Luxemburg, 11 noiembrie 2021 – ArcelorMittal („ArcelorMittal” sau „Compania”) (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxemburg), MTS (Madrid)), companie siderurgică și minieră integrată de top la nivel mondial, a anunțat astăzi rezultatele pentru cele trei și nouă luni încheiate la 30 septembrie 20211,2.
Notă: Așa cum s-a anunțat anterior, începând cu al doilea trimestru al anului 2021, ArcelorMittal a revizuit prezentarea segmentului său de raportare pentru a raporta operațiunile AMMC și Liberia în segmentul minier. Performanța altor mine este contabilizată în principala sa divizie furnizoare de oțel; începând cu al doilea trimestru al anului 2021, ArcelorMittal Italia va fi separată și contabilizată ca o societate mixtă.
„Rezultatele noastre din trimestrul al treilea au fost susținute de un mediu de prețuri puternic în continuare, ceea ce a dus la cel mai mare venit net și la cea mai mică datorie netă din 2008. Cu toate acestea, performanța noastră în materie de siguranță a depășit acest succes. Îmbunătățirea performanței grupului în materie de siguranță este o prioritate. Anul acesta ne-am consolidat semnificativ procedurile de siguranță și vom analiza ce intervenții suplimentare pot fi introduse pentru a ne asigura că eliminăm toate decesele.”
„La începutul trimestrului, am anunțat obiective ambițioase de reducere a emisiilor de CO2 pentru 2030 și am plănuit să investim într-o varietate de inițiative de decarbonizare. Obiectivul nostru declarat este de a conduce industria siderurgică să joace un rol important în asigurarea atingerii unui obiectiv de zero emisii nete în economia globală. De aceea, ne alăturăm Breakthrough Energy Catalyst, colaborând cu inițiativa Science-Based Targets pentru a dezvolta noi abordări pentru industria siderurgică și pentru a sprijini campania de achiziții publice ecologice din cadrul inițiativei Decarbonizarea profundă a industriei, lansată săptămâna aceasta la COP26.”
„Deși continuăm să observăm volatilitate din cauza persistenței și impactului COVID-19, acesta a fost un an foarte puternic pentru ArcelorMittal. Ne-am repoziționat bilanțul la... Cu scopul de a trece la o economie cu emisii reduse de carbon, creștem strategic prin proiecte de înaltă calitate și cu randament ridicat și returnăm capitalul acționarilor. Suntem conștienți de provocări, dar simțim cu entuziasm oportunitățile care vor exista pentru industria siderurgică în următorii ani și nu numai.”
„Perspectiva rămâne pozitivă: se așteaptă ca cererea de bază să continue să se îmbunătățească; și, deși puțin sub maximele istorice recente, prețurile oțelului sunt încă la niveluri ridicate, ceea ce se va reflecta în contractele anuale din 2022.”
Protejarea sănătății și bunăstării angajaților noștri rămâne prioritatea principală a companiei și continuă să respecte cu strictețe directivele Organizației Mondiale a Sănătății (referitor la COVID-19), respectând și implementând directive guvernamentale specifice.
Performanța în materie de sănătate și securitate bazată pe frecvența accidentelor cu timp pierdut (LTIF) pentru personalul propriu și contractorii pentru al treilea trimestru al anului 2021 („T3 2021”) a fost de 0,76x față de al doilea trimestru al anului 2021 („T2 2021”), fiind de 0,89x. Datele din perioada anterioară pentru vânzarea ArcelorMittal USA, care a avut loc în decembrie 2020, nu au fost recalculate și exclude ArcelorMittal Italia pentru toate perioadele (acum contabilizată folosind metoda capitalului propriu).
Performanța în materie de sănătate și securitate pentru primele nouă luni ale anului 2021 („9 luni 2021”) a fost de 0,80x, comparativ cu 0,60x pentru primele nouă luni ale anului 2020 („9 luni 2020”).
