ХЬЮСТОН – (BUSINESS WIRE) – Компания Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) («Ranger» или «Компания») сегодня объявила результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2022 года.
– Выручка во втором квартале 2022 года составила 153,6 млн долларов США, что на 30 млн долларов США или на 24% больше, чем в предыдущем квартале (123,6 млн долларов США) и на 103,6 млн долларов США или на 207% больше, чем во втором квартале 2021 года, благодаря росту активности на всех субрынках и ценообразованию.
– Чистый убыток за второй квартал составил 0,4 млн долларов США, что на 5,3 млн долларов США меньше чистого убытка в размере 5,7 млн ​​долларов США, зафиксированного в первом квартале этого года.
– Скорректированная EBITDA(1) составила $18,0 млн, что на 88% или $8,4 млн больше, чем $9,6 млн, о которых сообщалось в первом квартале. Рост был обусловлен более высокой активностью во всех сегментах и ​​более высокой маржой в сегментах проводных услуг и решений по обработке данных и дополнительных услуг.
– Чистый долг снизился на 21,8 млн долларов США, или на 24%, во втором квартале благодаря значительной продаже активов и увеличению оборотного капитала, что помогло улучшить ликвидность и операционный денежный поток на 19,9 млн долларов США во втором квартале.
– Операционный доход от услуг кабельного телевидения увеличился на 133% с операционного убытка в размере $4,5 млн в первом квартале до $1,5 млн во втором квартале. Скорректированная EBITDA сегмента также выросла на $6,1 млн в течение отчетного периода, что обусловлено более высокими ценами и успехом внутренних инициатив.
Генеральный директор Стюарт Бодден сказал: «Финансовые показатели Ranger значительно улучшились в течение квартала, поскольку мы увидели влияние улучшения рыночных условий и сильного присутствия на рынке по всем линейкам продукции. Рыночные условия были положительными в течение всего года с возросшей активностью клиентов, что создало идеальную среду для компании, чтобы использовать свои активы и людей. Наши недавние приобретения позволяют компании извлекать выгоду из текущего цикла и генерировать устойчивый денежный поток в предстоящие кварталы и годы. Мы считаем, что, учитывая нашу приверженность восстановлению Влияние скважин и производственных баррелей, наши услуги будут поддерживать спрос практически в любой ценовой среде на сырьевые товары, что, как правило, является самым дешевым дополнительным баррелем любого производителя и самым быстрым выходом в онлайн на рынке, который продемонстрировал устойчивость».
Bodden продолжил: «Во втором квартале консолидированная выручка выросла на 24%, а наш флагманский высокопроизводительный бизнес по производству буровых установок вырос на 17%. Уровни COVID-19 были на 17% выше, что является рекордом для Ranger. Наш бизнес по предоставлению услуг проводной связи показал некоторое ухудшение в начале года, увеличившись более чем на 25% в первом квартале, превзойдя выручку четвертого квартала и достигнув положительной маржи. в квартале Наши ставки в этом сегменте выросли на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, а уровни активности выросли на 5% за тот же период. Мы концентрируем свое внимание и ресурсы на дальнейшем расширении рынка и будущем росте кабельной сети. В более широком масштабе отдельные вспомогательные линейки продуктов, приобретенные путем приобретения базовых активов осенью, также показали хорошие результаты в этом квартале, при этом общий доход сегмента вырос на 40%. усилия».
«За девять месяцев с момента закрытия сделки по приобретению мы смогли интегрировать эти предприятия и поставить их на прочную основу для повышения производительности, монетизации избыточных активов и погашения наших долгов. В настоящее время компания использует заемные средства менее чем в два раза больше нашей текущей скорректированной EBITDA. Мы продолжим постепенные улучшения, которые, как мы считаем, позволят нам продолжать увеличивать прибыль в будущем. Сильный денежный поток, генерируемый нашим бизнесом, позволит нам возвращать капитал акционерам в будущем и стратегически при поиске возможностей для роста и интеграции. Короче говоря, «Говоря об этом, будущее Ranger ярко и полно возможностей. Эти достижения были бы невозможны без наших преданных и трудолюбивых людей, чьи усилия достойны признания».
Выручка компании выросла до $153,6 млн во втором квартале 2022 года по сравнению с $123,6 млн в первом квартале и $50 млн во втором квартале прошлого года. Как использование активов, так и рост цен помогли увеличить выручку всех подразделений.
Операционные расходы во втором квартале составили $155,8 млн по сравнению с $128,8 млн в предыдущем квартале. Рост операционных расходов в основном обусловлен ростом операционной деятельности в течение квартала. Кроме того, расходы, связанные с возросшим страховым риском после крупного приобретения в Q1 2022 и Q4 2021, составляют около $2 млн.
Компания сообщила о чистом убытке в размере $0,4 млн во втором квартале, что на $5,3 млн меньше, чем $5,7 млн ​​в первом квартале этого года. Снижение было обусловлено более высокой операционной прибылью в отчетных сегментах Wireline Services и Data Solutions и Ancillary Services.
Общие и административные расходы во втором квартале составили $12,2 млн, что на $3 млн больше, чем $9,2 млн в первом квартале. По сравнению с предыдущим кварталом этот рост был в основном обусловлен расходами на интеграцию, выходным пособием и юридическими издержками, которые, как ожидается, снизятся в следующем квартале.
На корректировку консолидированного показателя EBITDA за квартал повлиял ряд неденежных статей, включая прибыль от выгодных покупок, влияние продажи активов и обесценение активов, предназначенных для продажи.
В дальнейшем мы ожидаем, что выручка в этом году будет выше, чем ожидалось ранее, в диапазоне от 580 до 600 миллионов долларов, и мы по-прежнему уверены, что скорректированная маржа EBITDA компании будет находиться в диапазоне от 11% до 13% за весь год. . Нашей основной финансовой деятельностью в течение следующих нескольких кварталов будет повышение операционной эффективности для обеспечения дополнительного роста маржи и улучшения денежного потока, который будет использоваться для обслуживания долга. Поскольку мы продолжаем выплачивать долг, руководство будет искать возможности для создания и восстановления акционерной стоимости, включая дивиденды, выкупы, стратегические возможности и комбинации этих вариантов.
В 2021 году компания осуществила ряд приобретений для расширения ассортимента высокотехнологичных буровых установок и услуг кабельного телевидения. Эти приобретения расширили наше присутствие на рынке и способствовали росту выручки и прибыли.
Что касается приобретения устаревших буровых установок Basic и связанных с ними активов в четвертом квартале 2021 года, компания инвестировала в общей сложности $46 млн на сегодняшний день, не считая продажи активов. Инвестиции включают в себя общее выплаченное вознаграждение в размере $41,8 млн плюс транзакционные и интеграционные расходы, понесенные на сегодняшний день, и расходы на финансирование. Эти активы принесли более $130 млн выручки и более $20 млн EBITDA за тот же период, достигнув требуемой окупаемости инвестиций более 40% за первые девять месяцев работы.
Генеральный директор компании Стюарт Бодден поделился: «Приобретение, завершенное в 2021 году, ставит Ranger в сильную позицию, поскольку фундаментальные показатели рынка продолжают улучшаться. Мы увеличили долю рынка в нашем основном бизнесе и продемонстрировали нашу сильную интеграцию в раздробленном пространстве. Возможности наших партнеров. Наши финансовые ожидания в отношении этих активов превзошли наши ожидания, и мы считаем, что эти сделки представляют собой значительную возможность получения прибыли для создания акционерной стоимости».
