ヒューストン – （ビジネスワイヤ） – レンジャー・エナジー・サービス社（NYSE：RNGR）（以下「レンジャー」または「当社」）は本日、2022年6月30日締め四半期の業績を発表しました。
– 2022年第2四半期の収益は1億5,360万ドルで、前四半期の1億2,360万ドルから3,000万ドル（24%）増加、2021年第2四半期と比較すると1億360万ドル（207%）増加しました。これは、すべてのサブマーケットでの活動の増加と価格設定によるものです。
– 第2四半期の純損失は40万ドルで、今年第1四半期の純損失570万ドルから530万ドル減少しました。
調整後EBITDA(1)は1,800万ドルで、第1四半期の960万ドルから88%（840万ドル）増加しました。この増加は、全セグメントにおける活動の活発化と、有線サービスおよびデータ処理ソリューション・追加サービスセグメントにおける利益率の向上によるものです。
– 第 2 四半期の純負債は、大規模な資産売却と運転資本の増加により 2,180 万ドル (24%) 減少し、第 2 四半期の流動性と営業キャッシュ フローが 1,990 万ドル改善しました。
ケーブルテレビサービスの営業利益は、第1四半期の営業損失450万ドルから第2四半期には150万ドルへと133%増加しました。セグメント調整後EBITDAも、価格上昇と社内施策の成功により、報告期間中に610万ドル増加しました。
最高経営責任者（CEO）のスチュアート・ボッデン氏は、「レンジャーの財務実績は、市況改善と全製品ラインにわたる強力な市場プレゼンスの影響を受けて、当四半期に大幅に改善しました。市況は年間を通じて好調で、顧客活動も活発でした。これにより、当社が資産と人材を活用する理想的な環境が整いました。最近の買収により、当社は現在のサイクルを最大限に活用し、今後数四半期および数年間にわたって安定したキャッシュフローを生み出すことができます。井戸や生産バレルの影響に対する当社の取り組みを考えると、当社のサービスは、事実上どのような商品価格環境でも需要を支えることができ、通常、どの生産者にとっても追加バレルが最も安価であり、回復力のある市場では最も早くオンラインになるものと確信しています。」と述べました。
ボッデン氏はさらに、「第2四半期の連結売上高は24％増加し、主力の高性能リグ事業は17％成長した。COVID-19のレベルは17％上昇し、レンジャーにとって過去最高となった。有線サービス事業は年初に若干の悪化が見られたが、第1四半期には25％以上成長し、第4四半期の売上高を上回り、黒字を達成した。四半期では、このセグメントの料金は前四半期比10％上昇し、活動レベルは同期間に5％上昇した。当社は、ケーブルネットワークの継続的な市場拡大と将来の成長に注意とリソースを集中させている。より大規模な取り組みとして、秋に基礎資産の買収を通じて取得した厳選された補助製品ラインも今四半期は好調で、セグメント全体の売上高は40％増加した。」と語った。
買収完了から9ヶ月間で、これらの事業を統合し、業績向上、余剰資産の収益化、負債の返済に向けた強固な基盤を築くことができました。当社のレバレッジ比率は現在、調整後EBITDAの2倍未満です。今後も利益の継続的な増加を可能にすると確信する段階的な改善を継続します。事業によって生み出される強力なキャッシュフローは、将来、成長と統合の機会を模索する際に戦略的に株主への資本還元を可能にします。つまり、「そういえば、レンジャーの未来は明るく、チャンスに満ちています。これらの成果は、献身的で勤勉な従業員の努力なしには実現できなかったでしょう。彼らの努力は称賛に値します。」
同社の売上高は、2022年第2四半期に1億5,360万ドルに増加しました。これは、前年同期の1億2,360万ドル、第2四半期の5,000万ドルから増加したものです。資産の活用と価格の上昇の両方が、全部門の売上高増加に貢献しました。
第2四半期の営業費用は1億5,580万ドルで、前四半期の1億2,880万ドルから減少しました。営業費用の増加は主に、当四半期における営業活動の増加によるものです。加えて、2022年第1四半期および2021年第4四半期に実施した大規模買収に伴う保険リスクの増加に関連する費用は約200万ドルです。
同社は第2四半期の純損失を40万ドルと発表しました。これは、今年第1四半期の570万ドルから530万ドル減少したことになります。この減少は、有線サービスとデータソリューションおよび関連サービスの報告セグメントにおける営業利益の増加によるものです。
第2四半期の一般管理費は1,220万ドルで、第1四半期の920万ドルから300万ドル増加しました。前四半期と比較すると、この増加は主に統合費用、退職金、および弁護士費用によるもので、これらは次四半期には減少すると予想されます。
当四半期の連結 EBITDA の調整は、バーゲン購入による利益、資産処分の影響、売却目的保有資産の減損など、いくつかの非現金項目の影響を受けました。
今後、今年の売上高は従来予想を上回る5億8,000万ドルから6億ドルの範囲になると予想しており、調整後EBITDAマージンは通年で11%から13%の範囲となると確信しています。今後数四半期における当社の主な財務活動は、業務効率の改善によるマージン向上と、債務返済に充てるキャッシュフローの改善です。債務返済を継続する中で、経営陣は配当、バイアウト、戦略的機会、そしてこれらの組み合わせなど、株主価値の創造と回復の機会を模索していきます。
2021年、当社はハイテク掘削リグおよびワイヤーラインサービスのラインナップ拡大のため、複数の買収を実施しました。これらの買収により、市場におけるプレゼンスが拡大し、売上高と利益の成長に貢献しました。
2021年第4四半期における旧式ベーシック掘削リグおよび関連資産の買収については、資産売却を除き、これまでに総額4,600万ドルを投資しました。この投資には、支払った対価総額4,180万ドルに加え、これまでに発生した取引・統合費用、および資金調達費用が含まれます。これらの資産は、同期間に1億3,000万ドル以上の収益と2,000万ドル以上のEBITDAを生み出し、操業開始から9ヶ月間で40%を超える投資収益率を達成しました。
レンジャーCEOのスチュアート・ボッデンは次のように述べています。「2021年に完了したこの買収により、市場のファンダメンタルズが改善を続ける中、レンジャーは強力な立場を築くことができました。中核事業における市場シェアを拡大​​し、細分化された市場における強力な統合を実証しました。パートナー企業にはビジネスチャンスがあります。これらの資産に対する当社の財務的期待は予想を上回っており、これらの取引は株主価値を創造する大きな収益機会となると考えています。」
買収関連費用については、2021年第2四半期以降、下表の項目に1,490万ドルを支出しました。このうち最も多額の費用は、合計710万ドルの取引手数料です。また、移行施設、ライセンス、資産売却に関連する費用は合計380万ドルでした。さらに、移行のための人員配置費用と、運用資産および人員をレンジャー基準に適合させるための費用は、これまでに合計400万ドルに達しています。今後数四半期にわたり、主に廃止および資産処分費用として、300万ドルから400万ドルの追加統合費用が発生すると予想しています。買収関連費用は以下の通りです（単位：百万ドル）。
ハイテク掘削リグの売上高は、第1四半期の6,490万ドルから第2四半期には7,600万ドルへと1,110万ドル増加しました。掘削時間は、今年第1四半期の112,500時間から第2四半期には119,900時間に増加しました。掘削リグ稼働時間の増加に加え、掘削リグの平均時給が第1四半期の577ドルから第2四半期には632ドルへと55ドル（10%）上昇したことで、売上高は全体で17%増加しました。
高性能掘削リグ部門のコストと関連利益は、前述の保険費用の大部分を占めています。これらの費用は2022年第1四半期および2021年第4四半期のものであり、主に買収リスクの増加によるもので、この四半期にこの事業部門に130万ドルの影響を与えました。
第2四半期の営業利益は、第1四半期の770万ドルから160万ドル減少し、610万ドルとなりました。調整後EBITDAは、第1四半期の1,410万ドルから1%（10万ドル）増加し、第2四半期には1,420万ドルとなりました。営業利益の減少と調整後EBITDAの増加は、主に掘削時間単価の継続的な上昇によるもので、前述の保険調整費用によって相殺されました。
ケーブルサービス事業の売上高は、第1四半期の3,860万ドルから第2四半期には1,090万ドル増加し、4,950万ドルとなりました。この売上高の増加は主に活動の増加によるもので、600ステージの完了数が第1四半期の7,400から第2四半期には8,000に増加したことからも明らかです。
第2四半期の営業利益は600万ドル増加し、150万ドルとなりました。これは第1四半期の450万ドルの損失から増加したものです。第2四半期の調整後EBITDAは610万ドル増加し、430万ドルとなりました。これは第1四半期の180万ドルの損失から増加したものです。営業利益と調整後EBITDAの増加は、すべての有線サービスにおける活動の増加と、前述の収益の改善に伴う利益率の向上によるものです。
当四半期、この分野において様々な取り組みを実施した結果、営業・財務業績が改善しました。この分野への取り組みと注力は、年末までにさらなる成長につながると確信しています。
処理ソリューションおよび関連サービス部門の売上高は、第1四半期の2,010万ドルから第2四半期には800万ドル増加し、2,810万ドルとなりました。この売上高の増加は、当四半期に力強い成長を記録したコイル事業と、その他サービス事業の貢献によるものです。
第2四半期の営業利益は、前年同期の130万ドルから380万ドル増加し、510万ドルとなりました。調整後EBITDAは、前年同期の330万ドルから55%（180万ドル）増加し、510万ドルとなりました。営業利益と調整後EBITDAの増加は、売上高の増加による利益率の向上によるものです。
当社は、2,320万ドルの回転信用枠と510万ドルの現金を含む2,830万ドルの流動性を持って第2四半期を終了しました。
第2四半期末の純負債総額は7,070万ドルで、第1四半期末の9,250万ドルから2,180万ドル減少しました。この減少は、リボルビング・クレジットラインによる追加返済と、資産売却による収益によるタームローンの返済によるものです。
当社の純負債には、比較のために調整した特定の資金調達契約が含まれています。調整後純負債総額(1)は、第2四半期末は5,830万ドルとなり、第1四半期末の7,990万ドルから2,160万ドル減少しました。負債残高のうち、2,220万ドルは期限付き債務です。
当社の第 2 四半期末の回転信用枠残高は 3,390 万ドルで、第 1 四半期末の 4,480 万ドルと比較して減少しました。
2022年第2四半期の営業キャッシュフローは1,990万ドルで、第1四半期の1,210万ドルから大幅に改善しました。当社は運転資金の管理改善に注力し、販売までの日数を四半期中に10分の1以上に短縮しました。
当社は、2022年通期の設備投資額を約1,500万ドルと見込んでいます。第2四半期にはロール事業関連の付帯設備に150万ドルの設備投資を実施しており、下半期には巻き戻し作業を開始するため、関連設備投資としてさらに50万ドルを追加する予定です。
当社は、2022年8月1日午前9時30分（中部標準時）（東部標準時午前10時30分）に、2022年第2四半期の業績に関する電話会議を開催します。米国から電話会議に参加するには、1-833-255-2829にお電話ください。米国以外から電話会議に参加するには、1-412-902-6710にお電話ください。オペレーターの指示に従って、Ranger Energy Services, Inc.の電話会議に参加するようお伝えください。参加者の皆様には、開始約10分前にウェブキャストにログインするか、電話会議にご参加いただくようお願いいたします。ウェブキャストを視聴するには、当社ウェブサイトの投資家向け広報セクション（http://www.rangerenergy.com）をご覧ください。
電話会議の音声録音は、電話会議終了後まもなく、約7日間ご利用いただけます。米国内からは1-877-344-7529、米国外からは1-412-317-0088にお電話いただくことでアクセスいただけます。電話会議録音アクセスコードは8410515です。また、電話会議終了後まもなく、当社ウェブサイトの投資家向けリソースセクションにも録音が投稿され、約7日間ご利用いただけます。
レンジャーは、米国の石油・ガス業界向けに高性能モバイル掘削、ケーシング井戸掘削、および付帯サービスを提供する最大手企業の一つです。当社のサービスは、坑井の完成、生産、保守、介入、改修、そして廃坑に至るまで、坑井のライフサイクル全体にわたるオペレーションを支援します。
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（1）「調整EBITDA」および「調整純負債」は、米国会計基準（「US GAAP」）に基づいて算出されていません。非GAAPベースのサポートスケジュールは、本プレスリリースに添付されている声明およびスケジュールに記載されており、当社のウェブサイト（www.rangerenergy.com）でもご覧いただけます。
優先株、1株あたり0.01ドル、発行可能株数は50,000,000株、2022年6月30日現在、発行済み株式数はありません。2021年12月31日現在、発行済み株式数は6,000,001株です。
額面価格0.01ドルのクラスA普通株式、発行済株式数1億株。2022年6月30日現在、発行済株式数は25,268,856株、発行済株式数は24,717,028株。2021年12月31日現在、発行済株式数は18,981,172株、発行済株式数は18,429,344株。
クラス B 普通株式、額面価格 0.01 ドル、発行可能株式数 100,000,000 株。2022 年 6 月 30 日および 2021 年 12 月 31 日現在、発行済み株式はありません。
控除：原価ベースのA種自己株式、2022年6月30日および2021年12月31日時点の自己株式551,828株
当社は、経営陣が当社の財務実績を理解する上で有用であると考える特定の非GAAP財務比率を使用しています。調整EBITDAおよび調整純負債を含むこれらの財務比率は、同様の米国GAAP財務比率よりも重要または代替するものとみなされるべきではありません。これらの非GAAP財務比率と同等の米国GAAP財務比率との詳細な調整表は下記に記載されており、当社ウェブサイト（www.rangerenergy.com）の投資家向け情報セクションでもご覧いただけます。調整EBITDAおよび調整純負債の提示は、当社の業績が調整から除外された項目の影響を受けないことを示すものと解釈されるべきではありません。当社が算出したこれらの非GAAP財務比率は、他社の同様の財務比率と異なる場合があります。
調整EBITDAは、資金調達や資本調達方法に関わらず、競合他社と比較した当社の業績を効果的に評価する有用な業績指標であると考えています。調整EBITDAの算出において、上記の項目は純利益または純損失から除外しています。これは、これらの金額が会計方法、資産の帳簿価額、資本構成、資産取得方法などによって業界全体で大きく異なる可能性があるためです。調整EBITDAから除外される項目の中には、資本コストや企業の税制、減価償却資産の取得原価など、企業の財務実績を理解し評価する上で重要なものがありますが、これらは調整EBITDAには反映されません。
当社では、調整後 EBITDA を、純利息費用、所得税引当金または税額控除、減価償却費、株式報酬、買収関連費用、退職金および事業再編費用、資産処分損益、およびその他の特定の非現金項目および当社の現在の業務に該当しない特定の項目と定義しています。
以下の表は、2022年6月30日および2022年3月31日までの3か月間の純利益または損失と調整EBITDAの調整を百万単位で示しています。
純負債および調整後純負債は、流動性と財務健全性を示す有用な指標であり、レバレッジの尺度となると考えています。純負債は、流動負債、長期負債、ファイナンス・リース負債、その他の金融負債を現金および現金同等物で相殺したものと定義しています。調整後純負債は、一部の財務制限条項の計算と同様に、純負債からファイナンス・リース負債を控除したものと定義しています。すべての負債およびその他の負債は、当該期間の未払元本残高を示しています。
以下の表は、2022年6月30日および2022年3月31日現在の連結負債、現金および現金同等物と純負債および調整後純負債の調整を示しています。