Publicatie van de winstcijfers van het eerste kwartaal van 2022 met financiële overzichten (282 KB PDF) Voorbereiding op het gesprek over de winstcijfers van het eerste kwartaal van 2022 (134 KB PDF) Transcript van het gesprek over de winstcijfers van het eerste kwartaal van 2022 (184 KB) (Om het PDF-bestand te bekijken, moet u Adobe Acrobat Reader downloaden.)
Oslo, 22 april 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) heeft vandaag de financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2022 bekendgemaakt.
Olivier Le Peuch, CEO van Schlumberger, gaf als commentaar: "Onze resultaten over het eerste kwartaal zetten ons stevig op weg naar omzetgroei over het hele jaar en een aanzienlijke winstgroei in het daaropvolgende jaar. Vergeleken met hetzelfde kwartaal een jaar eerder steeg de omzet met 14%; de winst per aandeel (WPA), exclusief kosten en credits, steeg met 62%; de operationele marge vóór belastingen steeg met 229 basispunten, aangevoerd door Well Construction and Reservoir Performance (bps). Deze resultaten weerspiegelen de kracht van ons kernsegment diensten, de brede groei van de activiteiten en onze toenemende operationele hefboomwerking.
Dit kwartaal markeerde ook een tragische start van het conflict in Oekraïne en baart ons grote zorgen. Daarom hebben we lokale en wereldwijde crisismanagementteams opgericht om de crisis en de impact ervan op onze medewerkers, ons bedrijf en onze activiteiten aan te pakken. Naast het waarborgen dat ons bedrijf voldoet aan de huidige sancties, hebben we dit kwartaal ook stappen ondernomen om nieuwe investeringen en de implementatie van technologie in onze Russische activiteiten op te schorten. We dringen aan op een stopzetting van de vijandelijkheden en hopen dat de vrede terugkeert in Oekraïne en de regio als geheel.
Tegelijkertijd verschuift de focus in de energiesector, wat de toch al krappe olie- en gasmarkt nog verder verergert. De verstoring van de aanvoerstromen vanuit Rusland zal leiden tot meer wereldwijde investeringen in verschillende regio's en in de hele energiewaardeketen om de wereldwijde energievoorziening veilig te stellen. Diversiteit en veiligheid.
“De samenloop van hogere grondstoffenprijzen, vraaggestuurde groei van de activiteit en energiezekerheid levert een van de sterkste vooruitzichten op korte termijn op voor de energiesector – het versterken van de marktfundamenten voor een sterkere, langere opleving over meerdere jaren – tegenslagen te midden van een wereldwijde economische neergang.
In deze context is energie nog nooit zo belangrijk geweest voor de wereld. Schlumberger profiteert op unieke wijze van de toegenomen E&P-activiteiten en digitale transformatie, en biedt het meest uitgebreide technologieportfolio om klanten te helpen bij diversificatie, schonere en betaalbare energie.
De jaar-op-jaar omzetgroei per segment werd aangevoerd door onze kernactiviteiten Well Construction en Reservoir Performance, die beide met meer dan 20% groeiden en daarmee de wereldwijde groei van het aantal boorplatforms overtroffen. De omzet in Digital & Integration groeide met 11%, terwijl de omzet in productiesystemen met 1% steeg. Ons kernactiviteitensegment realiseerde een omzetgroei met dubbele cijfers in boor-, taxatie-, interventie- en stimulatiediensten op land en offshore. In Digital & Integration werd de sterke digitale omzet en exploratie gedreven door hogere verkopen van datalicenties en hogere inkomsten uit het Asset Performance Solutions (APS)-programma. De groei in productiesystemen werd daarentegen tijdelijk belemmerd door aanhoudende beperkingen in de toeleveringsketen en logistiek, wat resulteerde in lager dan verwachte productleveringen. Maar we geloven dat deze beperkingen geleidelijk zullen afnemen, waardoor achterstanden kunnen worden omgezet en de omzetgroei voor productiesystemen in de rest van 2022 zal worden versneld.
