Divulgação dos Resultados do Primeiro Trimestre de 2022 com Demonstrações Financeiras (PDF de 282 KB) Comentários Preparatórios para a Teleconferência de Resultados do Primeiro Trimestre de 2022 (PDF de 134 KB) Transcrição da Teleconferência de Resultados do Primeiro Trimestre de 2022 (184 KB) (Para visualizar o arquivo PDF, obtenha o Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 de abril de 2022 – A Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) anunciou hoje seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2022.
O CEO da Schlumberger, Olivier Le Peuch, comentou: “Nossos resultados do primeiro trimestre nos colocam firmemente no caminho para o crescimento da receita no ano todo e um crescimento significativo dos lucros no ano seguinte. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior, a receita aumentou 14%; o lucro por ação (EPS), excluindo encargos e créditos, aumentou 62%; a margem operacional antes dos impostos do segmento expandiu 229 pontos-base, impulsionada pela Construção de Poços e Desempenho de Reservatórios (bps). Esses resultados refletem a força do nosso principal segmento de serviços, o crescimento generalizado das atividades e nossa crescente alavancagem operacional.”
“Este trimestre também marcou um início trágico para o conflito na Ucrânia e é motivo de séria preocupação. Como resultado, estabelecemos equipes de gerenciamento de crises locais e globais para lidar com a crise e seu impacto em nossos funcionários, negócios e operações. Além de garantir que nossas operações estejam em conformidade com as sanções em vigor, também tomamos medidas neste trimestre para suspender novos investimentos e implantações de tecnologia em nossas operações na Rússia. Exortamos a cessação das hostilidades e esperamos que a paz retorne à Ucrânia e a toda a região.”
Ao mesmo tempo, o foco no setor energético está mudando, exacerbando um mercado de petróleo e gás já restrito. A interrupção dos fluxos de oferta da Rússia levará a um aumento do investimento global em diversas regiões e em toda a cadeia de valor da energia para garantir a diversificação e a segurança do abastecimento energético mundial.
“A convergência de preços mais altos das commodities, crescimento da atividade impulsionado pela demanda e segurança energética está proporcionando uma das perspectivas mais fortes a curto prazo para o setor de serviços de energia – fortalecendo os fundamentos do mercado para um ciclo de alta plurianual mais robusto e prolongado – — Contratempos em meio a uma recessão econômica global.”
“Nesse contexto, a energia nunca foi tão importante para o mundo. A Schlumberger se beneficia de forma única do aumento da atividade de E&P e da transformação digital, oferecendo o portfólio de tecnologia mais completo para ajudar os clientes a diversificar, obter energia mais limpa e acessível.”
“O crescimento da receita ano a ano por segmento foi liderado pelas nossas principais divisões de serviços: Construção de Poços e Desempenho de Reservatórios, ambas com crescimento superior a 20%, superando o crescimento global do número de sondas. A receita de Digital e Integração cresceu 11%, enquanto a receita de sistemas de produção aumentou 1%. Nosso segmento de serviços principais apresentou crescimento de receita de dois dígitos em serviços de perfuração, avaliação, intervenção e estimulação em terra e no mar. Em Digital e Integração, as fortes vendas digitais e o crescimento da exploração foram impulsionados por maiores vendas de licenças de dados e maior receita do programa Asset Performance Solutions (APS). Em contrapartida, o crescimento em sistemas de produção foi temporariamente prejudicado por restrições contínuas na cadeia de suprimentos e logística, resultando em entregas de produtos abaixo do esperado. No entanto, acreditamos que essas restrições diminuirão gradualmente, permitindo a conversão da carteira de pedidos e acelerando o crescimento da receita de sistemas de produção no restante de 2022.”
“Geograficamente, em comparação com o mesmo período do ano passado, o crescimento da receita foi generalizado, com um aumento de 10% na receita internacional e de 32% na América do Norte. Todas as regiões, lideradas pela América Latina, apresentaram crescimento generalizado devido aos maiores volumes de perfuração no México, Equador, Argentina e Brasil. O crescimento internacional foi alcançado. O crescimento na Europa/CEI/África foi impulsionado principalmente pelo aumento das vendas de sistemas de produção na Turquia e pelo aumento da perfuração exploratória offshore na África – particularmente em Angola, Namíbia, Gabão e Quênia. No entanto, esse crescimento foi parcialmente compensado pela queda na receita na Rússia e na Ásia Central. A receita no Oriente Médio e na Ásia aumentou devido ao aumento das atividades de perfuração, estimulação e intervenção no Catar, Iraque, Emirados Árabes Unidos, Egito, Austrália e em todo o Sudeste Asiático. Na América do Norte, as atividades de perfuração e completação aumentaram de forma geral, além de uma forte contribuição do nosso programa APS no Canadá.”
Em comparação com o mesmo período do ano passado, a margem de lucro operacional antes dos impostos do segmento expandiu no primeiro trimestre, impulsionada por maior atividade, uma combinação favorável de atividades offshore, maior adoção de tecnologia e um ambiente de preços globais mais favorável. A alavancagem operacional melhorou, principalmente nos segmentos de Construção de Poços e Desempenho de Reservatórios. As margens digitais e integradas expandiram ainda mais, enquanto as margens do sistema de produção foram impactadas por restrições na cadeia de suprimentos.
“Como resultado, a receita do trimestre reflete principalmente a queda sazonal típica da atividade no Hemisfério Norte, com uma queda mais acentuada na Europa/CEI/África devido à depreciação do rublo, bem como restrições na cadeia de suprimentos global que afetam os sistemas de produção. A receita na América do Norte e na América Latina permaneceu praticamente estável em relação ao trimestre anterior. Por segmento, a receita de Construção de Poços foi ligeiramente superior à do trimestre anterior, uma vez que a forte atividade de perfuração na América do Norte, América Latina e Oriente Médio compensou a queda sazonal na Europa/CEI/África e na Ásia. O desempenho dos reservatórios, os sistemas de produção e os números e a integração diminuíram em relação ao trimestre anterior devido às reduções sazonais na atividade e nas vendas.”
“O fluxo de caixa operacional foi de US$ 131 milhões no primeiro trimestre, com um acúmulo de capital de giro acima da média, superando o crescimento esperado para o ano. Esperamos que a geração de fluxo de caixa livre acelere ao longo do ano, em linha com nossa tendência histórica consistente, e ainda prevemos margens de fluxo de caixa livre de dois dígitos para o ano todo.”
“Olhando para o futuro, a perspectiva para o restante do ano – especialmente para o segundo semestre – é muito boa, com a aceleração dos investimentos de curto e longo prazo. Vale ressaltar que as decisões finais de investimento (FID) foram aprovadas para alguns projetos de longo prazo e novos contratos foram firmados. É verdade que a perfuração exploratória em alto-mar está sendo retomada e alguns clientes anunciaram planos para aumentar significativamente os investimentos este ano e nos próximos anos.”
“Assim, acreditamos que o aumento da atividade onshore e offshore, a maior adoção de tecnologia e o dinamismo dos preços impulsionarão um crescimento sincronizado internacionalmente e na América do Norte. Isso levará a uma recuperação sazonal sequencial no segundo trimestre, seguida por um crescimento significativo no segundo semestre do ano, especialmente nos mercados internacionais.”
“Nesse contexto, acreditamos que a dinâmica atual do mercado nos permitirá manter nossas metas de crescimento de receita para o ano todo na faixa de 15% e margens EBITDA ajustadas, pelo menos neste ano, apesar da incerteza relacionada à Rússia. O quarto trimestre de 2021 apresentou um aumento de 200 pontos-base. Nossa perspectiva positiva se estende para 2023 e além, pois esperamos que o mercado cresça por vários anos consecutivos. À medida que a demanda continua a se fortalecer e novos investimentos se concentram na diversificação do fornecimento de energia, e na ausência de contratempos na recuperação econômica, a duração e a escala desse ciclo ascendente podem ser maiores do que o inicialmente previsto.”
Com base nesses fundamentos sólidos, decidimos aumentar o retorno para os acionistas elevando nossos dividendos em 40%. Nossa trajetória de fluxo de caixa nos proporciona a flexibilidade necessária para acelerar nossos planos de retorno de capital, ao mesmo tempo em que continuamos a reduzir nosso endividamento e a construir um portfólio robusto para o longo prazo. Invista com sucesso.
“A Schlumberger está bem posicionada neste momento crucial para a energia mundial. Nossa forte posição de mercado, liderança tecnológica e diferenciação na execução estão alinhadas com um significativo potencial de retorno ao longo do ciclo.”
Em 21 de abril de 2022, o Conselho de Administração da Schlumberger aprovou um aumento no dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,125 por ação ordinária em circulação, pago em 14 de julho de 2022 aos acionistas registrados em junho, para US$ 0,175 por ação, um aumento de 40% a partir de 1º de janeiro de 2022.
A receita na América do Norte, de US$ 1,3 bilhão, manteve-se praticamente estável em relação ao trimestre anterior, uma vez que o crescimento na área de exploração terrestre foi compensado pela queda sazonal nas vendas de licenças de dados de exploração e sistemas de produção no Golfo do México, nos EUA. A receita proveniente da exploração terrestre foi impulsionada pelo aumento das perfurações em terra nos EUA e pelo aumento da receita com sistemas de produção automatizados (APS) no Canadá.
Em comparação com o mesmo período do ano passado, a receita na América do Norte aumentou 32%. Houve um crescimento muito amplo nas atividades de perfuração e completação, juntamente com fortes contribuições de nossos projetos APS no Canadá.
A receita na América Latina, de US$ 1,2 bilhão, manteve-se estável em relação ao trimestre anterior. O aumento na receita de sistemas de produção e manutenção (APS) no Equador e a maior atividade de perfuração no México foram compensados ​​pela queda na receita na Guiana, Brasil e Argentina, devido à menor atividade de perfuração, intervenção e completação, além da redução nas vendas de sistemas de produção. O aumento na receita de APS no Equador deveu-se à retomada da produção após uma interrupção no fornecimento de gás natural no trimestre anterior.
A receita aumentou 16% em relação ao ano anterior devido ao aumento da atividade de perfuração no México, Equador, Argentina e Brasil.
A receita na região Europa/CEI/África foi de US$ 1,4 bilhão, uma queda de 12% em relação ao trimestre anterior, devido à menor atividade sazonal e à desvalorização do rublo, que afetou todos os setores. A queda na receita foi parcialmente compensada pelo aumento na Europa, principalmente na Turquia, devido ao aumento nas vendas de sistemas de produção.
A receita aumentou 12% em relação ao ano anterior, principalmente devido ao aumento nas vendas de sistemas de produção na Turquia e ao aumento das perfurações exploratórias em alto-mar na África, particularmente em Angola, Namíbia, Gabão e Quênia. No entanto, esses aumentos foram parcialmente compensados ​​pela queda na receita na Rússia e na Ásia Central.
A receita no Oriente Médio e na Ásia foi de US$ 2 bilhões, uma queda de 4% em relação ao trimestre anterior, devido à menor atividade sazonal na China, no Sudeste Asiático e na Austrália, e à redução nas vendas de sistemas de produção na Arábia Saudita. O declínio foi parcialmente compensado pela forte atividade de perfuração em outras regiões do Oriente Médio, principalmente nos Emirados Árabes Unidos.
A receita aumentou 6% em relação ao ano anterior devido ao aumento das atividades de perfuração, estimulação e intervenção em novos projetos no Catar, Iraque, Emirados Árabes Unidos, Egito e em todo o Sudeste Asiático e Austrália.
A receita de integração e serviços digitais foi de US$ 857 milhões, uma queda de 4% em relação ao trimestre anterior, devido a um declínio sazonal nas vendas de licenças de dados digitais e de exploração, principalmente na América do Norte e na Europa/CEI/África, após as vendas habituais de fim de ano. Essa queda foi parcialmente compensada por uma forte contribuição do nosso projeto APS no Equador, que retomou a produção após uma interrupção no gasoduto no trimestre anterior.
A receita aumentou 11% em relação ao ano anterior, impulsionada por fortes vendas digitais, maiores vendas de licenças de dados de exploração e maior receita de projetos APS, com aumento de receita em todos os segmentos.
A margem operacional antes de impostos da área digital e de integração, de 34%, contraiu 372 pontos base em relação ao trimestre anterior, devido à queda nas vendas de licenças de dados digitais e de exploração, parcialmente compensada pela melhoria na rentabilidade do projeto APS no Equador.
A margem operacional antes de impostos aumentou 201 pontos-base em relação ao ano anterior, com melhorias em todas as áreas, impulsionadas pelo aumento da rentabilidade dos projetos digitais, de licenciamento de dados de exploração e de sistemas de armazenamento de energia (particularmente no Canadá).
A receita proveniente do desempenho dos reservatórios foi de US$ 1,2 bilhão, uma queda de 6% em relação ao trimestre anterior, devido à menor atividade sazonal, principalmente no Hemisfério Norte, e à menor atividade de intervenção e estimulação na América Latina. As receitas também foram afetadas pela desvalorização do rublo. A queda foi parcialmente compensada pela forte atividade na América do Norte e no Oriente Médio.
Todas as regiões, exceto a Rússia e a Ásia Central, registraram crescimento de receita de dois dígitos em relação ao ano anterior. Os serviços de avaliação, intervenção e estimulação em terra e no mar apresentaram crescimento de dois dígitos, com maior atividade relacionada à exploração durante o trimestre.
A margem operacional antes dos impostos para um desempenho de reservatório de 13% contraiu-se em 232 pontos-base sequencialmente devido à menor rentabilidade causada por avaliações e atividades de estimulação sazonalmente reduzidas, principalmente no Hemisfério Norte – parcialmente compensada pela melhoria da rentabilidade na América do Norte.
A margem operacional antes de impostos aumentou 299 pontos base em relação ao ano anterior, com melhoria da rentabilidade nas atividades de avaliação e intervenção em todas as regiões, exceto na Rússia e na Ásia Central.
A receita da Well Construction apresentou um ligeiro aumento de US$ 2,4 bilhões em relação ao trimestre anterior, devido ao aumento da atividade consolidada de perfuração e da receita com fluidos de perfuração, parcialmente compensado pela queda nas vendas de equipamentos de levantamento e perfuração. A forte atividade de perfuração na América do Norte, América Latina e Oriente Médio foi parcialmente compensada por reduções sazonais na Europa/CEI/África e Ásia, bem como pelo impacto da desvalorização do rublo.
Todas as regiões, exceto a Rússia e a Ásia Central, registraram crescimento de receita de dois dígitos em relação ao ano anterior. Fluidos de perfuração, levantamentos e atividades integradas de perfuração (em terra e no mar) também registraram crescimento de dois dígitos.
A margem operacional antes de impostos da Well Construction foi de 16%, um aumento de 77 pontos base em relação ao trimestre anterior, devido à melhoria da rentabilidade da perfuração integrada, impactando todas as regiões, particularmente a América do Norte, a América Latina e o Oriente Médio. Esse resultado foi parcialmente compensado por margens menores no Hemisfério Norte e na Ásia por razões sazonais.
A margem operacional antes dos impostos aumentou 534 pontos base em relação ao ano anterior, com melhoria da rentabilidade nos serviços integrados de perfuração, venda de equipamentos e topografia na maioria das regiões.
A receita com sistemas de produção foi de US$ 1,6 bilhão, uma queda de 9% em relação ao trimestre anterior, devido à redução nas vendas de sistemas de produção de poços em todas as regiões e à menor receita com projetos submarinos. A receita foi temporariamente impactada por restrições na cadeia de suprimentos e logística, resultando em entregas de produtos abaixo do esperado.
O crescimento de dois dígitos em relação ao ano anterior na América do Norte, Europa e África foi impulsionado por novos projetos, enquanto no Oriente Médio, Ásia e América Latina houve redução devido ao encerramento de projetos e restrições temporárias na cadeia de suprimentos. O crescimento da receita em sistemas de produção deverá acelerar no restante de 2022, à medida que essas restrições forem superadas e as conversões de pedidos em atraso forem concretizadas.
A margem operacional antes de impostos dos sistemas de produção foi de 7%, uma queda de 192 pontos-base em relação ao trimestre anterior e de 159 pontos-base em relação ao ano anterior. A contração da margem deveu-se principalmente ao impacto das restrições globais na cadeia de suprimentos e logística, resultando em menor rentabilidade dos sistemas de produção de poços.
Os investimentos na produção de petróleo e gás continuam a crescer, à medida que os clientes da Schlumberger investem no fornecimento de energia confiável para atender às demandas crescentes e em constante mudança. Clientes em todo o mundo estão anunciando novos projetos e expandindo empreendimentos existentes, e a Schlumberger é cada vez mais escolhida por seu desempenho na execução e tecnologia inovadora, aumentando as taxas de sucesso dos clientes. Alguns dos prêmios conquistados neste trimestre incluem:
A adoção digital em todo o setor continua ganhando impulso, transformando a maneira como os clientes acessam e utilizam dados, aprimoram ou criam novos fluxos de trabalho e usam dados para orientar decisões que melhoram o desempenho em campo. Os clientes estão adotando nossas plataformas digitais líderes do setor e soluções de ponta em campo para resolver novos desafios e aprimorar o desempenho operacional. Exemplos deste trimestre incluem:
Durante o trimestre, a Schlumberger lançou diversas novas tecnologias e foi reconhecida por impulsionar a inovação no setor. Os clientes estão aproveitando nossas tecnologias de transição* e soluções digitais para melhorar o desempenho operacional e reduzir a pegada de carbono.
O ciclo de crescimento continuará a se intensificar à medida que os clientes investem cada vez mais na busca por novos recursos e na sua comercialização. A construção de poços é uma parte crucial do processo, e a Schlumberger continua a introduzir tecnologias que não apenas melhoram a eficiência da construção de poços, mas também proporcionam uma compreensão mais profunda do reservatório, permitindo que os clientes criem mais valor. Destaques da tecnologia de perfuração para o trimestre:
Nosso setor deve promover a sustentabilidade de suas operações e reduzir seu impacto no meio ambiente, ao mesmo tempo em que garante a estabilidade do fornecimento global de energia. A Schlumberger continua a criar e aplicar tecnologias para reduzir as emissões das operações de seus clientes e apoiar a produção de energia limpa em todo o mundo.
1) Qual é a previsão de investimento de capital para o ano completo de 2022? Os investimentos de capital (incluindo despesas de capital, investimentos em múltiplos clientes e em APS) para o ano completo de 2022 devem ficar entre US$ 190 milhões e US$ 2 bilhões. O investimento de capital em 2021 foi de US$ 1,7 bilhão.
2) Quais são o fluxo de caixa operacional e o fluxo de caixa livre para o primeiro trimestre de 2022? O fluxo de caixa operacional no primeiro trimestre de 2022 foi de US$ 131 milhões e o fluxo de caixa livre foi negativo em US$ 381 milhões, visto que o acúmulo típico de capital de giro no primeiro trimestre excedeu o aumento esperado para o ano.
3) O que inclui “juros e outras receitas” no primeiro trimestre de 2022? “Juros e outras receitas” para o primeiro trimestre de 2022 foram de US$ 50 milhões. Isso inclui um ganho de US$ 26 milhões na venda de 7,2 milhões de ações da Liberty Oilfield Services (Liberty) (veja a Pergunta 11), uma receita de juros de US$ 14 milhões e um ganho de investimento pelo método da equivalência patrimonial de US$ 10 milhões.
4) Como mudaram as receitas e despesas com juros no primeiro trimestre de 2022? As receitas com juros no primeiro trimestre de 2022 foram de US$ 14 milhões, uma redução de US$ 1 milhão em relação ao trimestre anterior. As despesas com juros foram de US$ 123 milhões, uma redução de US$ 4 milhões em relação ao trimestre anterior.