Lussemburgo, 11 novembre 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” o la “Società”) (MT (New York, Amsterdam, Parigi, Lussemburgo), MTS (Madrid)), azienda leader mondiale nel settore siderurgico e minerario integrato, ha annunciato oggi i risultati relativi ai tre e nove mesi conclusi il 30 settembre 20211,2.
Nota: Come precedentemente annunciato, a partire dal secondo trimestre del 2021, ArcelorMittal ha rivisto la presentazione del suo segmento di reporting per rendicontare le attività di AMMC e Liberia nel segmento minerario. La performance delle altre miniere è contabilizzata nella sua divisione principale di fornitura di acciaio; dal secondo trimestre del 2021, ArcelorMittal Italia sarà scorporata e contabilizzata come joint venture.
“I nostri risultati del terzo trimestre sono stati sostenuti da un contesto di prezzi costantemente favorevole, che ha portato al più alto utile netto e al più basso indebitamento netto dal 2008. Tuttavia, le nostre prestazioni in materia di sicurezza hanno superato questo successo. Migliorare le prestazioni del gruppo in materia di sicurezza è una priorità. Quest'anno abbiamo rafforzato significativamente le nostre procedure di sicurezza e analizzeremo quali ulteriori interventi possono essere introdotti per garantire l'eliminazione di tutti gli incidenti mortali.
"All'inizio del trimestre, abbiamo annunciato ambiziosi obiettivi di riduzione delle emissioni di CO2 per il 2030 e pianificato di investire in diverse iniziative di decarbonizzazione. Il nostro obiettivo dichiarato è quello di guidare l'industria siderurgica affinché svolga un ruolo importante nel garantire che l'economia globale raggiunga emissioni nette zero. Per questo motivo aderiamo a Breakthrough Energy Catalyst, collaboriamo con l'iniziativa Science-Based Targets per sviluppare nuovi approcci per l'industria siderurgica e sosteniamo la campagna Green Public Procurement dell'iniziativa Deep Decarbonization of Industry, lanciata questa settimana alla COP26."
“Sebbene continuiamo a riscontrare volatilità a causa della persistenza e dell'impatto del COVID-19, questo è stato un anno molto positivo per ArcelorMittal. Abbiamo riposizionato il nostro bilancio per... Con l'obiettivo di passare a un'economia a basse emissioni di carbonio, stiamo crescendo strategicamente attraverso progetti di alta qualità e ad alto rendimento e stiamo restituendo capitale agli azionisti. Siamo consapevoli delle sfide, ma guardiamo con entusiasmo alle opportunità che si presenteranno per l'industria siderurgica nei prossimi anni e oltre.”
"Le prospettive restano positive: si prevede che la domanda di base continui a migliorare; e, sebbene leggermente al di sotto dei recenti massimi storici, i prezzi dell'acciaio si mantengono ancora su livelli elevati, il che si rifletterà nei contratti annuali del 2022."
La tutela della salute e del benessere dei nostri dipendenti rimane la massima priorità aziendale e continuiamo ad attenerci scrupolosamente alle linee guida dell'Organizzazione Mondiale della Sanità (relative al COVID-19), seguendo e implementando anche le specifiche direttive governative.
Le prestazioni in materia di salute e sicurezza, basate sulla frequenza degli infortuni con perdita di tempo (LTIF) del personale proprio e dei contraenti, per il terzo trimestre del 2021 ("Q3 2021") sono state pari a 0,76x rispetto allo 0,89x del secondo trimestre del 2021 ("Q2 2021"). I dati del periodo precedente relativi alla vendita di ArcelorMittal USA, avvenuta nel dicembre 2020, non sono stati ricalcolati ed escludono ArcelorMittal Italia per tutti i periodi (ora contabilizzata con il metodo del patrimonio netto).
Le prestazioni in materia di salute e sicurezza per i primi nove mesi del 2021 ("9M 2021") sono state pari a 0,80x, rispetto a 0,60x per i primi nove mesi del 2020 ("9M 2020").
Gli sforzi dell'azienda per migliorare il proprio livello di salute e sicurezza mirano a rafforzare la sicurezza dei propri dipendenti, con l'obiettivo primario di eliminare i decessi. Sono state apportate modifiche alla politica di remunerazione dei dirigenti aziendali per rispecchiare questo obiettivo.
Analisi dei risultati per il terzo trimestre 2021 rispetto al secondo trimestre 2021 e al terzo trimestre 2020. Le spedizioni totali di acciaio nel terzo trimestre 2021 sono state pari al 14,6% a causa della debole domanda (soprattutto per il settore automobilistico), nonché dei vincoli di produzione e dei ritardi nelle spedizioni degli ordini. tonnellate, in calo del 9,0% rispetto alle 16,1 tonnellate del secondo trimestre 2021 e si prevede un'inversione di tendenza nel quarto trimestre 2021. Rettificato per la modifica dell'ambito (ovvero escludendo le spedizioni di ArcelorMittal Italia 11, non consolidate dal 14 aprile 2021). Spedizioni di acciaio nel terzo trimestre 2021 rispetto al secondo trimestre 2021: in calo dell'8,4% rispetto a: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (intervallo rettificato) e Brasile -4,6%.
Rettificato per la modifica dell'ambito (ossia escludendo le spedizioni di ArcelorMittal USA vendute a Cleveland Cliffs il 9 dicembre 2020 e ArcelorMittal Italia11 non consolidate dal 14 aprile 2021), le spedizioni di acciaio del terzo trimestre 2021 sono aumentate dell'1,6% rispetto al terzo trimestre 2020: Brasile +16,6%; Europa +3,2% (rettificato per l'intervallo); NAFTA +2,3% (rettificato per l'intervallo); compensando parzialmente ACIS -5,3%.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono state pari a 20,2 miliardi di dollari, rispetto ai 19,3 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 13,3 miliardi di dollari del terzo trimestre del 2020. Rispetto al secondo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 4,6%, principalmente a causa di prezzi medi di vendita dell'acciaio realizzati più elevati (+15,7%) e di maggiori ricavi minerari, principalmente a causa di maggiori spedizioni (ArcelorMittal Mining Canada (AMMC7) ha ripreso le attività dopo aver risolto uno sciopero che aveva interessato le operazioni nel secondo trimestre del 2021). Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 52,5% rispetto al terzo trimestre del 2020, principalmente a causa di prezzi medi di vendita dell'acciaio significativamente più elevati (+75,5%) e prezzi di riferimento del minerale di ferro (+38,4%).
L'ammortamento è stato pari a 590 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 620 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021, significativamente inferiore ai 739 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020 (in parte a causa dello scorporo di ArcelorMittal Italia a partire da metà aprile 2021 e della vendita di ArcelorMittal USA a partire da dicembre 2020). Si prevede che la spesa per ammortamento per l'esercizio 2021 sarà di circa 2,6 miliardi di dollari (sulla base dei tassi di cambio attuali).
Non ci sono state svalutazioni nel terzo trimestre del 2021 e nel secondo trimestre del 2021. La plusvalenza netta da svalutazione per il terzo trimestre del 2020 è stata di 556 milioni di dollari, inclusa una parziale stornatura degli oneri di svalutazione registrati a seguito dell'annunciata vendita di ArcelorMittal US (660 milioni di dollari) e un onere di svalutazione di 104 milioni di dollari in relazione alla chiusura definitiva dell'altoforno e dell'impianto siderurgico di Cracovia (Polonia).
Il progetto speciale da 123 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021 è legato al costo previsto per lo smantellamento della diga presso la miniera di Serra Azul in Brasile. Non ci sono voci straordinarie nel secondo trimestre del 2021 né nel terzo trimestre del 2020.
L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato di 5,3 miliardi di dollari, rispetto ai 4,4 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 718 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020 (al netto delle voci straordinarie e delle svalutazioni descritte in precedenza). L'aumento dell'utile operativo nel terzo trimestre del 2021 rispetto al secondo trimestre del 2021 riflette l'effetto positivo dei costi di prezzo del settore siderurgico, che ha più che compensato il calo delle spedizioni di acciaio, nonché il miglioramento della performance del segmento minerario (trainato da maggiori spedizioni di minerale di ferro che hanno parzialmente compensato i prezzi di riferimento più bassi del minerale di ferro).
I ricavi derivanti da società collegate, joint venture e altri investimenti nel terzo trimestre del 2021 sono stati pari a 778 milioni di dollari, rispetto ai 590 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 100 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020. Il terzo trimestre del 2021 è stato significativamente più elevato grazie al miglioramento delle performance delle società partecipate canadesi, Calvert5 e cinesi12.
Gli oneri finanziari netti nel terzo trimestre del 2021 sono stati pari a 62 milioni di dollari, in calo rispetto ai 76 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 106 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente grazie ai risparmi derivanti dai rimborsi obbligazionari.
Le perdite nette di finanziamento estere e altre perdite di finanziamento sono state pari a 339 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021, rispetto a 233 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 e 150 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020. Il terzo trimestre del 2021 include utili di cambio per 22 milioni di dollari (rispetto a 29 milioni di dollari e 17 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021, utili del terzo trimestre del 2020) e un'opzione call relativa a obbligazioni convertibili obbligatorie. Perdita di valore di mercato non monetaria correlata di 68 milioni di dollari (utile del secondo trimestre del 2021 di 33 milioni di dollari). Il terzo trimestre del 2021 include anche i) 82 milioni di dollari di oneri relativi alla valutazione rivista dell'opzione put concessa a Votorantim18; ii) rivendicazioni legali (attualmente pendenti in appello) relative all'acquisizione di Votorantim da parte di ArcelorMittal Brazil18) relative a una perdita di 153 milioni di dollari (costituita principalmente da interessi e oneri di indicizzazione, impatto finanziario al netto delle imposte e recupero previsto inferiore a 50 milioni di dollari)18. Il secondo trimestre del 2021 è stato influenzato da un onere di 130 milioni di dollari per il premio di rimborso anticipato delle obbligazioni.
Le imposte sul reddito di ArcelorMittal sono state pari a 882 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021, rispetto a 542 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 (inclusi 226 milioni di dollari di benefici fiscali differiti) e 784 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020 (inclusi 580 milioni di dollari di oneri per imposte differite).
L'utile netto di ArcelorMittal nel terzo trimestre del 2021 è stato di 4,621 miliardi di dollari (4,17 dollari di utile base per azione) rispetto ai 4,005 miliardi di dollari (3,47 dollari di utile base per azione) del secondo trimestre del 2021. La perdita netta per il terzo trimestre del 2020 è stata di 261 milioni di dollari (perdita base per azione ordinaria di 0,21 dollari).
Nel terzo trimestre del 2021, la produzione di acciaio grezzo nel segmento NAFTA è diminuita del 12,2% a 2,0 t, rispetto alle 2,3 t del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa di interruzioni operative in Messico (incluso l'impatto dell'uragano Ida). Al netto dell'impatto della vendita di ArcelorMittal USA nel dicembre 2020, la produzione di acciaio grezzo è diminuita dello 0,5% su base annua.
Nel terzo trimestre del 2021, le spedizioni di acciaio sono diminuite del 12,0%, attestandosi a 2,3 tonnellate rispetto alle 2,6 tonnellate del secondo trimestre, principalmente a causa del calo della produzione menzionato in precedenza. Al netto delle variazioni, le spedizioni di acciaio sono aumentate del 2,3% su base annua.
Nel terzo trimestre del 2021 le vendite sono aumentate del 5,6%, raggiungendo i 3,4 miliardi di dollari, rispetto ai 3,2 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa di un aumento del 22,7% del prezzo medio di vendita dell'acciaio, parzialmente dovuto a minori spedizioni di acciaio. (come sopra).
Non si registrano svalutazioni nel terzo trimestre del 2021 e nel secondo trimestre del 2021. L'utile operativo del terzo trimestre del 2020 includeva una plusvalenza di 660 milioni di dollari relativa a un parziale ripristino di valore registrato da ArcelorMittal USA a seguito dell'annuncio della vendita.
L'utile operativo per il terzo trimestre del 2021 è stato di 925 milioni di dollari, rispetto a 675 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 e 629 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2020, che ha beneficiato positivamente delle suddette voci di svalutazione, che sono state influenzate dalla pandemia di COVID-19.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato di 995 milioni di dollari, in aumento del 33,3% rispetto ai 746 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa dell'effetto positivo dei costi di prezzo parzialmente compensato da minori spedizioni come descritto in precedenza. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato superiore ai 112 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa di un significativo effetto positivo dei costi di prezzo.
Una parte della produzione brasiliana di acciaio grezzo è diminuita dell'1,2% a 3,1 tonnellate nel terzo trimestre del 2021, rispetto alle 3,2 tonnellate del secondo trimestre del 2021, ed è risultata significativamente superiore rispetto alle 2,3 tonnellate del terzo trimestre del 2020, quando la produzione era stata adeguata per adattarsi ai livelli di calo della domanda causati dalla pandemia di COVID-19.
Nel terzo trimestre del 2021 le spedizioni di acciaio sono diminuite del 4,6%, attestandosi a 2,8 milioni di tonnellate rispetto alle 3,0 tonnellate del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa della minore domanda interna dovuta ai ritardi negli ordini a fine trimestre, non completamente compensati dalle esportazioni. Nel terzo trimestre del 2021 le spedizioni di acciaio sono aumentate del 16,6% rispetto ai 2,4 milioni di tonnellate del terzo trimestre del 2020, grazie ai maggiori volumi di prodotti piani (in aumento del 45,4%, trainati dalle maggiori esportazioni).
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 10,5%, raggiungendo i 3,6 miliardi di dollari, rispetto ai 3,3 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021, poiché un aumento del 15,2% dei prezzi medi di vendita dell'acciaio è stato parzialmente compensato da minori spedizioni di acciaio.
L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato di 1.164 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 1.028 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 209 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020 (influenzato dalla pandemia di COVID-19). L'utile operativo del terzo trimestre del 2021 è stato influenzato da 123 milioni di dollari relativi a progetti straordinari connessi al costo previsto per lo smantellamento della diga presso la miniera di Serra Azul in Brasile.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è aumentato del 24,2% a 1.346 milioni di dollari, rispetto a 1.084 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021, principalmente a causa di minori spedizioni di acciaio che hanno parzialmente compensato l'effetto positivo dei costi di prezzo. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato significativamente superiore ai 264 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa di effetti positivi dei costi di prezzo e maggiori spedizioni di acciaio.
Parte della produzione europea di acciaio grezzo è diminuita del 3,1% a 9,1 t nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 9,4 t nel secondo trimestre del 2021. A seguito della formazione di una partnership pubblico-privata tra Invitalia e ArcelorMittal Italia, rinominata Acciaierie d'Italia Holding (una controllata di ArcelorMittal ILVA business lease and purchase agreement), ArcelorMittal ha iniziato a separare attività e passività a partire da metà aprile 2021. Al netto delle variazioni di ambito, la produzione di acciaio grezzo nel terzo trimestre del 2021 è diminuita dell'1,6% rispetto al secondo trimestre del 2021 ed è aumentata del 26,5% nel terzo trimestre del 2021 rispetto al terzo trimestre del 2020.
Le spedizioni di acciaio sono diminuite dell'8,9% a 7,6 t nel terzo trimestre del 2021 rispetto a 8,3 t nel secondo trimestre del 2021 (variazione rettificata -7,7%), in calo rispetto a 8,2 t nel terzo trimestre del 2020 (variazione rettificata -7,7%). +3,2% (rettificato). Le spedizioni di acciaio nel terzo trimestre del 2021 sono state influenzate da una domanda più debole, tra cui minori vendite di veicoli (a causa di cancellazioni di ordini tardivi) e vincoli logistici legati alle gravi inondazioni in Europa nel luglio 2021.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono aumentate del 5,2%, raggiungendo gli 11,2 miliardi di dollari rispetto ai 10,7 miliardi di dollari del secondo trimestre, principalmente grazie a un incremento del 15,8% dei prezzi medi di vendita (prodotti piani +16,2% e prodotti lunghi +17,0%).
Gli accantonamenti per perdite di valore relativi al terzo trimestre del 2021 e al secondo trimestre del 2021 sono pari a zero. Gli accantonamenti per perdite di valore nel terzo trimestre del 2020 ammontavano a 104 milioni di dollari e si riferivano alla chiusura di altiforni e acciaierie a Cracovia (Polonia).
L'utile operativo per il terzo trimestre del 2021 è stato di 1.925 milioni di dollari, rispetto a un utile operativo di 1.262 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021 e una perdita operativa di 341 milioni di dollari per il terzo trimestre del 2020 (a causa della suddetta pandemia di COVID-19 e delle perdite per svalutazione).
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato di 2.209 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 1.578 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa del calo delle spedizioni di acciaio che ha parzialmente compensato l'effetto positivo dei costi di prezzo. L'EBITDA è aumentato significativamente nel terzo trimestre del 2021 rispetto ai 121 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa degli effetti positivi dei costi di prezzo.
Rispetto al secondo trimestre del 2021, la produzione di acciaio grezzo del segmento ACIS nel terzo trimestre del 2021 è stata di 3,0 tonnellate, ovvero l'1,3% in più rispetto al secondo trimestre del 2021. La produzione di acciaio grezzo nel terzo trimestre del 2021 è stata superiore del 18,5% rispetto alle 2,5 tonnellate del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa della maggiore produzione ucraina nel terzo trimestre del 2021 e delle misure di blocco legate al COVID-19 implementate in Sudafrica nel secondo e terzo trimestre del 2020.
Nel terzo trimestre del 2021, le spedizioni di acciaio sono diminuite del 15,5%, attestandosi a 2,4 tonnellate rispetto alle 2,8 tonnellate del secondo trimestre, principalmente a causa delle deboli condizioni di mercato nella CSI e dei ritardi nelle spedizioni degli ordini di esportazione alla fine del trimestre, che hanno comportato un calo delle spedizioni di Stan in Kazakistan.
Nel terzo trimestre del 2021, le vendite sono diminuite del 12,6%, attestandosi a 2,4 miliardi di dollari, rispetto ai 2,8 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente a causa del calo delle spedizioni di acciaio (-15,5%), parzialmente compensato dall'aumento dei prezzi medi di vendita dell'acciaio (+7,2%).
L'utile operativo per il terzo trimestre del 2021 è stato di 808 milioni di dollari, rispetto ai 923 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 68 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato di 920 milioni di dollari, in calo del 10,9% rispetto ai 1.033 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, principalmente perché le minori spedizioni di acciaio sono state parzialmente compensate dagli effetti positivi dei costi di prezzo. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato significativamente superiore ai 188 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa delle minori spedizioni di acciaio che hanno parzialmente compensato l'effetto positivo dei costi di prezzo.
A seguito della vendita di ArcelorMittal USA avvenuta nel dicembre 2020, la società non include più la produzione e le spedizioni di carbone nel suo bilancio.
La produzione di minerale di ferro nel terzo trimestre del 2021 (solo AMMC e Liberia) è aumentata del 40,7% raggiungendo 6,8 tonnellate, rispetto alle 4,9 tonnellate del secondo trimestre del 2021, e in calo del 4,2% rispetto al terzo trimestre del 2020. L'aumento della produzione nel terzo trimestre del 2021 è stato dovuto principalmente al ritorno alla normale operatività di AMMC, interrotta dallo sciopero di 4 settimane del secondo trimestre del 2021, parzialmente compensato dalla minore produzione in Liberia a causa di incidenti ferroviari e delle forti piogge monsoniche stagionali.
Nel terzo trimestre del 2021, le spedizioni di minerale di ferro sono aumentate del 53,5% rispetto al secondo trimestre del 2021, principalmente grazie al già citato progetto AMMC, e sono diminuite del 3,7% rispetto al terzo trimestre del 2020.
L'utile operativo è aumentato a 741 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2021, rispetto ai 508 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021 e ai 330 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020.
L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è aumentato del 41,3% a 797 milioni di dollari rispetto ai 564 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021, riflettendo l'impatto positivo delle maggiori spedizioni di minerale di ferro (+53,5%) parzialmente compensato dalle spese di spedizione, che sono state compensate da prezzi di riferimento del minerale di ferro più bassi (-18,5%) e prezzi più alti. L'EBITDA nel terzo trimestre del 2021 è stato significativamente più alto rispetto ai 387 milioni di dollari del terzo trimestre del 2020, principalmente a causa dei prezzi di riferimento del minerale di ferro più alti (+38,4%).
ArcelorMittal ha investito in diverse joint venture in tutto il mondo. L'azienda ritiene che la joint venture tra Calvert (con una partecipazione del 50%) e AMNS India (con una partecipazione del 60%) rivesta una particolare importanza strategica e richieda una divulgazione più dettagliata per migliorare le sue performance operative e la comprensione del valore dell'azienda.