Geografisch gezien was de omzetgroei, vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, breed gebaseerd, met een stijging van 10% in de internationale omzet en een stijging van 32% in Noord-Amerika. Alle regio's, met Latijns-Amerika voorop, waren breed gebaseerd vanwege hogere boorvolumes in Mexico, Ecuador, Argentinië en Brazilië. Internationale groei gerealiseerd. De groei in Europa/GOS/Afrika werd voornamelijk gedreven door hogere verkopen van productiesystemen in Turkije en toegenomen exploratieboringen voor de kust van Afrika - met name in Angola, Namibië, Gabon en Kenia. Deze groei werd echter gedreven door Rusland, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere inkomsten in en Centraal-Azië. De omzet in het Midden-Oosten en Azië steeg door hogere boor-, stimulerings- en interventieactiviteiten in Qatar, Irak, de Verenigde Arabische Emiraten, Egypte, Australië en overal in Zuidoost-Azië. In Noord-Amerika namen de boor- en voltooiingsactiviteiten over het algemeen toe, plus een sterke bijdrage van ons APS-programma in Canada.
Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar steeg de operationele winstmarge vóór belastingen in het eerste kwartaal, gedreven door een hogere activiteit, een gunstige mix van offshore-activiteiten, een grotere technologie-adoptie en een verbeterend wereldwijd prijsklimaat. De operationele leverage verbeterde, met name in de putconstructie en reservoirprestaties. De digitale en geïntegreerde marges stegen verder, terwijl de marges van productiesystemen werden beïnvloed door beperkingen in de toeleveringsketen.
Als gevolg hiervan weerspiegelt de omzet voor het kwartaal voornamelijk de typische seizoensgebonden daling van de activiteit op het noordelijk halfrond, met een meer uitgesproken daling in Europa/GOS/Afrika als gevolg van de depreciatie van de roebel, evenals wereldwijde beperkingen in de toeleveringsketen die de productiesystemen beïnvloeden. De omzet in Noord-Amerika en Latijns-Amerika bleef nagenoeg gelijk ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Per segment was de omzet van Well Construction iets hoger dan in het voorgaande kwartaal, doordat sterke booractiviteiten in Noord-Amerika, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten een seizoensgebonden daling in Europa/GOS/Afrika en Azië compenseerden. • De prestaties van reservoirs, productiesystemen, aantallen en integratie daalden ten opzichte van het voorgaande kwartaal als gevolg van seizoensgebonden dalingen in activiteit en verkoop.
De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg $ 131 miljoen in het eerste kwartaal, met een hoger dan gebruikelijke opbouw van werkkapitaal in het eerste kwartaal, wat de verwachte groei voor het jaar overtrof. We verwachten dat de generatie van vrije kasstroom gedurende het jaar zal versnellen, in lijn met onze historische trend Consistent, en we verwachten nog steeds dubbele cijfers voor de vrije kasstroommarges voor het hele jaar.
Vooruitkijkend zijn de vooruitzichten voor de rest van het jaar – met name de tweede helft van het jaar – zeer goed, aangezien de korte- en lange-cyclische investeringen toenemen. Het is vermeldenswaard dat er FID's zijn goedgekeurd voor een aantal lange-cyclische ontwikkelingen en dat er nieuwe contracten zijn goedgekeurd. Toegegeven, de offshore exploratieboringen worden hervat en sommige klanten hebben plannen aangekondigd om de uitgaven dit jaar en de komende jaren aanzienlijk te verhogen.
"Daarom zijn wij van mening dat de toegenomen onshore en offshore activiteit en de toegenomen technologie-adoptie en prijsdynamiek de gesynchroniseerde groei internationaal en in Noord-Amerika zullen stimuleren. Dit zal leiden tot een sequentieel seizoensgebonden herstel in het tweede kwartaal, gevolgd door aanzienlijke groei in de tweede helft van het jaar, met name op internationale markten.
Tegen deze achtergrond zijn wij van mening dat de huidige marktdynamiek ons ​​in staat zou moeten stellen om onze doelstellingen voor omzetgroei over het hele jaar rond de midden-tiener te houden en onze aangepaste EBITDA-marges, ten minste dit jaar, te handhaven, ondanks de onzekerheid rond Rusland. Het vierde kwartaal van 2021 lag 200 basispunten hoger. Onze positieve vooruitzichten lopen door tot in 2023 en daarna, aangezien we verwachten dat de markt meerdere jaren achtereen zal groeien. Naarmate de vraag blijft toenemen en nieuwe investeringen zich richten op de diversificatie van het energieaanbod, kunnen de duur en omvang van deze opwaartse cyclus langer zijn dan aanvankelijk verwacht. Zolang er geen tegenslagen zijn in het economisch herstel, kunnen de duur en omvang van deze opwaartse cyclus langer zijn dan aanvankelijk verwacht.
Op basis van deze versterkende fundamenten hebben we besloten het aandeelhoudersrendement te verhogen door ons dividend met 40% te verhogen. Ons kasstroomtraject biedt ons de flexibiliteit om onze kapitaalrendementsplannen te versnellen en tegelijkertijd onze balans verder af te bouwen en een sterke portefeuille voor de lange termijn op te bouwen. Investeer succesvol.
Schlumberger is goed gepositioneerd in deze cruciale periode voor de wereldenergie. Onze sterke marktpositie, technologisch leiderschap en onderscheidende uitvoeringsmogelijkheden gaan gepaard met een aanzienlijk rendementspotentieel over de gehele cyclus.
Op 21 april 2022 keurde de raad van bestuur van Schlumberger een verhoging goed van het kwartaaldividend in contanten van $ 0,125 per uitstaand gewoon aandeel, dat op 14 juli 2022 werd uitgekeerd aan aandeelhouders die in juni waren geregistreerd, naar $ 0,175 per aandeel, een stijging van 40% op 1 januari 2022.
De omzet in Noord-Amerika van $ 1,3 miljard bleef nagenoeg gelijk ten opzichte van het voorgaande kwartaal, omdat de groei in land teniet werd gedaan door lagere seizoensgebonden verkopen van licenties voor exploratiegegevens en productiesystemen in de Amerikaanse Golf van Mexico. De landomzet werd gedreven door meer landboringen in de VS en hogere APS-inkomsten in Canada.
Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar stegen de inkomsten in Noord-Amerika met 32%. Er was sprake van een zeer brede groei in boor- en voltooiingsactiviteiten, gecombineerd met sterke bijdragen van onze APS-projecten in Canada.
De omzet in Latijns-Amerika van $ 1,2 miljard bleef gelijk ten opzichte van het voorgaande kwartaal, met hogere APS-inkomsten in Ecuador en hogere booractiviteiten in Mexico, gecompenseerd door lagere inkomsten in Guyana, Brazilië en Argentinië als gevolg van minder boor-, interventie- en voltooiingsactiviteiten en lagere verkopen in productiesystemen. De hogere APS-inkomsten in Ecuador waren het gevolg van de hervatting van de productie na een verstoring van de pijpleiding in het voorgaande kwartaal.
De omzet steeg met 16% op jaarbasis dankzij hogere booractiviteiten in Mexico, Ecuador, Argentinië en Brazilië.
De omzet in Europa/GOS/Afrika bedroeg $ 1,4 miljard, een daling van 12% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze daling werd veroorzaakt door een lagere seizoensgebonden activiteit en een zwakkere roebel die alle sectoren trof. De lagere omzet werd gedeeltelijk gecompenseerd door hogere omzet in Europa, met name in Turkije, vanwege een hogere verkoop van productiesystemen.
De omzet steeg met 12% op jaarbasis, voornamelijk dankzij hogere verkopen van productiesystemen in Turkije en meer exploratieboringen voor de kust van Afrika, met name in Angola, Namibië, Gabon en Kenia. Deze stijgingen werden echter gedeeltelijk tenietgedaan door lagere omzet in Rusland en Centraal-Azië.
De omzet in het Midden-Oosten en Azië bedroeg $ 2,0 miljard, een daling van 4% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze daling werd veroorzaakt door een lagere seizoensgebonden activiteit in China, Zuidoost-Azië en Australië en lagere verkopen vanuit productiesystemen in Saoedi-Arabië. De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door sterke booractiviteiten elders in het Midden-Oosten, met name in de Verenigde Arabische Emiraten.
De omzet steeg met 6% op jaarbasis dankzij meer boor-, stimulerings- en interventieactiviteiten bij nieuwe projecten in Qatar, Irak, de Verenigde Arabische Emiraten, Egypte en in Zuidoost-Azië en Australië.
De omzet uit digitale en integratieactiviteiten bedroeg $ 857 miljoen, een daling van 4% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze daling werd veroorzaakt door een seizoensgebonden daling in de verkoop van licenties voor digitale en exploratiegegevens, voornamelijk in Noord-Amerika en Europa/GOS/Afrika, na de gebruikelijke eindejaarsverkopen. Deze daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door een sterke bijdrage van ons APS-project in Ecuador, dat de productie hervatte na een verstoring van de pijpleiding in het afgelopen kwartaal.
De omzet steeg met 11% ten opzichte van het voorgaande jaar, dankzij sterke digitale verkopen, hogere licentieverkopen voor exploratiedata en hogere APS-projectopbrengsten, met hogere opbrengsten in alle segmenten.
De operationele marge vóór belastingen voor digitale en integratieactiviteiten van 34% daalde met 372 basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal, als gevolg van lagere licentieverkopen voor digitale en exploratiegegevens, gedeeltelijk gecompenseerd door een verbeterde winstgevendheid bij het APS-project in Ecuador.
De operationele marge vóór belastingen steeg met 201 basispunten op jaarbasis, met verbeteringen op alle gebieden, gedreven door een hogere winstgevendheid uit digitale projecten, licenties voor exploratiegegevens en APS-projecten (met name in Canada).
De opbrengsten uit de prestaties van het reservoir bedroegen 1,2 miljard dollar, een daling van 6% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze daling werd veroorzaakt door een lagere seizoensgebonden activiteit, voornamelijk op het noordelijk halfrond, en minder interventie- en stimuleringsactiviteiten in Latijns-Amerika. De opbrengsten werden ook beïnvloed door de devaluatie van de roebel. Deze daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door een sterke activiteit in Noord-Amerika en het Midden-Oosten.
Alle regio's, met uitzondering van Rusland en Centraal-Azië, boekten een omzetgroei met dubbele cijfers op jaarbasis. De beoordelings-, interventie- en stimuleringsdiensten op land en op zee boekten een groei met dubbele cijfers, met meer exploratiegerelateerde activiteiten gedurende het kwartaal.
De operationele marge vóór belastingen voor een reservoirprestatie van 13% daalde met 232 basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal als gevolg van een lagere winstgevendheid door seizoensgebonden lagere taxaties en stimuleringsactiviteiten, voornamelijk op het noordelijk halfrond – gedeeltelijk gecompenseerd door een verbeterde winstgevendheid in Noord-Amerika.
De operationele marge vóór belastingen steeg met 299 basispunten op jaarbasis, met een verbeterde winstgevendheid bij beoordelings- en interventieactiviteiten in alle regio's behalve Rusland en Centraal-Azië.
De omzet van Well Construction lag iets hoger met $ 2,4 miljard ten opzichte van het voorgaande kwartaal, als gevolg van een hogere geconsolideerde booractiviteit en hogere opbrengsten uit boorvloeistoffen, die gedeeltelijk teniet werden gedaan door lagere verkopen van landmeetkundige en boorapparatuur. De sterke booractiviteit in Noord-Amerika, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten werd gedeeltelijk tenietgedaan door seizoensgebonden dalingen in Europa/GOS/Afrika en Azië en de impact van de zwakkere roebel.
Alle regio's, met uitzondering van Rusland en Centraal-Azië, boekten een omzetgroei met dubbele cijfers op jaarbasis. Boorvloeistoffen, landmeetkundige activiteiten en geïntegreerde booractiviteiten (op land en op zee) lieten allemaal een groei met dubbele cijfers zien.
De operationele marge vóór belastingen van Well Construction bedroeg 16%, een stijging van 77 basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze stijging was te danken aan de verbeterde winstgevendheid van geïntegreerde boringen, wat gevolgen had voor alle regio's, met name Noord-Amerika, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door lagere marges op het noordelijk halfrond en in Azië vanwege seizoensgebonden redenen.
De operationele marge vóór belastingen steeg met 534 basispunten ten opzichte van het voorgaande jaar, met een verbeterde winstgevendheid in geïntegreerde boor-, apparatuurverkoop- en landmeetkundige diensten in de meeste regio's.
De omzet uit productiesystemen bedroeg $ 1,6 miljard, een daling van 9% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze daling werd veroorzaakt door lagere verkopen van productiesystemen voor putten in alle regio's en lagere opbrengsten uit onderzeese projecten. De omzet werd tijdelijk beïnvloed door beperkingen in de toeleveringsketen en logistiek, wat resulteerde in lagere productleveringen dan verwacht.
De jaar-op-jaar groei met dubbele cijfers in Noord-Amerika, Europa en Afrika werd gedreven door nieuwe projecten, terwijl het Midden-Oosten, Azië en Latijns-Amerika werden teruggedrongen door projectafsluitingen en tijdelijke beperkingen in de toeleveringsketen. De omzetgroei in productiesystemen zal in de rest van 2022 versnellen naarmate deze beperkingen afnemen en achterstanden worden omgezet in omzet.
