Cleveland – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) offentliggjorde i dag resultaterne for andet kvartal, der sluttede den 30. juni 2022.
Den konsoliderede omsætning for andet kvartal af 2022 var 6,3 milliarder dollars sammenlignet med 5,0 milliarder dollars i andet kvartal sidste år.
I andet kvartal af 2022 registrerede virksomheden en nettoindkomst på 601 millioner dollars eller 1,13 dollars pr. udvandet aktie, som kan tilskrives Cliffs-aktionærer. Dette inkluderer følgende engangsbetalinger på i alt 95 millioner dollars eller 0,18 dollars pr. udvandet aktie:
I andet kvartal af sidste år havde virksomheden et nettoresultat på 795 millioner dollars eller 1,33 dollars pr. udvandet aktie.
I de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2022, havde virksomheden en omsætning på 12,3 milliarder dollars og et nettoresultat på 1,4 milliarder dollars, eller 2,64 dollars pr. udvandet aktie. I de første seks måneder af 2021 havde virksomheden en omsætning på 9,1 milliarder dollars og et nettoresultat på 852 millioner dollars, eller 1,42 dollars pr. udvandet aktie.
Justeret EBITDA1 for andet kvartal af 2022 var 1,1 milliarder dollars sammenlignet med 1,4 milliarder dollars for andet kvartal af 2021. I de første seks måneder af 2022 rapporterede virksomheden et justeret EBITDA1 på 2,6 milliarder dollars sammenlignet med 1,9 milliarder dollars i samme periode af 2021.
(A) Fra og med 2022 har virksomheden allokeret selskabsomkostninger og generelle omkostninger til sine driftssegmenter. (A) Fra og med 2022 har virksomheden allokeret selskabsomkostninger og generelle omkostninger til sine driftssegmenter.(A) Fra og med 2022 allokerer virksomheden salgs- og administrationsomkostninger til sine driftssegmenter. (A) 从2022 年开始，公司已将企业SG&A 分配到其运营部门。 (A) 从2022 年开始，公司已将企业SG&A 分配到其运营部门。(A) Fra og med 2022 har virksomheden overført koncernens generelle og administrative omkostninger til sine driftsafdelinger.Tidligere perioder er blevet justeret for at afspejle denne ændring. Udslettelsesrækken inkluderer nu kun salg på tværs af afdelinger.
Lourenço Gonçalves, bestyrelsesformand, administrerende direktør og administrerende direktør for Cliffs, udtalte: "Vores resultater for andet kvartal viser, at vores strategi fortsætter. Den frie pengestrøm er mere end fordoblet siden første kvartal, og vi har været i stand til at opnå dette fra starten af ​​overgangen, samtidig med at vi har leveret et solidt afkast af egenkapitalen gennem aktietilbagekøb. Når vi går ind i andet halvår, forventer vi, at dette sunde niveau af fri pengestrøm vil fortsætte. Derudover forventer vi, at den gennemsnitlige salgspris for disse faste kontrakter vil stige betydeligt efter nulstillingen den 1. oktober."
Hr. Goncalves fortsatte: "Vores lederskab i bilindustrien adskiller os fra alle andre stålvirksomheder i USA. Stålmarkedets tilstand i løbet af det sidste halvandet år har i høj grad været bestemt af byggebranchen, såvel som bilindustrien. halter langt bagefter. – Primært på grund af problemer i forsyningskæden, der ikke er relateret til stål. Kløften mellem forbrugere og biler, SUV'er og lastbiler er dog vokset til enorme proportioner på mere end to år, da efterspørgslen efter biler overstiger produktionen. Efterhånden som vores bilkunder fortsætter med at løse forsyningsproblemer, kredsløbsproblemer, ophobet efterspørgsel efter elbiler, personbilproduktion indhenter efterspørgslen, vil Cleveland Cliffs være den største modtager for alle amerikanske stålvirksomheder. Stålproducenterne skal blive klare."
Nettosalget af stål i andet kvartal af 2022 på 3,6 mio. mio. omfatter 33 % belagt stål, 28 % varmvalset stål, 16 % koldvalset stål, 7 % tykke plader, 5 % rustfrit stål og elektrisk stål og 11 % andre ståltyper, herunder plader og skinner.
Stålindtægterne på 6,2 milliarder dollars inkluderer 1,8 milliarder dollars eller 30 % fra salg på markedet for distributører og raffinaderier, 1,6 milliarder dollars eller 27 % fra direkte salg på bilmarkedet, 1,6 milliarder dollars eller 26 % af salget i kerneforretninger og produktionsmarkeder og 1,1 milliarder dollars eller 17 procent af salget til stålproducenter.
Stålproduktionsomkostningerne inkluderer 242 millioner dollars i overskydende/engangsomkostninger. Meget af dette skyldes forlængelsen af ​​nedetiden på højovn nr. 5 i Cleveland, som inkluderer yderligere reparationer af det lokale spildevandsrensningsanlæg og kraftværk. Virksomheden registrerede også ensartede omkostningsstigninger fra år til år, herunder udgifter til naturgas, elektricitet, skrotmetal og legeringer.
I andet kvartal af 2022 gennemførte Cliffs et tilbagekøb af forskellige udestående seniorobligationer på det åbne marked for 307 millioner dollars for en samlet hovedstol på 307 millioner dollars til en gennemsnitspris på 92% af den gennemsnitlige pålydende værdi. Cliffs gennemførte også indfrielsen af ​​sine sikrede obligationer med en rente på 9,875%, der udløber i 2025, og tilbagebetalte dermed hele den udestående hovedstol på 607 millioner dollars fuldt ud.
Derudover tilbagekøbte Cliffs 7,5 millioner aktier i andet kvartal af 2022 til en gennemsnitspris på 20,92 USD pr. aktie. Pr. 30. juni 2022 havde virksomheden cirka 517 millioner aktier i omløb.
Baseret på den nuværende futureskurve for 2022, som antager en gennemsnitlig HRC-indekspris på $850/netto frem til årets udgang, forventer virksomheden, at den gennemsnitlige realiserede pris for 2022 vil ligge omkring $1.410/netto. Virksomheden forventer en betydelig stigning i antallet af fastpriskontrakter, som genstartes den 1. oktober 2022.
Cleveland-Cliffs Inc. afholder en telekonference den 22. juli 2022 kl. 10:00 ET. Opkaldet vil blive sendt live og vist på Cliffs' hjemmeside www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største producent af fladstål i Nordamerika. Cliffs Company, grundlagt i 1847, er mineoperatør og den største producent af jernmalmspiller i Nordamerika. Virksomheden er vertikalt integreret fra råmaterialer, direkte reduktion og skrot til primær stålproduktion og efterfølgende efterbehandling, prægning, værktøjsfremstilling og rør. Vi er den største stålleverandør til den nordamerikanske bilindustri og betjener mange andre markeder med vores omfattende sortiment af fladstålprodukter. Cleveland-Cliffs, med hovedkontor i Cleveland, Ohio, har cirka 27.000 ansatte i USA og Canada.
Denne pressemeddelelse indeholder udsagn, der er "fremadrettede udsagn" i henhold til den føderale værdipapirlovgivning. Alle udsagn, bortset fra historiske fakta, herunder, men ikke begrænset til, udsagn om vores nuværende forventninger, estimater og prognoser vedrørende vores branche eller forretning, er fremadrettede udsagn. Investorer advares om, at alle fremadrettede udsagn er underlagt risici og usikkerheder, der kan medføre, at faktiske resultater og fremtidige tendenser afviger væsentligt fra dem, der er udtrykt eller underforstået i sådanne fremadrettede udsagn. Investorer advares om ikke at lægge for stor vægt på fremadrettede udsagn. Risici og usikkerheder, der kan medføre, at faktiske resultater afviger fra dem, der er beskrevet i de fremadrettede udsagn, omfatter: fortsat volatilitet i markedspriserne for stål, jernmalm og skrotmetal, som direkte eller indirekte påvirker priserne på de produkter, vi sælger til vores kunder; Usikkerheden forbundet med den meget konkurrenceprægede og cykliske stålindustri, samt vores afhængighed af stålefterspørgslen fra bilindustrien, som oplever vægttabstendenser og forstyrrelser i forsyningskæden, såsom mangel på halvledere, kan føre til lavere stålproduktion i forbrug; potentielle svagheder og usikkerheder i det globale økonomiske miljø, overkapacitet i verdens stålproduktion, overudbud af jernmalm, samlet stålimport og faldende markedsefterspørgsel, herunder på grund af den langvarige COVID-19-pandemi, konflikt eller andet; På grund af den igangværende COVID-19-pandemi eller andet vil en eller flere af vores nøglekunder (herunder bilkunder, nøgleleverandører eller entreprenører) opleve alvorlige økonomiske vanskeligheder, konkurs, midlertidige eller permanente lukninger eller driftsproblemer. Kan føre til et fald i efterspørgslen efter vores produkter, en øget vanskelighed med at inddrive tilgodehavender, krav fra kunder og/eller leverandører på grund af force majeure eller andre årsager til manglende opfyldelse af deres kontraktlige forpligtelser over for os; forretningsforstyrrelser relateret til den igangværende COVID-19-pandemi, herunder en øget risiko for, at størstedelen af ​​vores medarbejdere eller entreprenører på stedet kan blive syge eller ude af stand til at udføre deres daglige arbejdsfunktioner; med den amerikanske regering om Trade Expansion Act af 1962 (som ændret ved Trade Act af 1974), USA-Mexico-Canada-aftalen og risici. i forbindelse med handlinger truffet i henhold til afsnit 232 i andre handelsaftaler, toldsatser, traktater eller politikker, og usikkerheden omkring at opnå og opretholde effektive antidumping- og udligningstoldsatser for at udligne de skadelige virkninger af illoyal handelsimport; reguleringer, herunder mulige miljøreguleringer relateret til klimaændringer og kulstofemissioner, og tilhørende omkostninger og forpligtelser, herunder manglende opnåelse eller overholdelse af nødvendige drifts- og miljøtilladelser, godkendelser, ændringer eller andre godkendelser, eller fra ethvert statsligt eller regulerende organ, og de tilhørende omkostninger ved at implementere forbedringer for at overholde lovgivningsmæssige ændringer, herunder potentielle krav til finansiel garanti; den potentielle indvirkning af vores aktiviteter på miljøet eller eksponering for farlige stoffer; vores evne til at opretholde tilstrækkelig likviditet, vores gældsniveau og tilgængeligheden af ​​kapital kan begrænse den økonomiske fleksibilitet og pengestrøm, som vi har brug for til at finansiere driftskapital, planlagte kapitaludgifter, opkøb og andre generelle virksomhedsmål eller vores virksomheds løbende behov; vores nuværende forventede timing eller manglende evne til overhovedet at reducere gæld eller returnere egenkapital til aktionærerne; negative ændringer i kreditvurderinger, renter, valutakurser og skattelovgivning, samt forretnings- og kommercielle tvister, miljøspørgsmål, offentlige undersøgelser, erstatningskrav for arbejdsskader eller personskader, ejendomsskade, arbejdskraft og ansættelse, resultater og omkostninger ved retssager, krav, voldgift eller offentlige procedurer vedrørende sager eller retssager vedrørende ejendom, drift og andre forhold, usikkerheder vedrørende omkostningerne til eller tilgængeligheden af ​​kritisk produktionsudstyr og reservedele, forstyrrelser i forsyningskæden eller energi (herunder elektricitet, naturgas og diesel) eller kritiske råmaterialer. Ændringer i omkostninger, kvalitet eller tilgængelighed og forsyning (herunder jernmalm, industrigasser, grafitelektroder, skrotmetal, krom, zink, koks) og metallurgisk kul, samt levering af produkter til vores kunder, internt mellem vores virksomheder Leverandørrelaterede problemer eller forstyrrelser, der omdirigerer produktionsressourcer eller produkter eller transporterer råmaterialer til os; forbundet med naturkatastrofer eller menneskeskabte katastrofer, alvorlige vejrforhold, uventede geologiske forhold, svigt af kritisk udstyr, udbrud af infektionssygdomme, svigt af tailingsfaciliteter og andre uforudsete begivenheder, der skaber usikkerhed; svigt eller mangler i vores it-systemer, herunder dem, der er relateret til cybersikkerhed; forpligtelser og udgifter forbundet med enhver forretningsbeslutning om midlertidigt eller på ubestemt tid at lukke eller permanent lukke driftsanlæg eller miner, der kan have en negativ indvirkning på aktivernes regnskabsmæssige værdi og resultere i nedskrivninger eller forpligtelser til at lukke og genoprette, og usikkerheden forbundet med genoptagelse af driften af ​​tidligere inaktive driftsanlæg eller miner; vores evne til at realisere de forventede synergier og fordele fra vores nylige opkøb og til at integrere den opkøbte virksomhed med succes i vores eksisterende forretning, herunder usikkerhederne forbundet med at opretholde relationer med kunder, leverandører og medarbejdere, samt vores kendte og ukendte ansvar i forbindelse med opkøbet; vores niveau af selvforsikring og vores evne til at opnå tilstrækkelig ansvarsforsikring til at dække potentielle uønskede hændelser og forretningsrisici tilstrækkeligt; udfordringerne ved at opretholde vores sociale licens til at arbejde med interessenter, herunder virkningen af ​​vores lokale indflydelse på vores omdømme for at operere i kulstofintensive industrier med udledning af drivhusgasser og vores evne til at udvikle ensartede drifts- og sikkerhedspræstationer; vi identificerer og forfiner med succes ethvert strategisk investerings- eller udviklingsprojekt, opnår planlagt præstation eller niveauer omkostningseffektivt, gør det muligt for os at diversificere vores produktportefølje og tilføje nye kunder; en reduktion i vores faktiske økonomiske mineralreserver eller nuværende estimater af mineralreserver, og eventuelle mangler i ejendomsretten eller andre lejemål, licenser, servitutter eller andre ejerinteresser i ethvert tab af minedriftsejendom, tilgængeligheden af ​​arbejdstagere til at besætte kritiske stillinger og potentiel mangel på arbejdskraft på grund af den igangværende COVID-19-pandemi og vores evne til at tiltrække, ansætte, udvikle og fastholde nøglepersonale; vi opretholder tilfredsstillende arbejdsmarkedsrelationer med fagforeninger og medarbejdere, muligheden for at indfri relationer; uventede eller højere omkostninger forbundet med pensions- og OPEB-forpligtelser på grund af ændringer i værdien af ​​ordningens aktiver eller stigninger i bidrag, der kræves til usikrede forpligtelser; størrelsen og tidspunktet for tilbagekøb af vores generelle reserver, vores forpligtelse til finansiering. Væsentlige mangler eller væsentlige mangler i den interne kontrol kan blive registreret.
For yderligere faktorer, der påvirker Cliffs, se del I – punkt 1A. Risikofaktorer i vores årsrapport på formular 10-K for året, der sluttede den 31. december 2021, og andre indberetninger til SEC.
Ud over de konsoliderede regnskaber i henhold til US GAAP præsenterer virksomheden også EBITDA og justeret EBITDA på konsolideret basis. EBITDA og justeret EBITDA er ikke-GAAP finansielle målinger, der anvendes af ledelsen til evaluering af driftsresultater. Disse målinger bør ikke præsenteres isoleret fra, i stedet for eller i stedet for finansielle oplysninger, der er udarbejdet og præsenteret i overensstemmelse med US GAAP. Præsentationen af ​​disse målinger kan afvige fra ikke-GAAP finansielle målinger, der anvendes af andre virksomheder. Tabellen nedenfor afstemmer disse konsoliderede målinger med deres mest sammenlignelige GAAP-målinger.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia. Medmindre andet er angivet, er data forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestid for alle børser). RT=realtid, EOD=slutning af dagen, PD=forrige dag. Markedsdata leveret af QuoteMedia. Driftsforhold.