HOUSTON – (BUSINESS WIRE) – Spoločnosť Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) („Ranger“ alebo „Spoločnosť“) dnes oznámila výsledky za štvrťrok končiaci sa 30. júnom 2022.
– Tržby za druhý štvrťrok 2022 dosiahli 153,6 milióna USD, čo predstavuje nárast o 30 miliónov USD alebo 24 % oproti 123,6 milióna USD v predchádzajúcom štvrťroku a nárast o 103,6 milióna USD alebo 207 % v porovnaní s druhým štvrťrokom 2021, a to v dôsledku zvýšenej aktivity na všetkých podtrhoch a v oblasti cien.
– Čistá strata za druhý štvrťrok dosiahla 0,4 milióna dolárov, čo je o 5,3 milióna dolárov menej ako čistá strata 5,7 milióna dolárov zaznamenaná v prvom štvrťroku tohto roka.
– Upravený zisk EBITDA(1) vo výške 18,0 milióna USD, čo predstavuje nárast o 88 % alebo 8,4 milióna USD oproti 9,6 milióna USD vykázaným v prvom štvrťroku. Nárast bol spôsobený vyššou aktivitou vo všetkých segmentoch a vyššími maržami v segmentoch káblových služieb a riešení spracovania údajov a doplnkových služieb.
– Čistý dlh sa v druhom štvrťroku znížil o 21,8 milióna USD, čiže o 24 %, vďaka výraznému odpredaju aktív a zvýšeniu prevádzkového kapitálu, čo pomohlo zlepšiť likviditu a prevádzkový cash flow o 19,9 milióna USD v druhom štvrťroku.
– Prevádzkový zisk z káblovej televízie sa zvýšil o 133 % z prevádzkovej straty 4,5 milióna USD v prvom štvrťroku na 1,5 milióna USD v druhom štvrťroku. Upravený zisk EBITDA podľa segmentu sa počas vykazovaného obdobia tiež zvýšil o 6,1 milióna USD, a to vďaka vyšším cenám a úspechu interných iniciatív.
Generálny riaditeľ Stuart Bodden povedal: „Finančné výsledky spoločnosti Ranger sa počas štvrťroka výrazne zlepšili, keďže sme zaznamenali vplyv zlepšených trhových podmienok a silnej prítomnosti na trhu vo všetkých produktových radoch. Trhové podmienky boli počas celého roka pozitívne so zvýšenou aktivitou zákazníkov, čo vytvára ideálne prostredie pre spoločnosť na využitie jej aktív a ľudí. Naše nedávne akvizície umožňujú spoločnosti využiť súčasný cyklus a generovať stabilný peňažný tok v nasledujúcich štvrťrokoch a rokoch. Veríme, že vzhľadom na náš záväzok k náprave vplyvu vrtov a produkčných barelov naše služby podporia dopyt prakticky v akomkoľvek cenovom prostredí komodít, čo je zvyčajne najlacnejší extra barel od akéhokoľvek producenta a najrýchlejší vstup do prevádzky na trhu, ktorý preukázal odolnosť.“
Bodden pokračoval: „V druhom štvrťroku sa konsolidované tržby zvýšili o 24 % a naša vlajková loď v oblasti vysokovýkonných súprav vzrástla o 17 %. Úroveň COVID-19 bola o 17 % vyššia, čo je pre spoločnosť Ranger rekord. Naše podnikanie v oblasti káblových služieb vykázalo na začiatku roka určité zhoršenie, v prvom štvrťroku vzrástlo o viac ako 25 %, prekonalo tržby za štvrtý štvrťrok a dosiahlo kladné marže. Naše sadzby v tomto segmente sa medzikvartálne zvýšili o 10 % a úroveň aktivity sa za rovnaké obdobie zvýšila o 5 %. Našu pozornosť a zdroje zameriavame na pokračujúcu expanziu na trhu a budúci rast káblovej siete. Vo väčšom meradle sa v tomto štvrťroku dobre darilo aj vybraným doplnkovým produktovým radom, ktoré boli získané akvizíciou podkladových aktív na jeseň, pričom celkové tržby segmentu vzrástli o 40 %.“
