HOUSTON – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc.-ek (NYSE: RNGR) (“Ranger” edo “Konpainia”) gaur iragarri ditu 2022ko ekainaren 30ean amaitutako hiruhilekoko emaitzak.
– 2022ko bigarren hiruhilekoko diru-sarrerak 153,6 milioi dolarrekoak izan ziren, aurreko hiruhilekoko 123,6 milioi dolar eta 103,6 milioi dolar estatubatuarrekin alderatuta (% 202), 2021eko bigarren hiruhilekoarekin alderatuta, azpimerkatu eta prezio guztietan jarduera eta prezioen igoeraren ondorioz.
– Bigarren hiruhilekoko galera garbia 0,4 milioi dolar izan zen, aurtengo lehen hiruhilekoan erregistratutako 5,7 milioi dolarreko galera garbiarekin alderatuta 5,3 milioi dolar gutxiago.
– EBITDA doitua(1) 18,0 milioi dolarrekoa izan zen, lehen hiruhilekoan jakinarazitako 9,6 milioi dolarrekin alderatuta % 88 edo 8,4 milioi dolar gehiago. Igoera segmentu guztietan izandako jarduera handiagoak eta Haririk gabeko Zerbitzuen eta Datuen Prozesatzeko Soluzioen eta Zerbitzu Gehigarrien segmentuetako marjina handiagoak bultzatu zuten.
– Zor garbia 21,8 milioi dolar edo % 24 jaitsi zen bigarren hiruhilekoan, aktiboen desinbertsio garrantzitsuei eta zirkulazio-kapitalaren igoerari esker, eta horrek likidezia eta ustiapen-kutxa-fluxua 19,9 milioi dolar hobetzen lagundu zuen bigarren hiruhilekoan.
– Kable bidezko telebista zerbitzuen ustiapen-sarrerak % 133 handitu ziren, lehen hiruhilekoko 4,5 milioi dolarreko ustiapen-galeratik bigarren hiruhilekoko 1,5 milioi dolarretara. Segmentuaren araberako EBITDA doitua ere 6,1 milioi dolar handitu zen txosten-aldian, prezioen igoeraren eta barne-ekimenen arrakastaren ondorioz.
Stuart Bodden zuzendari nagusiak esan zuen: “Rangerren finantza-errendimendua nabarmen hobetu da hiruhilekoan, merkatu-baldintzen hobekuntzaren eta produktu-lerro guztietan merkatuan presentzia sendoaren eragina ikusi baitugu. Merkatu-baldintzak positiboak izan dira urte osoan zehar, bezeroen jarduera handituz, eta horrek ingurune aproposa sortu du enpresarentzat bere aktiboak eta pertsonak aprobetxatzeko. Gure azken erosketek enpresari aukera ematen diote egungo zikloa aprobetxatzeko eta diru-fluxu egonkorra sortzeko datozen hiruhilekoetan eta urteetan. Uste dugu putzuen eta ekoizpen-upelen eragina konpontzeko dugun konpromisoa kontuan hartuta, gure zerbitzuek eskaerari eutsiko diotela ia edozein lehengai-prezio-ingurunetan, hau da, normalean, edozein ekoizlek duen upel gehigarririk merkeena eta erresilientzia erakutsi duen merkatu batean martxan jartzen den azkarrena”.
Boddenek jarraitu zuen: “Bigarren hiruhilekoan, diru-sarrera bateratuak % 24 handitu ziren eta gure errendimendu handiko plataformen negozio nagusia % 17 hazi zen. COVID-19 mailak % 17 handiagoak izan ziren, Rangerrentzat errekorra. Gure haririk gabeko zerbitzuen negozioak okerrera egin zuen urte hasieran, % 25 baino gehiago hazi baitzen lehen hiruhilekoan, laugarren hiruhilekoko diru-sarrerak gaindituz, eta marjina positiboak lortu zituen hiruhilekoan. Segmentu honetako gure tarifak % 10 igo ziren hiruhileko artean eta jarduera-mailak % 5 igo ziren aldi berean. Gure arreta eta baliabideak merkatuaren hedapen jarraituan eta kable-sarearen etorkizuneko hazkundean jartzen ari gara. Eskala handiagoan, udazkenean azpiko aktiboak eskuratuz eskuratutako produktu osagarrien lerro hautatuek ere emaitza onak izan dituzte hiruhileko honetan, segmentuaren diru-sarrera osoak % 40 igo baitira”.
"Erosketa itxi eta bederatzi hilabete hauetan, negozio hauek integratu eta oinarri sendo batean jarri ahal izan ditugu errendimendua hobetzeko, soberako aktiboak monetizatzeko eta gure zorra kitatzeko. Gaur egun, enpresak gure egungo EBITDA doituaren bikoitza baino gutxiagoko palanka du. Uste dugu hobekuntza gehigarriak egiten jarraituko dugula, eta horrek etorkizunean irabaziak handitzen jarraitzeko aukera emango digula. Gure negozioak sortutako diru-fluxu sendoak etorkizunean eta estrategikoki hazkunde eta integrazio aukerak bilatzerakoan kapitala akziodunei itzultzeko aukera emango digu. Laburbilduz, "Rangerren etorkizuna distiratsua eta aukerez beteta dago. Lorpen hauek ez lirateke posible izango aitortzeko moduko ahaleginak dituzten gure langile dedikatu eta langilerik gabe".
Konpainiaren diru-sarrerak 153,6 milioi dolarretara igo ziren 2022ko bigarren hiruhilekoan, lehen hiruhilekoko 123,6 milioi dolarretatik eta iazko bigarren hiruhilekoko 50 milioi dolarretatik. Aktiboen erabilerak eta prezioen igoerak dibisio guztien diru-sarrerak handitzen lagundu zuten.
Bigarren hiruhilekoko gastu operatiboak 155,8 milioi dolar izan ziren, aurreko hiruhilekoko 128,8 milioi dolarrekin alderatuta. Gastu operatiboen igoera batez ere hiruhilekoan zehar jarduera operatiboen igoeraren ondorioz izan zen. Horrez gain, 2022ko lehen hiruhilekoan eta 2021eko laugarren hiruhilekoan egindako erosketa handiaren ondoren aseguru-arriskuaren igoerarekin lotutako kostuak 2 milioi dolar ingurukoak dira.
Konpainiak 0,4 milioi dolarreko galera garbia izan zuen bigarren hiruhilekoan, aurtengo lehen hiruhilekoko 5,7 milioi dolarrekin alderatuta 5,3 milioi dolar gutxiago. Beherakada Kable bidezko Zerbitzuen eta Datu Soluzioen eta Zerbitzu Osagarrien segmentuetan izandako ustiapen-sarrera handiagoak eragin zuen.
Bigarren hiruhilekoko gastu orokorrak eta administratiboak 12,2 milioi dolar izan ziren, lehen hiruhilekoko 9,2 milioi dolarrekin alderatuta 3 milioi dolar gehiago. Aurreko hiruhilekoarekin alderatuta, igoera hori batez ere integrazio-kostuek, kaleratze-ordainek eta lege-gastuek eragin zuten, eta hurrengo hiruhilekoan gutxitzea espero da.
Hiruhilekoko EBITDA bateratuaren doikuntzan hainbat elementu ez-diruzkok eragin zuten, besteak beste, erosketa merkeetan lortutako irabaziak, aktiboen salmenten eragina eta salmentarako dauden aktiboen narriadura.
Aurrera begira, aurtengo diru-sarrerak aurretik espero baino handiagoak izatea espero dugu, 580 milioi dolar eta 600 milioi dolar artekoak, eta ziur gaude konpainiaren EBITDA marjina doitua % 11 eta % 13 artekoa izango dela urte osoan. Hurrengo hiruhilekoetan gure finantza-jarduera nagusia eragiketa-eraginkortasuna hobetzea izango da, marjina-hazkunde gehigarria lortzeko eta zorra ordaintzeko erabiliko den diru-fluxua hobetzeko. Zorra ordaintzen jarraitzen dugun heinean, zuzendaritzak akziodunen balioa sortu eta berreskuratzeko aukerak bilatuko ditu, besteak beste, dibidenduak, erosketak, aukera estrategikoak eta aukera horien konbinazioak.
2021ean, konpainiak hainbat erosketa egin zituen goi-mailako zulaketa-plataformen eta kable bidezko zerbitzuen gama zabaltzeko. Erosketa hauek merkatuan dugun presentzia zabaldu zuten eta diru-sarreren eta irabazien hazkundean lagundu zuten.
2021eko laugarren hiruhilekoan Basic zulaketa-plataforma zaharrak eta lotutako aktiboak erosteari dagokionez, konpainiak 46 milioi dolar inbertitu ditu guztira orain arte, aktiboen salmentak kontuan hartu gabe. Inbertsioak 41,8 milioi dolarreko ordainsari osoa barne hartzen du, gehi orain arte sortutako transakzio- eta integrazio-kostuak eta finantzaketa-kostuak. Aktibo hauek 130 milioi dolar baino gehiagoko diru-sarrerak eta 20 milioi dolar baino gehiagoko EBITDA sortu zituzten aldi berean, eta inbertsioaren itzulera % 40tik gorakoa lortu zuten funtzionamenduaren lehen bederatzi hilabeteetan.
Stuart Bodden enpresako zuzendari nagusiak hau partekatu zuen: “2021ean burututako erosketak Ranger posizio sendo batean jartzen du, merkatuaren oinarriak hobetzen jarraitzen baitute. Gure negozio nagusian merkatu-kuota handitu dugu eta espazio zatikatu batean dugun integrazio sendoa erakutsi dugu. Gure bazkideen aukerak. Aktibo hauetarako ditugun finantza-itxaropenak gure itxaropenak gainditu zituzten eta uste dugu transakzio hauek akziodunentzako balioa sortzeko irabazi-aukera garrantzitsua direla”.
Erosketarekin lotutako gastuei dagokienez, 2021eko bigarren hiruhilekotik, konpainiak 14,9 milioi dolar gastatu ditu beheko taulan zerrendatutako arloetan. Horien artean esanguratsuenak 7,1 milioi dolarreko transakzio-tasak izan ziren. Guztira 3,8 milioi dolarreko kostuak trantsizio-instalazioekin, lizentziekin eta aktiboen salmentarekin lotuta egon ziren. Azken finean, trantsizio-langileen kostuak eta funtzionamendu-aktiboak eta langileak Ranger estandarretara egokitzeko kostuak 4 milioi dolar izan dira gaur arte. Konpainiak 3 eta 4 milioi dolar arteko integrazio-kostu gehigarriak izatea aurreikusten du datozen hiruhilekoetan, batez ere desegiteko eta aktiboen desegite-kostuengatik. Erosketarekin lotutako kostuak hauek dira (milioietan):
Goi-teknologiako plataformen diru-sarrerak 11,1 milioi dolar handitu ziren, lehen hiruhilekoko 64,9 milioi dolarretik bigarren hiruhilekoko 76 milioi dolarretara. Zulaketa-orduak aurtengo lehen hiruhilekoko 112.500 ordutik bigarren hiruhilekoko 119.900 ordura igo ziren. Plataforma-orduen igoerak, plataformaren batez besteko orduko tasaren igoerarekin batera, lehen hiruhilekoko 577 dolarretik bigarren hiruhilekoko 632 dolarretara (% 55 edo % 10eko igoera), diru-sarreren % 17ko igoera orokorra ekarri zuen.
Goi-errendimenduko plataforma segmentuaren kostuek eta lotutako irabaziek xurgatzen dute aipatutako aseguru-kostuen zatirik handiena. Gastu hauek 2022ko lehen hiruhilekoari eta 2021eko laugarren hiruhilekoari dagozkio, eta batez ere erosketa-arriskuaren igoerari egotz dakizkioke, negozioaren segmentu honetan hiruhileko horretan 1,3 milioi dolarreko eragina izan baitu.
Bigarren hiruhilekoko ustiapen-sarrerak 1,6 milioi dolar jaitsi ziren, lehen hiruhilekoko 7,7 milioi dolarretatik 6,1 milioi dolarretara. Doitutako EBITDA % 1 igo zen, edo 0,1 milioi dolar, lehen hiruhilekoko 14,1 milioi dolarretik bigarren hiruhilekoko 14,2 milioi dolarretara. Ustiapen-sarrerak jaitsi eta doitutako EBITDA igotzea batez ere zulatze-orduko tarifak etengabe igotzearen ondorio izan ziren, aipatutako aseguru-doikuntza-kostuek konpentsatu zutena.
Kable bidezko zerbitzuen diru-sarrerak 10,9 milioi dolar igo ziren, lehenengo hiruhilekoko 38,6 milioi dolarretatik bigarren hiruhilekoan 49,5 milioi dolarretara iritsiz. Diru-sarreren igoera batez ere jardueraren igoeraren ondorioz izan zen, eta horren erakusgarri da burututako 600 etapa kopurua lehen hiruhilekoko 7.400etik bigarren hiruhilekoko 8.000ra igo izana.
Bigarren hiruhilekoko ustiapen-irabaziak 6 milioi dolar handitu ziren, 1,5 milioi dolarretara iritsiz, lehen hiruhilekoko 4,5 milioi dolarreko galerarekin alderatuta. Bigarren hiruhilekoko EBITDA doitua 6,1 milioi dolar handitu zen, 4,3 milioi dolarretara iritsiz, lehen hiruhilekoko 1,8 milioi dolarreko galerarekin alderatuta. Ustiapen-irabazien eta EBITDA doituaren igoera kable bidezko zerbitzu guztietako jardueraren igoeraren eta marjina handiagoen ondorioz izan zen, goian deskribatutako diru-sarreren hobekuntzaren ondorioz.
Hiruhilekoan zehar, hainbat ahalegin egin ditugu arlo honetan, eta, ondorioz, hobekuntza ikusi dugu eragiketa eta finantza-errendimenduan. Uste dugu arlo honetan dugun lanak eta arretak hazkunde handiagoa ekarriko duela urtea amaitu baino lehen.
Prozesatzeko Soluzioen eta Zerbitzu Osagarrien segmentuko diru-sarrerak 8 milioi dolar igo ziren, lehenengo hiruhilekoko 20,1 milioi dolarretatik 28,1 milioi dolarretara bigarren hiruhilekoan. Diru-sarreren igoera Bobinen negozioak bultzatu zuen, hiruhilekoan hazkunde handia izan baitzuen, eta Beste Zerbitzuen negozioaren ekarpenak.
Bigarren hiruhilekoko irabazi operatiboak 3,8 milioi dolar handitu ziren, aurtengo lehen hiruhilekoko 1,3 milioi dolarretatik 5,1 milioi dolarretara. EBITDA doitua % 55 handitu zen, edo 1,8 milioi dolar, bigarren hiruhilekoan 5,1 milioi dolarretara, aurtengo lehen hiruhilekoko 3,3 milioi dolarretatik. Irabazi operatiboaren eta EBITDA doituaren igoera diru-sarrerak handitu izanaren ondoriozko marjina handiagoek bultzatu zuten.
Bigarren hiruhilekoa 28,3 milioi dolarreko likidezia genuen amaitu genuen, 23,2 milioi dolarreko kreditu-lerro birakari bat eta 5,1 milioi dolar eskudirutan barne.
Bigarren hiruhilekoaren amaieran gure zor garbi osoa 70,7 milioi dolar izan zen, lehen hiruhilekoaren amaierako 92,5 milioi dolarrekin alderatuta 21,8 milioi dolar gutxiago. Jaitsiera gure kreditu-lerro birakariaren pean egindako ordainketa gehigarrien ondorioz gertatu zen, baita aktiboen salmentatik lortutako epe luzerako zorraren itzulketaren ondorioz ere.
Gure zor garbiak finantzaketa-hitzarmen batzuk barne hartzen ditu, eta horiek doitzen ditugu alderagarritasuna bermatzeko. Doitutako zor garbi totalari dagokionez (1), bigarren hiruhilekoa 58,3 milioi dolarretan amaitu genuen, lehen hiruhilekoaren amaierako 79,9 milioi dolarrekin alderatuta 21,6 milioi dolar gutxiago. Gure zorraren saldo osotik, 22,2 milioi dolar epe luzerako zorra da.
Gure kreditu-lerro birakariaren saldoa bigarren hiruhilekoaren amaieran 33,9 milioi dolar zen, lehen hiruhilekoaren amaieran 44,8 milioi dolarrekin alderatuta.
2022ko bigarren hiruhilekoko ustiapen-kutxa-fluxua 19,9 milioi dolarrekoa izan zen, lehen hiruhilekoko 12,1 milioi dolarreko ustiapen-kutxa-fluxuarekin alderatuta hobekuntza nabarmena. Konpainiak bere ahaleginak eta baliabideak zirkulazio-kapitalaren kudeaketa hobean jarri zituen eta salmentarako egun kopurua hamar aldiz baino gehiago murriztea lortu zuen hiruhilekoan zehar.
Konpainiak 2022 osoan zehar 15 milioi dolar inguruko kapital gastuak izatea aurreikusten du. Konpainiak 1,5 milioi dolar inbertitu zituen bigarren hiruhilekoan gure erroilu negozioarekin lotutako ekipamendu osagarrietan kapital gastuetan, eta 500.000 dolar gehitzea espero du urteko bigarren seihilekoan likidazioa hasteko.
Konpainiak 2022ko bigarren hiruhilekoko emaitzak eztabaidatzeko konferentzia-dei bat egingo du 2022ko abuztuaren 1ean, 9:30ean, ordu zentralean (10:30 ET). Estatu Batuetatik konferentzia-dei batera joateko, parte-hartzaileek 1-833-255-2829 telefonora deitu dezakete. Estatu Batuetatik kanpotik konferentziara joateko, parte-hartzaileek 1-412-902-6710 telefonora deitu dezakete. Agindua jasotzen dutenean, eskatu operadoreari Ranger Energy Services, Inc.-en deian sartzeko. Parte-hartzaileei web-emankizunean saioa hasteko edo konferentzia-deian sartzeko gomendatzen zaie, hasi baino hamar minutu lehenago gutxi gorabehera. Web-emankizuna entzuteko, bisitatu konpainiaren webguneko Inbertitzaileen Harremanak atala http://www.rangerenergy.com helbidean.
Konferentzia-deiaren audio-erreprodukzioa konferentzia-deiaren ondoren egongo da eskuragarri, eta gutxi gorabehera 7 egunez egongo da eskuragarri. AEBetan 1-877-344-7529 telefonora deituz edo AEBetatik kanpo 1-412-317-0088 telefonora deituz eskura daiteke. Konferentziaren erreprodukziorako sarbide-kodea 8410515 da. Erreprodukzioa konpainiaren webguneko inbertitzaileen baliabideen atalean ere egongo da eskuragarri, konferentzia-deiaren ondoren, eta gutxi gorabehera zazpi egunez egongo da eskuragarri.
Ranger AEBetako petrolio eta gas industriari errendimendu handiko zulaketa mugikorren, putzu estalien zulaketa eta zerbitzu osagarrien hornitzaile handienetako bat da. Gure zerbitzuek putzu baten bizi-ziklo osoko eragiketak errazten dituzte, besteak beste, osatzea, ekoizpena, mantentze-lanak, esku-hartzea, konponketa eta uztea.
Prentsa-ohar honetan jasotako adierazpen batzuk "etorkizunari begirako adierazpenak" dira, 1933ko Balore Legearen 27A atalaren eta 1934ko Balore eta Truke Legearen 21E atalaren arabera. Etorkizunari begirako adierazpen hauek Rangerren etorkizuneko gertaerei buruzko itxaropenak edo sinesmenak islatzen dituzte eta baliteke prentsa-ohar honetan deskribatutako emaitzak ez ematea. Etorkizunari begirako adierazpen hauek arriskuen, ziurgabetasunen eta beste faktore batzuen menpe daude, eta horietako asko Rangerren kontrolpetik kanpo daude, eta horrek benetako emaitzak etorkizunari begirako adierazpenetan eztabaidatutakoetatik nabarmen desberdinak izatea eragin dezake.
Etorkizunari begirako edozein adierazpen egiten den egunean bakarrik izango da indarrean, eta Rangerrek ez du inolako betebeharrik etorkizunari begirako adierazpenak eguneratzeko edo berrikusteko, informazio berriaren, etorkizuneko gertaeren edo bestela gertatuz gero, legeak eskatzen duenean izan ezik. Noizean behin faktore berriak sortzen dira, eta Rangerrek ezin ditu guztiak aurreikusi. Etorkizunari begirako adierazpen hauek aztertzerakoan, kontuan izan behar dituzu Balore eta Truke Batzordearekin aurkeztutako agirietan dauden arrisku-faktoreak eta bestelako ohartarazpenak. Rangerrek SECrekin aurkeztutako agirietan aipatutako arrisku-faktoreek eta beste faktore batzuek eragin dezakete benetako emaitzak etorkizunari begirako edozein adierazpenetan jasotakoetatik nabarmen desberdinak izatea.
(1) “EBITDA doitua” eta “Zor garbi doitua” ez dira AEBetako kontabilitate-printzipio orokorrean onartuen (“AEBetako GAAP”) arabera aurkezten. GAAPez kanpoko laguntza-egutegia prentsa-ohar honekin batera doan adierazpenean eta egutegian sartzen da, eta konpainiaren webgunean ere aurki daiteke www.rangerenergy.com helbidean.
Akzio pribilegiatuak, akzio bakoitzeko 0,01 $; 50.000.000 akzio onartzen dira; 2022ko ekainaren 30ean, ez dago akziorik zirkulazioan edo zirkulazioan; 2021eko abenduaren 31n, 6.000.001 akzio zeuden zirkulazioan.
0,01 dolarreko balio nominala duten A klaseko akzio arruntak, 100.000.000 akzio baimenduta daude; 25.268.856 akzio zirkulazioan eta 24.717.028 akzio zirkulazioan 2022ko ekainaren 30ean; 18.981.172 akzio zirkulazioan eta 18.429.344 akzio zirkulazioan 2021eko abenduaren 31n
B klaseko akzio arruntak, 0,01 $-ko balio nominala, 100.000.000 akzio baimendu; 2022ko ekainaren 30ean eta 2021eko abenduaren 31n ez dago akziorik zirkulazioan.
Ken: A klaseko autokartzako akzioak kostuan; 551.828 akzio propio 2022ko ekainaren 30ean eta 2021eko abenduaren 31n
Konpainiak GAAPez kanpoko finantza-ratio batzuk erabiltzen ditu, eta zuzendaritzak uste du Konpainiaren finantza-errendimendua ulertzeko erabilgarriak direla. Finantza-ratio hauek, EBITDA doitua eta Zor Garbia doitua barne, ez dira esanguratsuagoak edo antzeko AEBetako GAAP finantza-ratioen ordezko gisa hartu behar. GAAPez kanpoko finantza-ratio hauen eta antzeko AEBetako GAAP finantza-ratioen arteko bateratze zehatza behean ematen da, eta gure webguneko Inbertitzaileen Harremanen atalean dago eskuragarri, www.rangerenergy.com. EBITDA doituaren eta Zor Garbi doituaren aurkezpena ez da interpretatu behar bateratzetik kanpo utzitako elementuek gure emaitzetan eraginik ez dutela izango adierazten duenik. GAAPez kanpoko finantza-ratio hauen kalkuluak beste enpresa batzuen antzeko finantza-ratioetatik desberdinak izan daitezke.
Uste dugu EBITDA doitua errendimendu-neurri erabilgarria dela, gure funtzionamendu-errendimendua eraginkortasunez ebaluatzen baitu gure parekoekin alderatuta, nola finantzatzen edo kapitalizatzen dugun kontuan hartu gabe. Goiko elementuak baztertzen ditugu irabazi edo galera garbietatik EBITDA doitua kalkulatzerakoan, zenbateko horiek nabarmen alda daitezkeelako gure sektorean, kontabilitate-metodoaren, aktiboen balio liburuaren, kapital-egituraren eta eskuratzen diren aktiboen metodoen arabera. EBITDA doituaren kanpoan uzten diren elementu batzuk funtsezkoak dira enpresa baten finantza-errendimendua ulertzeko eta ebaluatzeko, hala nola kapital-kostua eta enpresaren zerga-egitura, eta amortiza daitezkeen aktiboen kostu historikoa, eta horiek ez dira islatzen EBITDA doituaren barruan.
EBITDA doitua honela definitzen dugu: interes-gastu garbia, errentaren gaineko zerga-hornidurak edo -kredituak, amortizazioa, kapital-ordaina, erosketarekin lotutako kostuak, kaleratze- eta berregituraketa-kostuak, aktiboen saltzearen irabaziak eta -galerak, eta beste diru-sarrerarik gabeko zenbait elementu eta gure egungo lana ordezkatzen ez duten zenbait artikulu.
Hurrengo taulak irabazi edo galera garbiaren eta EBITDA doituaren arteko bateratzea erakusten du, 2022ko ekainaren 30ean eta 2022ko martxoaren 31n amaitutako hiruhilekoan, milioitan:
Uste dugu zor garbia eta zor garbi doitua likideziaren eta finantza-osasunaren adierazle erabilgarriak direla eta gure palanka-palanka neurtzen dutela. Zor garbia honela definitzen dugu: uneko eta epe luzeko zorra, finantza-errentamenduak eta bestelako finantza-pasiboak, eskudirutan eta eskudiru baliokideekin konpentsatutakoak. Zor garbi doitua honela definitzen dugu: finantza-errentamenduak kenduta zor garbia, finantza-itun batzuen kalkuluaren antzera. Zor eta beste pasibo guztiek dagokion aldirako zor nagusiaren saldoa erakusten dute.
Hurrengo taulak zor bateratuaren, eskudiruaren eta eskudiru baliokideen eta zor garbiaren eta zor garbi doituaren arteko bateratzea erakusten du, 2022ko ekainaren 30ean eta 2022ko martxoaren 31n: