Cleveland – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt voor het tweede kwartaal dat eindigde op 30 juni 2022.
De geconsolideerde omzet voor het tweede kwartaal van 2022 bedroeg 6,3 miljard dollar, vergeleken met 5,0 miljard dollar in het tweede kwartaal van vorig jaar.
In het tweede kwartaal van 2022 boekte het bedrijf een nettowinst van $601 miljoen, oftewel $1,13 per verwaterd aandeel, toerekenbaar aan de aandeelhouders van Cliffs. Dit omvat de volgende eenmalige betalingen van in totaal $95 miljoen, oftewel $0,18 per verwaterd aandeel:
In het tweede kwartaal van vorig jaar boekte het bedrijf een nettowinst van 795 miljoen dollar, oftewel 1,33 dollar per verwaterd aandeel.
In de eerste zes maanden van 2022, eindigend op 30 juni, boekte het bedrijf een omzet van $12,3 miljard en een nettowinst van $1,4 miljard, oftewel $2,64 per verwaterd aandeel. In de eerste zes maanden van 2021 boekte het bedrijf een omzet van $9,1 miljard en een nettowinst van $852 miljoen, oftewel $1,42 per verwaterd aandeel.
De gecorrigeerde EBITDA¹ voor het tweede kwartaal van 2022 bedroeg $ 1,1 miljard, vergeleken met $ 1,4 miljard voor het tweede kwartaal van 2021. In de eerste zes maanden van 2022 rapporteerde het bedrijf een gecorrigeerde EBITDA¹ van $ 2,6 miljard, vergeleken met $ 1,9 miljard in dezelfde periode van 2021.
(A) Vanaf 2022 heeft het bedrijf de bedrijfs-SG&A toegewezen aan zijn operationele segmenten. (A) Vanaf 2022 heeft het bedrijf de bedrijfs-SG&A toegewezen aan zijn operationele segmenten.(A) Vanaf 2022 wijst het bedrijf de verkoop- en administratiekosten van de onderneming toe aan zijn operationele segmenten. (A) 从2022 年开始,公司已将企业SG&A 分配到其运营部门。 (A) 从2022 年开始,公司已将企业SG&A 分配到其运营部门。(A) Vanaf 2022 heeft het bedrijf de algemene en administratieve kosten van de onderneming overgedragen aan zijn operationele divisies.De voorgaande periodes zijn aangepast om deze wijziging weer te geven. De uitverkooprij bevat nu alleen nog verkopen tussen verschillende afdelingen.
Lourenço Gonçalves, voorzitter, president en CEO van Cliffs, zei: “Onze resultaten over het tweede kwartaal tonen de voortzetting van onze strategie aan. De vrije kasstroom is sinds het eerste kwartaal meer dan verdubbeld en we hebben vanaf het begin van de transitie een solide rendement op het eigen vermogen kunnen realiseren door middel van aandeleninkopen. We verwachten dat deze gezonde vrije kasstroom zich in de tweede helft van het jaar zal voortzetten. Daarnaast verwachten we dat de gemiddelde verkoopprijs van deze vaste contracten na de herziening op 1 oktober aanzienlijk zal stijgen.”
De heer Goncalves vervolgde: "Ons leiderschap in de auto-industrie onderscheidt ons van alle andere staalbedrijven in de VS. De staat van de staalmarkt in de afgelopen anderhalf jaar werd grotendeels bepaald door de bouwsector, terwijl de auto-industrie ver achterblijft. – Voornamelijk door problemen in de toeleveringsketen buiten de staalsector. De kloof tussen consumenten en auto's, SUV's en trucks is echter in ruim twee jaar tijd enorm gegroeid, omdat de vraag naar auto's de productie overtreft. Naarmate onze klanten in de auto-industrie problemen met de toeleveringsketen blijven aanpakken, de opgekropte vraag naar elektrische voertuigen toeneemt en de productie van personenauto's de vraag probeert in te halen, zal Cleveland Cliffs de grootste begunstigde zijn van alle Amerikaanse staalbedrijven. Staalproducenten moeten duidelijkheid scheppen."
De netto staalverkopen in het tweede kwartaal van 2022 bedroegen 3,6 miljoen ton, waarvan 33% gecoat staal, 28% warmgewalst staal, 16% koudgewalst staal, 7% dik plaatstaal, 5% roestvrij staal en elektrisch staal en 11% overige staalsoorten, waaronder platen en rails.
De omzet uit staal bedraagt ​​6,2 miljard dollar, waarvan 1,8 miljard dollar (30%) afkomstig is van de verkoop aan distributeurs en raffinaderijen, 1,6 miljard dollar (27%) van de directe verkoop aan de automarkt, 1,6 miljard dollar (26%) van de omzet in de kernactiviteiten en de maakindustrie, en 1,1 miljard dollar (17%) van de omzet aan staalproducenten.
De kosten voor de staalproductie omvatten $242 miljoen aan extra/niet-terugkerende kosten. Dit is grotendeels te wijten aan de verlengde stilstand van hoogoven nr. 5 in Cleveland, inclusief extra reparaties aan de plaatselijke rioolwaterzuiveringsinstallatie en energiecentrale. Het bedrijf rapporteerde ook consistente kostenstijgingen van jaar tot jaar, onder andere voor aardgas, elektriciteit, schroot en legeringen.
In het tweede kwartaal van 2022 voltooide Cliffs een openmarktinkoop van diverse uitstaande senior obligaties ter waarde van $307 miljoen, met een totale hoofdsom van $307 miljoen tegen een gemiddelde prijs van 92% van de gemiddelde nominale waarde. Cliffs voltooide tevens de aflossing van haar gedekte obligaties met een rente van 9,875% en een looptijd tot 2025, waarbij de volledige uitstaande hoofdsom van $607 miljoen werd terugbetaald.
Daarnaast kocht Cliffs in het tweede kwartaal van 2022 7,5 miljoen aandelen terug tegen een gemiddelde prijs van $20,92 per aandeel. Op 30 juni 2022 had het bedrijf circa 517 miljoen uitstaande aandelen.
Op basis van de huidige termijncurve voor 2022, die uitgaat van een gemiddelde HRC-indexprijs van $850/netto tot het einde van het jaar, verwacht het bedrijf dat de gemiddelde gerealiseerde prijs in 2022 rond de $1.410/netto zal liggen. Het bedrijf verwacht een aanzienlijke toename van het aantal contracten met vaste prijs, die op 1 oktober 2022 weer van start gaan.
Cleveland-Cliffs Inc. organiseert een telefonische conferentie op 22 juli 2022 om 10:00 uur ET. De conferentie wordt live uitgezonden en is te volgen via de website van Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs is de grootste fabrikant van vlakstaal in Noord-Amerika. Het bedrijf, opgericht in 1847, is de exploitant van de mijn en de grootste producent van ijzerertsgranulaten in Noord-Amerika. Het bedrijf is verticaal geïntegreerd, van grondstoffen, directe reductie en schroot tot primaire staalproductie en de daaropvolgende afwerking, stempelen, gereedschap en buizen. We zijn de grootste staalleverancier aan de Noord-Amerikaanse auto-industrie en bedienen vele andere markten met ons uitgebreide assortiment vlakstaalproducten. Cleveland-Cliffs, met hoofdkantoor in Cleveland, Ohio, heeft ongeveer 27.000 werknemers in de VS en Canada.
Dit persbericht bevat uitspraken die "toekomstgerichte uitspraken" zijn in de zin van de federale effectenwetgeving. Alle uitspraken, met uitzondering van historische feiten, inclusief maar niet beperkt tot uitspraken over onze huidige verwachtingen, schattingen en prognoses met betrekking tot onze sector of ons bedrijf, zijn toekomstgerichte uitspraken. Beleggers worden gewaarschuwd dat alle toekomstgerichte uitspraken onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten en toekomstige trends wezenlijk afwijken van die welke in dergelijke toekomstgerichte uitspraken worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Beleggers worden geadviseerd niet overmatig te vertrouwen op toekomstgerichte uitspraken. Risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van die beschreven in de toekomstgerichte uitspraken, omvatten: aanhoudende volatiliteit in de marktprijzen voor staal, ijzererts en schroot, die direct of indirect van invloed zijn op de prijzen van de producten die wij aan onze klanten verkopen; de onzekerheid die gepaard gaat met de zeer concurrerende en cyclische staalindustrie, evenals onze afhankelijkheid van de vraag naar staal vanuit de automobielindustrie, die te maken heeft met gewichtsverlies en verstoringen in de toeleveringsketen, zoals tekorten aan halfgeleiders, wat kan leiden tot een lagere staalproductie of -consumptie; Potentiële zwakheden en onzekerheden in de mondiale economische omgeving, overcapaciteit in de wereldwijde staalproductie, overaanbod van ijzererts, de totale staalimport en een dalende marktvraag, onder andere als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie, conflicten of anderszins; als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie of anderszins, kunnen een of meer van onze belangrijkste klanten (waaronder klanten in de automobielsector, belangrijke leveranciers of aannemers) ernstige financiële problemen ondervinden, failliet gaan, tijdelijk of permanent sluiten, of operationele problemen ondervinden. Dit kan leiden tot een afname van de vraag naar onze producten, een toename van de moeilijkheden bij het innen van vorderingen, claims van klanten en/of leveranciers wegens overmacht of andere redenen voor het niet nakomen van hun contractuele verplichtingen jegens ons; verstoringen van de bedrijfsvoering als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie, waaronder een verhoogd risico dat de meerderheid van onze werknemers of aannemers op locatie ziek wordt of hun dagelijkse werkzaamheden niet kan uitvoeren; met de Amerikaanse overheid in het kader van de Trade Expansion Act van 1962 (zoals gewijzigd door de Trade Act van 1974), de overeenkomst tussen de VS, Mexico en Canada en de bijbehorende risico's. met betrekking tot acties die worden ondernomen op grond van artikel 232 van andere handelsakkoorden, tarieven, verdragen of beleidsmaatregelen, en de onzekerheid over het verkrijgen en handhaven van effectieve antidumping- en compenserende rechten om de nadelige effecten van oneerlijke handelsinvoer te compenseren; regelgeving, waaronder mogelijke milieuregelgeving met betrekking tot klimaatverandering en koolstofemissies, en de daarmee samenhangende kosten en aansprakelijkheden, waaronder het niet verkrijgen of niet voldoen aan de vereiste operationele en milieuvergunningen, goedkeuringen, wijzigingen of andere goedkeuringen, of van een overheids- of regelgevende instantie, en de bijbehorende kosten voor het implementeren van verbeteringen om te voldoen aan wijzigingen in de regelgeving, inclusief mogelijke vereisten voor financiële garanties; de potentiële impact van onze activiteiten op het milieu of blootstelling aan gevaarlijke stoffen; ons vermogen om voldoende liquiditeit te handhaven, ons schuldniveau en de beschikbaarheid van kapitaal kunnen de financiële flexibiliteit en kasstroom beperken die we nodig hebben om het werkkapitaal, geplande kapitaaluitgaven, overnames en andere algemene bedrijfsdoelstellingen of de lopende behoeften van ons bedrijf te financieren; onze huidige verwachte timing of het onvermogen om de schuld te verminderen of eigen vermogen aan aandeelhouders terug te geven; Nadelige veranderingen in kredietratings, rentetarieven, wisselkoersen en belastingwetgeving, evenals zakelijke en commerciële geschillen, milieuproblemen, overheidsonderzoeken, claims voor arbeidsongevallen of persoonlijk letsel, schade aan eigendommen, arbeids- en werkgelegenheidskwesties, uitkomsten en kosten van rechtszaken, claims, arbitrage of overheidsprocedures met betrekking tot zaken of rechtszaken betreffende eigendommen, activiteiten en andere zaken, onzekerheden met betrekking tot de kosten of beschikbaarheid van kritieke productieapparatuur en reserveonderdelen, verstoringen in de toeleveringsketen of energie (inclusief elektriciteit, aardgas en diesel) of kritieke grondstoffen. Veranderingen in kosten, kwaliteit of beschikbaarheid en levering (inclusief ijzererts, industriële gassen, grafietelektroden, schroot, chroom, zink, cokes) en metallurgische steenkool, evenals de levering van producten aan onze klanten, intern tussen onze ondernemingen. Leveranciersgerelateerde problemen of verstoringen die productiemiddelen of producten omleiden of grondstoffen naar ons transporteren; gerelateerd aan natuurrampen of door de mens veroorzaakte rampen, extreme weersomstandigheden, onverwachte geologische omstandigheden, uitval van kritieke apparatuur, uitbraken van infectieziekten, uitval van afvalverwerkingsinstallaties en andere onvoorziene onzekerheden; Storingen of defecten van onze informatietechnologiesystemen, inclusief die met betrekking tot cyberbeveiliging; aansprakelijkheden en kosten verbonden aan een zakelijke beslissing om operationele faciliteiten of mijnen tijdelijk of voor onbepaalde tijd stil te leggen of permanent te sluiten, wat de boekwaarde van activa negatief kan beïnvloeden en kan leiden tot waardeverminderingskosten of verplichtingen voor sluiting en herstel, en de onzekerheid met betrekking tot de hervatting van de activiteiten van eerder stilgelegde operationele faciliteiten of mijnen; ons vermogen om de verwachte synergieën en voordelen van onze recente overnames te realiseren en de overgenomen activiteiten succesvol te integreren in onze bestaande activiteiten, inclusief de onzekerheden met betrekking tot het onderhouden van relaties met klanten, leveranciers en werknemers, en onze bekende en onbekende verantwoordelijkheden in verband met de overname; onze mate van zelfverzekering en ons vermogen om adequate aansprakelijkheidsverzekeringen af ​​te sluiten om potentiële ongunstige gebeurtenissen en bedrijfsrisico's adequaat te dekken; de uitdagingen om onze maatschappelijke acceptatie te behouden om met stakeholders samen te werken, inclusief de impact van onze lokale invloed op onze reputatie als actief in koolstofintensieve, broeikasgasuitstotende industrieën en ons vermogen om consistente operationele en veiligheidsprestaties te ontwikkelen; We kunnen met succes strategische investerings- of ontwikkelingsprojecten identificeren en verfijnen, de geplande prestaties of niveaus kosteneffectief behalen, ons productportfolio diversifiëren en nieuwe klanten aantrekken; een vermindering van onze daadwerkelijke economische minerale reserves of huidige schattingen van minerale reserves, en eventuele gebreken in eigendomsrechten of andere leases, licenties, erfdiensten of andere eigendomsbelangen in verlies van mijnbouwgrond, de beschikbaarheid van werknemers om cruciale functies te vervullen, en potentiële personeelstekorten als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie en ons vermogen om belangrijk personeel aan te trekken, aan te nemen, te ontwikkelen en te behouden; we onderhouden bevredigende arbeidsverhoudingen met vakbonden en werknemers, de mogelijkheid om relaties te herstellen; onverwachte of hogere kosten in verband met pensioen- en OPEB-verplichtingen als gevolg van veranderingen in de waarde van planactiva of verhogingen van de vereiste bijdragen voor ongedekte verplichtingen; het bedrag en de timing van de terugkoop van onze algemene reserves, onze financiële betrokkenheid. Significante tekortkomingen of significante tekortkomingen in de interne controle kunnen worden vastgelegd.
Voor aanvullende factoren die van invloed zijn op Cliffs, zie Deel I – Punt 1A. Risicofactoren in ons jaarverslag op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2021 en andere documenten die bij de SEC zijn ingediend.
Naast de geconsolideerde jaarrekening volgens US GAAP presenteert de onderneming ook EBITDA en aangepaste EBITDA op geconsolideerde basis. EBITDA en aangepaste EBITDA zijn niet-GAAP-financiële maatregelen die door het management worden gebruikt om de operationele prestaties te evalueren. Deze maatregelen mogen niet los van, in plaats van, of in plaats van financiële informatie die is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met US GAAP, worden gepresenteerd. De presentatie van deze maatregelen kan afwijken van niet-GAAP-financiële maatregelen die door andere bedrijven worden gebruikt. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de reconciliatie van deze geconsolideerde maatregelen met de meest vergelijkbare GAAP-maatregelen.
Marktgegevens Copyright © 2022 QuoteMedia. Tenzij anders vermeld, zijn de gegevens 15 minuten vertraagd (zie vertragingstijd voor alle beurzen). RT = realtime, EOD = einde van de dag, PD = vorige dag. Marktgegevens aangeleverd door QuoteMedia. Bedrijfsvoorwaarden.