Звіт про прибутки за перший квартал 2022 року з фінансовою звітністю (282 КБ PDF) Підготовчі зауваження до конференції з питань прибутків за перший квартал 2022 року (134 КБ PDF) Стенограма конференції з питань прибутків за перший квартал 2022 року (184 КБ) (Щоб переглянути PDF-файл, завантажте Adobe Acrobat Reader.)
Осло, 22 квітня 2022 р. – Компанія Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) сьогодні оголосила фінансові результати за перший квартал 2022 року.
Генеральний директор Schlumberger Олів'є Ле Пеш прокоментував: «Наші результати за перший квартал впевнено ставлять нас на шлях до зростання доходів за весь рік та значного зростання прибутків у наступному році. Порівняно з аналогічним кварталом минулого року, дохід зріс на 14%; прибуток на акцію, без урахування комісій та кредитів, збільшився на 62%; операційна маржа сегмента до оподаткування зросла на 229 базисних пунктів, особливо завдяки будівництву свердловин та продуктивності пластів (б.п.). Ці результати відображають силу нашого основного сегмента послуг, широке зростання діяльності та зростання нашого операційного левериджу».
«Цей квартал також ознаменувався трагічним початком конфлікту в Україні та викликає серйозне занепокоєння. Як результат, ми створили місцеві та глобальні команди з управління кризовими ситуаціями для вирішення кризи та її впливу на наших співробітників, бізнес та нашу діяльність. Окрім забезпечення дотримання нашим бізнесом чинних санкцій, ми також вжили заходів у цьому кварталі для призупинення нових інвестицій та розгортання технологій у наших російських операціях. Ми закликаємо до припинення бойових дій і сподіваємося, що мир повернеться в Україну та регіон в цілому».
«Водночас, фокус в енергетичному секторі зміщується, загострюючи і без того напружений ринок нафти і газу. Перерозподіл потоків поставок з Росії призведе до збільшення глобальних інвестицій у різних географічних регіонах та по всьому ланцюжку створення вартості в енергетиці для забезпечення енергопостачання світу, різноманітності та безпеки».
«Поєднання вищих цін на сировинні товари, зростання активності, зумовленого попитом, та енергетичної безпеки забезпечує одну з найсильніших найближчих перспектив для сектора енергетичних послуг – зміцнення фундаментальних ринкових показників для сильнішого, тривалішого багаторічного циклу підвищення – — Невдачі на тлі глобального економічного спаду».
«У цьому контексті енергетика ще ніколи не була настільки важливою для світу. Schlumberger вигодовує унікальні переваги зростання активності розвідки та видобутку, а також цифрової трансформації, пропонуючи найповніший портфель технологій, щоб допомогти клієнтам диверсифікувати, зробити енергію чистішою та доступнішою».
«Зростання доходів за сегментами у порівнянні з минулим роком було зумовлене нашими основними сервісними підрозділами «Будівництво свердловин» та «Ефективність пластів», обидва з яких зросли більш ніж на 20%, випереджаючи зростання кількості бурових установок у світі. Дохід від цифрових технологій та інтеграції зріс на 11%, тоді як дохід від виробничих систем збільшився на 1%. Наш основний сегмент послуг продемонстрував двозначне зростання доходів у сфері буріння, оцінки, інтервенцій та стимуляції на суші та на морі. У сфері цифрових технологій та інтеграції спостерігаються сильні цифрові продажі, розвідка. Зростання було зумовлене збільшенням продажів ліцензій на дані та збільшенням доходів від програми «Рішення для підвищення ефективності активів» (APS). Натомість зростання виробничих систем тимчасово було стримувано постійними обмеженнями в ланцюжку поставок та логістиці, що призвело до нижчих, ніж очікувалося, поставок продукції. Але ми вважаємо, що ці обмеження поступово послабляться, що дозволить подолати відставання та прискорить зростання доходів виробничих систем протягом решти 2022 року».
«Географічно, порівняно з аналогічним періодом минулого року, зростання доходів було широким: міжнародні доходи зросли на 10%, а в Північній Америці – на 32%. Усі регіони, на чолі з Латинською Америкою, мали широку базу завдяки зростанню обсягів буріння в Мексиці, Еквадорі, Аргентині та Бразилії. Досягнуто міжнародного зростання. Зростання в Європі/СНД/Африці було зумовлене головним чином зростанням продажів виробничих систем у Туреччині та збільшенням розвідувального буріння на шельфі Африки, зокрема в Анголі, Намібії, Габоні та Кенії. Однак це зростання було зумовлене Росією, частково компенсованим зниженням доходів у країні та Центральній Азії. Дохід на Близькому Сході та в Азії зріс завдяки зростанню бурових, стимулюючих та інтервенційних робіт у Катарі, Іраку, Об'єднаних Арабських Еміратах, Єгипті, Австралії та по всій Південно-Східній Азії. У Північній Америці загалом зросла бурова та завершальна діяльність, а також значний внесок зробив наш внесок у програму APS у Канаді».
«Порівняно з аналогічним періодом минулого року, маржа операційного прибутку сегмента до оподаткування зросла у першому кварталі завдяки вищій активності, сприятливому поєднанню офшорної діяльності, більшому впровадженню технологій та покращенню світової цінової кон'юнктури. Покращився операційний леверидж, зокрема в будівництві свердловин та продуктивності резервуарів. Маржа цифрових та інтегрованих технологій продовжила зростати, тоді як на маржу виробничих систем вплинули обмеження ланцюга поставок».
«В результаті, дохід за квартал переважно відображає типове сезонне зниження активності в Північній півкулі, з більш вираженим зниженням у Європі/СНД/Африці через девальвацію рубля, а також обмеження глобального ланцюга поставок, що впливають на виробничі системи. Дохід у Північній Америці та Латинській Америці послідовно залишився незмінним. За сегментами дохід від будівництва свердловин був дещо вищим, ніж у попередньому кварталі, оскільки висока бурова активність у Північній Америці, Латинській Америці та на Близькому Сході компенсувала сезонне зниження в Європі/СНД/Африці та Азії. • Продуктивність пластів, виробничі системи, кількість та інтеграція послідовно знизилися через сезонне зниження активності та продажів.»
«У першому кварталі грошові кошти від операційної діяльності склали 131 мільйон доларів США, при цьому накопичення оборотного капіталу в першому кварталі було вищим, ніж зазвичай, і перевищило очікуване зростання на рік. Ми очікуємо, що генерування вільного грошового потоку прискориться протягом року, що відповідає нашій історичній тенденції «Стабільно», і все ще очікуємо двозначної рентабельності вільного грошового потоку за весь рік».
«Заглядаючи в майбутнє, перспективи на решту року, особливо на другу половину року, дуже сприятливі, оскільки коротко- та довгоциклові інвестиції прискорюються. Варто зазначити, що були схвалені фінальні інвестиційні угоди для деяких довгоциклових розробок, а також були схвалені нові контракти. Звичайно, шельфове розвідувальне буріння відновлюється, і деякі клієнти оголосили про плани значно збільшити витрати цього року та протягом наступних кількох років».
«Таким чином, ми вважаємо, що збільшення активності на суші та на морі, а також вищий імпульс впровадження технологій та ціноутворення сприятимуть синхронізованому зростанню на міжнародному рівні та в Північній Америці. Це призведе до послідовного сезонного відновлення у другому кварталі, а потім до значного зростання у другій половині року, особливо на міжнародних ринках».
«На цьому тлі ми вважаємо, що поточна динаміка ринку повинна дозволити нам зберегти наші цільові показники зростання доходів на весь рік на рівні середнього та скориговану рентабельність EBITDA принаймні цього року, незважаючи на невизначеність, пов’язану з Росією. Четвертий квартал 2021 року був на 200 базисних пунктів вищим. Наш позитивний прогноз поширюється на 2023 рік і далі, оскільки ми очікуємо, що ринок зростатиме протягом кількох років поспіль. Оскільки попит продовжує зростати, а нові інвестиції зосереджуються на диверсифікації постачання енергії. За відсутності невдач у економічному відновленні тривалість і масштаби цього циклу зростання можуть бути довшими, ніж очікувалося спочатку».
«Ґрунтуючись на цих фундаментальних показниках, що зміцнюються, ми вирішили збільшити прибутковість для акціонерів, збільшивши наші дивіденди на 40%. Наша траєкторія грошового потоку надає нам гнучкість для пришвидшення наших планів повернення капіталу, водночас продовжуючи скорочувати рівень кредитного плеча нашого балансу та створювати сильний портфель на довгострокову перспективу. Інвестуйте успішно».
«Schlumberger має вигідні позиції у цей ключовий для світової енергетики час. Наші сильні ринкові позиції, технологічне лідерство та диференціація у виконанні узгоджуються зі значним потенціалом прибутковості протягом усього циклу».
21 квітня 2022 року Рада директорів Schlumberger схвалила збільшення квартальних грошових дивідендів з 0,125 долара США на акцію звичайних акцій, що перебувають в обігу, виплачених 14 липня 2022 року акціонерам, зареєстрованим у червні, до 0,175 долара США на акцію, що на 40% більше, ніж 1 січня 2022 року.
Дохід у Північній Америці у розмірі 1,3 млрд доларів США фактично не змінився послідовно, оскільки зростання земельних ділянок було компенсовано нижчими сезонними продажами ліцензій на розвідувальні дані та виробничих систем у Мексиканській затоці (США). Дохід від земельних ділянок був зумовлений збільшенням обсягів буріння на землі в США та вищими доходами від APS у Канаді.
Порівняно з аналогічним періодом минулого року, дохід у Північній Америці зріс на 32%. Дуже широке зростання бурової та завершальної діяльності у поєднанні зі значним внеском наших проектів APS у Канаді.
Дохід у Латинській Америці у розмірі 1,2 млрд доларів США не змінився послідовно, при цьому вищий дохід від APS в Еквадорі та вища активність у бурінні в Мексиці компенсувалися нижчим доходом у Гайані, Бразилії та Аргентині через зниження активності буріння, інтервенцій та завершення свердловин, а також зниження продажів у виробничих системах. Вищий дохід від APS в Еквадорі був зумовлений відновленням виробництва після перебоїв у роботі трубопроводу в попередньому кварталі.
Дохід зріс на 16% у річному обчисленні завдяки зростанню бурової активності в Мексиці, Еквадорі, Аргентині та Бразилії.
Виручка в Європі/СНД/Африці склала 1,4 млрд доларів США, що на 12% менше, ніж у попередньому періоді, через зниження сезонної активності та ослаблення рубля, що вплинуло на всі сектори. Нижчі доходи були частково компенсовані вищими доходами в Європі, зокрема в Туреччині, завдяки зростанню продажів виробничих систем.
Дохід зріс на 12% у річному обчисленні, головним чином завдяки зростанню продажів виробничих систем у Туреччині та зростанню обсягів розвідувального буріння на шельфі Африки, зокрема в Анголі, Намібії, Габоні та Кенії. Однак це зростання було частково компенсовано зниженням доходів у Росії та Центральній Азії.
Дохід на Близькому Сході та в Азії склав 2,0 млрд доларів США, що на 4% менше, ніж у попередньому періоді, через зниження сезонної активності в Китаї, Південно-Східній Азії та Австралії, а також зниження продажів з виробничих систем у Саудівській Аравії. Падіння було частково компенсовано високою буровою активністю в інших регіонах Близького Сходу, зокрема в Об'єднаних Арабських Еміратах.
Дохід зріс на 6% у річному обчисленні завдяки зростанню активності буріння, стимуляції та інтервенційних робіт на нових проектах у Катарі, Іраку, Об'єднаних Арабських Еміратах, Єгипті, а також по всій Південно-Східній Азії та Австралії.
Дохід від цифрових технологій та інтеграції склав 857 мільйонів доларів, що на 4% менше, ніж у попередньому кварталі, через сезонне зниження продажів ліцензій на цифрові технології та розвідувальні дані, переважно у Північній Америці та Європі/СНД/Африці, після звичайних продажів на кінець року. Це зниження було частково компенсовано значним внеском нашого проекту APS в Еквадорі, який відновив виробництво після перебоїв у роботі трубопроводу минулого кварталу.
Дохід зріс на 11% у порівнянні з минулим роком завдяки сильним цифровим продажам, вищим продажам ліцензій на розвідувальні дані та вищим доходам від проектів APS, причому вищий дохід спостерігався у всіх сегментах.
Операційна рентабельність цифрових технологій та інтеграції до оподаткування у розмірі 34% послідовно скоротилася на 372 базисні пункти через зниження продажів ліцензій на цифрові технології та розвідувальні дані, що частково компенсувалося підвищенням прибутковості проекту APS в Еквадорі.
Операційна рентабельність до оподаткування зросла на 201 базисний пункт у порівнянні з минулим роком, з покращеннями в усіх сферах, зумовленими зростанням прибутковості від цифрових технологій, ліцензування геологорозвідувальних даних та проектів APS (особливо в Канаді).
Дохід від роботи резервуарів склав 1,2 млрд доларів США, що на 6% менше, ніж у попередньому періоді, через зниження сезонної активності, переважно у Північній півкулі, а також зниження інтервенційної та стимуляційної активності у Латинській Америці. На доходи також вплинула девальвація рубля. Зниження було частково компенсовано високою активністю у Північній Америці та на Близькому Сході.
У всіх регіонах, крім Росії та Центральної Азії, спостерігалося двозначне зростання доходів у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Послуги з оцінки, інтервенцій та стимуляції на суші та в морі продемонстрували двозначне зростання, при цьому протягом кварталу спостерігалася активність, пов'язана з розвідкою.
Операційна рентабельність до оподаткування для 13% ефективності пласта послідовно скоротилася на 232 базисні пункти через зниження прибутковості, спричинене сезонно нижчими оцінками та активністю стимулювання, головним чином у Північній півкулі, що частково компенсувалося покращенням прибутковості у Північній Америці.
Операційна рентабельність до оподаткування зросла на 299 базисних пунктів у порівнянні з минулим роком, завдяки покращенню прибутковості оціночної та інтервенційної діяльності у всіх регіонах, окрім Росії та Центральної Азії.
Виручка підрозділу Well Construction дещо зросла на 2,4 млрд доларів США послідовно через зростання консолідованої бурової діяльності та доходів від бурових розчинів, що частково компенсувалося зниженням продажів геодезичного та бурового обладнання. Висока бурова діяльність у Північній Америці, Латинській Америці та на Близькому Сході була частково компенсована сезонним зниженням у Європі/СНД/Африці та Азії, а також впливом ослаблення рубля.
У всіх регіонах, крім Росії та Центральної Азії, було зафіксовано двозначне зростання доходів у річному обчисленні. Бурові розчини, геодезичні дослідження та комплексна бурова діяльність (на суші та на морі) зафіксували двозначне зростання.
Операційна рентабельність Well Construction до оподаткування склала 16%, що на 77 базисних пунктів більше, ніж у попередньому періоді, завдяки підвищенню прибутковості від інтегрованого буріння, що вплинуло на всі регіони, зокрема на Північну Америку, Латинську Америку та Близький Схід. Це було частково компенсовано нижчою рентабельністю в Північній півкулі та Азії з сезонних причин.
Операційна рентабельність до оподаткування зросла на 534 базисні пункти порівняно з минулим роком, завдяки покращенню прибутковості в інтегрованих бурових, продажних та геодезичних послугах у більшості регіонів.
Дохід від виробничих систем склав 1,6 млрд доларів США, що на 9% менше, ніж у попередньому періоді, через зниження продажів виробничих систем свердловин у всіх регіонах та зниження доходів від підводних проектів. На дохід тимчасово вплинули обмеження в ланцюжку поставок та логістиці, що призвело до нижчих, ніж очікувалося, поставок продукції.
Двозначне зростання у Північній Америці, Європі та Африці у порівнянні з попереднім роком було зумовлене новими проектами, тоді як на Близькому Сході, в Азії та Латинській Америці темпи скоротилися через закриття проектів та тимчасові обмеження ланцюга поставок. Зростання доходів у виробничих системах прискориться протягом решти 2022 року, оскільки ці обмеження будуть поступово усунені, а портфель замовлень буде переведено на інші ринки.
Операційна рентабельність виробничих систем до оподаткування становила 7%, що на 192 базисні пункти менше, ніж у попередньому році, та на 159 базисних пунктів менше, ніж у попередньому році. Скорочення рентабельності було зумовлене, головним чином, впливом глобальних обмежень ланцюга поставок та логістики, що призвело до зниження прибутковості виробничих систем свердловин.
Інвестиції у видобуток нафти і газу продовжують зростати, оскільки клієнти Schlumberger інвестують у забезпечення надійною енергією для задоволення зростаючого та мінливого попиту. Клієнти по всьому світу оголошують про нові проекти та розширюють існуючі розробки, і Schlumberger все частіше обирають за її ефективність у виконанні та інноваційні технології, що підвищує рівень успіху клієнтів. Серед обраних нагород цього кварталу:
Впровадження цифрових технологій у всій галузі продовжує набирати обертів, змінюючи спосіб доступу клієнтів до даних та їх використання, покращуючи або створюючи нові робочі процеси, а також використовуючи дані для прийняття рішень, що покращують продуктивність у польових умовах. Клієнти впроваджують наші провідні цифрові платформи та передові рішення для вирішення нових завдань та покращення операційної продуктивності. Приклади цього кварталу включають:
Протягом кварталу Schlumberger запустила кілька нових технологій і була визнана за стимулювання інновацій у галузі. Клієнти використовують наші перехідні технології* та цифрові рішення для покращення операційної ефективності та зменшення вуглецевого сліду.
Цикл зростання продовжуватиме посилюватися, оскільки клієнти все більше інвестують у пошук нових поставок та їх виведення на ринок. Будівництво свердловин є критично важливою частиною процесу, і Schlumberger продовжує впроваджувати технології, які не лише підвищують ефективність будівництва свердловин, але й забезпечують глибше розуміння пласта, дозволяючи клієнтам створювати більше цінності. Основні моменти технології буріння за квартал:
Наша галузь повинна сприяти сталому розвитку своєї діяльності та зменшувати свій вплив на навколишнє середовище, одночасно сприяючи стабільності глобального енергопостачання. Schlumberger продовжує створювати та застосовувати технології для зменшення викидів від діяльності клієнтів та підтримки виробництва чистої енергії в усьому світі.
1) Який прогноз щодо капітальних інвестицій на весь 2022 рік? Капітальні інвестиції (включаючи капітальні витрати, інвестиції в багатоклієнтське обслуговування клієнтів та інвестиції в APS) на весь 2022 рік очікуються на рівні від 190 мільйонів до 2 мільярдів доларів. Капітальні інвестиції у 2021 році становлять 1,7 мільярда доларів.
2) Який операційний грошовий потік та вільний грошовий потік за перший квартал 2022 року? Грошовий потік від операційної діяльності у першому кварталі 2022 року становив 131 мільйон доларів США, а вільний грошовий потік був негативним на 381 мільйон доларів США, оскільки типове накопичення оборотного капіталу у першому кварталі перевищило очікуване зростання за рік.
3) Що включає «відсотки та інші доходи» у першому кварталі 2022 року? «Відсотки та інші доходи» за перший квартал 2022 року склали 50 мільйонів доларів. Це включає прибуток у розмірі 26 мільйонів доларів від продажу 7,2 мільйона акцій Liberty Oilfield Services (Liberty) (див. питання 11), відсотковий дохід у розмірі 14 мільйонів доларів та інвестиційний прибуток за методом пайової участі в капіталі у розмірі 10 мільйонів доларів.
4) Як змінилися процентні доходи та процентні витрати у першому кварталі 2022 року? Процентні доходи за перший квартал 2022 року склали 14 мільйонів доларів США, що на 1 мільйон доларів США менше, ніж у попередньому кварталі. Процентні витрати склали 123 мільйони доларів США, що на 4 мільйони доларів США менше, ніж у попередньому кварталі.