Eforturile companiei de a-și îmbunătăți performanța în materie de sănătate și securitate în muncă vizează sporirea siguranței angajaților săi, cu un accent absolut pe eliminarea deceselor. Politica de remunerare a directorilor a companiei a fost modificată pentru a reflecta acest obiectiv.
Analiza rezultatelor pentru T3 2021 vs. T2 2021 și T3 2020 Livrările totale de oțel în T3 2021 au fost de 14,6% din cauza cererii slabe (în special pentru autovehicule), precum și a constrângerilor de producție și a întârzierilor în livrările de comenzi (tone), în scădere cu 9,0% față de 16,1 tone în T2 2021 și se așteaptă să se inverseze în T4 2021. Ajustat pentru modificarea perimetrului (adică excluzând ArcelorMittal Italia 11 livrări, neconsolidate din 14 aprilie 2021). Livrările de oțel în T3 2021 comparativ cu T2 2021 Scădere cu 8,4% față de: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (ajustat în funcție de interval) și Brazilia -4,6%.
Ajustate pentru modificarea perimetrului (adică excluzând livrările de ArcelorMittal USA vândute către Cleveland Cliffs pe 9 decembrie 2020 și ArcelorMittal Italia11 neconsolidat din 14 aprilie 2021), livrările de oțel din T3 2021 au crescut cu 1,6% față de T3 2020: Brazilia +16,6%; Europa +3,2% (ajustat în funcție de interval); NAFTA +2,3% (ajustat în funcție de interval); compensând parțial ACIS -5,3%.
Vânzările în trimestrul al treilea al anului 2021 au fost de 20,2 miliarde de dolari, comparativ cu 19,3 miliarde de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021 și 13,3 miliarde de dolari în trimestrul al treilea al anului 2020. Comparativ cu trimestrul al doilea al anului 2021, vânzările au crescut cu 4,6%, în principal datorită prețurilor medii de vânzare a oțelului realizate mai mari (+15,7%) și veniturilor miniere mai mari, în principal datorită livrărilor mai mari (ArcelorMittal Mining Canada. Compania (AMMC7) și-a reluat activitatea după soluționarea unei greve care afecta operațiunile în trimestrul al doilea al anului 2021). Vânzările în trimestrul al treilea al anului 2021 au crescut cu +52,5% față de trimestrul al treilea al anului 2020, în principal datorită prețurilor medii de vânzare a oțelului semnificativ mai mari (+75,5%) și prețurilor de referință ale minereului de fier (+38,4%).
Amortizarea a fost de 590 de milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2021, comparativ cu 620 de milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, semnificativ mai mică decât cea de 739 de milioane de dolari din trimestrul al treilea al anului 2020 (datorită parțial separării de la ArcelorMittal Italia, de la mijlocul lunii aprilie 2021, și vânzării ArcelorMittal SUA, care începe în decembrie 2020). Cheltuielile cu amortizarea pentru anul fiscal 2021 sunt estimate la aproximativ 2,6 miliarde de dolari (pe baza cursurilor de schimb actuale).
Nu au existat elemente de depreciere în trimestrul al treilea al anului 2021 și în trimestrul al doilea al anului 2021. Câștigul net din depreciere pentru trimestrul al treilea al anului 2020 a fost de 556 de milioane de dolari, inclusiv o inversare parțială a cheltuielilor cu deprecierea înregistrate în urma vânzării anunțate a ArcelorMittal US (660 de milioane de dolari) și o cheltuială cu deprecierea de 104 milioane de dolari în legătură cu închiderea definitivă a furnalului și a oțelăriei din Cracovia (Polonia).
Proiectul special de 123 de milioane de dolari din trimestrul al treilea al anului 2021 este legat de costul preconizat al dezafectării barajului de la mina Serra Azul din Brazilia. Nu există elemente neobișnuite în trimestrul 2 din 2021 sau în trimestrul 3 din 2020.
Venitul operațional pentru trimestrul al treilea al anului 2021 a fost de 5,3 miliarde de dolari, comparativ cu 4,4 miliarde de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021 și 718 milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2020 (sub rezerva elementelor neobișnuite și a pierderilor de valoare descrise mai sus). Creșterea venitului operațional în trimestrul al treilea al anului 2021 față de trimestrul al doilea al anului 2021 reflectă efectul pozitiv preț-cost al afacerii cu oțel, care a compensat cu prisosință scăderea livrărilor de oțel, precum și îmbunătățirea performanței segmentului minier (determinată de livrările mai mari de minereu de fier care au compensat parțial prețurile de referință mai mici ale minereului de fier).
Veniturile din asociați, asocieri în participațiune și alte investiții în al treilea trimestru al anului 2021 au fost de 778 de milioane de dolari, comparativ cu 590 de milioane de dolari în al doilea trimestru al anului 2021 și 100 de milioane de dolari în al treilea trimestru al anului 2020. T3 2021 a fost semnificativ mai mare datorită performanței îmbunătățite a entităților în care s-au investit în Canada, Calvert5 și China12.
Cheltuielile nete cu dobânzile în trimestrul al treilea al anului 2021 au fost de 62 de milioane de dolari, în scădere față de 76 de milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021 și 106 milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2020, în principal datorită economiilor realizate în urma rambursărilor de obligațiuni.
Pierderile din cursul de schimb valutar și alte pierderi nete de finanțare au fost de 339 de milioane USD în trimestrul al treilea al anului 2021, comparativ cu 233 de milioane USD în trimestrul al doilea al anului 2021 și 150 de milioane USD în trimestrul al treilea al anului 2020. T3 2021 include câștiguri din cursul de schimb valutar de 22 de milioane USD (comparativ cu 29 de milioane USD și 17 milioane USD în trimestrul al doilea al anului 2021, câștiguri din trimestrul al treilea al anului 2020) și o opțiune de cumpărare aferentă obligațiunilor convertibile obligatorii. Pierdere din valoarea de piață fără numerar aferentă de 68 de milioane USD (câștig de 33 de milioane USD în trimestrul al doilea al anului 2021). T3 2021 a inclus, de asemenea, i) 82 de milioane USD în cheltuieli legate de evaluarea revizuită a opțiunii de vânzare acordate Votorantim18; ii) acțiuni în justiție (în prezent în curs de apel) legate de achiziția Votorantim de către ArcelorMittal Brazilia18) au reprezentat o pierdere de 153 de milioane de dolari (constând în principal din dobânzi și cheltuieli de indexare, impact financiar net de impozite și o recuperare preconizată de mai puțin de 50 de milioane de dolari)18. T2 2021 a fost afectat de o taxă de 130 de milioane de dolari pentru prima de răscumpărare anticipată a obligațiunilor.
Cheltuielile cu impozitul pe profit ale ArcelorMittal au fost de 882 de milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2021, comparativ cu o cheltuială cu impozitul pe profit de 542 de milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021 (inclusiv 226 de milioane de dolari reprezentând beneficii fiscale amânate) și 784 de milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2020 pentru trimestru (inclusiv o cheltuială cu impozitul pe profit de 580 de milioane de dolari).
Profitul net al ArcelorMittal în trimestrul al treilea din 2021 a fost de 4,621 miliarde USD (4,17 USD câștiguri de bază pe acțiune), comparativ cu 4,005 miliarde USD (3,47 USD câștiguri de bază pe acțiune) în trimestrul al doilea din 2021. Pierderea netă pentru trimestrul al treilea al anului a fost de 261 milioane USD (pierdere de bază pe acțiune ordinară de 0,21 USD).
Producția de oțel brut din segmentul NAFTA a scăzut cu 12,2%, ajungând la 2,0 tone în trimestrul 3 din 2021, comparativ cu 2,3 ​​tone în trimestrul 2 din 2021, în principal din cauza perturbărilor operaționale din Mexic (inclusiv impactul uraganului Ida). Intervalul ajustat (excluzând impactul vânzării ArcelorMittal USA în decembrie 2020), producția de oțel brut a scăzut cu -0,5% față de anul precedent.
Livrările de oțel în trimestrul al treilea al anului 2021 au scăzut cu 12,0%, ajungând la 2,3 tone, comparativ cu 2,6 tone în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal din cauza scăderii producției menționate mai sus. După ajustarea în funcție de interval, livrările de oțel au crescut cu 2,3% față de anul precedent.
Vânzările în trimestrul al treilea al anului 2021 au crescut cu 5,6%, ajungând la 3,4 miliarde de dolari, comparativ cu 3,2 miliarde de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal datorită unei creșteri de 22,7% a prețului mediu de vânzare al oțelului, parțial determinată de livrări mai mici de oțel, compensate (conform celor de mai sus).
Nu există deprecieri în trimestrul al treilea al anului 2021 și în trimestrul al doilea al anului 2021. Venitul operațional pentru trimestrul al treilea al anului 2020 a inclus un câștig de 660 de milioane de dolari aferent unei inversări parțiale a deprecierii înregistrate de ArcelorMittal USA în urma anunțului vânzării.
Venitul operațional pentru al treilea trimestru al anului 2021 a fost de 925 de milioane de dolari, comparativ cu 675 de milioane de dolari în al doilea trimestru al anului 2021 și 629 de milioane de dolari în al treilea trimestru al anului 2020, acesta fiind influențat pozitiv de elementele de depreciere menționate anterior, care au fost afectate de pandemia de COVID-19.
EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a fost de 995 de milioane de dolari, o creștere de 33,3%, comparativ cu 746 de milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal datorită efectului pozitiv preț-cost, compensat parțial de livrări mai mici, așa cum este descris mai sus. EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a fost mai mare decât cea de 112 milioane de dolari din trimestrul al treilea al anului 2020, în principal datorită unui efect pozitiv semnificativ preț-cost.
O parte din producția de oțel brut a Braziliei a scăzut cu 1,2%, ajungând la 3,1 tone în trimestrul 3 din 2021, comparativ cu 3,2 tone în trimestrul 2 din 2021, și a fost semnificativ mai mare în comparație cu 2,3 ​​tone în trimestrul 3 din 2020, când producția a fost ajustată pentru a corespunde nivelurilor de scădere a cererii determinate de pandemia de COVID-19.
Livrările de oțel în trimestrul al treilea al anului 2021 au scăzut cu 4,6%, ajungând la 2,8 tone, comparativ cu 3,0 tone în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal din cauza cererii interne mai scăzute, cauzată de întârzierile comenzilor de la sfârșitul trimestrului, care nu au fost compensate integral de livrările la export. Livrările de oțel în trimestrul al treilea al anului 2021 au crescut cu 16,6%, comparativ cu 2,4 milioane de tone în trimestrul al treilea al anului 2020, datorită volumelor mai mari de produse plate (în creștere cu 45,4%, determinate de creșterea exporturilor).
Vânzările în trimestrul al treilea al anului 2021 au crescut cu 10,5%, ajungând la 3,6 miliarde de dolari, comparativ cu 3,3 miliarde de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, deoarece o creștere de 15,2% a prețurilor medii de vânzare a oțelului a fost parțial compensată de livrări mai mici de oțel.
Venitul operațional pentru al treilea trimestru al anului 2021 a fost de 1.164 milioane USD, în creștere față de 1.028 milioane USD în al doilea trimestru al anului 2021 și 209 milioane USD în al treilea trimestru al anului 2020 (afectat de pandemia de COVID-19). Venitul operațional în al treilea trimestru al anului 2021 a fost afectat de 123 de milioane USD în proiecte excepționale legate de costul preconizat al dezafectării barajului de la mina Serra Azul din Brazilia.
EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a crescut cu 24,2%, ajungând la 1.346 milioane USD, comparativ cu 1.084 milioane USD în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal datorită livrărilor mai mici de oțel, care au compensat parțial efectul pozitiv preț-cost. EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a fost semnificativ mai mare decât cea de 264 milioane USD din trimestrul al treilea al anului 2020, în principal datorită efectelor pozitive preț-cost și livrărilor mai mari de oțel.
O parte din producția europeană de oțel brut a scăzut cu 3,1%, ajungând la 9,1 tone în trimestrul al treilea al anului 2021, comparativ cu 9,4 tone în trimestrul al doilea al anului 2021. În urma formării unui parteneriat public-privat între Invitalia și ArcelorMittal Italia, redenumit Acciaierie d'Italia Holding (o filială a contractului de leasing și cumpărare-cumpărare ArcelorMittal ILVA), ArcelorMittal a început să împartă activele și pasivele începând cu mijlocul lunii aprilie 2021. Ajustată pentru modificările perimetrului de aplicare, producția de oțel brut în trimestrul al treilea al anului 2021 a scăzut cu 1,6% față de trimestrul al doilea al anului 2021 și a crescut cu 26,5% în trimestrul al treilea al anului 2021 față de trimestrul al treilea al anului 2020.
Livrările de oțel au scăzut cu 8,9%, ajungând la 7,6 tone în trimestrul 3 din 2021, comparativ cu 8,3 tone în trimestrul 2 din 2021 (interval ajustat -7,7%), în scădere față de 8,2 tone în trimestrul 3 din 2020 (interval ajustat -7,7%). +3,2% (ajustat). Livrările de oțel din trimestrul al treilea al anului 2021 au fost afectate de o cerere mai slabă, inclusiv de vânzări mai mici de vehicule (din cauza anulărilor târzii ale comenzilor) și de constrângerile logistice legate de inundațiile grave din Europa din iulie 2021.
Vânzările în trimestrul al treilea al anului 2021 au crescut cu 5,2%, ajungând la 11,2 miliarde de dolari, comparativ cu 10,7 miliarde de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal datorită unei creșteri de 15,8% a prețurilor medii de vânzare (produse plate +16,2% și produse lungi +17,0%).
Cheltuielile pentru depreciere pentru al treilea trimestru al anului 2021 și al doilea trimestru al anului 2021 sunt zero. Cheltuielile pentru depreciere în al treilea trimestru al anului 2020 au fost de 104 milioane USD, legate de închiderea furnalelor și a oțelăriilor din Cracovia (Polonia).
Venitul operațional pentru al treilea trimestru al anului 2021 a fost de 1.925 milioane USD, comparativ cu un venit operațional de 1.262 milioane USD în al doilea trimestru al anului 2021 și o pierdere operațională de 341 milioane USD pentru al treilea trimestru al anului 2020 (din cauza pandemiei de COVID-19 menționate anterior și a pierderilor din depreciere). Impactul.
EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a fost de 2.209 milioane USD, în creștere față de 1.578 milioane USD în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal datorită livrărilor mai mici de oțel, care au compensat parțial efectul pozitiv preț-cost. EBITDA a crescut semnificativ în trimestrul al treilea al anului 2021, comparativ cu 121 milioane USD în trimestrul al treilea al anului 2020, în principal datorită efectelor pozitive preț-cost.
Comparativ cu al doilea trimestru al anului 2021, producția de oțel brut a segmentului ACIS în al treilea trimestru al anului 2021 a fost de 3,0 tone, cu 1,3% mai mare decât cea din al doilea trimestru al anului 2021. Producția de oțel brut în trimestrul 3 al anului 2021 a fost cu 18,5% mai mare comparativ cu 2,5 tone în trimestrul 3 al anului 2020, în principal datorită producției mai mari din Ucraina în trimestrul 3 al anului 2021 și măsurilor de blocadă legate de COVID-19 în trimestrul 2 și 3 al anului 2020 implementate în Africa de Sud în timpul trimestrului.
Livrările de oțel în trimestrul 3 din 2021 au scăzut cu 15,5%, ajungând la 2,4 tone, comparativ cu 2,8 tone în trimestrul 2 din 2021, în principal din cauza condițiilor slabe de piață din CSI și a întârzierii livrărilor de comenzi de export la sfârșitul trimestrului, ceea ce a dus la scăderea livrărilor către Kazahstan.
Vânzările în trimestrul al treilea al anului 2021 au scăzut cu 12,6%, ajungând la 2,4 miliarde de dolari, comparativ cu 2,8 miliarde de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal din cauza livrărilor mai mici de oțel (-15,5%), compensate parțial de prețurile medii de vânzare a oțelului mai mari (+7,2%).
Venitul operațional pentru al treilea trimestru al anului 2021 a fost de 808 milioane de dolari, comparativ cu 923 milioane de dolari în al doilea trimestru al anului 2021 și 68 milioane de dolari în al treilea trimestru al anului 2020.
EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a fost de 920 de milioane de dolari, în scădere cu 10,9%, comparativ cu 1.033 de milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021, în principal deoarece livrările mai mici de oțel au fost parțial compensate de efectele preț-cost. EBITDA în trimestrul al treilea al anului 2021 a fost semnificativ mai mare decât cele 188 de milioane de dolari din trimestrul al treilea al anului 2020, în principal datorită livrărilor mai mici de oțel care au compensat parțial efectul pozitiv preț-cost.
Având în vedere vânzarea ArcelorMittal USA din decembrie 2020, compania nu mai include producția și livrările de cărbune în raportul său de venituri.
Producția de minereu de fier în trimestrul 3 al anului 2021 (doar AMMC și Liberia) a crescut cu 40,7%, ajungând la 6,8 tone, față de 4,9 tone în trimestrul 2 al anului 2021, în scădere cu 4,2% față de trimestrul 3 al anului 2020. Creșterea producției în trimestrul al treilea al anului 2021 s-a datorat în principal revenirii la operațiunile normale ale AMMC, afectate de greva de 4 săptămâni din trimestrul al doilea al anului 2021, compensată parțial de o producție mai mică în Liberia din cauza accidentelor de locomotivă și a ploilor musonice abundente sezoniere.
Livrările de minereu de fier în trimestrul al treilea al anului 2021 au crescut cu 53,5% față de trimestrul al doilea al anului 2021, determinate în principal de AMMC menționat anterior, și au scăzut cu 3,7% față de trimestrul al treilea al anului 2020.
Venitul operațional a crescut la 741 de milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2021, comparativ cu 508 milioane de dolari în trimestrul al doilea al anului 2021 și 330 de milioane de dolari în trimestrul al treilea al anului 2020.
EBITDA în trimestrul 3 din 2021 a crescut cu 41,3%, ajungând la 797 de milioane de dolari, comparativ cu 564 de milioane de dolari în trimestrul 2 din 2021, reflectând impactul pozitiv al creșterii livrărilor de minereu de fier (+53,5%), compensat parțial de cheltuielile de transport, care au fost compensate de prețuri de referință mai mici pentru minereul de fier (-18,5%) și de prețuri mai mari. EBITDA în trimestrul 3 din 2021 a fost semnificativ mai mare decât cea de 387 de milioane de dolari din trimestrul 3 din 2020, în principal datorită prețurilor de referință mai mari pentru minereul de fier (+38,4%).
ArcelorMittal, o societate mixtă, a investit în mai multe societăți mixte și asocieri în participațiune în întreaga lume. Compania consideră că societatea mixtă dintre Calvert (50%) și AMNS India (60%) are o importanță strategică deosebită și necesită o prezentare mai detaliată a informațiilor pentru a-și îmbunătăți performanța operațională și înțelegerea valorii companiei.