Vorige maand gaf MetalMiner de volgende verklaring af: "MetalMiner is van mening dat de impact op de staalinkooporganisatie van Grain Oriented Electric de bredere impact van tarieven op veelgebruikte staalvormen, legeringen en kwaliteiten niet volledig zal weerspiegelen."
We hebben het niet altijd bij het rechte eind, maar de prijs van de GOES M3 is de afgelopen maand gedaald vergeleken met de algehele prijsstijging in alle of bijna alle andere categorieën van vlakgewalste koolstofproducten.
MetalMiner is op de hoogte van één inkooporganisatie die een verzoek tot uitsluiting heeft ingediend via het onlangs aangekondigde uitsluitingsproces, maar nog geen enkel bedrijf heeft zich hiervoor aangemeld (tenminste, tot 11 april). Dit zal veranderen naarmate de GOES-importen toenemen.
Een snelle zoekopdracht laat zien dat het 301-onderzoek ook korrelgeoriënteerde elektrische staalsoorten met HTS-codes omvat: 72261110, 72261190, 72261910 en 72261990 – in principe “gelegeerde silicium elektrische staalsoorten van verschillende breedtes (korrelgeoriënteerd)”.
Het onderzoek conform Sectie 301 omvat echter niet de transformatorcomponenten (8504.90.9546) of gewikkelde kernen (8504.90.9542). Deze zouden op basis van de huidige marktbehandeling wel op de Amerikaanse markt terecht kunnen komen.
MetalMiner zal lezers op de hoogte houden wanneer/als president Trump een aankondiging doet over het Sectie 301-onderzoek.
De prijzen voor Amerikaans georiënteerd elektrisch staal (GOES) daalden deze maand van $ 2.637/t naar $ 2.595/t. De MMI daalde 3 punten naar 188.
GOES MMI® verzamelt en meet 1 wereldwijd prijsniveau voor korrelgeoriënteerd elektrisch staal om een ​​uniek perspectief te bieden op prijstrends over 30 dagen. Voor meer informatie over de GOES MMI®, hoe deze wordt berekend of hoe uw bedrijf de index gebruikt, kunt u ons een bericht sturen op info (at) agmetalminer (dot) com.
De MMI (Monthly Metals Index) voor roestvrij staal steeg in april met 1 punt. De huidige stand is 76 punten.
Een stijging van de toeslagen op roestvrij staal zorgde voor een stijging van de index, ondanks een lichte daling van de LME-nikkelprijzen deze maand. Andere gerelateerde metalen stegen in de roestvrijstalen manden.
De prijzen van nikkel op de LME daalden in maart, net als die van andere basismetalen. De daling lijkt echter niet zo dramatisch te zijn als die van aluminium of koper.
De nikkelprijzen op de LME blijven hoog, een groot verschil met de dieptepunten van mei of juni 2017, toen MetalMiner inkoopgroepen adviseerde om wat volume op termijn te kopen. De prijs lag destijds rond de $ 8.800/t, vergeleken met het huidige prijsniveau van $ 13.200/t.
Als gevolg van het herstel van de kinetische energie van roestvrij staal zijn de binnenlandse toeslagen op roestvrij staal deze maand gestegen.
Toeslag voor NAS-spoelen van 316/316L tot $ 0,96/lb. Daarom willen inkooporganisaties wellicht toeslagen bekijken om mogelijkheden te identificeren om het prijsrisico te beperken door middel van termijnaankopen of hedging.
Het lijkt erop dat de stijging van de toeslagen voor roestvrij staal deze maand is vertraagd. Vanaf 2017 is de toeslag echter gestegen. De toeslagen voor NAS-spoelen van 316/316L bedragen bijna $ 0,96/lb.
Nu de staal- en nikkelmarkt nog steeds stijgt, kunnen inkooporganisaties de markt in de gaten houden op zoek naar kansen om te kopen als de prijs daalt.
Probeer vandaag nog gratis onze maandelijkse outlook uit en ontdek hoe u uw inkoopstrategie elke maand kunt aanpassen aan uw specifieke behoeften.
De prijzen voor Chinese 304 roestvrij staal stegen met 1,48%, terwijl de prijzen voor Chinese 316 roestvrij staal met 0,67% daalden. De Chinese ferrochroomprijzen daalden deze maand met 5,52% tot $ 1.998/t. De nikkelprijzen daalden ook licht met 1,77% tot $ 13.300/t.
De MMI voor ruwstaal (maandelijkse metaalindex) daalde deze maand met 4 punten naar 88. Ondanks de daling van de MMI voor ruwstaal, is de binnenlandse staalprijsdynamiek gedurende de maand maart afgenomen. De prijzen van belangrijke vlakke staalproducten bereikten het hoogste niveau in zeven jaar.
De binnenlandse staalprijzen zijn flink gestegen. De binnenlandse HRC-prijzen zijn in de afgelopen drie maanden gestegen van $ 600-$ 650/st naar ongeveer $ 850.
De stijging van de staalprijzen is het gevolg van veel factoren. Ten eerste heeft de langetermijntrend die in 2016 is ingezet geleid tot hogere staalprijzen. Ten tweede zorgt de vertraagde cycliciteit van de staalindustrie (seizoensgebondenheid) voor een steilere helling van de staalprijzen.
Normaal gesproken stijgen de prijzen in het vierde kwartaal, omdat veel bedrijven hun jaarlijkse overeenkomsten opnieuw onderhandelen tijdens de begrotingsperiode van volgend jaar. De stijging van de staalprijzen dit jaar manifesteerde zich echter pas later. De prijzen lijken te wachten op de uitkomst van Sectie 232 (en bijbehorende tarieven), die de binnenlandse staalprijzen ondersteunt.
De binnenlandse staalprijzen lijken echter dichter bij het einde van de laatste prijsstijging te zijn. Op basis van historische staalprijscycli, lagere Chinese staalprijzen en lagere grondstofprijzen, is het waarschijnlijk dat de binnenlandse staalprijzen de komende maanden zullen dalen.
Chinese staalprijzen en Amerikaanse staalprijzen worden doorgaans samen verhandeld. Kortetermijntrends kunnen echter soms wat uiteenlopen.
Kortetermijntrends kunnen worden veroorzaakt door lokale onzekerheid of plotselinge verstoringen in de lokale aanvoer. Deze kortetermijntrends hebben echter de neiging zich te corrigeren en terug te keren naar hun historische patronen.
Wanneer we de Chinese en Amerikaanse HRC-prijzen vergelijken, zijn de prijsverschillen die we deze maand zagen niet verrassend.
De prijzen van HRC in de VS zijn enorm gestegen, terwijl de Chinese HRC-prijzen blijven dalen. De Chinese HRC-prijzen stegen in 2017 (vanaf juni 2017) sneller, geholpen door productieverlagingen in de Chinese staalindustrie. Het verschil tussen de Chinese en binnenlandse staalprijzen daalde in het derde kwartaal van 2017, omdat de binnenlandse staalprijzen in de VS zijwaarts bewogen. De recente daling van de Chinese staalprijzen kan neerwaartse druk op de binnenlandse staalprijzen uitoefenen.
De staalproductieverlagingen in China zetten door. De stad Handan heeft staalfabrieken opgedragen de staalproductie met ongeveer 25% te verlagen om de maatregelen ter bestrijding van vervuiling te kunnen blijven implementeren. Deze verlagingen worden verlengd van april tot medio november. Ook de cokeskolenindustrie zal de productie in deze periode met ongeveer 25% verlagen. De verlagingen gaan in op 1 april.
Volgens het officiële staatscourant van de Mexicaanse overheid heeft het Mexicaanse ministerie van Economie officieel antidumpingsheffingen opgelegd op koolstofstalen buizen die worden geïmporteerd uit Zuid-Korea, Spanje, India en Oekraïne.
De dynamiek in de grondstoffenmarkt lijkt te zijn vertraagd na de prijsstijgingen van grondstoffen vóór eind 2017.
De ijzerertsprijzen daalden in maart scherp. Begin deze maand stegen de ijzerertsprijzen licht. De scherpe prijsdaling van vorige maand is echter mogelijk niet voldoende om de huidige hoge binnenlandse staalprijzen te ondersteunen.
Ook de steenkoolprijzen daalden in maart. Deze maand lijken de steenkoolprijzen weer te zijn gestegen, hoewel de huidige prijzen nog ver verwijderd zijn van de piek van januari 2018 van $ 110/t.
Nu de staalprijzen deze maand een sterke opwaartse trend laten zien, willen inkooporganisaties wellicht inzicht krijgen in de prijsontwikkeling om te kunnen beslissen wanneer ze middellange- tot langetermijninkopen moeten doen. Inkooporganisaties die meer duidelijkheid willen over wanneer en hoeveel ze staalproducten moeten kopen, kunnen vandaag gratis onze maandelijkse vooruitzichten voor de inkoop van metalen uitproberen.
De 3-maands futures van US Midwest HRC daalden deze maand met 3,65% tot $817/t. De prijzen van Chinese staalstaven daalden met 10,50%, terwijl de prijzen van Chinese plakken slechts met 0,5% daalden tot $659/t. De prijzen van versnipperd schroot in de VS sloten deze maand op $361/st, een stijging van 3,14% ten opzichte van de voorgaande maand.
De aluminium MMI (maandelijkse metaalindex) daalde in april met 3 punten. Zwakkere aluminiumprijzen op de LME zorgden voor een prijsdaling. De huidige aluminium MMI-index staat op 94 punten, 3% lager dan in maart.
De LME-aluminiumprijs is deze maand opnieuw vertraagd. De LME-aluminiumprijzen vertonen nog steeds een dalende trend die al twee maanden aanhoudt.
Hoewel sommigen misschien willen beweren dat er sprake is van een bearish aluminiummarkt, lagen de prijzen nog steeds boven de $ 1.975 toen MetalMiner kopende organisaties adviseerde om vooruit te kopen. De prijs kan echter weer naar dit niveau dalen. Als de prijs echter onder de blauwe stippellijn zakt, kunnen de aluminiumprijzen in bearish gebied terechtkomen.
De spotprijzen voor aluminium op de Shanghai Futures Exchange daalden deze maand eveneens. De daling lijkt minder dramatisch te zijn geweest dan de LME-prijzen. De spotprijs voor aluminium op de Shanghai Futures Exchange begon echter al te dalen vanaf oktober 2017.
De aluminiumvoorraden op de Shanghai Futures Exchange (SHFE) daalden in maart voor het eerst in meer dan negen maanden. Voorraadafnames duiden soms op een daling van de aluminiumvoorraden in China, 's werelds grootste producent en consument van aluminium. De voorraden op de Shanghai Futures Exchange daalden in maart met 154 ton, volgens begin april gepubliceerde beursgegevens. De aluminiumvoorraden op de Shanghai Futures Exchange bleven echter op 970.233 ton.
Ondertussen daalden de aluminiumpremies in het Amerikaanse Middenwesten voor het eerst sinds november 2017. De daling van $0,01 per pond begin april volgde op een scherpe stijging van de premies. Hoewel de premies deze maand lager zijn, zal de opwaartse trend waarschijnlijk nog wel even aanhouden.
Een daling van de LME-aluminiumprijs zou een goed koopmoment kunnen bieden voor kopersgroepen, aangezien de prijzen waarschijnlijk weer gaan stijgen.
Nu de prijzen echter lager liggen, willen inkooporganisaties wellicht wachten tot de markt een duidelijkere richting aangeeft. Daarom is het aanpassen van de ‘juiste’ inkoopstrategie cruciaal om risico’s te beperken.
Gezien de aanhoudende onzekerheid rond aluminium en aluminiumproducten kunnen inkopende organisaties er nu voor kiezen om onze maandelijkse vooruitzichten voor de inkoop van metalen gratis uit te proberen.
De aluminiumprijzen op de LME daalden deze maand met 5,8% en eindigden maart op $ 2.014/t. Ondertussen steeg de prijs van Zuid-Koreaans commercieel 1050-plaatmateriaal met 1,97%. De Chinese spotprijs van aluminium daalde met 1,61%, terwijl de prijs van aluminiumstaven in China met 3,12% daalde.
De Chinese staafprijzen bleven deze maand gelijk op $ 2.259/t. De Indiase primaire spotprijzen daalden met 6,51% naar $ 2,01/kg.
Vorige maand, in de titel van ons maandelijkse update-artikel over 's werelds kostbare MMI, vermeldden we het feit dat de prijzen van platina en palladium zijn gedaald. Toen vroegen we: "Zal dit zo doorgaan?"
Terwijl de prijzen van platina en palladium in de VS daalden, daalde onze Global Precious Metals Monthly Index (MMI), die een wereldwijd mandje edelmetalen volgt, in april opnieuw – met 1,1% en ging een neerwaartse trend van twee maanden in.
(Vorige maand meldden we oorspronkelijk dat de index twee maanden lang in een opwaartse trend zat, voordat hij in maart daalde. Correctie: de index zat toen eigenlijk vier maanden lang in een opwaartse trend.)
Zowel op de aandelenmarkt als op de grondstoffenmarkten was er de laatste tijd enige onrust. President Trump legde halverwege vorige maand importtarieven op staal, aluminium en mogelijk nog eens 1.300 Chinese importproducten op. China reageerde hierop met tarieven op een aantal andere producten. Export van niet-metalen goederen uit de VS.
We kunnen zonder overdrijving stellen dat er op de markt voor edelmetalen een kettingreactie plaatsvindt.