ヒューストン – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) (以下「Ranger」または「当社」) は本日、2022 年 6 月 30 日を期末とする四半期の業績を発表しました。
– 2022年第2四半期の売上高は1億5360万ドルで、前四半期の1億2360万ドルから3000万ドル（24%）増加し、2021年第2四半期と比較すると1億360万ドル（207%）増加しました。これは、すべてのサブマーケットにおける活動の増加と価格設定によるものです。
第2四半期の純損失は40万ドルで、今年第1四半期に記録した純損失570万ドルから530万ドル減少した。
調整後EBITDA(1)は1,800万ドルとなり、第1四半期に報告された960万ドルから88％（840万ドル）増加しました。この増加は、全セグメントにおける活動の活発化と、有線サービスおよびデータ処理ソリューション・追加サービスセグメントにおける利益率の向上によるものです。
第2四半期における純負債は、大幅な資産売却と運転資本の増加により2,180万ドル（24%）減少しました。これにより、第2四半期の流動性と営業キャッシュフローは1,990万ドル改善しました。
ケーブルテレビサービスの営業利益は、第1四半期の450万ドルの営業損失から第2四半期には150万ドルの営業利益へと133%増加しました。セグメント調整後EBITDAも、価格上昇と社内施策の成功により、報告期間中に610万ドル増加しました。
最高経営責任者のスチュアート・ボデン氏は、「市場環境の改善と全製品ラインにおける強力な市場プレゼンスの影響が見られ、レンジャーの業績は四半期中に大幅に改善しました。市場環境は年間を通じて良好で、顧客の活動が増加しており、当社が資産と人材を活用するのに理想的な環境が生まれています。最近の買収により、当社は現在のサイクルを活用し、今後数四半期および数年にわたって安定したキャッシュフローを生み出すことができます。当社は、油井と生産バレルの影響の修復に尽力しており、当社のサービスは事実上あらゆる商品価格環境で需要を支えることができると確信しています。これは通常、どの生産者よりも安価な追加バレルであり、回復力を見せている市場において最も早く稼働開始できるものです。」と述べました。
ボデン氏は続けて次のように述べた。「第2四半期には、連結売上高が24%増加し、当社の主力である高性能掘削リグ事業は17%成長しました。COVID-19のレベルは17%上昇し、レンジャーにとって記録的な数字となりました。当社のワイヤーラインサービス事業は年初に若干の悪化が見られましたが、第1四半期には25%以上成長し、第4四半期の売上高を上回り、プラスのマージンを達成しました。このセグメントの料金は前四半期比で10%増加し、活動レベルは同期間に5%増加しました。当社は、ケーブルネットワークの継続的な市場拡大と将来の成長に注力し、リソースを集中させています。より大規模な取り組みとして、秋に基礎資産の買収を通じて取得した一部の補助製品ラインも今四半期は好調で、セグメント全体の売上高は40%増加しました。」
「買収完了から9ヶ月で、これらの事業を統合し、業績向上、余剰資産の現金化、債務返済に向けて強固な基盤を築くことができました。現在、当社のレバレッジは調整後EBITDAの2倍未満です。今後も段階的な改善を続け、利益の増加を継続できると確信しています。当社の事業が生み出す強力なキャッシュフローにより、将来的に株主への資本還元や、成長と統合の機会を戦略的に追求することが可能になります。要するに、「レンジャーの未来は明るく、チャンスに満ちています。これらの成果は、献身的で勤勉な従業員の努力なくしては実現できなかったでしょう。彼らの努力は称賛に値します。」
同社の売上高は、2022年第2四半期に1億5360万ドルに増加し、前年同期の1億2360万ドル、第2四半期の5000万ドルを上回りました。資産の有効活用と価格上昇の両方が、全事業部門の売上高増加に貢献しました。
第2四半期の営業費用は1億5,580万ドルで、前四半期の1億2,880万ドルから増加しました。営業費用の増加は主に、当四半期の営業活動の増加によるものです。加えて、2022年第1四半期および2021年第4四半期に実施した大型買収に伴う保険リスク増加に関連する費用は約200万ドルです。
同社は第2四半期に40万ドルの純損失を計上した。これは、今年第1四半期の570万ドルから530万ドルの減少となる。この減少は、有線サービスおよびデータソリューション・付帯サービス事業部門の営業利益の増加によるものである。
第2四半期の一般管理費は1,220万ドルで、第1四半期の920万ドルから300万ドル増加しました。前四半期と比較すると、この増加は主に統合費用、退職金、および弁護士費用によるものであり、これらは次の四半期には減少すると予想されます。
当四半期の連結EBITDAの調整は、割安購入による利益、資産売却の影響、売却予定資産の減損など、いくつかの非現金項目によって影響を受けた。
今後、今年の売上高は以前の予想を上回り、5億8,000万ドルから6億ドルの範囲になると見込んでおり、調整後EBITDAマージンは通年で11%から13%の範囲になると引き続き確信しています。今後数四半期の主な財務活動は、営業効率を改善してマージンをさらに伸ばし、債務返済に充当するためのキャッシュフローを改善することです。債務返済を継続する中で、経営陣は配当、買収、戦略的機会、およびこれらの選択肢の組み合わせなど、株主価値の創造と回復の機会を探っていきます。
2021年、当社はハイテク掘削リグとワイヤーラインサービスの事業範囲を拡大するため、複数の企業買収を実施しました。これらの買収により、市場における当社のプレゼンスが拡大し、収益と利益の成長に貢献しました。
2021年第4四半期における旧Basic社の掘削リグおよび関連資産の買収に関して、当社は資産売却分を除き、これまでに総額4,600万ドルを投資しました。この投資額には、支払済みの総額4,180万ドルに加え、これまでに発生した取引費用および統合費用、ならびに資金調達費用が含まれます。これらの資産は同期間に1億3,000万ドルを超える収益と2,000万ドルを超えるEBITDAを生み出し、操業開始後最初の9ヶ月間で40%を超える投資収益率を達成しました。
同社のCEOであるスチュアート・ボデン氏は次のように述べています。「2021年に完了したこの買収により、市場のファンダメンタルズが改善し続ける中で、レンジャーは強固な地位を築きました。当社はコアビジネスにおける市場シェアを拡大​​し、細分化された市場において強力な統合能力を実証しました。パートナー企業にも多くの機会が生まれました。これらの資産に対する当社の財務予測は予想を上回り、これらの取引は株主価値を創造する大きな利益機会をもたらすと確信しています。」
買収関連費用に関して、2021年第2四半期以降、同社は以下の表に記載されている分野に1,490万ドルを費やしました。その中で最も大きな支出は、取引手数料で総額710万ドルでした。移行施設、ライセンス、資産売却に関連する費用は総額380万ドルでした。移行スタッフの費用と、運用資産およびスタッフをレンジャーの基準に適合させるための費用は、現在までに総額400万ドルに達しています。同社は、今後数四半期で、主に廃止措置および資産処分費用として、300万ドルから400万ドルの追加統合費用が発生すると予想しています。買収関連費用は以下のとおりです（単位：百万ドル）。
ハイテク掘削リグの売上高は、第1四半期の6,490万ドルから第2四半期には7,600万ドルへと1,110万ドル増加しました。掘削時間は、今年第1四半期の112,500時間から第2四半期には119,900時間に増加しました。掘削時間の増加に加え、掘削リグの平均時間単価が第1四半期の577ドルから第2四半期には632ドルへと55ドル（10%）上昇したことが相まって、売上高は全体で17%増加しました。
高性能掘削装置セグメントの費用とそれに伴う利益が、前述の保険費用の大部分を吸収しています。これらの費用は2022年第1四半期と2021年第4四半期のものであり、主に買収リスクの増加によるもので、この事業セグメントへの影響は四半期で130万ドルに上ります。
第2四半期の営業利益は、第1四半期の770万ドルから160万ドル減の610万ドルとなりました。調整後EBITDAは、第1四半期の1,410万ドルから第2四半期には1,420万ドルへと1%（10万ドル）増加しました。営業利益の減少と調整後EBITDAの増加は、主に掘削時間単価の継続的な上昇によるものであり、前述の保険調整費用によって相殺されました。
ケーブルサービス事業の売上高は、第1四半期の3,860万ドルから第2四半期には1,090万ドル増加し、4,950万ドルとなった。この増収は主に事業活動の活発化によるもので、完了した600段階の工事件数が第1四半期の7,400件から第2四半期には8,000件に増加したことがその証拠である。
第2四半期の営業利益は、第1四半期の450万ドルの損失から600万ドル増加し、150万ドルとなりました。調整後EBITDAも、第1四半期の180万ドルの損失から610万ドル増加し、430万ドルとなりました。営業利益および調整後EBITDAの増加は、すべての有線サービスにおける活動の増加と、上記で説明した収益改善によるマージンの向上によってもたらされました。
当四半期において、当社はこの分野で様々な取り組みを行い、その結果、営業成績および財務実績の改善が見られました。この分野への取り組みと注力により、年末までにさらなる成長が見込まれると確信しています。
加工ソリューションおよび付帯サービス部門の売上高は、第1四半期の2,010万ドルから第2四半期には800万ドル増加し、2,810万ドルとなりました。この増収は、当四半期に力強い成長を遂げたコイル事業と、その他のサービス事業の貢献によるものです。
第2四半期の営業利益は、前年同期の130万ドルから380万ドル増加し、510万ドルとなりました。調整後EBITDAは、前年同期の330万ドルから55%（180万ドル）増加し、510万ドルとなりました。営業利益および調整後EBITDAの増加は、売上高の増加に伴う利益率の向上によるものです。
第2四半期末時点で、当社は2,830万ドルの流動資産を保有しており、これには2,320万ドルの回転信用枠と510万ドルの現金が含まれています。
第2四半期末時点の当社の純負債総額は7,070万ドルで、第1四半期末の9,250万ドルから2,180万ドル減少しました。この減少は、リボルビング信用枠に基づく追加返済に加え、資産売却益による長期債務の返済によるものです。
当社の純負債には、比較可能性を考慮して調整した特定の資金調達契約が含まれています。調整後の総純負債（1）は、第2四半期末時点で5,830万ドルとなり、第1四半期末の7,990万ドルから2,160万ドル減少しました。総負債残高のうち、2,220万ドルは長期負債です。
第2四半期末時点の当社の回転信用枠残高は3,390万ドルで、第1四半期末時点の4,480万ドルと比較して減少しました。
2022年第2四半期の営業キャッシュフローは1,990万ドルとなり、第1四半期の1,210万ドルから大幅に改善しました。同社は運転資金の管理改善に注力し、当四半期中に販売までの日数を10分の1以下に短縮することに成功しました。
当社は、2022年通年の設備投資額を約1,500万ドルと見込んでいます。第2四半期には、ロール事業に関連する補助設備に150万ドルを投資し、下半期には巻き取り事業開始に向けてさらに50万ドルの設備投資を行う予定です。
当社は、2022年8月1日午前9時30分（中部時間、東部時間午前10時30分）に、2022年第2四半期の業績に関する電話会議を開催いたします。米国から電話会議に参加するには、1-833-255-2829にお電話ください。米国以外から電話会議に参加するには、1-412-902-6710にお電話ください。オペレーターの指示に従って、Ranger Energy Services, Inc.の電話会議に参加するようお伝えください。参加者の皆様には、開始約10分前にウェブキャストにログインするか、電話会議に参加されることをお勧めします。ウェブキャストを視聴するには、当社ウェブサイトの投資家情報セクション（http://www.rangerenergy.com）をご覧ください。
電話会議の音声録音は、会議終了後まもなく約7日間ご利用いただけます。米国からは1-877-344-7529、米国以外からは1-412-317-0088にお電話ください。録音再生のアクセスコードは8410515です。また、録音再生は、会議終了後まもなく、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションにも掲載され、約7日間ご利用いただけます。
レンジャー社は、米国石油・ガス業界向けに高性能移動式掘削、ケーシング掘削、および関連サービスを提供する最大手企業の1つです。当社のサービスは、坑井の完成、生産、保守、介入、改修、廃坑といったライフサイクル全体にわたる操業を円滑化します。
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（１）「調整後EBITDA」および「調整後純負債」は、米国一般会計原則（「US GAAP」）に準拠して表示されていません。非GAAPサポートスケジュールは、本プレスリリースに添付されている声明およびスケジュールに含まれており、当社ウェブサイト（www.rangerenergy.com）でもご覧いただけます。
優先株、1株当たり0.01ドル。発行可能株数は50,000,000株。2022年6月30日現在、発行済株式数は0株。2021年12月31日現在、発行済株式数は6,000,001株。
額面価格0.01ドルのA種普通株式、発行可能株式数は1億株。2022年6月30日現在、発行済株式数は25,268,856株および24,717,028株。2021年12月31日現在、発行済株式数は18,981,172株および18,429,344株。
クラスB普通株式、額面価格0.01ドル、発行可能株式総数1億株。2022年6月30日および2021年12月31日現在、発行済株式はありません。
控除：クラスA自己株式（取得原価）；2022年6月30日および2021年12月31日時点の自己株式数：551,828株
当社は、経営陣が当社の財務実績を理解する上で有用であると考える特定の非GAAP財務比率を使用しています。調整後EBITDAおよび調整後純負債を含むこれらの財務比率は、同様の米国GAAP財務比率よりも重要である、または代替として考慮されるべきではありません。これらの非GAAP財務比率と対応する米国GAAP財務比率との詳細な調整表は、以下に記載されており、当社ウェブサイト（www.rangerenergy.com）の投資家情報セクションでもご覧いただけます。調整後EBITDAおよび調整後純負債の表示は、調整表から除外された項目によって当社の業績が影響を受けないことを示唆するものではありません。これらの非GAAP財務比率の計算方法は、他社の同様の財務比率とは異なる場合があります。
当社は、調整後EBITDAが、資金調達方法や資本構成に関わらず、同業他社との比較において当社の営業成績を効果的に評価できる有用な業績指標であると考えています。調整後EBITDAの計算においては、上記の項目を純利益または純損失から除外しています。これは、これらの金額が、会計方法、資産の帳簿価額、資本構成、資産取得方法によって業界全体で大きく変動する可能性があるためです。調整後EBITDAから除外される項目の中には、資本コストや企業の税務構造、減価償却資産の取得原価など、企業の財務実績を理解し評価する上で重要な要素が含まれていますが、これらは調整後EBITDAには反映されません。
調整後EBITDAは、純支払利息、法人税引当金または税額控除、減価償却費、株式報酬、買収関連費用、退職金およびリストラ費用、資産処分損益、その他の特定の非現金項目、および当社の現在の業務を反映していない特定の項目と定義します。
以下の表は、2022年6月30日および2022年3月31日を期末とする3ヶ月間の純利益または純損失と調整後EBITDAの調整表（単位：百万ドル）を示しています。
当社は、純負債および調整後純負債が、流動性、財務健全性を示す有用な指標であり、当社のレバレッジを測る指標になると考えています。純負債は、短期負債、長期負債、ファイナンスリース、その他の金融負債から現金および現金同等物を差し引いたものと定義します。調整後純負債は、純負債からファイナンスリースを差し引いたものと定義し、一部の財務制限条項の計算方法と同様です。すべての負債およびその他の負債は、該当期間の未払元本残高を示しています。
以下の表は、2022年6月30日および2022年3月31日時点の連結負債、現金および現金同等物と純負債および調整後純負債との調整表を示しています。