„Za deväť mesiacov od uzavretia akvizície sme dokázali integrovať tieto podniky a postaviť ich na solídny základ, aby sme zlepšili výkonnosť, speňažili prebytočné aktíva a splatili náš dlh. Spoločnosť je v súčasnosti zadlžená menej ako dvojnásobne v porovnaní s naším súčasným upraveným ziskom EBITDA. Budeme pokračovať v postupných zlepšovaniach, o ktorých veríme, že nám umožnia naďalej zvyšovať zisky v budúcnosti. Silný peňažný tok generovaný naším podnikaním nám umožní v budúcnosti a strategicky vracať kapitál akcionárom pri hľadaní príležitostí na rast a integráciu. Stručne povedané, „Keď už o tom hovoríme, budúcnosť spoločnosti Ranger je svetlá a plná príležitostí. Tieto úspechy by neboli možné bez našich oddaných a pracovitých ľudí, ktorých úsilie si zaslúži uznanie.“
Tržby spoločnosti vzrástli v druhom štvrťroku 2022 na 153,6 milióna dolárov, čo je nárast zo 123,6 milióna dolárov v prvom štvrťroku a 50 miliónov dolárov v druhom štvrťroku minulého roka. Využívanie aktív aj zvýšenie cien pomohli zvýšiť tržby všetkých divízií.
Prevádzkové náklady v druhom štvrťroku dosiahli 155,8 milióna USD v porovnaní so 128,8 miliónmi USD v predchádzajúcom štvrťroku. Nárast prevádzkových nákladov bol spôsobený najmä nárastom prevádzkovej činnosti počas štvrťroka. Okrem toho náklady spojené so zvýšeným poistným rizikom po veľkej akvizícii v 1. štvrťroku 2022 a 4. štvrťroku 2021 predstavujú približne 2 milióny USD.
Spoločnosť vykázala v druhom štvrťroku čistú stratu vo výške 0,4 milióna dolárov, čo je o 5,3 milióna dolárov menej ako 5,7 milióna dolárov v prvom štvrťroku tohto roka. Pokles bol spôsobený vyššími prevádzkovými ziskami v segmentoch káblových služieb a dátových riešení a doplnkových služieb.
Všeobecné a administratívne náklady v druhom štvrťroku dosiahli 12,2 milióna USD, čo je o 3 milióny USD viac ako 9,2 milióna USD v prvom štvrťroku. V porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom bol tento nárast spôsobený najmä nákladmi na integráciu, odstupným a právnymi poplatkami, u ktorých sa očakáva, že v nasledujúcom štvrťroku klesnú.
Úprava konsolidovaného zisku EBITDA za štvrťrok bola ovplyvnená niekoľkými nepeňažnými položkami vrátane zisku z výhodných nákupov, vplyvu predaja aktív a zníženia hodnoty aktív držaných na predaj.
Do budúcnosti očakávame, že tržby v tomto roku budú vyššie, ako sa pôvodne očakávalo, v rozmedzí 580 až 600 miliónov USD, a sme naďalej presvedčení, že upravená marža EBITDA spoločnosti sa bude za celý rok pohybovať v rozmedzí 11 % až 13 %. Našou hlavnou finančnou aktivitou v nasledujúcich štvrťrokoch bude zlepšenie prevádzkovej efektívnosti s cieľom dosiahnuť dodatočný rast marže a zlepšiť peňažný tok, ktorý sa použije na splácanie dlhu. Keďže budeme pokračovať v splácaní dlhu, vedenie bude hľadať príležitosti na vytvorenie a obnovenie hodnoty pre akcionárov vrátane dividend, odkúpenia, strategických príležitostí a kombinácií týchto možností.
V roku 2021 spoločnosť uskutočnila niekoľko akvizícií s cieľom rozšíriť svoju ponuku high-tech vrtných súprav a káblových služieb. Tieto akvizície rozšírili našu prítomnosť na trhu a prispeli k rastu tržieb a zisku.
Pokiaľ ide o akvizíciu starších vrtných súprav Basic a súvisiacich aktív v štvrtom štvrťroku 2021, spoločnosť doteraz investovala celkovo 46 miliónov USD, okrem predaja aktív. Investícia zahŕňa celkovú zaplatenú protihodnotu vo výške 41,8 milióna USD plus doteraz vynaložené transakčné a integračné náklady a náklady na financovanie. Tieto aktíva vygenerovali za rovnaké obdobie tržby vo výške viac ako 130 miliónov USD a EBITDA vo výške viac ako 20 miliónov USD, čím dosiahli požadovanú návratnosť investícií viac ako 40 % za prvých deväť mesiacov prevádzky.
Generálny riaditeľ spoločnosti Stuart Bodden uviedol: „Akvizícia, ktorá bola dokončená v roku 2021, stavia spoločnosť Ranger do silnej pozície, keďže sa trhové fundamenty naďalej zlepšujú. Zvýšili sme trhový podiel v našom hlavnom podnikaní a preukázali sme silnú integráciu v fragmentovanom priestore. Príležitosti našich partnerov. Naše finančné očakávania týkajúce sa týchto aktív prekročili naše očakávania a veríme, že tieto transakcie predstavujú významnú príležitosť na zisk a vytvorenie hodnoty pre akcionárov.“
Pokiaľ ide o výdavky súvisiace s akvizíciou, spoločnosť od druhého štvrťroka 2021 vynaložila 14,9 milióna dolárov na oblasti uvedené v tabuľke nižšie. Najvýznamnejšie z nich zahŕňali transakčné poplatky v celkovej výške 7,1 milióna dolárov. Náklady v celkovej výške 3,8 milióna dolárov boli spojené s prechodnými zariadeniami, licenciami a predajom aktív. Náklady na prechodný personál a náklady spojené s aktualizáciou prevádzkových aktív a zamestnancov na štandardy Ranger dosiahli doteraz celkovo 4 milióny dolárov. Spoločnosť očakáva, že v nasledujúcich štvrťrokoch vynaloží dodatočné náklady na integráciu vo výške 3 až 4 milióny dolárov, najmä na náklady na vyradenie z prevádzky a likvidáciu aktív. Náklady súvisiace s akvizíciou sú nasledovné (v miliónoch):
Tržby z high-tech vrtných súprav sa zvýšili o 11,1 milióna dolárov zo 64,9 milióna dolárov v prvom štvrťroku na 76 miliónov dolárov v druhom štvrťroku. Počet hodín vŕtania sa zvýšil zo 112 500 hodín v prvom štvrťroku tohto roka na 119 900 hodín v druhom štvrťroku. Zvýšenie počtu hodín vrtných súprav v kombinácii so zvýšením priemernej hodinovej sadzby vrtnej súpravy z 577 dolárov v prvom štvrťroku na 632 dolárov v druhom štvrťroku, čo predstavuje nárast o 55 dolárov alebo 10 %, viedlo k celkovému nárastu tržieb o 17 %.
Náklady a súvisiace zisky pre segment vysokovýkonných vrtných súprav absorbujú najväčšiu časť vyššie uvedených nákladov na poistenie. Tieto výdavky sa vzťahujú na prvý štvrťrok 2022 a štvrtý štvrťrok 2021 a sú primárne spôsobené zvýšením akvizičného rizika, ktoré malo vplyv na tento segment podnikania o 1,3 milióna USD za daný štvrťrok.
Prevádzkový zisk za druhý štvrťrok klesol o 1,6 milióna USD na 6,1 milióna USD zo 7,7 milióna USD v prvom štvrťroku. Upravený zisk EBITDA sa zvýšil o 1 %, čiže o 0,1 milióna USD, zo 14,1 milióna USD v prvom štvrťroku na 14,2 milióna USD v druhom štvrťroku. Pokles prevádzkového zisku a nárast upraveného zisku EBITDA boli spôsobené najmä pokračujúcim rastom hodinových sadzieb za vŕtanie, ktorý bol kompenzovaný vyššie uvedenými nákladmi na úpravu poistenia.
Tržby z káblových služieb sa v druhom štvrťroku zvýšili o 10,9 milióna dolárov na 49,5 milióna dolárov z 38,6 milióna dolárov v prvom štvrťroku. Nárast tržieb bol spôsobený predovšetkým zvýšenou aktivitou, o čom svedčí aj nárast počtu dokončených 600 etáp zo 7 400 v prvom štvrťroku na 8 000 v druhom štvrťroku.
Prevádzkový zisk v druhom štvrťroku vzrástol o 6 miliónov USD na 1,5 milióna USD v porovnaní so stratou 4,5 milióna USD v prvom štvrťroku. Upravený zisk EBITDA v druhom štvrťroku vzrástol o 6,1 milióna USD na 4,3 milióna USD v porovnaní so stratou 1,8 milióna USD v prvom štvrťroku. Zvýšenie prevádzkového zisku a upraveného zisku EBITDA bolo spôsobené zvýšenou aktivitou vo všetkých pevných linkách a vyššími maržami, ktoré boli spôsobené vyššie opísaným zlepšením tržieb.
Počas štvrťroka sme v tejto oblasti vynaložili množstvo úsilia, a preto sme zaznamenali zlepšenie prevádzkovej a finančnej výkonnosti. Veríme, že naša práca a zameranie sa na túto oblasť povedú k ďalšiemu rastu do konca roka.
Tržby v segmente Riešenia pre spracovanie a doplnkové služby sa v druhom štvrťroku zvýšili o 8 miliónov USD na 28,1 milióna USD z 20,1 milióna USD v prvom štvrťroku. Nárast tržieb bol spôsobený obchodom s cievkami, ktorý v danom štvrťroku zaznamenal silný rast, a príspevkom obchodu s ďalšími službami.
Prevádzkový zisk za druhý štvrťrok sa zvýšil o 3,8 milióna USD na 5,1 milióna USD z 1,3 milióna USD v prvom štvrťroku tohto roka. Upravený zisk EBITDA sa v druhom štvrťroku zvýšil o 55 %, čiže o 1,8 milióna USD, na 5,1 milióna USD z 3,3 milióna USD v prvom štvrťroku tohto roka. Zvýšenie prevádzkového zisku a upraveného zisku EBITDA bolo spôsobené vyššími maržami v dôsledku zvýšených tržieb.
Druhý štvrťrok sme ukončili s likviditou vo výške 28,3 milióna USD vrátane revolvingového úveru vo výške 23,2 milióna USD a 5,1 milióna USD v hotovosti.
Náš celkový čistý dlh na konci druhého štvrťroka predstavoval 70,7 milióna USD, čo je o 21,8 milióna USD menej ako 92,5 milióna USD na konci prvého štvrťroka. Pokles bol spôsobený dodatočnými splátkami v rámci našej revolvingovej úverovej linky, ako aj splatením termínovaného dlhu z výnosov z predaja aktív.
Náš čistý dlh zahŕňa určité finančné dohody, ktoré upravujeme pre porovnateľnosť. Pokiaľ ide o upravený celkový čistý dlh (1), druhý štvrťrok sme ukončili na úrovni 58,3 milióna USD, čo je o 21,6 milióna USD menej ako 79,9 milióna USD na konci prvého štvrťroka. Z nášho celkového zostatku dlhu tvorí termínovaný dlh 22,2 milióna USD.
Zostatok na našej revolvingovej úverovej linke na konci druhého štvrťroka bol 33,9 milióna USD v porovnaní so 44,8 miliónmi USD na konci prvého štvrťroka.
Prevádzkový peňažný tok v druhom štvrťroku 2022 dosiahol 19,9 milióna USD, čo predstavuje výrazné zlepšenie oproti prevádzkovému peňažnému toku vo výške 12,1 milióna USD v prvom štvrťroku. Spoločnosť zamerala svoje úsilie a zdroje na lepšie riadenie prevádzkového kapitálu a počas štvrťroka dosiahla viac ako desaťnásobné zníženie počtu dní do predaja.
Spoločnosť očakáva, že kapitálové výdavky za celý rok 2022 dosiahnu približne 15 miliónov USD. Spoločnosť v druhom štvrťroku investovala 1,5 milióna USD do kapitálových výdavkov na pomocné zariadenia súvisiace s naším valcovaním a očakáva, že v druhej polovici roka pridá 500 000 USD do súvisiacich kapitálových výdavkov na začatie navíjania.
Spoločnosť usporiada konferenčný hovor na diskusiu o výsledkoch za druhý štvrťrok 2022 1. augusta 2022 o 9:30 stredoamerického času (10:30 východného času). Ak sa chcú účastníci pripojiť ku konferenčnému hovoru zo Spojených štátov, môžu vytočiť číslo 1-833-255-2829. Ak sa chcú pripojiť ku konferencii mimo USA, môžu účastníci vytočiť číslo 1-412-902-6710. Po vyzvaní požiadajte operátora o pripojenie sa ku hovoru so spoločnosťou Ranger Energy Services, Inc. Účastníci sa vyzývajú, aby sa prihlásili do webcastu alebo sa pripojili ku konferenčnému hovoru približne desať minút pred začiatkom. Ak si chcete vypočuť webcast, navštívte sekciu Vzťahy s investormi na webovej stránke spoločnosti na adrese http://www.rangerenergy.com.
Zvukový záznam konferenčného hovoru bude k dispozícii krátko po konferenčnom hovore a bude dostupný približne 7 dní. Získate ho na telefónnom čísle 1-877-344-7529 v USA alebo 1-412-317-0088 mimo USA. Prístupový kód pre záznam konferencie je 8410515. Záznam bude k dispozícii aj v sekcii investorských zdrojov na webovej stránke spoločnosti krátko po konferenčnom hovore a bude dostupný približne sedem dní.
Spoločnosť Ranger je jedným z najväčších poskytovateľov vysokovýkonného mobilného vŕtania, vŕtania pažených vrtov a doplnkových služieb pre americký ropný a plynárenský priemysel. Naše služby uľahčujú prevádzku počas celého životného cyklu vrtu vrátane dokončenia, ťažby, údržby, zásahov, opravných prác a likvidácie.
Niektoré vyhlásenia uvedené v tejto tlačovej správe sú „výhľadové vyhlásenia“ v zmysle § 27A zákona o cenných papieroch z roku 1933 a § 21E zákona o cenných papieroch a burzách z roku 1934. Tieto výhľadové vyhlásenia odrážajú očakávania alebo presvedčenia spoločnosti Ranger týkajúce sa budúcich udalostí a nemusia viesť k výsledkom opísaným v tejto tlačovej správe. Tieto výhľadové vyhlásenia podliehajú rizikám, neistotám a iným faktorom, z ktorých mnohé sú mimo kontroly spoločnosti Ranger a ktoré by mohli spôsobiť, že sa skutočné výsledky budú podstatne líšiť od výsledkov uvedených vo výhľadových vyhláseniach.
Akékoľvek výhľadové vyhlásenie je účinné až v deň jeho vydania a spoločnosť Ranger sa nezaväzuje aktualizovať ani revidovať žiadne výhľadové vyhlásenie, či už v dôsledku nových informácií, budúcich udalostí alebo inak, s výnimkou prípadov, keď to vyžaduje zákon. Z času na čas sa objavujú nové faktory a spoločnosť Ranger ich nemôže všetky predvídať. Pri posudzovaní týchto výhľadových vyhlásení by ste si mali byť vedomí rizikových faktorov a ďalších upozornení v našich podaniach pre Komisiu pre cenné papiere a burzy. Rizikové faktory a ďalšie faktory uvedené v podaniach spoločnosti Ranger pre Komisiu pre cenné papiere a burzy (SEC) by mohli spôsobiť, že skutočné výsledky sa budú podstatne líšiť od výsledkov uvedených v akomkoľvek výhľadovom vyhlásení.
(1) „Upravený EBITDA“ a „Upravený čistý dlh“ nie sú prezentované v súlade s všeobecne uznávanými účtovnými zásadami USA („US GAAP“). Harmonogram podpory mimo GAAP je uvedený vo vyhlásení a tabuľke, ktoré sú súčasťou tejto tlačovej správy a ktoré nájdete aj na webovej stránke spoločnosti www.rangerenergy.com.
Prioritné akcie, 0,01 USD za akciu; povolených 50 000 000 akcií; k 30. júnu 2022 neboli žiadne akcie v obehu ani v obehu; k 31. decembru 2021 bolo v obehu 6 000 001 akcií.
Autorizovaných je 100 000 000 akcií kmeňových akcií triedy A s nominálnou hodnotou 0,01 USD; k 30. júnu 2022 bolo v obehu 25 268 856 akcií a k 30. júnu 2022 bolo v obehu 24 717 028 akcií; k 31. decembru 2021 bolo v obehu 18 981 172 akcií a k 31. decembru 2021 bolo v obehu 18 429 344 akcií.
Kmeňové akcie triedy B, menovitá hodnota 0,01 USD, 100 000 000 autorizovaných akcií; k 30. júnu 2022 a 31. decembru 2021 nie sú žiadne akcie v obehu.
Mínus: vlastné akcie triedy A v obstarávacej cene; 551 828 vlastných akcií k 30. júnu 2022 a 31. decembru 2021
Spoločnosť používa určité finančné ukazovatele, ktoré nie sú v súlade s GAAP a ktoré vedenie považuje za užitočné pre pochopenie finančnej výkonnosti spoločnosti. Tieto finančné ukazovatele vrátane upraveného EBITDA a upraveného čistého dlhu by sa nemali považovať za významnejšie alebo za náhradu podobných finančných ukazovateľov podľa US GAAP. Podrobné zosúladenie týchto finančných ukazovateľov, ktoré nie sú v súlade s GAAP, s porovnateľnými finančnými ukazovateľmi podľa US GAAP je uvedené nižšie a je k dispozícii v sekcii Vzťahy s investormi na našej webovej stránke www.rangerenergy.com. Naša prezentácia upraveného EBITDA a upraveného čistého dlhu by sa nemala vykladať ako náznak, že naše výsledky nebudú ovplyvnené položkami vylúčenými z zosúladenia. Naše výpočty týchto finančných ukazovateľov, ktoré nie sú v súlade s GAAP, sa môžu líšiť od iných podobných finančných ukazovateľov iných spoločností.
Veríme, že upravený EBITDA je užitočným ukazovateľom výkonnosti, pretože efektívne hodnotí našu prevádzkovú výkonnosť v porovnaní s našimi konkurentmi bez ohľadu na to, ako financujeme alebo kapitalizujeme. Vyššie uvedené položky vylučujeme z čistého zisku alebo straty pri výpočte upraveného EBITDA, pretože tieto sumy sa môžu v našom odvetví výrazne líšiť v závislosti od účtovnej metódy, účtovnej hodnoty aktív, kapitálovej štruktúry a metód nadobudnutia aktív. Niektoré položky vylúčené z upraveného EBITDA sú dôležitou súčasťou pochopenia a hodnotenia finančnej výkonnosti spoločnosti, ako sú napríklad kapitálové náklady a daňová štruktúra spoločnosti a historické náklady na odpisovateľný majetok, ktoré sa v upravenom EBITDA neodrážajú.
Upravený zisk EBITDA definujeme ako čisté úrokové náklady, rezervy alebo dobropisy na daň z príjmu, odpisy a amortizáciu, kompenzáciu vlastného kapitálu, náklady súvisiace s akvizíciou, náklady na odstupné a reštrukturalizáciu, zisky a straty z predaja aktív a určité ďalšie nepeňažné položky a určité položky, ktoré nepredstavujú našu súčasnú prácu.
Nasledujúca tabuľka poskytuje zosúladenie čistého zisku alebo straty s upraveným ziskom EBITDA za tri mesiace končiace 30. júna 2022 a 31. marca 2022 v miliónoch:
Veríme, že čistý dlh a upravený čistý dlh sú užitočnými ukazovateľmi likvidity, finančného zdravia a poskytujú mieru našej zadlženosti. Čistý dlh definujeme ako bežný a dlhodobý dlh, finančné lízingy a ostatné finančné záväzky kompenzované peňažnými prostriedkami a peňažnými ekvivalentmi. Upravený čistý dlh definujeme ako čistý dlh mínus finančné lízingy, podobne ako pri výpočte niektorých finančných kovenantov. Všetky dlhy a ostatné záväzky zobrazujú nesplatený zostatok istiny za príslušné obdobie.
Nasledujúca tabuľka poskytuje zosúladenie konsolidovaného dlhu, peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov s čistým dlhom a upraveným čistým dlhom k 30. júnu 2022 a 31. marcu 2022: