Zpráva o výsledcích hospodaření za první čtvrtletí roku 2022 s finančními výkazy (282 KB PDF) Poznámky k přípravě na konferenci o výsledcích hospodaření za první čtvrtletí roku 2022 (134 KB PDF) Přepis konferenční zprávy o výsledcích hospodaření za první čtvrtletí roku 2022 (184 KB) (Pro zobrazení souboru PDF si prosím stáhněte Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22. dubna 2022 – Společnost Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) dnes oznámila finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2022.
Generální ředitel společnosti Schlumberger Olivier Le Peuch k tomu uvedl: „Naše výsledky za první čtvrtletí nás pevně postavily na cestu k celoročnímu růstu tržeb a významnému růstu zisku v následujícím roce. Ve srovnání se stejným čtvrtletím předchozího roku se tržby zvýšily o 14 %; zisk na akcii (EPS) bez poplatků a dobropisů vzrostl o 62 %; provozní marže segmentu před zdaněním se zvýšila o 229 bazických bodů, v čele s segmentem výstavby vrtů a těžby rezervoárů (bps). Tyto výsledky odrážejí sílu našeho segmentu klíčových služeb, růst aktivit v širokém spektru a naši rostoucí provozní zadlužení.“
„Toto čtvrtletí také znamenalo tragický začátek konfliktu na Ukrajině a je vážně znepokojivé. V důsledku toho jsme zřídili místní i globální krizové týmy, které se zabývají krizí a jejím dopadem na naše zaměstnance, podnikání a naše operace. Kromě zajištění toho, aby naše podnikání dodržovalo zavedené sankce, jsme v tomto čtvrtletí také podnikli kroky k pozastavení nových investic a nasazení technologií do našich ruských provozů. Naléhavě žádáme o ukončení nepřátelských akcí a doufáme, že se na Ukrajinu a do celého regionu vrátí mír.“
„Zároveň se přesouvá zaměření v energetickém sektoru, což zhoršuje již tak napjatý trh s ropou a plynem. Přesun dodávek z Ruska povede ke zvýšeným globálním investicím napříč geografickými oblastmi a v celém energetickém hodnotovém řetězci s cílem zajistit světové dodávky energie, diverzitu a bezpečnost.“
„Souběh vyšších cen komodit, růstu aktivity taženého poptávkou a energetické bezpečnosti přináší jeden z nejsilnějších krátkodobých výhledů pro sektor energetických služeb – posílení tržních fundamentů pro silnější a delší víceletý cyklus růstu – — Neúspěchy uprostřed globálního hospodářského poklesu.“
„V této souvislosti nebyla energie pro svět nikdy důležitější. Společnost Schlumberger jedinečným způsobem těží ze zvýšené aktivity v oblasti průzkumu a těžby a digitální transformace a nabízí nejkomplexnější technologické portfolio, které pomáhá zákazníkům diverzifikovat, zajistit čistší a dostupnější energii.“
„Meziroční růst tržeb podle segmentů byl tažen našimi klíčovými divizemi služeb, jako je výstavba vrtů a výkonnost ložiska, které obě vzrostly o více než 20 % a překonaly tak růst počtu vrtných souprav na celém světě. Tržby z digitálních technologií a integrace vzrostly o 11 %, zatímco tržby z produkčních systémů se zvýšily o 1 %. Náš segment klíčových služeb dosáhl dvouciferného růstu tržeb v oblasti vrtání, oceňování, intervencí a stimulačních služeb na pevnině i v moři. V oblasti digitálních technologií a integrace, silných digitálních prodejů a průzkumu byl růst poháněn vyšším prodejem datových licencí a vyššími tržbami z programu Asset Performance Solutions (APS). Naproti tomu růst v produkčních systémech byl dočasně brzděn probíhajícími omezeními v dodavatelském řetězci a logistice, což vedlo k nižším než očekávaným dodávkám produktů. Věříme však, že tato omezení se postupně zmírní, což umožní konverzi nevyřízených zakázek a urychlí růst tržeb v oblasti produkčních systémů po zbytek roku 2022.“
„Geograficky byl růst tržeb ve srovnání se stejným obdobím loňského roku široce založený, s 10% nárůstem mezinárodních tržeb a 32% nárůstem v Severní Americe. Všechny regiony, v čele s Latinskou Amerikou, byly široce založené díky vyšším objemům vrtných prací v Mexiku, Ekvádoru, Argentině a Brazílii. Dosáhlo se mezinárodního růstu. Růst v Evropě/SNS/Africe byl poháněn především vyšším prodejem produkčních systémů v Turecku a zvýšeným průzkumným vrtáním u pobřeží Afriky – zejména v Angole, Namibii, Gabonu a Keni. Tento růst však byl částečně kompenzován nižšími tržbami v Rusku a Střední Asii. Tržby na Blízkém východě a v Asii se zvýšily díky vyšším vrtným, stimulačním a intervenčním aktivitám v Kataru, Iráku, Spojených arabských emirátech, Egyptě, Austrálii a v celé jihovýchodní Asii. V Severní Americe se obecně zvýšily vrtné a dokončovací aktivity, k čemuž přispěl i náš program APS v Kanadě.“
„V porovnání se stejným obdobím loňského roku se provozní marže segmentu před zdaněním v prvním čtvrtletí zvýšila, a to díky vyšší aktivitě, příznivé kombinaci aktivit v offshore sektoru, většímu zavádění technologií a zlepšujícímu se globálnímu cenovému prostředí. Zlepšila se provozní zadlužení, a to i v segmentu výstavby vrtů a těžby rezervoárů. Digitální a integrované marže dále vzrostly, zatímco marže produkčních systémů byly ovlivněny omezeními dodavatelského řetězce.“
„V důsledku toho tržby za čtvrtletí odrážejí především typický sezónní pokles aktivity na severní polokouli, s výraznějším poklesem v Evropě/SNS/Africe v důsledku oslabení rublu a také globálních omezení dodavatelského řetězce ovlivňujících produkční systémy. Tržby v Severní Americe a Latinské Americe sekvenčně v podstatě neměnily. Podle segmentů byly tržby z výstavby vrtů mírně vyšší než v předchozím čtvrtletí, protože silná vrtná aktivita v Severní Americe, Latinské Americe a na Středním východě kompenzovala sezónní pokles v Evropě/SNS/Africe a Asii. • Výkonnost ložiska, produkční systémy, počty a integrace sekvenčně poklesly v důsledku sezónního snížení aktivity a tržeb.“
„Peněžní toky z provozní činnosti dosáhly v prvním čtvrtletí 131 milionů dolarů, přičemž v prvním čtvrtletí došlo k vyšší než obvyklé akumulaci provozního kapitálu, která překročila očekávaný růst za celý rok. Očekáváme, že generování volného cash flow se v průběhu roku zrychlí, v souladu s naším historickým trendem „Consistent“, a stále očekáváme dvouciferné marže volného cash flow za celý rok.“
„Výhled na zbytek roku – zejména na druhou polovinu roku – je velmi dobrý, jelikož se zrychlují krátkodobé i dlouhodobé investice. Za zmínku stojí, že pro některé dlouhodobé developerské projekty byly schváleny finanční investice a byly schváleny nové smlouvy. Průzkumné vrty na moři se sice obnovují a někteří zákazníci oznámili plány na výrazné zvýšení výdajů v tomto roce a v příštích několika letech.“
„Proto se domníváme, že zvýšená aktivita na pevnině i v zahraničí a vyšší dynamika zavádění technologií a růstu cen pohánějí synchronizovaný růst v mezinárodním měřítku i v Severní Americe. To povede k postupnému sezónnímu oživení ve druhém čtvrtletí, po kterém bude následovat významný růst ve druhé polovině roku, zejména na mezinárodních trzích.“
„Vzhledem k těmto okolnostem se domníváme, že současná tržní dynamika by nám měla umožnit udržet naše celoroční cíle růstu tržeb v rozmezí od 15 do 18 % a upravené marže EBITDA alespoň v tomto roce, a to i přes nejistotu související s Ruskem. Čtvrté čtvrtletí roku 2021 bylo o 200 bazických bodů vyšší. Náš pozitivní výhled sahá i do roku 2023 a dále, protože očekáváme, že trh poroste několik po sobě jdoucích let. Vzhledem k tomu, že poptávka nadále posiluje a nové investice se zaměřují na diverzifikaci dodávek energie, může být doba trvání a rozsah tohoto vzestupného cyklu delší, než se původně předpokládalo.“
„Na základě těchto posilujících fundamentálních ukazatelů jsme se rozhodli zvýšit výnosy pro akcionáře zvýšením dividendy o 40 %. Naše trajektorie peněžních toků nám poskytuje flexibilitu k urychlení našich plánů kapitálové návratnosti a zároveň k pokračování ve snižování zadlužení naší rozvahy a budování silného portfolia pro dlouhodobé investování. Investujte úspěšně.“
„Společnost Schlumberger má v této klíčové době pro světovou energetiku dobrou pozici. Naše silná tržní pozice, technologické vedoucí postavení a diferenciace v realizaci jsou v souladu s významným potenciálem návratnosti v celém cyklu.“
Dne 21. dubna 2022 schválila správní rada společnosti Schlumberger zvýšení čtvrtletní dividendy v hotovosti z 0,125 USD na akcii kmenových akcií v oběhu, která byla vyplacena 14. července 2022 akcionářům registrovaným v červnu, na 0,175 USD na akcii, což představuje nárůst o 40 % k 1. lednu 2022.
Tržby v Severní Americe ve výši 1,3 miliardy dolarů v podstatě stagnovaly, jelikož růst prodeje pozemků byl kompenzován nižším sezónním prodejem licencí na průzkumná data a produkčních systémů v americkém Mexickém zálivu. Příjmy z prodeje pozemků byly poháněny vyšším prodejem vrtných prací v USA a vyššími příjmy z APS v Kanadě.
Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku se tržby v Severní Americe zvýšily o 32 %. Velmi široký růst vrtných a dokončovacích aktivit v kombinaci se silným příspěvkem našich projektů APS v Kanadě.
Tržby v Latinské Americe ve výši 1,2 miliardy dolarů sekvenčně stagnovaly, přičemž vyšší tržby z APS v Ekvádoru a vyšší vrtná aktivita v Mexiku byly kompenzovány nižšími tržbami v Guyaně, Brazílii a Argentině v důsledku nižší vrtné, intervenční a dokončovací aktivity a nižších tržeb v produkčních systémech. Vyšší tržby z APS v Ekvádoru byly způsobeny obnovením produkce po přerušení provozu ropovodu v předchozím čtvrtletí.
Tržby meziročně vzrostly o 16 % díky vyšší vrtné aktivitě v Mexiku, Ekvádoru, Argentině a Brazílii.
Tržby v Evropě/SNS/Africe dosáhly 1,4 miliardy USD, což představuje pokles o 12 % oproti předchozímu období, a to v důsledku nižší sezónní aktivity a slabšího rublu, který ovlivnil všechna odvětví. Nižší tržby byly částečně kompenzovány vyššími tržbami v Evropě, zejména v Turecku, v důsledku vyššího prodeje výrobních systémů.
Tržby se meziročně zvýšily o 12 %, a to zejména díky vyššímu prodeji produkčních systémů v Turecku a vyššímu objemu průzkumných vrtů v pobřežních oblastech Afriky, zejména v Angole, Namibii, Gabonu a Keni. Toto zvýšení však bylo částečně kompenzováno nižšími tržbami v Rusku a Střední Asii.
Tržby na Blízkém východě a v Asii dosáhly 2,0 miliardy USD, což představuje sekvenční pokles o 4 % v důsledku nižší sezónní aktivity v Číně, jihovýchodní Asii a Austrálii a nižších tržeb z produkčních systémů v Saúdské Arábii. Pokles byl částečně kompenzován silnou vrtnou aktivitou jinde na Blízkém východě, zejména ve Spojených arabských emirátech.
Tržby se meziročně zvýšily o 6 % díky vyšší vrtné, stimulační a intervenční aktivitě na nových projektech v Kataru, Iráku, Spojených arabských emirátech, Egyptě a v celé jihovýchodní Asii a Austrálii.
Tržby z digitálních technologií a integrace dosáhly 857 milionů USD, což představuje sekvenční pokles o 4 % v důsledku sezónního poklesu prodeje licencí na digitální data a průzkum, zejména v Severní Americe a Evropě/SNS/Africe, po obvyklých tržbách na konci roku. Tento pokles byl částečně kompenzován silným příspěvkem našeho projektu APS v Ekvádoru, který obnovil produkci po přerušení provozu ropovodu v minulém čtvrtletí.
Tržby meziročně vzrostly o 11 %, a to díky silným digitálním prodejům, vyšším prodejům licencí na průzkumná data a vyšším tržbam z projektů APS, přičemž vyšší tržby byly dosaženy ve všech segmentech.
Provozní marže před zdaněním v oblasti digitálních technologií a integrace ve výši 34 % se postupně snížila o 372 bazických bodů v důsledku nižších prodejů licencí na digitální technologie a průzkumná data, což bylo částečně kompenzováno zlepšenou ziskovostí projektu APS v Ekvádoru.
Provozní marže před zdaněním se meziročně zvýšila o 201 bazických bodů, přičemž zlepšení došlo ve všech oblastech, a to díky zvýšené ziskovosti z digitálních technologií, licencování průzkumných dat a projektů APS (zejména v Kanadě).
Tržby z těžby nádrží dosáhly 1,2 miliardy USD, což představuje pokles o 6 % oproti předchozímu období, a to v důsledku nižší sezónní aktivity, zejména na severní polokouli, a nižší intervenční a stimulační aktivity v Latinské Americe. Tržby byly také ovlivněny devalvací rublu. Pokles byl částečně kompenzován silnou aktivitou v Severní Americe a na Středním východě.
Všechny regiony, s výjimkou Ruska a Střední Asie, vykázaly meziroční růst tržeb o dvojciferný nárůst. Služby v oblasti hodnocení, intervencí a stimulace na pevnině i na moři vykázaly dvojciferný růst, přičemž v průběhu čtvrtletí došlo k větší aktivitě související s průzkumem.
Provozní marže před zdaněním pro 13% výkonnost ložiska se postupně snížila o 232 bazických bodů v důsledku nižší ziskovosti způsobené sezónně nižšími odhady a stimulační aktivitou, zejména na severní polokouli – částečně kompenzováno zlepšenou ziskovostí v Severní Americe.
Provozní marže před zdaněním se meziročně zvýšila o 299 bazických bodů, přičemž ziskovost v oblasti hodnocení a intervenčních aktivit se zlepšila ve všech regionech s výjimkou Ruska a Střední Asie.
Tržby divize Well Construction se meziročně mírně zvýšily o 2,4 miliardy dolarů v důsledku vyšší konsolidované vrtné činnosti a tržeb z vrtných kapalin, což bylo částečně kompenzováno nižším prodejem geodetických a vrtných zařízení. Silná vrtná činnost v Severní Americe, Latinské Americe a na Středním východě byla částečně kompenzována sezónním poklesem v Evropě/SNS/Africe a Asii a dopadem slabšího rublu.
Všechny regiony, s výjimkou Ruska a Střední Asie, vykázaly meziroční růst tržeb o dvojciferný nárůst. Dvouciferný růst zaznamenaly vrtné kapaliny, geodetické práce a integrované vrtné činnosti (na pevnině i na moři).
Provozní marže divize Well Construction před zdaněním dosáhla 16 %, což představuje sekvenční nárůst o 77 bazických bodů díky zlepšené ziskovosti z integrovaného vrtání, což mělo dopad na všechny regiony, zejména na Severní Ameriku, Latinskou Ameriku a Střední východ. To bylo částečně kompenzováno nižšími maržemi na severní polokouli a v Asii ze sezónních důvodů.
Provozní marže před zdaněním se meziročně zvýšila o 534 bazických bodů, přičemž ziskovost v oblasti integrovaného vrtání, prodeje zařízení a geodetických služeb se ve většině regionů zlepšila.
Tržby z produkčních systémů dosáhly 1,6 miliardy USD, což představuje sekvenční pokles o 9 % v důsledku nižších prodejů produkčních systémů z vrtů ve všech regionech a nižších tržeb z podmořských projektů. Tržby byly dočasně ovlivněny omezeními dodavatelského řetězce a logistiky, což vedlo k nižším než očekávaným dodávkám produktů.
Meziroční dvouciferný růst v Severní Americe, Evropě a Africe byl poháněn novými projekty, zatímco na Blízkém východě, v Asii a Latinské Americe došlo ke snížení v důsledku uzavírání projektů a dočasných omezení dodavatelského řetězce. Růst tržeb ve výrobních systémech se po zbytek roku 2022 zrychlí s postupným odstraňováním těchto omezení a realizací konverzí nevyřízených zakázek.
Provozní marže produkčních systémů před zdaněním činila 7 %, což je o 192 bazických bodů méně než v předchozím období a o 159 bazických bodů méně než v předchozím roce. Pokles marže byl způsoben především dopadem globálních omezení dodavatelského řetězce a logistiky, což vedlo k nižší ziskovosti produkčních systémů vrtů.
Investice do produkce ropy a plynu nadále rostou, protože zákazníci společnosti Schlumberger investují do dodávek spolehlivé energie, aby uspokojili rostoucí a měnící se poptávku. Klienti po celém světě oznamují nové projekty a rozšiřují stávající a společnost Schlumberger je stále častěji vybírána pro své výkony v oblasti realizace a inovativní technologie, což zvyšuje míru úspěšnosti klientů. Mezi vybraná ocenění v tomto čtvrtletí patří:
Zavádění digitálních technologií v celém odvětví nadále nabírá na obrátkách a vyvíjí způsob, jakým zákazníci přistupují k datům a používají je, zlepšují nebo vytvářejí nové pracovní postupy a využívají data k rozhodování, která zlepšují výkonnost v terénu. Zákazníci zavádějí naše špičkové digitální platformy a špičková řešení v terénu, aby řešili nové výzvy a zlepšili provozní výkonnost. Mezi příklady v tomto čtvrtletí patří:
Během daného čtvrtletí společnost Schlumberger uvedla na trh několik nových technologií a byla oceněna za podporu inovací v tomto odvětví. Zákazníci využívají naše transformační technologie* a digitální řešení ke zlepšení provozní výkonnosti a snížení uhlíkové stopy.
Růstový cyklus se bude i nadále zintenzivňovat, protože zákazníci budou stále více investovat do vyhledávání nových dodávek a jejich uvádění na trh. Výstavba vrtů je klíčovou součástí procesu a společnost Schlumberger nadále zavádí technologie, které nejen zlepšují efektivitu výstavby vrtů, ale také poskytují hlubší pochopení ložiska, což zákazníkům umožňuje vytvářet větší hodnotu. Hlavní body vrtací technologie pro dané čtvrtletí:
Naše odvětví musí prosazovat udržitelnost svých operací a snižovat svůj dopad na životní prostředí a zároveň podporovat stabilitu globálních dodávek energie. Společnost Schlumberger nadále vytváří a aplikuje technologie ke snižování emisí z provozu zákazníků a podporuje výrobu čisté energie po celém světě.
1) Jaký je výhled kapitálových investic na celý rok 2022? Kapitálové investice (včetně kapitálových výdajů, investic do více klientů a APS) se za celý rok 2022 očekávají v rozmezí 190 milionů až 2 miliard dolarů. Kapitálové investice v roce 2021 činí 1,7 miliardy dolarů.
2) Jaký je provozní cash flow a volný cash flow za první čtvrtletí roku 2022? Cash flow z provozní činnosti v prvním čtvrtletí roku 2022 činil 131 milionů USD a volný cash flow byl záporný o 381 milionů USD, protože typická akumulace provozního kapitálu v prvním čtvrtletí překročila očekávaný nárůst za daný rok.
3) Co zahrnuje „úroky a ostatní výnosy“ v prvním čtvrtletí roku 2022? „Úroky a ostatní výnosy“ za první čtvrtletí roku 2022 činily 50 milionů USD. To zahrnuje zisk ve výši 26 milionů USD z prodeje 7,2 milionu akcií společnosti Liberty Oilfield Services (Liberty) (viz otázka 11), úrokový výnos ve výši 14 milionů USD a investiční zisk vypočítaný ekvivalenční metodou ve výši 10 milionů USD.
4) Jak se změnily úrokové výnosy a úrokové náklady v prvním čtvrtletí roku 2022? Úrokové výnosy za první čtvrtletí roku 2022 činily 14 milionů USD, což představuje pokles o 1 milion USD oproti předchozímu čtvrtletí. Úrokové náklady činily 123 milionů USD, což představuje pokles o 4 miliony USD oproti předchozímu čtvrtletí.