휴스턴 – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc.(뉴욕증권거래소: RNGR)(“Ranger” 또는 “회사”)는 오늘 2022년 6월 30일로 마감된 분기 실적을 발표했습니다.
2022년 2분기 매출은 1억 5,360만 달러로, 전 분기의 1억 2,360만 달러 대비 3,000만 달러(24%) 증가했으며, 2021년 2분기 대비 207% 증가했습니다. 이는 모든 하위 시장의 활동 증가와 가격 인상에 따른 것입니다.
2분기 순손실은 40만 달러로, 올해 1분기 순손실 570만 달러보다 530만 달러 감소했습니다.
– 조정 EBITDA(1)는 1,800만 달러로 1분기에 보고된 960만 달러보다 88% 또는 840만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 모든 부문의 활동 증가와 유선 서비스 및 데이터 처리 솔루션 및 추가 서비스 부문의 마진 증가에 따른 것입니다.
– 2분기 순부채는 주요 자산 매각과 운전자본 증가에 힘입어 2,180만 달러(24%) 감소했으며, 이는 유동성 개선과 영업현금흐름 1,990만 달러 증가로 이어졌습니다.
케이블 TV 서비스 부문의 영업 이익은 1분기 450만 달러의 영업 손실에서 2분기 150만 달러로 133% 증가했습니다. 부문 조정 EBITDA 또한 가격 인상과 내부 사업 추진의 성공에 힘입어 보고 기간 동안 610만 달러 증가했습니다.
최고경영자 스튜어트 보든은 “개선된 시장 상황과 모든 제품 라인에 걸친 강력한 시장 입지의 영향으로 레인저의 재무 성과가 이번 분기에 크게 개선되었습니다. 고객 활동 증가와 함께 시장 상황은 연중 내내 긍정적이었으며, 이는 회사가 자산과 인력을 활용할 수 있는 이상적인 환경을 조성했습니다. 최근 인수를 통해 회사는 현재의 호황을 활용하고 향후 분기 및 수년간 안정적인 현금 흐름을 창출할 수 있게 되었습니다. 유정 및 생산량 감소에 대한 복구에 전념하는 만큼, 당사의 서비스는 사실상 모든 원자재 가격 환경에서 수요를 충족할 수 있을 것으로 확신합니다. 이는 일반적으로 모든 생산자에게 가장 저렴하고 빠르게 공급할 수 있는 추가 원유이며, 시장이 회복력을 보여준 상황에서 더욱 그렇습니다.”라고 말했습니다.
보든은 다음과 같이 덧붙였습니다. “2분기 연결 매출은 24% 증가했으며, 당사의 주력 사업인 고성능 리그 사업은 17% 성장했습니다. 코로나19 확진자 수는 17% 증가하여 레인저 역사상 최고치를 기록했습니다. 유선 서비스 사업은 연초에 다소 부진한 모습을 보였지만, 1분기에 25% 이상 성장하여 4분기 매출을 넘어섰고, 긍정적인 마진을 달성했습니다. 해당 부문의 요금은 전분기 대비 10% 상승했으며, 활동량은 같은 기간 대비 5% 증가했습니다. 당사는 지속적인 시장 확장과 케이블 네트워크의 미래 성장에 집중하고 있으며, 특히 작년 가을 자산 인수를 통해 확보한 일부 부가 제품 라인도 이번 분기에 좋은 성과를 거두어 전체 부문 매출이 40% 증가했습니다.”
“인수 완료 후 9개월 동안, 우리는 이 사업들을 통합하고 실적 개선, 잉여 자산 현금화, 부채 상환을 위한 견고한 기반을 마련할 수 있었습니다. 현재 회사의 부채 비율은 조정 EBITDA의 두 배 미만입니다. 앞으로도 지속적인 개선을 통해 수익을 늘려나갈 수 있을 것으로 기대합니다. 사업에서 창출되는 탄탄한 현금 흐름은 향후 주주들에게 자본을 환원하고, 성장 및 통합 기회를 모색할 때 전략적으로 활용할 수 있도록 해줄 것입니다. 요컨대, 레인저의 미래는 밝고 무궁무진한 기회로 가득 차 있습니다. 이러한 성과는 헌신적이고 성실하게 노력해 주신 모든 임직원들의 노고 덕분에 가능했으며, 그들의 헌신에 깊은 감사를 드립니다.”
이 회사의 2022년 2분기 매출은 1억 5360만 달러로, 1분기의 1억 2360만 달러, 작년 2분기의 5000만 달러에 비해 증가했습니다. 자산 활용과 가격 인상이 모든 사업 부문의 매출 증가에 기여했습니다.
2분기 영업비용은 1억 5,580만 달러로, 전분기의 1억 2,880만 달러에 비해 증가했습니다. 영업비용 증가는 주로 해당 분기 동안 영업활동이 증가한 데 따른 것입니다. 또한, 2022년 1분기와 2021년 4분기에 발생한 주요 인수 이후 증가한 보험 위험과 관련된 비용이 약 200만 달러 발생했습니다.
이 회사는 2분기에 40만 달러의 순손실을 기록했는데, 이는 올해 1분기의 570만 달러 손실보다 530만 달러 감소한 수치입니다. 이러한 감소는 유선 서비스 및 데이터 솔루션/부대 서비스 부문의 영업 이익 증가에 기인합니다.
2분기 일반 관리비는 1,220만 달러로, 1분기의 920만 달러보다 300만 달러 증가했습니다. 전 분기 대비 이러한 증가는 주로 통합 비용, 퇴직금 및 법률 비용 증가에 기인하며, 이러한 비용은 다음 분기에 감소할 것으로 예상됩니다.
해당 분기 연결 EBITDA 조정에는 염가매입 이익, 자산 매각 영향, 매각예정자산 손상차손 등 여러 비현금성 항목이 영향을 미쳤습니다.
향후 전망으로는 올해 매출이 당초 예상보다 높은 5억 8천만 달러에서 6억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 연간 조정 EBITDA 마진은 11%에서 13% 사이를 유지할 것으로 확신합니다. 향후 몇 분기 동안 당사의 주요 재무 활동은 운영 효율성을 개선하여 추가적인 마진 성장을 달성하고 부채 상환에 사용할 현금 흐름을 개선하는 데 집중될 것입니다. 부채를 지속적으로 상환하는 동시에 경영진은 배당, 기업 인수, 전략적 기회 및 이러한 옵션들의 조합을 포함하여 주주 가치를 창출하고 회복할 수 있는 기회를 모색할 것입니다.
2021년, 당사는 첨단 시추 장비 및 와이어라인 서비스 제품군을 확장하기 위해 여러 건의 인수합병을 단행했습니다. 이러한 인수합병을 통해 시장 점유율을 확대하고 매출 및 이익 성장에 기여했습니다.
2021년 4분기에 기존 베이직(Basic) 시추 장비 및 관련 자산을 인수하면서, 회사는 자산 매각을 제외하고 현재까지 총 4,600만 달러를 투자했습니다. 이 투자에는 총 인수 대금 4,180만 달러와 현재까지 발생한 거래 및 통합 비용, 그리고 자금 조달 비용이 포함됩니다. 해당 자산은 같은 기간 동안 1억 3천만 달러 이상의 매출과 2천만 달러 이상의 EBITDA를 창출하여, 운영 첫 9개월 만에 40% 이상의 투자 수익률을 달성했습니다.
회사 CEO인 스튜어트 보든은 다음과 같이 밝혔습니다. “2021년에 완료된 이번 인수를 통해 시장 펀더멘털이 지속적으로 개선됨에 따라 레인저는 강력한 입지를 확보하게 되었습니다. 우리는 핵심 사업 분야에서 시장 점유율을 높였고, 파편화된 시장에서 강력한 통합 역량을 입증했습니다. 파트너사들에게도 새로운 기회를 제공할 수 있게 되었습니다. 이러한 자산에 대한 재무적 기대는 우리의 예상을 뛰어넘었으며, 이번 거래가 주주 가치를 창출할 수 있는 중요한 수익 기회라고 확신합니다.”
인수 관련 비용 측면에서, 2021년 2분기 이후 회사는 아래 표에 나열된 분야에 총 1,490만 달러를 지출했습니다. 이 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 거래 수수료 710만 달러입니다. 380만 달러는 전환 시설, 라이선스 및 자산 매각과 관련된 비용입니다. 전환 인력 비용과 운영 자산 및 인력을 레인저(Ranger) 기준에 맞추는 데 드는 비용은 현재까지 총 400만 달러에 달합니다. 회사는 향후 분기 동안 주로 시설 해체 및 자산 처분 비용으로 인해 300만 달러에서 400만 달러 사이의 추가 통합 비용이 발생할 것으로 예상합니다. 인수 관련 비용은 다음과 같습니다(단위: 백만 달러).
첨단 시추 장비 매출은 1분기 6,490만 달러에서 2분기 7,600만 달러로 1,110만 달러 증가했습니다. 시추 시간은 1분기 112,500시간에서 2분기 119,900시간으로 늘어났습니다. 시추 시간 증가와 시간당 평균 시추 장비 임대료가 1분기 577달러에서 2분기 632달러로 55달러(10%) 상승한 것이 합쳐져 전체 매출은 17% 증가했습니다.
고성능 시추 장비 부문의 비용 및 관련 수익이 앞서 언급한 보험 비용의 가장 큰 부분을 차지합니다. 이러한 비용은 2022년 1분기와 2021년 4분기에 발생했으며, 주로 인수 위험 증가로 인해 해당 사업 부문에 분기당 130만 달러의 추가 비용이 발생한 데 기인합니다.
2분기 영업이익은 1분기 770만 달러에서 160만 달러 감소한 610만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 1분기 1,410만 달러에서 2분기 1,420만 달러로 1%(10만 달러) 증가했습니다. 영업이익 감소와 조정 EBITDA 증가는 주로 시간당 시추 단가 상승에 기인했으며, 앞서 언급한 보험 조정 비용이 이를 일부 상쇄했습니다.
케이블 서비스 매출은 2분기에 4,950만 달러로 1분기의 3,860만 달러에서 1,090만 달러 증가했습니다. 이러한 매출 증가는 주로 활동량 증가에 기인하며, 완료된 600 스테이지 수가 1분기의 7,400개에서 2분기의 8,000개로 증가한 것이 이를 뒷받침합니다.
2분기 영업이익은 1분기 450만 달러 손실에서 600만 달러 증가한 150만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 1분기 180만 달러 손실에서 610만 달러 증가한 430만 달러를 기록했습니다. 영업이익과 조정 EBITDA의 증가는 모든 유선 서비스 부문의 활동 증가와 마진 개선에 힘입은 것으로, 이는 앞서 설명한 매출 개선에 따른 것입니다.
이번 분기 동안 우리는 이 분야에서 여러 노력을 기울였고, 그 결과 영업 및 재무 성과가 개선되었습니다. 이러한 노력과 집중을 통해 연말까지 추가적인 성장을 이룰 수 있을 것으로 확신합니다.
가공 솔루션 및 부대 서비스 부문의 매출은 2분기에 2,810만 달러로 1분기의 2,010만 달러보다 800만 달러 증가했습니다. 이러한 매출 증가는 해당 분기에 견조한 ​​성장세를 보인 코일 사업과 기타 서비스 사업의 기여에 힘입은 것입니다.
2분기 영업이익은 1분기 130만 달러에서 380만 달러 증가한 510만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 1분기 330만 달러에서 55%, 즉 180만 달러 증가한 510만 달러로 상승했습니다. 영업이익과 조정 EBITDA의 증가는 매출 증가에 따른 마진 개선에 힘입은 결과입니다.
당사는 2분기 말 기준 2,830만 달러의 유동성을 보유하고 있으며, 여기에는 2,320만 달러의 회전 신용 한도와 510만 달러의 현금이 포함됩니다.
2분기 말 기준 당사의 총 순부채는 7,070만 달러로, 1분기 말 9,250만 달러에서 2,180만 달러 감소했습니다. 이러한 감소는 회전 신용 한도에 따른 추가 상환과 자산 매각 대금을 통한 장기 부채 상환에 기인합니다.
우리의 순부채에는 비교 가능성을 위해 조정하는 특정 자금 조달 약정이 포함됩니다. 조정된 총 순부채(1) 기준으로, 우리는 2분기를 5,830만 달러로 마감했으며, 이는 1분기 말 7,990만 달러에서 2,160만 달러 감소한 금액입니다. 총 부채 잔액 중 2,220만 달러는 기간 부채입니다.
2분기 말 기준 당사의 회전 신용 한도 잔액은 3,390만 달러로, 1분기 말의 4,480만 달러에 비해 감소했습니다.
2022년 2분기 영업 현금 흐름은 1,990만 달러로, 1분기의 1,210만 달러에 비해 크게 개선되었습니다. 회사는 운전자본 관리 개선에 집중하여 매출 회전일수를 10배 이상 단축하는 성과를 달성했습니다.
회사는 2022년 전체 자본 지출이 약 1,500만 달러에 달할 것으로 예상합니다. 회사는 2분기에 롤 사업 관련 부대 설비에 150만 달러를 투자했으며, 하반기에 권선 설비 가동을 시작하기 위해 관련 자본 지출에 50만 달러를 추가로 투자할 계획입니다.
당사는 2022년 8월 1일 오전 9시 30분(미국 중부 표준시, 미국 동부 표준시 기준 오전 10시 30분)에 2022년 2분기 실적 발표를 위한 컨퍼런스 콜을 개최합니다. 미국 내에서 참여하시려면 1-833-255-2829로, 미국 외 지역에서 참여하시려면 1-412-902-6710으로 전화해 주십시오. 안내에 따라 교환원에게 Ranger Energy Services, Inc. 컨퍼런스 콜에 연결해 달라고 요청하십시오. 참가자 여러분께서는 컨퍼런스 콜 시작 약 10분 전에 웹캐스트에 접속하거나 컨퍼런스 콜에 참여해 주시기 바랍니다. 웹캐스트는 당사 웹사이트(http://www.rangerenergy.com)의 투자자 관계 섹션에서 시청하실 수 있습니다.
컨퍼런스 콜 녹음 파일은 컨퍼런스 콜 종료 직후부터 약 7일간 제공될 예정입니다. 미국 내에서는 1-877-344-7529번으로, 미국 외 지역에서는 1-412-317-0088번으로 전화하시면 녹음 파일을 청취하실 수 있습니다. 컨퍼런스 콜 녹음 파일 접속 코드는 8410515입니다. 또한, 컨퍼런스 콜 종료 직후 회사 웹사이트의 투자자 자료 섹션에서도 녹음 파일을 약 7일간 이용하실 수 있습니다.
레인저는 미국 석유 및 가스 산업에 고성능 이동식 시추, 케이싱 유정 시추 및 관련 서비스를 제공하는 최대 규모의 업체 중 하나입니다. 당사의 서비스는 유정의 전체 수명 주기, 즉 완공, 생산, 유지 보수, 개입, 작업 및 폐쇄를 포함한 모든 단계에서 운영을 지원합니다.
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(1) “조정 EBITDA” 및 “조정 순부채”는 미국 일반회계원칙(US GAAP)에 따라 표시되지 않습니다. 비GAAP 지원 일정은 본 보도자료에 첨부된 진술서 및 일정에 포함되어 있으며, 회사 웹사이트(www.rangerenergy.com)에서도 확인할 수 있습니다.
우선주, 주당 0.01달러; 발행 가능 주식수 5천만 주; 2022년 6월 30일 현재 발행 주식 없음; 2021년 12월 31일 현재 발행 주식수 600만 주.
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B종 보통주, 액면가 0.01달러, 발행 예정 주식수 1억 주; 2022년 6월 30일 및 2021년 12월 31일 현재 유통 주식은 없습니다.
차감: 취득원가 기준 A종 자사주; 2022년 6월 30일 및 2021년 12월 31일 기준 자사주 551,828주
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다음 표는 2022년 6월 30일과 2022년 3월 31일로 종료되는 3개월 동안의 순이익 또는 손실을 조정 EBITDA로 조정한 내역을 백만 달러 단위로 보여줍니다.
당사는 순부채와 조정 순부채가 유동성, 재무 건전성을 나타내는 유용한 지표이며, 당사의 레버리지를 측정하는 데 도움이 된다고 생각합니다. 순부채는 단기 및 장기 부채, 금융리스, 기타 금융 부채에서 현금 및 현금성 자산을 차감한 금액으로 정의합니다. 조정 순부채는 일부 재무 약정 계산 방식과 유사하게 순부채에서 금융리스를 차감한 금액으로 정의합니다. 모든 부채 및 기타 부채는 해당 기간의 미상환 원금 잔액을 나타냅니다.
다음 표는 2022년 6월 30일과 2022년 3월 31일 현재 연결 부채, 현금 및 현금성 자산과 순부채 및 조정 순부채 간의 차이를 보여줍니다.