В прошлом месяце компания MetalMiner опубликовала следующее заявление: «MetalMiner считает, что влияние на организацию закупок стали компании Grain Oriented Electric не в полной мере отразит более широкое воздействие тарифов на широко используемые виды, сплавы и марки стали».
Мы не всегда бываем правы, но на самом деле цена на GOES M3 за последний месяц снизилась по сравнению с общим повышением цен на все или почти все другие категории листового углеродного проката.
Между тем, хотя MetalMiner известно об одной закупочной организации, подавшей запрос на исключение в рамках недавно объявленной процедуры исключения, ни одна компания не подала заявку (по крайней мере, по состоянию на 11 апреля). Ситуация изменится по мере продолжения импорта спутника GOES.
Быстрый поиск показывает, что расследование по делу № 301 также включает ориентированные по зерну электротехнические стали с кодами ВТСП: 72261110, 72261190, 72261910 и 72261990 – по сути, «легированные кремниевые электротехнические стали различной ширины (ориентированные по зерну)».
Однако расследование в соответствии с разделом 301 не включает компоненты трансформаторов (8504.90.9546) или намотанные сердечники (8504.90.9542), которые могут попасть в Соединенные Штаты в соответствии с действующим рыночным режимом.
Издание MetalMiner будет информировать читателей, если президент Трамп сделает какое-либо заявление относительно расследования по статье 301.
Цены на ориентированную по зерну электротехническую сталь в США в этом месяце упали до 2595 долларов за тонну с 2637 долларов за тонну. Индекс MMI снизился на 3 пункта до 188.
Индекс GOES MMI® собирает и измеряет 1 глобальную цену на электротехническую сталь с зерновым составом, предоставляя уникальный анализ 30-дневных ценовых тенденций. Для получения дополнительной информации об индексе GOES MMI®, методах его расчета или о том, как ваша компания использует этот индекс, напишите нам по адресу info (at) agmetalminer (dot) com.
Индекс цен на нержавеющую сталь (месячный индекс цен на металлы) в апреле вырос на 1 пункт. Текущее значение составляет 76 пунктов.
Повышение надбавок за нержавеющую сталь способствовало росту индекса, несмотря на неболькое снижение цен на никель на Лондонской бирже металлов в этом месяце. Цены на другие сопутствующие металлы выросли в корзинах нержавеющей стали.
В марте цены на никель на Лондонской бирже металлов (LME) упали вместе с другими цветными металлами. Однако, судя по всему, это падение не столь резкое, как в случае с алюминием или медью.
Цены на никель на Лондонской бирже металлов (LME) остаются высокими, что значительно отличается от минимумов 2017 года, наблюдавшихся в мае или июне, когда MetalMiner рекомендовал группам покупателей приобрести форвардные объемы. Тогда цена составляла около 8800 долларов за тонну, по сравнению с текущим уровнем цен в 13 200 долларов за тонну.
В связи с восстановлением кинетической энергии нержавеющей стали, в этом месяце увеличились внутренние надбавки за нержавеющую сталь.
Надбавка за использование рулонов 316/316L в системе NAS составляет до 0,96 долл. США/фунт. Поэтому организациям-покупателям следует изучить надбавки, чтобы выявить возможности снижения ценового риска за счет форвардных закупок или хеджирования.
Темпы роста надбавок за нержавеющую сталь, по-видимому, замедлились в этом месяце. Однако с 2017 года надбавка увеличилась. Надбавки за рулонную сталь 316/316L приближаются к 0,96 долл./фунт.
Поскольку рынок стали и никеля по-прежнему находится в фазе роста, группам покупателей, возможно, стоит следить за рынком в поисках возможностей для покупки на спаде.
Чтобы узнать, как адаптировать свою стратегию закупок каждый месяц к вашим конкретным потребностям, попробуйте наш ежемесячный прогноз бесплатно уже сегодня.
Цены на китайскую нержавеющую сталь марки 304 выросли на 1,48%, в то время как цены на китайскую нержавеющую сталь марки 316 снизились на 0,67%. Цены на китайский феррохром упали на 5,52% в этом месяце до 1998 долларов за тонну. Цены на никель также немного снизились на 1,77% до 13 300 долларов за тонну.
Индекс цен на необработанную сталь (месячный индекс цен на металлы) снизился в этом месяце на 4 пункта до 88. Несмотря на снижение индекса цен на необработанную сталь, динамика цен на сталь на внутреннем рынке снижалась в течение всего марта. Цены на основные виды листовой стали достигли семилетнего максимума.
Внутренние цены на сталь ускорились: за последние три месяца они выросли с 600-650 долларов за тонну до примерно 850 долларов.
Рост цен на сталь является результатом множества факторов. Во-первых, долгосрочная тенденция, начавшаяся в 2016 году, привела к повышению цен на сталь. Во-вторых, отложенная цикличность (сезонность) сталелитейной отрасли усиливает наклон кривой цен на сталь.
Исторически сложилось так, что цены обычно растут в четвертом квартале, поскольку многие компании пересматривают свои годовые соглашения в течение следующего бюджетного сезона. Однако в этом году рост цен на сталь произошел позже. Похоже, цены ожидают результатов применения статьи 232 (и соответствующих тарифов), которая поддерживает внутренние цены на сталь.
Однако, судя по всему, внутренние цены на сталь приближаются к завершению последнего повышения цен. Исходя из исторических циклов цен на сталь, более низких цен на сталь в Китае и более низких цен на сырье, внутренние цены на сталь, вероятно, снизятся в ближайшие месяцы.
Цены на сталь в Китае и США обычно торгуются вместе. Однако краткосрочные тенденции иногда несколько расходятся.
Краткосрочные тенденции могут быть вызваны локальной неопределенностью или внезапными сбоями в местных поставках. Однако эти краткосрочные тенденции, как правило, корректируются и возвращаются к своим историческим закономерностям.
Сравнивая цены на горячекатаную глиноземную руду в Китае и США, наблюдаемая в этом месяце разница в ценах не вызывает удивления.
Цены на горячекатаную сталь в США резко выросли, в то время как цены на горячекатаную сталь в Китае продолжали падать. В 2017 году (начиная с июня 2017 года) цены на горячекатаную сталь в Китае росли быстрее, чему способствовало сокращение производства в китайской сталелитейной промышленности. Разница между ценами на сталь в Китае и на внутреннем рынке сократилась в третьем квартале 2017 года, поскольку цены на сталь на внутреннем рынке США оставались на прежнем уровне. Недавнее снижение цен на сталь в Китае может оказать понижающее давление на внутренние цены на сталь.
В Китае продолжается сокращение производства стали. Власти города Ханьдань обязали металлургические заводы сократить производство стали примерно на 25% для продолжения реализации мер по контролю за загрязнением окружающей среды. Эти сокращения будут продлены с апреля до середины ноября. Производство коксующегося угля также сократится примерно на 25% в течение этого периода. Сокращения начнутся 1 апреля.
Согласно официальному вестнику мексиканского правительства, Министерство экономики Мексики официально ввело антидемпинговые пошлины на трубы из углеродистой стали, импортируемые из Южной Кореи, Испании, Индии и Украины.
Динамика цен на сырье, по всей видимости, замедлилась после повышения цен на сырье до конца 2017 года.
Цены на железную руду резко упали в марте. В начале этого месяца цены на железную руду немного выросли. Однако резкое падение цен в прошлом месяце может оказаться недостаточным для поддержания текущих высоких внутренних цен на сталь.
Цены на уголь также снизились в марте. Похоже, в этом месяце цены на уголь снова немного выросли, хотя текущие цены далеки от максимума января 2018 года в 110 долларов за тонну.
В этом месяце цены на сталь демонстрируют сильную восходящую динамику, поэтому закупочным группам может быть полезно разобраться в ценовой динамике, чтобы решить, когда следует совершать среднесрочные и долгосрочные закупки. Закупочные организации, желающие получить больше ясности относительно того, когда и в каком объеме покупать стальную продукцию, могут бесплатно ознакомиться с нашим ежемесячным прогнозом закупок металлов уже сегодня.
Трехмесячные фьючерсы на горячекатаную сталь на Среднем Западе США упали на 3,65% в этом месяце до 817 долларов за тонну. Цены на стальные заготовки в Китае снизились на 10,50%, в то время как цены на слябы в Китае упали всего на 0,5% до 659 долларов США за тонну. Цены на измельченный лом в США закрылись на отметке 361 доллар за тонну в этом месяце, что на 3,14% выше, чем в предыдущем месяце.
Индекс цен на алюминий (месячный индекс цен на металлы) снизился на 3 пункта в апреле. Более низкие цены на алюминий на Лондонской бирже металлов привели к коррекции цен. Текущий индекс цен на алюминий составляет 94 пункта, что на 3% ниже, чем в марте.
Динамика цен на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) в этом месяце снова замедлилась. Цены на алюминий на LME по-прежнему находятся в нисходящем тренде уже два месяца.
Хотя некоторые могут захотеть объявить о медвежьем тренде на рынке алюминия, цены все еще превышали 1975 долларов, когда MetalMiner рекомендовал организациям-покупателям совершать покупки заранее. Цена может снова упасть до этого уровня. Однако, если цена пробьет синюю пунктирную линию, цены на алюминий могут перейти в медвежий тренд.
В этом месяце спотовые цены на алюминий на Шанхайской фьючерсной бирже также снизились. Снижение, по-видимому, было менее резким, чем снижение цен на Лондонской бирже металлов (LME). Однако спотовая цена на алюминий на Шанхайской фьючерсной бирже начала падать с октября 2017 года.
Запасы алюминия на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) в марте впервые за более чем девять месяцев сократились. Сокращение запасов иногда сигнализирует о снижении запасов алюминия в Китае, крупнейшем в мире производителе и потребителе алюминия. Согласно данным биржи, опубликованным в начале апреля, запасы на Шанхайской фьючерсной бирже в марте сократились на 154 тонны. Однако запасы алюминия на Шанхайской фьючерсной бирже остались на уровне 970 233 тонн.
Тем временем, надбавки к цене на алюминий на Среднем Западе США снизились впервые с ноября 2017 года. Падение на 0,01 доллара за фунт в начале апреля произошло после резкого роста надбавок. Хотя в этом месяце надбавки ниже, темпы роста, вероятно, сохранятся еще некоторое время.
Снижение цен на алюминий на Лондонской бирже металлов может предоставить выгодную возможность для покупки со стороны групп инвесторов, поскольку цены, вероятно, снова вырастут.
Однако, учитывая нынешнее снижение цен, группам покупателей, возможно, стоит подождать, пока рынок не покажет более четкое направление. Поэтому корректировка «правильной» стратегии покупки имеет решающее значение для снижения рисков.
Учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении алюминия и алюминиевой продукции, организации-закупщики могут бесплатно ознакомиться с нашим ежемесячным прогнозом закупок металлов.
Цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) в этом месяце упали на 5,8% и к концу марта составили 2014 долларов за тонну. Тем временем, цена на коммерческий листовой алюминий марки 1050 в Южной Корее выросла на 1,97%. Спотовая цена на сырьевой алюминий в Китае упала на 1,61%, а цена на алюминиевый пруток в Китае снизилась на 3,12%.
Цены на заготовки в Китае в этом месяце остались неизменными и составили 2259 долл./т. Спотовые цены на первичную продукцию в Индии снизились на 6,51% до 2,01 долл./кг.
В прошлом месяце в заголовке нашей ежемесячной статьи о драгоценных металлах мирового класса мы упомянули о падении цен на платину и палладий. Затем мы задали вопрос: «Продолжится ли эта тенденция?»
По мере падения цен на платину и палладий в США наш глобальный ежемесячный индекс драгоценных металлов (MMI), отслеживающий мировую корзину драгоценных металлов, в апреле снова снизился на 1,1% и вошел в двухмесячный нисходящий тренд.
(В прошлом месяце мы первоначально сообщали, что индекс находился в двухмесячном восходящем тренде, прежде чем упасть в марте. Исправление: на тот момент он фактически находился в четырехмесячном восходящем тренде.)
Как на фондовом, так и на товарном рынках в последнее время наблюдаются некоторые потрясения: в середине прошлого месяца президент Трамп ввел пошлины на сталь, алюминий и, возможно, еще на 1300 китайских товаров, а Китай в ответ ввел пошлины на некоторые товары.
Без преувеличения можно сказать, что на рынке драгоценных металлов происходит цепная реакция.