Х'ЮСТОН – (BUSINESS WIRE) – Компанія Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) («Ranger» або «Компанія») сьогодні оголосила результати за квартал, що закінчився 30 червня 2022 року.
– Дохід за другий квартал 2022 року склав 153,6 млн доларів США, що на 30 млн доларів США або 24% більше, ніж 123,6 млн доларів США у попередньому кварталі та 103,6 млн доларів США, або 207%, порівняно з другим кварталом 2021 року, завдяки підвищенню активності на всіх субринках та ціновій політиці.
– Чистий збиток за другий квартал склав 0,4 млн доларів, що на 5,3 млн доларів менше, ніж чистий збиток у 5,7 млн ​​доларів, зафіксований у першому кварталі цього року.
– Скоригований показник EBITDA(1) склав 18,0 млн дол. США, що на 88% або 8,4 млн дол. США більше, ніж 9,6 млн дол. США, про які повідомлялося у першому кварталі. Збільшення було зумовлене вищою активністю в усіх сегментах та вищою маржею в сегментах послуг дротового зв’язку, рішень для обробки даних та додаткових послуг.
– Чистий борг зменшився на 21,8 млн доларів США, або на 24%, у другому кварталі завдяки значному продажу активів та збільшенню оборотного капіталу, що допомогло покращити ліквідність та операційний грошовий потік на 19,9 млн доларів США у другому кварталі.
– Операційний дохід від послуг кабельного телебачення зріс на 133% з операційного збитку в 4,5 млн доларів США у першому кварталі до 1,5 млн доларів США у другому кварталі. Скоригований за сегментом показник EBITDA також збільшився на 6,1 млн доларів США протягом звітного періоду завдяки вищим цінам та успіху внутрішніх ініціатив.
Генеральний директор Стюарт Бодден сказав: «Фінансові показники Ranger значно покращилися протягом кварталу, оскільки ми побачили вплив покращення ринкових умов та сильної присутності на ринку по всіх лінійках продуктів. Ринкові умови були позитивними протягом року, зі зростанням активності клієнтів, що створює ідеальне середовище для компанії, щоб використовувати свої активи та персонал. Наші нещодавні придбання дозволяють компанії скористатися поточним циклом та генерувати стабільний грошовий потік у наступні квартали та роки. Ми вважаємо, що, враховуючи нашу відданість відновленню впливу свердловин та виробничих барелів, наші послуги підтримуватимуть попит практично в будь-якому середовищі цін на сировинні товари, що зазвичай є найдешевшим додатковим барелем будь-якого виробника та найшвидшим введенням в експлуатацію на ринку, який продемонстрував стійкість».
Бодден продовжив: «У другому кварталі консолідований дохід зріс на 24%, а наш флагманський бізнес високопродуктивних бурових установок – на 17%. Рівень COVID-19 був на 17% вищим, що є рекордом для Ranger. Наш бізнес дротових послуг продемонстрував деяке погіршення на початку року, зрісши більш ніж на 25% у першому кварталі, перевищивши дохід за четвертий квартал, і досяг позитивної рентабельності у кварталі. Наші показники в цьому сегменті зросли на 10% порівняно з попереднім кварталом, а рівень активності – на 5% за той самий період. Ми зосереджуємо свою увагу та ресурси на подальшому розширенні ринку та майбутньому зростанні кабельної мережі. У більших масштабах вибрані допоміжні продуктові лінійки, придбані шляхом придбання базових активів восени, також добре показали себе в цьому кварталі, а загальний дохід сегмента зріс на 40%».
«За дев’ять місяців після завершення угоди про придбання ми змогли інтегрувати ці бізнеси та поставити їх на міцну основу для покращення ефективності, монетизації надлишкових активів та погашення нашої заборгованості. Наразі компанія має кредитне плече менш ніж удвічі перевищує наш поточний скоригований показник EBITDA. Ми продовжуватимемо поступові вдосконалення, які, на нашу думку, дозволять нам продовжувати збільшувати прибутки в майбутньому. Сильний грошовий потік, що генерується нашим бізнесом, дозволить нам повертати капітал акціонерам у майбутньому та стратегічно шукати можливості для зростання та інтеграції. Коротше кажучи, «майбутнє Ranger яскраве та сповнене можливостей. Ці досягнення були б неможливими без наших відданих та працьовитих людей, чиї зусилля заслуговують на визнання».
Виручка компанії зросла до 153,6 млн доларів у другому кварталі 2022 року, порівняно зі 123,6 млн доларів у першому кварталі та 50 млн доларів у другому кварталі минулого року. Як використання активів, так і зростання цін сприяли збільшенню доходів усіх підрозділів.
Операційні витрати у другому кварталі склали 155,8 млн доларів США порівняно зі 128,8 млн доларів США у попередньому кварталі. Збільшення операційних витрат було зумовлене головним чином збільшенням операційної діяльності протягом кварталу. Крім того, витрати, пов'язані зі збільшенням страхового ризику після великого придбання у першому кварталі 2022 року та четвертому кварталі 2021 року, становлять приблизно 2 млн доларів США.
Компанія повідомила про чистий збиток у розмірі 0,4 млн доларів у другому кварталі, що на 5,3 млн доларів менше, ніж 5,7 млн ​​доларів у першому кварталі цього року. Зниження було зумовлене вищим операційним прибутком у звітних сегментах «Послуги дротового зв'язку» та «Рішення для передачі даних» і «Допоміжні послуги».
Загальні та адміністративні витрати у другому кварталі склали 12,2 млн доларів США, що на 3 млн доларів США більше, ніж 9,2 млн доларів США у першому кварталі. Порівняно з попереднім кварталом, це збільшення було зумовлене головним чином витратами на інтеграцію, вихідною допомогою та юридичними послугами, які, як очікується, зменшаться в наступному кварталі.
На коригування консолідованого показника EBITDA за квартал вплинули кілька негрошових статей, включаючи прибуток від вигідних покупок, вплив продажу активів та знецінення активів, призначених для продажу.
У майбутньому ми очікуємо, що дохід цього року буде вищим, ніж очікувалося раніше, у діапазоні від 580 до 600 мільйонів доларів, і ми залишаємося впевненими, що скоригована рентабельність EBITDA компанії буде в діапазоні від 11% до 13% за весь рік. Наша основна фінансова діяльність протягом наступних кількох кварталів полягатиме в підвищенні операційної ефективності для забезпечення додаткового зростання рентабельності та покращення грошового потоку, який буде використано для обслуговування боргу. У міру того, як ми продовжуємо погашати борг, керівництво шукатиме можливості для створення та відновлення вартості для акціонерів, включаючи дивіденди, викуп, стратегічні можливості та комбінації цих опцій.
У 2021 році компанія здійснила низку придбань для розширення асортименту високотехнологічних бурових установок та послуг з кабельного зв'язку. Ці придбання розширили нашу присутність на ринку та сприяли зростанню доходів і прибутку.
Щодо придбання застарілих бурових установок Basic та пов'язаних з ними активів у четвертому кварталі 2021 року, компанія інвестувала загалом 46 мільйонів доларів США на сьогодні, за винятком продажу активів. Інвестиції включають загальну суму виплачених коштів у розмірі 41,8 мільйона доларів США плюс понесені на сьогодні витрати на транзакції та інтеграцію, а також витрати на фінансування. Ці активи принесли понад 130 мільйонів доларів США доходу та понад 20 мільйонів доларів США EBITDA за той самий період, досягнувши необхідної рентабельності інвестицій понад 40% за перші дев'ять місяців роботи.
Генеральний директор компанії Стюарт Бодден поділився: «Придбання, завершене у 2021 році, ставить Ranger у сильну позицію, оскільки фундаментальні показники ринку продовжують покращуватися. Ми збільшили частку ринку в нашому основному бізнесі та продемонстрували нашу сильну інтеграцію у фрагментованому просторі. Можливості наших партнерів. Наші фінансові очікування щодо цих активів перевищили наші очікування, і ми вважаємо, що ці угоди представляють собою значну можливість отримання прибутку для створення вартості для акціонерів».
Що стосується витрат, пов'язаних з придбанням, то з другого кварталу 2021 року компанія витратила 14,9 мільйона доларів на сфери, перелічені в таблиці нижче. Найбільш значними з них були комісії за транзакції на загальну суму 7,1 мільйона доларів. Витрати на загальну суму 3,8 мільйона доларів були пов'язані з перехідними приміщеннями, ліцензуванням та продажем активів. Зрештою, витрати на перехідний персонал та витрати, пов'язані з приведенням операційних активів та персоналу до стандартів Ranger, на сьогодні склали 4 мільйони доларів. Компанія очікує понести додаткові витрати на інтеграцію у розмірі від 3 до 4 мільйонів доларів у наступних кварталах, головним чином на витрати на виведення з експлуатації та утилізацію активів. Витрати, пов'язані з придбанням, є такими (у мільйонах):
Дохід від високотехнологічних бурових установок зріс на 11,1 млн доларів США з 64,9 млн доларів США у першому кварталі до 76 млн доларів США у другому кварталі. Години буріння збільшилися зі 112 500 годин у першому кварталі цього року до 119 900 годин у другому кварталі. Збільшення кількості годин роботи бурової установки в поєднанні зі збільшенням середньої погодинної ставки бурової установки з 577 доларів США у першому кварталі до 632 доларів США у другому кварталі, що становить збільшення на 55 доларів США або 10%, призвело до загального збільшення доходу на 17%.
Витрати та пов'язані з ними прибутки сегмента високопродуктивних бурових установок поглинають найбільшу частину вищезгаданих витрат на страхування. Ці витрати припадають на перший квартал 2022 року та четвертий квартал 2021 року та в основному пов'язані зі збільшенням ризику придбання, яке вплинуло на цей сегмент бізнесу на 1,3 мільйона доларів за квартал.
Операційний дохід за другий квартал зменшився на 1,6 млн доларів США до 6,1 млн доларів США порівняно з 7,7 млн ​​доларів США у першому кварталі. Скоригований показник EBITDA збільшився на 1%, або на 0,1 млн доларів США, з 14,1 млн доларів США у першому кварталі до 14,2 млн доларів США у другому кварталі. Зменшення операційного доходу та збільшення скоригованого показника EBITDA були зумовлені головним чином постійним зростанням погодинних ставок буріння, що компенсувалося вищезгаданими витратами на коригування страхування.
Дохід від кабельних послуг зріс на 10,9 млн доларів до 49,5 млн доларів у другому кварталі з 38,6 млн доларів у першому кварталі. Збільшення доходу було зумовлене головним чином посиленням активності, про що свідчить збільшення кількості завершених 600 етапів з 7400 у першому кварталі до 8000 у другому кварталі.
Операційний прибуток у другому кварталі збільшився на 6 мільйонів доларів до 1,5 мільйона доларів порівняно зі збитком у 4,5 мільйона доларів у першому кварталі. Скоригований показник EBITDA у другому кварталі збільшився на 6,1 мільйона доларів до 4,3 мільйона доларів порівняно зі збитком у 1,8 мільйона доларів у першому кварталі. Збільшення операційного доходу та скоригованого показника EBITDA було зумовлене зростанням активності у всіх сферах послуг дротового зв'язку та вищою маржею, що було зумовлено покращенням доходів, описаним вище.
Протягом кварталу ми доклали низку зусиль у цій галузі, і в результаті побачили покращення операційних та фінансових показників. Ми вважаємо, що наша робота та зосередженість на цій галузі призведуть до подальшого зростання до кінця року.
Дохід у сегменті «Рішення для обробки та допоміжні послуги» зріс на 8 мільйонів доларів США до 28,1 мільйона доларів США у другому кварталі з 20,1 мільйона доларів США у першому кварталі. Збільшення доходу було зумовлене бізнесом «Котушки», який продемонстрував значне зростання у кварталі, а також внеском бізнесу «Інші послуги».
Операційний прибуток за другий квартал збільшився на 3,8 млн доларів США до 5,1 млн доларів США порівняно з 1,3 млн доларів США у першому кварталі цього року. Скоригований показник EBITDA збільшився на 55%, або на 1,8 млн доларів США, до 5,1 млн доларів США у другому кварталі порівняно з 3,3 млн доларів США у першому кварталі цього року. Збільшення операційного прибутку та скоригованого показника EBITDA було зумовлене вищою маржею завдяки збільшенню доходів.
Ми завершили другий квартал із ліквідністю у розмірі 28,3 млн доларів США, включаючи поворотну кредитну лінію на суму 23,2 млн доларів США та 5,1 млн доларів США готівкою.
Наш загальний чистий борг на кінець другого кварталу становив 70,7 млн ​​доларів США, що на 21,8 млн доларів США менше, ніж 92,5 млн доларів США на кінець першого кварталу. Зменшення відбулося за рахунок додаткових виплат за нашою відновлюваною кредитною лінією, а також погашення строкової заборгованості за рахунок коштів від продажу активів.
Наш чистий борг включає певні домовленості про фінансування, які ми коригуємо для порівнянності. Що стосується скоригованого загального чистого боргу (1), то другий квартал ми завершили на рівні 58,3 млн доларів США, що на 21,6 млн доларів США менше, ніж 79,9 млн доларів США на кінець першого кварталу. Із загального балансу нашого боргу 22,2 млн доларів США – це строковий борг.
Залишок нашої відновлюваної кредитної лінії на кінець другого кварталу становив 33,9 мільйона доларів порівняно з 44,8 мільйона доларів на кінець першого кварталу.
Операційний грошовий потік у другому кварталі 2022 року склав 19,9 млн доларів США, що значно покращило показник операційного грошового потоку в 12,1 млн доларів США у першому кварталі. Компанія зосередила свої зусилля та ресурси на кращому управлінні оборотним капіталом і досягла скорочення кількості днів до продажу більш ніж у десять разів протягом кварталу.
Компанія очікує, що капітальні витрати за весь 2022 рік становитимуть приблизно 15 мільйонів доларів. У другому кварталі компанія інвестувала 1,5 мільйона доларів у капітальні витрати на допоміжне обладнання, пов'язане з нашим прокатним бізнесом, і очікує додати 500 000 доларів США на відповідні капітальні витрати, щоб розпочати перемотування у другій половині року.
Компанія проведе конференц-дзвінок для обговорення результатів за другий квартал 2022 року 1 серпня 2022 року о 9:30 ранку за центральним часом (10:30 ранку за східним часом). Щоб приєднатися до конференц-дзвінка зі Сполучених Штатів, учасники можуть зателефонувати за номером 1-833-255-2829. Щоб приєднатися до конференції з-за меж США, учасники можуть зателефонувати за номером 1-412-902-6710. Коли буде отримано інструкцію, попросіть оператора приєднатися до дзвінка Ranger Energy Services, Inc. Учасникам рекомендується увійти до веб-трансляції або приєднатися до конференц-дзвінка приблизно за десять хвилин до її початку. Щоб прослухати веб-трансляцію, відвідайте розділ «Зв’язки з інвесторами» на веб-сайті компанії за адресою http://www.rangerenergy.com.
Аудіозапис конференц-дзвінка буде доступний невдовзі після його завершення та триватиме приблизно 7 днів. Його можна отримати за телефоном 1-877-344-7529 у США або 1-412-317-0088 за межами США. Код доступу до запису конференції – 8410515. Запис також буде доступний у розділі ресурсів для інвесторів на веб-сайті компанії невдовзі після конференц-дзвінка та триватиме приблизно сім днів.
«Рейнджер» є одним з найбільших постачальників високопродуктивних мобільних бурових послуг, буріння обсадних свердловин та допоміжних послуг для нафтогазової промисловості США. Наші послуги сприяють роботі протягом усього життєвого циклу свердловини, включаючи завершення, видобуток, технічне обслуговування, втручання, капітальний ремонт та ліквідацію.
Деякі заяви, що містяться в цьому прес-релізі, є «прогнозними заявами» у значенні Розділу 27A Закону про цінні папери 1933 року та Розділу 21E Закону про цінні папери та біржі 1934 року. Ці прогнозні заяви відображають очікування або переконання Ranger щодо майбутніх подій і можуть не призвести до результатів, описаних у цьому прес-релізі. Ці прогнозні заяви підлягають ризикам, невизначеностям та іншим факторам, багато з яких знаходяться поза контролем Ranger, що може призвести до того, що фактичні результати суттєво відрізнятимуться від тих, що обговорюються в прогнозних заявах.
Будь-яка заява прогнозного характеру набуває чинності лише з дати її публікації, і Ranger не бере на себе жодних зобов'язань оновлювати чи переглядати будь-яку заяву прогнозного характеру, незалежно від того, чи це пов'язано з новою інформацією, майбутніми подіями чи іншими причинами, окрім випадків, передбачених законом. Час від часу з'являються нові фактори, і Ranger не може передбачити їх усі. Розглядаючи ці заяви прогнозного характеру, вам слід знати про фактори ризику та інші застереження, що містяться в наших документах, поданих до Комісії з цінних паперів та бірж. Фактори ризику та інші фактори, згадані в документах Ranger до SEC, можуть призвести до того, що фактичні результати суттєво відрізнятимуться від тих, що містяться в будь-якій заяві прогнозного характеру.
(1) «Скоригований показник EBITDA» та «Скоригований чистий борг» не представлені відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку США («US GAAP»). Графік підтримки, що не відповідає GAAP, включено до заяви та графіка, що додаються до цього прес-релізу, які також можна знайти на веб-сайті компанії за адресою www.rangerenergy.com.
Привілейовані акції, 0,01 долара США за акцію; дозволено 50 000 000 акцій; станом на 30 червня 2022 року акцій в обігу або таких, що перебувають в обігу, немає; станом на 31 грудня 2021 року в обігу перебуває 6 000 001 акцій.
Звичайні акції класу А номінальною вартістю 0,01 долара США, дозволено емісію 100 000 000 акцій; станом на 30 червня 2022 року в обігу перебуває 25 268 856 акцій, а станом на 30 червня 2022 року – 24 717 028 акцій; станом на 31 грудня 2021 року – 18 981 172 акції, а станом на 31 грудня 2021 року – 18 429 344 акції.
Звичайні акції класу B, номінальна вартість 0,01 долара США, 100 000 000 акцій; станом на 30 червня 2022 року та 31 грудня 2021 року акцій в обігу немає.
Мінус: власних акцій класу А за собівартістю; 551 828 власних акцій станом на 30 червня 2022 року та 31 грудня 2021 року
Компанія використовує певні фінансові коефіцієнти, що не відповідають GAAP, які керівництво вважає корисними для розуміння фінансових результатів Компанії. Ці фінансові коефіцієнти, включаючи скоригований показник EBITDA та скоригований чистий борг, не слід розглядати як більш суттєві або як заміну аналогічних фінансових коефіцієнтів US GAAP. Детальне звірення цих фінансових коефіцієнтів, що не відповідають GAAP, з порівнянними фінансовими коефіцієнтами US GAAP наведено нижче та доступне в розділі «Зв’язки з інвесторами» на нашому веб-сайті www.rangerenergy.com. Нашу презентацію скоригованого показника EBITDA та скоригованого чистого боргу не слід тлумачити як ознаку того, що наші результати не залежатимуть від статей, виключених із звірки. Наші розрахунки цих фінансових коефіцієнтів, що не відповідають GAAP, можуть відрізнятися від інших аналогічних фінансових коефіцієнтів інших компаній.
Ми вважаємо, що скоригований показник EBITDA є корисним показником ефективності, оскільки він ефективно оцінює наші операційні показники порівняно з нашими конкурентами, незалежно від того, як ми фінансуємо або капіталізуємо. Ми виключаємо вищезазначені статті з чистого прибутку або збитку під час розрахунку скоригованого показника EBITDA, оскільки ці суми можуть суттєво відрізнятися в нашій галузі залежно від методу бухгалтерського обліку, балансової вартості активів, структури капіталу та методів придбання активів. Деякі статті, виключені зі скоригованого показника EBITDA, є важливою частиною розуміння та оцінки фінансових показників компанії, такі як вартість капіталу та податкова структура компанії, а також історична вартість активів, що амортизуються, які не відображаються у скоригованому показнику EBITDA.
Ми визначаємо скоригований показник EBITDA як чисті процентні витрати, резерви або кредити на податок на прибуток, амортизацію, компенсацію власним капіталом, витрати, пов'язані з придбанням, витрати на звільнення та реструктуризацію, прибутки та збитки від продажу активів, а також деякі інші негрошові витрати та певні статті, які не відображають нашу поточну роботу.
У наступній таблиці наведено звірку чистого прибутку або збитку зі скоригованим показником EBITDA за три місяці, що закінчилися 30 червня 2022 року та 31 березня 2022 року, у мільйонах:
Ми вважаємо, що чистий борг та скоригований чистий борг є корисними показниками ліквідності, фінансового стану та забезпечують міру нашого левериджу. Ми визначаємо чистий борг як поточну та довгострокову заборгованість, фінансову оренду, інші фінансові зобов'язання, компенсовані грошовими коштами та їх еквівалентами. Ми визначаємо скоригований чистий борг як чистий борг за вирахуванням фінансової оренди, подібно до розрахунку деяких фінансових ковенантів. Усі борги та інші зобов'язання показують непогашений основний залишок за відповідний період.
У наступній таблиці наведено звірку консолідованої заборгованості, грошових коштів та їх еквівалентів з чистим боргом та скоригованим чистим боргом станом на 30 червня 2022 року та 31 березня 2022 року: