O índice mensal do aço inoxidável (MMI) caiu 8,87% de junho a julho. Os preços do níquel acompanharam a alta do metal base após atingirem o fundo do poço em meados de julho. No início de agosto, porém, a alta havia diminuído e os preços começaram a cair novamente.
Tanto os ganhos do mês passado quanto as perdas deste mês foram muito estreitos. Por esse motivo, os preços estão se consolidando na faixa atual, sem uma direção clara para o próximo mês.
A Indonésia continua buscando aumentar o valor de suas reservas de níquel. Espera-se que isso ajude a aumentar a capacidade de produção de aço inoxidável e baterias por meio da imposição de taxas de exportação sobre matérias-primas. Em 2020, a Indonésia proibiu completamente a exportação de minério de níquel. O objetivo é fazer com que sua indústria de mineração invista em capacidade de processamento.
A medida forçou a China a substituir o minério importado por ferro-gusa de níquel e ferro-níquel para suas usinas de aço inoxidável. A Indonésia agora planeja impor tarifas de exportação sobre ambos os produtos. Isso deve financiar investimentos adicionais na cadeia de suprimentos de aço. A Indonésia sozinha será responsável por cerca de metade da produção global de níquel a partir de 2021.
A primeira proibição à exportação de minério de níquel foi introduzida em janeiro de 2014. Desde a proibição, os preços do níquel subiram mais de 39% nos primeiros cinco meses do ano. Eventualmente, a dinâmica do mercado empurrou os preços para baixo novamente. Os preços subiram acentuadamente apesar das condições econômicas mais fracas em algumas partes do mundo, incluindo aquelas na União Europeia. Para a Indonésia, a proibição teve o efeito desejado, já que muitas empresas indonésias e chinesas logo anunciaram planos para construir instalações nucleares no arquipélago. Fora da Indonésia, a proibição forçou países como China, Austrália e Japão a buscar outras fontes do metal. Não demorou muito para que a empresa recebesse remessas diretas de minério (DSO) de lugares como Filipinas e Ilhas Salomão.
A Indonésia flexibilizou significativamente a proibição no início de 2017. Isso se deve a vários fatores. Um deles é o déficit orçamentário de 2016. Outro motivo está relacionado ao sucesso da proibição, que estimulou o desenvolvimento de outras nove usinas de níquel (em comparação com duas). Como resultado, somente no primeiro semestre de 2017, isso levou a uma queda nos preços do níquel em quase 19%.
Tendo expressado anteriormente sua intenção de reintroduzir a proibição de exportação em 2022, a Indonésia acelerou a recuperação para janeiro de 2020. A decisão visa apoiar a indústria de processamento nacional, que crescia rapidamente durante esse período. A medida também levou a China a intensificar seus projetos de NPI e aço inoxidável na Indonésia, restringindo severamente as importações de minério. Como resultado, as importações de NFCs da Indonésia para a China também aumentaram acentuadamente. No entanto, a retomada da proibição não teve o mesmo impacto na tendência de preços. Talvez isso se deva ao surto da epidemia. Em vez disso, os preços permaneceram em uma tendência geral de baixa, não atingindo o fundo até o final de março daquele ano.
O potencial imposto de exportação recentemente anunciado está relacionado ao aumento dos fluxos de exportação de NFC. Isso é facilitado pelo aumento previsto no número de empresas nacionais de processamento de NFU e ferroníquel. De fato, as estimativas atuais preveem um aumento de 16 para 29 propriedades em apenas cinco anos. No entanto, produtos de baixo valor e exportações limitadas de NPI incentivarão o investimento estrangeiro na Indonésia, à medida que os países se movem para a produção de baterias e aço inoxidável. Isso também forçará importadores como a China a buscar fontes alternativas de fornecimento.
No entanto, o anúncio ainda não provocou um aumento significativo nos preços. Em vez disso, os preços do níquel vêm caindo desde a última alta, que estagnou no início de agosto. O imposto pode começar a ser cobrado já no terceiro trimestre de 2022, afirmou Septian Hario Seto, Vice-Ministro Coordenador de Assuntos Marítimos e de Investimentos. No entanto, uma data oficial ainda não foi anunciada. Até lá, apenas este anúncio poderia desencadear um aumento nas exportações de NFC da Indonésia, à medida que os países se preparam para aprovar o imposto. É claro que qualquer reação real do preço do níquel provavelmente ocorrerá após a data de vencimento da cobrança.
A melhor maneira de acompanhar os preços mensais do níquel é se inscrever no relatório mensal da MMI MetalMiner, entregue diretamente na sua caixa de entrada.
Em 26 de julho, a Comissão Europeia iniciou uma nova investigação contra o bypass. Trata-se de chapas e bobinas de aço inoxidável laminadas a quente importadas da Turquia, mas originárias da Indonésia. A Associação Europeia do Aço, EUROFER, iniciou uma investigação sobre alegações de que as importações da Turquia violam as medidas antidumping impostas à Indonésia. A Indonésia continua sendo sede de vários produtores chineses de aço inoxidável. A previsão atual é de que o caso seja encerrado nos próximos nove meses. Ao mesmo tempo, todos os aços laminados a quente importados da Turquia serão registrados de acordo com os regulamentos da UE, com efeito imediato.
Até o momento, o presidente Biden tem mantido, em grande parte, a abordagem protecionista em relação à China, seguida por seus antecessores. Embora as conclusões e as reações subsequentes às suas constatações permaneçam incertas, as ações da Europa podem inspirar os Estados Unidos a seguirem o exemplo. Afinal, o antidumping sempre foi politicamente preferível. Além disso, a investigação pode levar ao redirecionamento de materiais que antes eram destinados à Europa para o mercado americano. Se isso acontecer, poderá incentivar as siderúrgicas americanas a pressionar por ações políticas para proteger os interesses domésticos.
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