Что касается расходов, связанных с приобретениями, со второго квартала 2021 года компания потратила 14,9 млн долларов США на области, перечисленные в таблице ниже. Наиболее существенными из них были транзакционные сборы на общую сумму 7,1 млн долларов США. Расходы на общую сумму 3,8 млн долларов США были связаны с переходными объектами, лицензированием и продажей активов. В конце концов, расходы на персонал для переходного периода и расходы, связанные с приведением операционных активов и персонала в соответствие со стандартами Ranger, на сегодняшний день составили 4 млн долларов США. Компания ожидает, что в ближайшие кварталы понесет дополнительные расходы на интеграцию в размере от 3 до 4 млн долларов США, в основном на расходы по выводу из эксплуатации и утилизации активов. Расходы, связанные с приобретениями, следующие (в миллионах):
Доход от высокотехнологичных буровых установок увеличился на $11,1 млн с $64,9 млн в первом квартале до $76 млн во втором квартале. Часы бурения увеличились со 112 500 часов в первом квартале этого года до 119 900 часов во втором квартале. Увеличение часов бурения в сочетании с ростом средней почасовой ставки бурения с $577 в первом квартале до $632 во втором квартале, увеличение на $55 или 10%, привело к общему увеличению выручки на 17%.
Расходы и связанная с ними прибыль для сегмента высокопроизводительных буровых установок поглощают наибольшую часть вышеупомянутых расходов на страхование. Эти расходы относятся к первому кварталу 2022 года и четвертому кварталу 2021 года и в первую очередь обусловлены ростом риска поглощения, который повлиял на этот сегмент бизнеса на 1,3 млн долларов за квартал.
Операционный доход за второй квартал снизился на $1,6 млн до $6,1 млн с $7,7 млн ​​в первом квартале. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 1%, или на $0,1 млн, с $14,1 млн в первом квартале до $14,2 млн во втором квартале. Снижение операционного дохода и рост скорректированного показателя EBITDA были в основном обусловлены продолжающимся ростом почасовых ставок за бурение, компенсированным вышеупомянутыми расходами на корректировку страховки.
Выручка от кабельных услуг увеличилась на $10,9 млн до $49,5 млн во втором квартале с $38,6 млн в первом квартале. Рост выручки был в первую очередь обусловлен возросшей активностью, о чем свидетельствует увеличение количества завершенных 600 этапов с 7400 в первом квартале до 8000 во втором квартале.
Операционная прибыль во втором квартале выросла на $6 млн до $1,5 млн по сравнению с убытком в $4,5 млн в первом квартале. Скорректированная EBITDA во втором квартале выросла на $6,1 млн до $4,3 млн по сравнению с убытком в $1,8 млн в первом квартале. Рост операционного дохода и скорректированной EBITDA был обусловлен ростом активности во всех проводных услугах и более высокой маржой, что было обусловлено улучшением выручки, описанным выше.
В течение квартала мы предприняли ряд усилий в этой области, и в результате увидели улучшение операционных и финансовых показателей. Мы считаем, что наша работа и фокус на этой области приведут к дальнейшему росту до конца года.
Выручка в сегменте Processing Solutions and Ancillary Services увеличилась на $8 млн до $28,1 млн во втором квартале с $20,1 млн в первом квартале. Рост выручки был обусловлен бизнесом Coils, который показал сильный рост в квартале, и вкладом бизнеса Other Services.
Операционная прибыль за второй квартал выросла на $3,8 млн до $5,1 млн с $1,3 млн в первом квартале этого года. Скорректированная EBITDA выросла на 55%, или $1,8 млн, до $5,1 млн во втором квартале с $3,3 млн в первом квартале этого года. Рост операционной прибыли и скорректированной EBITDA был обусловлен более высокой маржой из-за увеличения выручки.
Мы завершили второй квартал с ликвидностью в размере 28,3 млн долларов США, включая возобновляемую кредитную линию в размере 23,2 млн долларов США и 5,1 млн долларов США наличными.
Наш общий чистый долг на конец второго квартала составил $70,7 млн, что на $21,8 млн меньше, чем $92,5 млн на конец первого квартала. Снижение произошло за счет дополнительных выплат по нашей возобновляемой кредитной линии, а также погашения срочного долга за счет выручки от продажи активов.
Наш чистый долг включает определенные соглашения о финансировании, которые мы корректируем для сопоставимости. Что касается скорректированного общего чистого долга (1), мы закончили второй квартал с $58,3 млн, что на $21,6 млн меньше, чем $79,9 млн в конце первого квартала. Из нашего общего остатка долга, $22,2 млн — это срочный долг.
Остаток нашей возобновляемой кредитной линии на конец второго квартала составил 33,9 млн долларов США по сравнению с 44,8 млн долларов США на конец первого квартала.
Операционный денежный поток во втором квартале 2022 года составил $19,9 млн, что значительно лучше операционного денежного потока в $12,1 млн в первом квартале. Компания сосредоточила свои усилия и ресурсы на улучшении управления оборотным капиталом и добилась сокращения количества дней до продажи более чем в десять раз в течение квартала.
Компания ожидает, что капитальные затраты за весь 2022 год составят около $15 млн. Компания инвестировала $1,5 млн в капитальные затраты на вспомогательное оборудование, связанное с нашим рулонным бизнесом во втором квартале, и рассчитывает добавить $500 000 в сопутствующие капитальные затраты, которые начнут поступать во второй половине года.
Компания проведет телефонную конференцию для обсуждения результатов за второй квартал 2022 года 1 августа 2022 года в 9:30 по центральному времени (10:30 по восточному времени). Чтобы присоединиться к телефонной конференции из США, участники могут позвонить по номеру 1-833-255-2829. Чтобы присоединиться к конференции из-за пределов США, участники могут позвонить по номеру 1-412-902-6710. Получив указание, попросите оператора присоединиться к звонку Ranger Energy Services, Inc. Участникам рекомендуется войти в веб-трансляцию или присоединиться к телефонной конференции примерно за десять минут до начала. Чтобы прослушать веб-трансляцию, посетите раздел «Связи с инвесторами» на веб-сайте компании по адресу http://www.rangerenergy.com.
Аудиозапись телефонной конференции будет доступна вскоре после телефонной конференции и будет доступна в течение примерно 7 дней. Доступ к ней можно получить, позвонив по телефону 1-877-344-7529 в США или по телефону 1-412-317-0088 за пределами США. Код доступа к записи телефонной конференции — 8410515. Запись также будет доступна в разделе ресурсов для инвесторов на веб-сайте компании вскоре после телефонной конференции и будет доступна в течение примерно семи дней.
Ranger — один из крупнейших поставщиков высокопроизводительного мобильного бурения, обсаженного бурения скважин и дополнительных услуг для нефтегазовой промышленности США. Наши услуги облегчают операции на протяжении всего жизненного цикла скважины, включая завершение, добычу, техническое обслуживание, вмешательство, капитальный ремонт и ликвидацию.
Некоторые заявления, содержащиеся в этом пресс-релизе, являются «прогнозными заявлениями» в значении Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Эти прогнозные заявления отражают ожидания или убеждения Ranger относительно будущих событий и могут не привести к результатам, описанным в этом пресс-релизе. Эти прогнозные заявления подвержены рискам, неопределенностям и другим факторам, многие из которых находятся вне контроля Ranger, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые обсуждались в прогнозных заявлениях.
Любое прогнозное заявление вступает в силу только с даты его создания, и Ranger не берет на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру любого прогнозного заявления, будь то в результате получения новой информации, будущих событий или иных обстоятельств, за исключением случаев, предусмотренных законом. Время от времени возникают новые факторы, и Ranger не может предсказать их все. При рассмотрении этих прогнозных заявлений вы должны знать о факторах риска и других предостерегающих заявлениях в наших документах в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Факторы риска и другие факторы, упомянутые в документах Ranger в SEC, могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые содержатся в любом прогнозном заявлении.
(1) «Скорректированная EBITDA» и «Скорректированный чистый долг» не представлены в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США («US GAAP»). График поддержки non-GAAP включен в заявление и график, прилагаемые к данному пресс-релизу, которые также можно найти на веб-сайте компании по адресу www.rangerenergy.com.
Привилегированные акции, 0,01 долл. США за акцию; разрешено 50 000 000 акций; по состоянию на 30 июня 2022 года нет выпущенных или находящихся в обращении акций; по состоянию на 31 декабря 2021 года в обращении находится 6 000 001 акция.
Обыкновенные акции класса A номинальной стоимостью 0,01 долл. США, 100 000 000 акций разрешены к выпуску; 25 268 856 акций в обращении и 24 717 028 акций в обращении по состоянию на 30 июня 2022 г.; 18 981 172 акций в обращении и 18 429 344 акций в обращении по состоянию на 31 декабря 2021 г.
Обыкновенные акции класса B, номинальная стоимость 0,01 долл. США, 100 000 000 разрешенных к выпуску акций; по состоянию на 30 июня 2022 г. и 31 декабря 2021 г. в обращении не было акций.
За вычетом: казначейских акций класса А по себестоимости; 551 828 собственных акций по состоянию на 30 июня 2022 г. и 31 декабря 2021 г.
Компания использует определенные финансовые коэффициенты non-GAAP, которые, по мнению руководства, полезны для понимания финансовых показателей Компании. Эти финансовые коэффициенты, включая скорректированную EBITDA и скорректированную чистую задолженность, не следует рассматривать как более значимые или как замену аналогичным финансовым коэффициентам US GAAP. Подробная сверка этих финансовых коэффициентов non-GAAP с сопоставимыми финансовыми коэффициентами US GAAP приведена ниже и доступна в разделе Investor Relations нашего веб-сайта www.rangerenergy.com. Наше представление скорректированной EBITDA и скорректированной чистой задолженности не следует толковать как указание на то, что на наши результаты не повлияют пункты, исключенные из сверки. Наши расчеты этих финансовых коэффициентов non-GAAP могут отличаться от других аналогичных финансовых коэффициентов других компаний.
Мы считаем, что скорректированная EBITDA является полезным показателем эффективности, поскольку она эффективно оценивает нашу операционную эффективность по сравнению с нашими коллегами, независимо от того, как мы финансируем или капитализируем. Мы исключаем вышеуказанные пункты из чистой прибыли или убытка при расчете скорректированной EBITDA, поскольку эти суммы могут значительно различаться в нашей отрасли в зависимости от метода учета, балансовой стоимости активов, структуры капитала и методов приобретения активов. Некоторые пункты, исключенные из скорректированной EBITDA, являются важной частью понимания и оценки финансовых результатов компании, такие как стоимость капитала и налоговая структура компании, а также историческая стоимость амортизируемых активов, которые не отражаются в скорректированной EBITDA.
Мы определяем скорректированную EBITDA как чистые процентные расходы, резервы или льготы по налогу на прибыль, амортизацию, компенсацию акционерного капитала, расходы, связанные с приобретениями, выходные пособия и расходы на реструктуризацию, прибыли и убытки от продажи активов, а также некоторые другие неденежные статьи и некоторые статьи, которые не отражают нашу текущую работу.
В следующей таблице представлена ​​сверка чистой прибыли или убытка со скорректированным показателем EBITDA за три месяца, закончившихся 30 июня 2022 г. и 31 марта 2022 г., в миллионах:
Мы считаем, что чистый долг и скорректированный чистый долг являются полезными индикаторами ликвидности, финансового здоровья и дают меру нашего левериджа. Мы определяем чистый долг как текущий и долгосрочный долг, финансовую аренду, другие финансовые обязательства, компенсированные денежными средствами и эквивалентами денежных средств. Мы определяем скорректированный чистый долг как чистый долг за вычетом финансовой аренды, аналогично расчету некоторых финансовых ковенантов. Все долги и другие обязательства показывают непогашенный остаток основного долга за соответствующий период.
В следующей таблице представлена ​​сверка консолидированного долга, денежных средств и их эквивалентов с чистым долгом и скорректированным чистым долгом по состоянию на 30 июня 2022 года и 31 марта 2022 года: