Cleveland – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) a publié aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2022.
Le chiffre d'affaires consolidé du deuxième trimestre 2022 s'est élevé à 6,3 milliards de dollars, contre 5,0 milliards de dollars au deuxième trimestre de l'année précédente.
Au deuxième trimestre 2022, la société a enregistré un bénéfice net de 601 millions de dollars, soit 1,13 dollar par action diluée, attribuable aux actionnaires de Cliffs. Ce montant inclut les versements forfaitaires suivants, totalisant 95 millions de dollars, soit 0,18 dollar par action diluée :
Au deuxième trimestre de l'année dernière, la société a enregistré un bénéfice net de 795 millions de dollars, soit 1,33 dollar par action diluée.
Pour le semestre clos le 30 juin 2022, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 12,3 milliards de dollars et un bénéfice net de 1,4 milliard de dollars, soit 2,64 dollars par action diluée. Au cours du premier semestre 2021, son chiffre d'affaires s'élevait à 9,1 milliards de dollars et son bénéfice net à 852 millions de dollars, soit 1,42 dollar par action diluée.
L'EBITDA ajusté¹ du deuxième trimestre 2022 s'est élevé à 1,1 milliard de dollars, contre 1,4 milliard de dollars au deuxième trimestre 2021. Au cours des six premiers mois de 2022, la société a enregistré un EBITDA ajusté¹ de 2,6 milliards de dollars, contre 1,9 milliard de dollars sur la même période en 2021.
(A) À partir de 2022, la Société a réparti les frais généraux et administratifs de l’entreprise entre ses segments opérationnels. (A) À partir de 2022, la Société a réparti les frais généraux et administratifs de l’entreprise entre ses segments opérationnels.(A) À compter de 2022, la Société répartit les frais de vente et d’administration de l’entreprise entre ses segments opérationnels. (A) Pour l'année 2022, il s'agit d'un contrat SG&A. (A) Pour l'année 2022, il s'agit d'un contrat SG&A.(A) À partir de 2022, la société a transféré les frais généraux et administratifs de l’entreprise à ses divisions opérationnelles.Les périodes précédentes ont été ajustées en conséquence. Le classement des ventes ne prend désormais en compte que les ventes inter-rayons.
Lourenço Gonçalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Nos résultats du deuxième trimestre témoignent de la poursuite de notre stratégie. Notre flux de trésorerie disponible a plus que doublé depuis le premier trimestre et nous avons pu atteindre nos objectifs dès le début de la transition, tout en générant un solide rendement des capitaux propres grâce aux rachats d’actions. À l’aube du second semestre, nous anticipons le maintien de ce niveau élevé de flux de trésorerie disponible. Par ailleurs, nous prévoyons une hausse significative du prix de vente moyen de ces contrats à taux fixe après la réinitialisation du 1er octobre. »
M. Goncalves a poursuivi : « Notre leadership dans l’industrie automobile nous distingue de toutes les autres entreprises sidérurgiques américaines. L’état du marché de l’acier au cours des 18 derniers mois a été largement déterminé par le secteur de la construction, l’industrie automobile étant loin derrière, principalement en raison de problèmes liés à la chaîne d’approvisionnement hors acier. Cependant, l’écart entre les consommateurs et l’offre de voitures, de VUS et de camions a considérablement augmenté ces deux dernières années, la demande de voitures dépassant largement la production. Alors que nos clients du secteur automobile continuent de faire face à des problèmes d’approvisionnement (problèmes de circuits, forte demande de véhicules électriques, production de voitures particulières rattrapant la demande), Cleveland Cliffs sera le principal bénéficiaire parmi toutes les entreprises sidérurgiques américaines. Les sidérurgistes doivent en prendre conscience. »
Les ventes nettes d'acier au deuxième trimestre 2022, s'élevant à 3,6 millions de tonnes, comprennent 33 % d'acier revêtu, 28 % d'acier laminé à chaud, 16 % d'acier laminé à froid, 7 % de tôles fortes, 5 % d'acier inoxydable et électrique et 11 % d'autres aciers, y compris des brames et des rails.
Le chiffre d'affaires de l'acier, qui s'élève à 6,2 milliards de dollars, comprend 1,8 milliard de dollars (30 %) provenant des ventes sur le marché des distributeurs et des raffineurs, 1,6 milliard de dollars (27 %) provenant des ventes directes sur le marché automobile, 1,6 milliard de dollars (26 %) provenant des ventes dans les activités principales et sur les marchés de la fabrication, et 1,1 milliard de dollars (17 %) provenant des ventes aux sidérurgistes.
Les coûts de production d'acier incluent 242 millions de dollars de coûts exceptionnels. Ces coûts sont principalement dus à l'allongement de l'arrêt du haut fourneau n° 5 à Cleveland, qui nécessite des réparations supplémentaires à la station d'épuration et à la centrale électrique locales. L'entreprise a également enregistré une hausse constante de ses coûts d'une année sur l'autre, notamment en ce qui concerne le gaz naturel, l'électricité, la ferraille et les alliages.
Au deuxième trimestre 2022, Cliffs a finalisé un rachat sur le marché libre de diverses obligations de premier rang en circulation pour un montant total de 307 millions de dollars, à un prix moyen représentant 92 % de leur valeur nominale moyenne. Cliffs a également procédé au remboursement intégral de ses obligations garanties à 9,875 % arrivant à échéance en 2025, soit 607 millions de dollars.
Par ailleurs, Cliffs a racheté 7,5 millions d'actions au deuxième trimestre 2022 à un prix moyen de 20,92 $ par action. Au 30 juin 2022, la société comptait environ 517 millions d'actions en circulation.
Sur la base de la courbe des contrats à terme 2022 actuelle, qui table sur un prix moyen de l'indice HRC de 850 $ net jusqu'à la fin de l'année, la société prévoit un prix de vente moyen réalisé d'environ 1 410 $ net pour 2022. Elle anticipe une augmentation significative du nombre de contrats à prix fixe, dont la reprise est prévue le 1er octobre 2022.
Cleveland-Cliffs Inc. tiendra une téléconférence le 22 juillet 2022 à 10 h (heure de l'Est). La conférence sera diffusée en direct sur le site web de Cliffs : www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs est le plus important fabricant d'acier plat en Amérique du Nord. La société Cliffs, fondée en 1847, exploite la mine et produit le plus grand nombre de granulés de minerai de fer en Amérique du Nord. L'entreprise est verticalement intégrée, de l'approvisionnement en matières premières à la production d'acier primaire, en passant par la réduction directe et les déchets, jusqu'aux étapes de finition, d'emboutissage, d'outillage et de fabrication de tubes. Nous sommes le principal fournisseur d'acier pour l'industrie automobile nord-américaine et desservons de nombreux autres marchés grâce à notre vaste gamme de produits en acier plat. Cleveland-Cliffs, dont le siège social est situé à Cleveland, dans l'Ohio, emploie environ 27 000 personnes aux États-Unis et au Canada.
Ce communiqué de presse contient des déclarations qui constituent des « énoncés prospectifs » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Tous les énoncés autres que les faits historiques, y compris, mais sans s'y limiter, les énoncés concernant nos attentes, estimations et prévisions actuelles relatives à notre secteur d'activité ou à nos activités, sont des énoncés prospectifs. Les investisseurs sont avertis que tout énoncé prospectif est soumis à des risques et incertitudes susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et les tendances futures et ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont invités à ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Parmi les risques et incertitudes pouvant entraîner une différence entre les résultats réels et ceux décrits dans les énoncés prospectifs, on peut citer : la volatilité persistante des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui affecte directement ou indirectement les prix des produits que nous vendons à nos clients ; l'incertitude liée au caractère hautement concurrentiel et cyclique du secteur sidérurgique, ainsi qu'à notre dépendance à l'égard de la demande d'acier de l'industrie automobile, qui connaît des tendances à la baisse en termes de poids et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, telles que des pénuries de semi-conducteurs, ce qui pourrait entraîner une diminution de la production et de la consommation d'acier. Faiblesses et incertitudes potentielles de l'environnement économique mondial, surcapacité de production d'acier mondiale, offre excédentaire de minerai de fer, augmentation des importations d'acier et baisse de la demande du marché, notamment en raison de la pandémie prolongée de COVID-19, de conflits ou autres ; en raison de la pandémie de COVID-19 ou d'autres facteurs, un ou plusieurs de nos principaux clients (y compris les clients du secteur automobile, les principaux fournisseurs ou sous-traitants) pourraient rencontrer de graves difficultés financières, une faillite, des fermetures temporaires ou permanentes, ou des problèmes opérationnels. Ceci pourrait entraîner une baisse de la demande pour nos produits, une augmentation des difficultés de recouvrement des créances, des réclamations de clients et/ou de fournisseurs pour cause de force majeure ou autres raisons liées au non-respect de leurs obligations contractuelles envers nous ; des perturbations de l'activité liées à la pandémie de COVID-19, notamment un risque accru que la majorité de nos employés ou sous-traitants sur site tombent malades ou soient incapables d'exercer leurs fonctions quotidiennes ; des tensions avec le gouvernement américain concernant la loi de 1962 sur l'expansion du commerce (modifiée par la loi de 1974 sur le commerce), l'Accord États-Unis-Mexique-Canada et les risques associés. liés aux mesures prises en application de l'article 232 d'autres accords commerciaux, tarifs douaniers, traités ou politiques, et à l'incertitude quant à l'obtention et au maintien de droits antidumping et compensateurs efficaces pour compenser les effets néfastes des importations issues de pratiques commerciales déloyales ; les réglementations, y compris les éventuelles réglementations environnementales relatives aux changements climatiques et aux émissions de carbone, ainsi que les coûts et responsabilités associés, notamment le défaut d'obtention ou de respect des permis, autorisations, modifications ou autres autorisations opérationnelles et environnementales requises, ou de toute approbation d'un organisme gouvernemental ou réglementaire, et les coûts associés à la mise en œuvre d'améliorations pour se conformer aux changements réglementaires, y compris les exigences potentielles en matière de garanties financières ; l'impact potentiel de nos activités sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses ; notre capacité à maintenir une liquidité adéquate, notre niveau d'endettement et la disponibilité des capitaux peuvent limiter la flexibilité financière et les flux de trésorerie dont nous avons besoin pour financer notre fonds de roulement, les dépenses d'investissement prévues, les acquisitions et d'autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins courants de notre activité ; notre calendrier actuel prévu ou notre incapacité à réduire notre dette ou à restituer des capitaux propres aux actionnaires ; Les changements défavorables des notations de crédit, des taux d'intérêt, des taux de change et des lois fiscales, ainsi que les litiges commerciaux, les problèmes environnementaux, les enquêtes gouvernementales, les réclamations pour accidents du travail ou préjudices corporels, les dommages matériels, le droit du travail et de l'emploi, les résultats et les coûts des litiges, réclamations, arbitrages ou procédures gouvernementales relatifs à des questions ou litiges concernant la propriété, les opérations et autres sujets, les incertitudes concernant le coût ou la disponibilité des équipements de fabrication critiques et des pièces de rechange, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou de l'énergie (y compris l'électricité, le gaz naturel et le diesel) ou des matières premières critiques. Les variations de coût, de qualité ou de disponibilité et d'approvisionnement (y compris le minerai de fer, les gaz industriels, les électrodes en graphite, la ferraille, le chrome, le zinc, le coke) et le charbon métallurgique, ainsi que la livraison des produits à nos clients, en interne entre nos entreprises. Les problèmes ou perturbations liés aux fournisseurs qui redirigent les ressources de production ou les produits ou qui nous acheminent des matières premières ; associés à des catastrophes naturelles ou d'origine humaine, à des conditions météorologiques extrêmes, à des conditions géologiques inattendues, à la défaillance d'équipements critiques, à des épidémies de maladies infectieuses, à la défaillance des installations de résidus miniers et à d'autres événements imprévus et incertains ; les défaillances de nos systèmes informatiques, notamment en matière de cybersécurité ; les responsabilités et les dépenses liées à toute décision commerciale de fermeture temporaire ou définitive d’installations ou de mines, susceptible d’affecter négativement la valeur comptable des actifs et d’entraîner des pertes de valeur ou des engagements de fermeture et de remise en état, ainsi que l’incertitude liée à la reprise d’exploitation d’installations ou de mines précédemment inactives ; notre capacité à réaliser les synergies et les avantages attendus de nos récentes acquisitions et à intégrer avec succès l’entreprise acquise à nos activités existantes, y compris les incertitudes liées au maintien des relations avec les clients, les fournisseurs et les employés, et nos responsabilités connues et inconnues liées à l’acquisition ; notre niveau d’auto-assurance et notre capacité à obtenir une assurance responsabilité civile adéquate pour couvrir les événements indésirables et les risques commerciaux potentiels ; les difficultés à maintenir notre acceptabilité sociale auprès des parties prenantes, notamment l’impact de notre activité locale sur notre réputation dans les secteurs à forte intensité de carbone et émetteurs de gaz à effet de serre, et notre capacité à garantir des performances opérationnelles et de sécurité constantes ; Nous identifions et optimisons avec succès tout projet d'investissement ou de développement stratégique, atteignons les performances ou les niveaux prévus de manière rentable, diversifions notre portefeuille de produits et acquérons de nouveaux clients ; une réduction de nos réserves minérales économiques réelles ou de nos estimations actuelles de réserves minérales, et tout défaut de titre ou autre bail, licence, servitude ou autre droit de propriété sur toute perte de biens miniers, la disponibilité de travailleurs pour pourvoir les postes clés, et les pénuries de main-d'œuvre potentielles dues à la pandémie de COVID-19 en cours et notre capacité à attirer, embaucher, former et fidéliser le personnel clé ; nous maintenons des relations de travail satisfaisantes avec les syndicats et les employés, la possibilité de rétablir ces relations ; des coûts imprévus ou plus élevés associés aux obligations de retraite et d'OPEB en raison de variations de la valeur des actifs du régime ou d'augmentations des cotisations requises pour les obligations non garanties ; le montant et le calendrier du rachat de nos réserves générales, notre engagement financier. Des déficiences importantes ou des carences importantes en matière de contrôle interne peuvent être constatées.
Pour connaître les autres facteurs affectant Cliffs, veuillez consulter la partie I – point 1A. Facteurs de risque de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et d'autres documents déposés auprès de la SEC.
Outre les états financiers consolidés établis selon les PCGR américains, la Société présente également l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des indicateurs financiers non conformes aux PCGR utilisés par la direction pour évaluer la performance opérationnelle. Ces indicateurs ne doivent pas être présentés isolément, ni en remplacement des informations financières établies et présentées conformément aux PCGR américains. Leur présentation peut différer de celle des indicateurs financiers non conformes aux PCGR utilisés par d'autres sociétés. Le tableau ci-dessous rapproche ces indicateurs consolidés de leurs équivalents conformes aux PCGR.
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