation des activités de forage, de stimulation et d'intervention au Qatar, en Irak, aux Émirats arabes unis, en Égypte, en Australie et dans toute l'Asie du Sud-Est. En Amérique du Nord, les activités de forage et de complétion ont globalement progressé, avec une forte contribution de notre programme APS au Canada.
« Par rapport à la même période de l’année précédente, la marge opérationnelle avant impôt du segment a progressé au premier trimestre, portée par une activité accrue, un mix favorable des activités offshore, une adoption technologique plus large et un environnement de prix mondiaux plus favorable. L’effet de levier opérationnel s’est amélioré, notamment dans les secteurs de la construction de puits et de la performance des réservoirs. Les marges des activités numériques et intégrées ont continué de progresser, tandis que celles des systèmes de production ont été impactées par des contraintes d’approvisionnement. »
« Par conséquent, le chiffre d'affaires du trimestre reflète principalement le ralentissement saisonnier habituel de l'activité dans l'hémisphère Nord, avec une baisse plus marquée en Europe/CEI/Afrique en raison de la dépréciation du rouble, ainsi que des contraintes pesant sur les chaînes d'approvisionnement mondiales et affectant les systèmes de production. Le chiffre d'affaires en Amérique du Nord et en Amérique latine est resté globalement stable par rapport au trimestre précédent. Par segment, le chiffre d'affaires de la construction de puits a légèrement progressé par rapport au trimestre précédent, la forte activité de forage en Amérique du Nord, en Amérique latine et au Moyen-Orient ayant compensé le recul saisonnier observé en Europe/CEI/Afrique et en Asie. Les performances des réservoirs, les systèmes de production, ainsi que les chiffres et l'intégration ont diminué par rapport au trimestre précédent en raison des baisses saisonnières d'activité et de ventes. »
« Les flux de trésorerie d'exploitation se sont élevés à 131 millions de dollars au premier trimestre, avec une accumulation de fonds de roulement supérieure à la normale, dépassant la croissance prévue pour l'année. Nous anticipons une accélération de la génération de flux de trésorerie disponible tout au long de l'année, conformément à notre tendance historique, et maintenons nos prévisions de marges de flux de trésorerie disponible à deux chiffres pour l'ensemble de l'exercice. »
Pour le reste de l'année, et plus particulièrement pour le second semestre, les perspectives sont excellentes, avec une accélération des investissements à court et à long terme. Il convient de noter que des décisions finales d'investissement (FID) ont été approuvées pour certains projets à long terme et que de nouveaux contrats ont été signés. Par ailleurs, les forages d'exploration en mer reprennent et certains clients ont annoncé leur intention d'accroître significativement leurs dépenses cette année et dans les années à venir.
« Par conséquent, nous pensons que l'intensification des activités terrestres et maritimes, ainsi que l'adoption accrue des technologies et la dynamique des prix, stimuleront une croissance synchronisée à l'international et en Amérique du Nord. Ceci devrait se traduire par un rebond saisonnier au deuxième trimestre, suivi d'une croissance significative au second semestre, notamment sur les marchés internationaux. »
Dans ce contexte, nous estimons que la dynamique actuelle du marché nous permettra de maintenir nos objectifs de croissance du chiffre d'affaires annuel autour de 15 % et nos marges d'EBITDA ajusté au moins cette année, malgré l'incertitude liée à la Russie. Le quatrième trimestre 2021 a enregistré une hausse de 200 points de base. Nos perspectives positives se prolongent jusqu'en 2023 et au-delà, car nous anticipons une croissance du marché pendant plusieurs années consécutives. La demande continuant de se renforcer et les nouveaux investissements se concentrant sur la diversification de l'approvisionnement énergétique, et en l'absence de ralentissement de la reprise économique, la durée et l'ampleur de ce cycle haussier pourraient être supérieures aux prévisions initiales.
« Forts de ces fondamentaux solides, nous avons décidé d'accroître le rendement pour nos actionnaires en augmentant notre dividende de 40 %. Notre flux de trésorerie nous offre la flexibilité nécessaire pour accélérer nos plans de retour de capital tout en poursuivant le désendettement de notre bilan et en constituant un portefeuille solide pour le long terme. Investissez avec succès. »
« Schlumberger est bien positionnée en cette période charnière pour l'énergie mondiale. Notre solide position sur le marché, notre leadership technologique et notre capacité d'exécution différenciée sont autant d'atouts qui nous permettent d'offrir un potentiel de rendement important tout au long du cycle. »
Le 21 avril 2022, le conseil d'administration de Schlumberger a approuvé une augmentation du dividende trimestriel en espèces, le faisant passer de 0,125 $ par action ordinaire en circulation, versé le 14 juillet 2022 aux actionnaires inscrits en juin, à 0,175 $ par action, soit une augmentation de 40 % par rapport au 1er janvier 2022.
Les revenus en Amérique du Nord, s'élevant à 1,3 milliard de dollars, sont restés globalement stables par rapport au trimestre précédent, la croissance des ventes foncières ayant été compensée par une baisse saisonnière des ventes de licences de données d'exploration et de systèmes de production dans le golfe du Mexique. Les revenus fonciers ont été tirés par une augmentation des forages terrestres aux États-Unis et par une hausse des revenus liés aux systèmes de production avancés (APS) au Canada.
Par rapport à la même période de l'année dernière, les revenus en Amérique du Nord ont augmenté de 32 %. Cette forte croissance des activités de forage et de complétion est due aux importantes contributions de nos projets APS au Canada.
Le chiffre d'affaires en Amérique latine, s'élevant à 1,2 milliard de dollars, est resté stable par rapport au trimestre précédent. La hausse des revenus liés aux systèmes de production automatisés (APS) en Équateur et l'augmentation de l'activité de forage au Mexique ont été compensées par une baisse des revenus au Guyana, au Brésil et en Argentine, due à un ralentissement des activités de forage, d'intervention et de complétion, ainsi qu'à une diminution des ventes de systèmes de production. La hausse des revenus liés aux APS en Équateur s'explique par la reprise de la production après une interruption de pipeline au trimestre précédent.
Le chiffre d'affaires a progressé de 16 % sur un an grâce à une activité de forage accrue au Mexique, en Équateur, en Argentine et au Brésil.
Le chiffre d'affaires de la zone Europe/CEI/Afrique s'est élevé à 1,4 milliard de dollars, en baisse de 12 % par rapport au trimestre précédent, en raison d'une activité saisonnière plus faible et d'un rouble plus faible affectant tous les secteurs. La baisse des revenus a été partiellement compensée par des revenus plus élevés en Europe, notamment en Turquie, grâce à des ventes accrues de systèmes de production.
Le chiffre d'affaires a progressé de 12 % sur un an, principalement grâce à la hausse des ventes de systèmes de production en Turquie et à l'augmentation des forages d'exploration offshore en Afrique, notamment en Angola, en Namibie, au Gabon et au Kenya. Cependant, ces hausses ont été partiellement compensées par la baisse des revenus en Russie et en Asie centrale.
Le chiffre d'affaires au Moyen-Orient et en Asie s'est élevé à 2 milliards de dollars, en baisse de 4 % par rapport au trimestre précédent en raison d'une activité saisonnière plus faible en Chine, en Asie du Sud-Est et en Australie, ainsi que d'une diminution des ventes des systèmes de production en Arabie saoudite. Ce recul a été partiellement compensé par une forte activité de forage ailleurs au Moyen-Orient, notamment aux Émirats arabes unis.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 6 % d'une année sur l'autre grâce à une activité accrue de forage, de stimulation et d'intervention sur de nouveaux projets au Qatar, en Irak, aux Émirats arabes unis, en Égypte, ainsi que dans toute l'Asie du Sud-Est et en Australie.
Les revenus liés au numérique et à l'intégration se sont élevés à 857 millions de dollars, en baisse de 4 % par rapport au trimestre précédent en raison d'un recul saisonnier des ventes de licences de données numériques et d'exploration, principalement en Amérique du Nord et en Europe/CEI/Afrique, après les ventes habituelles de fin d'année. Ce recul a été partiellement compensé par une forte contribution de notre projet APS en Équateur, qui a repris sa production après une interruption de pipeline au trimestre précédent.
Le chiffre d'affaires a progressé de 11 % sur un an, grâce à de solides ventes numériques, à la hausse des ventes de licences de données d'exploration et à l'augmentation des revenus des projets APS, avec une hausse du chiffre d'affaires dans tous les segments.
La marge opérationnelle avant impôt du secteur numérique et de l'intégration, qui s'élevait à 34 %, a diminué de 372 points de base par rapport au trimestre précédent en raison de la baisse des ventes de licences de données numériques et d'exploration, partiellement compensée par l'amélioration de la rentabilité du projet APS en Équateur.
La marge opérationnelle avant impôt a augmenté de 201 points de base d'une année sur l'autre, avec des améliorations dans tous les domaines, grâce à une rentabilité accrue des projets numériques, de licences de données d'exploration et des projets APS (particulièrement au Canada).
Les revenus liés à la performance des réservoirs se sont élevés à 1,2 milliard de dollars, en baisse de 6 % par rapport au trimestre précédent, en raison d'une activité saisonnière réduite, principalement dans l'hémisphère Nord, et d'une activité d'intervention et de stimulation moindre en Amérique latine. Les revenus ont également été affectés par la dévaluation du rouble. Ce recul a été partiellement compensé par une forte activité en Amérique du Nord et au Moyen-Orient.
Toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale, ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente. Les services d'évaluation, d'intervention et de stimulation terrestres et maritimes ont affiché une croissance à deux chiffres, avec une activité accrue liée à l'exploration au cours du trimestre.
La marge opérationnelle avant impôt pour une performance de réservoir de 13 % s'est contractée de 232 points de base par rapport au trimestre précédent en raison d'une rentabilité moindre due à des évaluations et à une activité de stimulation saisonnièrement plus faibles, principalement dans l'hémisphère nord – partiellement compensée par une rentabilité améliorée en Amérique du Nord.
La marge opérationnelle avant impôt a augmenté de 299 points de base sur un an, grâce à une rentabilité accrue des activités d'évaluation et d'intervention dans toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale.
Le chiffre d'affaires de Well Construction a légèrement progressé de 2,4 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent grâce à une activité de forage consolidée et à des revenus plus élevés liés aux fluides de forage, partiellement compensés par une baisse des ventes d'équipements de levés et de forage. La forte activité de forage en Amérique du Nord, en Amérique latine et au Moyen-Orient a été partiellement contrebalancée par des réductions saisonnières en Europe/CEI/Afrique et en Asie, ainsi que par l'impact de la faiblesse du rouble.
Toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale, ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente. Les fluides de forage, les services de levés topographiques et les activités de forage intégrées (à terre et en mer) ont tous enregistré une croissance à deux chiffres.
La marge opérationnelle avant impôt de Well Construction s'est établie à 16 %, en hausse de 77 points de base par rapport au trimestre précédent grâce à une rentabilité accrue du forage intégré, qui a touché toutes les régions, en particulier l'Amérique du Nord, l'Amérique latine et le Moyen-Orient. Cette hausse a été partiellement compensée par des marges plus faibles dans l'hémisphère nord et en Asie pour des raisons saisonnières.
La marge opérationnelle avant impôt a augmenté de 534 points de base d'une année sur l'autre, avec une rentabilité améliorée dans les services intégrés de forage, de vente d'équipements et de levés topographiques dans la plupart des régions.
Le chiffre d'affaires des systèmes de production s'est établi à 1,6 milliard de dollars, en baisse de 9 % par rapport au trimestre précédent en raison de la diminution des ventes de systèmes de production de puits dans toutes les régions et de la baisse des revenus des projets sous-marins. Le chiffre d'affaires a été temporairement affecté par des contraintes liées à la chaîne d'approvisionnement et à la logistique, ce qui a entraîné des livraisons de produits inférieures aux prévisions.
La croissance à deux chiffres enregistrée en Amérique du Nord, en Europe et en Afrique par rapport à l'année précédente a été portée par de nouveaux projets, tandis qu'au Moyen-Orient, en Asie et en Amérique latine, elle a été freinée par des fermetures de projets et des contraintes temporaires au niveau des chaînes d'approvisionnement. La croissance du chiffre d'affaires des systèmes de production devrait s'accélérer au cours du reste de l'année 2022 à mesure que ces contraintes s'atténueront et que les commandes en attente seront converties.
La marge opérationnelle avant impôt des systèmes de production s'est établie à 7 %, en baisse de 192 points de base par rapport au trimestre précédent et de 159 points de base par rapport à l'année précédente. Cette contraction de la marge est principalement due à l'impact des contraintes mondiales de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique, entraînant une baisse de la rentabilité des systèmes de production de puits.
Les investissements dans la production de pétrole et de gaz continuent de croître, les clients de Schlumberger investissant dans la fourniture d'une énergie fiable pour répondre à une demande croissante et évolutive. Partout dans le monde, des clients annoncent de nouveaux projets et développent leurs installations existantes. Schlumberger est de plus en plus souvent choisie pour son excellence d'exécution et ses technologies innovantes, ce qui contribue à la réussite de ses clients. Parmi les récompenses obtenues ce trimestre :
L'adoption du numérique dans l'ensemble du secteur continue de s'accélérer, transformant la manière dont les clients accèdent aux données et les utilisent, améliorent ou créent de nouveaux flux de travail et exploitent les données pour orienter les décisions visant à optimiser les performances sur le terrain. Nos clients adoptent nos plateformes numériques et solutions de pointe sur le terrain pour relever de nouveaux défis et améliorer leurs performances opérationnelles. Exemples ce trimestre :
Au cours du trimestre, Schlumberger a lancé plusieurs nouvelles technologies et a été reconnu pour son rôle moteur dans l'innovation au sein du secteur. Nos clients tirent parti de nos technologies de transition* et de nos solutions numériques pour améliorer leurs performances opérationnelles et réduire leur empreinte carbone.
Le cycle de croissance va s'intensifier à mesure que les clients investissent davantage dans la recherche de nouvelles sources d'approvisionnement et leur commercialisation. La construction des puits est une étape cruciale de ce processus, et Schlumberger continue de développer des technologies qui non seulement améliorent l'efficacité de cette construction, mais permettent également une meilleure compréhension du réservoir, permettant ainsi aux clients de créer davantage de valeur. Principaux points saillants en matière de technologies de forage pour le trimestre :
Notre industrie doit améliorer la durabilité de ses activités et réduire son impact sur l'environnement tout en favorisant la stabilité de l'approvisionnement énergétique mondial. Schlumberger continue de créer et d'appliquer des technologies pour réduire les émissions des activités de ses clients et soutenir la production d'énergie propre dans le monde entier.
1) Quelles sont les prévisions d'investissement pour l'exercice 2022 ? Les investissements (y compris les dépenses d'investissement, les investissements multiclients et les investissements APS) pour l'exercice 2022 devraient se situer entre 190 millions et 2 milliards de dollars. Les investissements en 2021 s'élèvent à 1,7 milliard de dollars.
2) Quels sont les flux de trésorerie d'exploitation et les flux de trésorerie disponibles pour le premier trimestre 2022 ? Les flux de trésorerie d'exploitation au premier trimestre 2022 se sont élevés à 131 millions de dollars et les flux de trésorerie disponibles à -381 millions de dollars, car l'accumulation habituelle de fonds de roulement au premier trimestre a dépassé l'augmentation prévue pour l'année.
3) Que comprend la catégorie « intérêts et autres revenus » au premier trimestre 2022 ? Les « intérêts et autres revenus » du premier trimestre 2022 s’élevaient à 50 millions de dollars. Ce montant comprend un gain de 26 millions de dollars sur la vente de 7,2 millions d’actions de Liberty Oilfield Services (Liberty) (voir la question 11), un revenu d’intérêts de 14 millions de dollars et un gain de 10 millions de dollars sur un placement mis en équivalence.
4) Comment les produits et charges d'intérêts ont-ils évolué au premier trimestre 2022 ? Les produits d'intérêts du premier trimestre 2022 se sont élevés à 14 millions de dollars, soit une baisse de 1 million de dollars par rapport au trimestre précédent. Les charges d'intérêts se sont élevées à 123 millions de dollars, soit une baisse de 4 millions de dollars par rapport au trimestre précédent.