De operationele marge vóór belastingen van de productiesystemen bedroeg 7%, een daling van 192 basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal en een daling van 159 basispunten op jaarbasis. De krimp van de marge werd voornamelijk veroorzaakt door de impact van wereldwijde beperkingen in de toeleveringsketen en logistiek, wat resulteerde in een lagere winstgevendheid van goede productiesystemen.
Investeringen in olie- en gasproductie blijven groeien, aangezien klanten van Schlumberger investeren in het leveren van betrouwbare energie om te voldoen aan de groeiende en veranderende vraag. Klanten over de hele wereld kondigen nieuwe projecten aan en breiden bestaande ontwikkelingen uit. Bovendien wordt Schlumberger steeds vaker geselecteerd vanwege zijn prestaties op het gebied van uitvoering en innovatieve technologie, waardoor de succespercentages van klanten toenemen. Enkele geselecteerde prijzen van dit kwartaal zijn:
De digitale acceptatie binnen de sector blijft aan kracht winnen en verandert de manier waarop klanten toegang krijgen tot gegevens en deze gebruiken, workflows verbeteren of creëren en gegevens gebruiken om beslissingen te nemen die de prestaties in het veld verbeteren. Klanten implementeren onze toonaangevende digitale platformen en edge-oplossingen in het veld om nieuwe uitdagingen aan te gaan en de operationele prestaties te verbeteren. Voorbeelden van dit kwartaal zijn:
Schlumberger lanceerde in het kwartaal diverse nieuwe technologieën en werd erkend voor de manier waarop het innovatie in de sector aanjaagt. Klanten maken gebruik van onze transitietechnologieën* en digitale oplossingen om de operationele prestaties te verbeteren en de CO2-voetafdruk te verkleinen.
De groeicyclus zal zich blijven intensiveren, aangezien klanten steeds meer investeren in het vinden van nieuwe voorraden en het op de markt brengen daarvan. Het construeren van putten is een cruciaal onderdeel van het proces en Schlumberger blijft technologieën introduceren die niet alleen de efficiëntie van de construeren van putten verbeteren, maar ook een dieper inzicht in het reservoir bieden, waardoor klanten meer waarde kunnen creëren. Belangrijkste boortechnologieën voor het kwartaal:
Onze sector moet de duurzaamheid van haar activiteiten vergroten en de impact op het milieu beperken. Tegelijkertijd moet ze de stabiliteit van de wereldwijde energievoorziening bevorderen. Schlumberger blijft technologieën ontwikkelen en toepassen om de emissies van de activiteiten van klanten te verminderen en de productie van schone energie overal ter wereld te ondersteunen.
1) Wat zijn de richtlijnen voor kapitaalinvesteringen voor heel 2022? De kapitaalinvesteringen (inclusief kapitaaluitgaven, multi-client- en APS-investeringen) voor heel 2022 zullen naar verwachting tussen de $ 190 miljoen en $ 2 miljard bedragen. De kapitaalinvesteringen in 2021 bedragen $ 1,7 miljard.
2) Wat zijn de operationele kasstroom en de vrije kasstroom in het eerste kwartaal van 2022? De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg in het eerste kwartaal van 2022 $ 131 miljoen en de vrije kasstroom was negatief $ 381 miljoen, omdat de typische opbouw van werkkapitaal in het eerste kwartaal de verwachte stijging voor het jaar overtrof.
3) Wat omvat "rente en overige inkomsten" in het eerste kwartaal van 2022? "Rente en overige inkomsten" voor het eerste kwartaal van 2022 bedroegen $ 50 miljoen. Dit omvat een winst van $ 26 miljoen op de verkoop van 7,2 miljoen aandelen Liberty Oilfield Services (Liberty) (zie vraag 11), een rente-inkomen van $ 14 miljoen en een beleggingswinst op basis van de equity-methode van $ 10 miljoen.
4) Hoe veranderden de rente-inkomsten en rentelasten in het eerste kwartaal van 2022? De rente-inkomsten bedroegen in het eerste kwartaal van 2022 $ 14 miljoen, een daling van $ 1 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De rentelasten bedroegen $ 123 miljoen, een daling van $ 4 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal.