Le mois dernier, MetalMiner a publié la déclaration suivante : « MetalMiner estime que l'impact sur l'organisation d'achat d'acier de Grain Oriented Electric ne reflétera pas pleinement l'impact plus large des droits de douane sur les formes, les alliages et les nuances d'acier couramment utilisés. »
Nous ne sommes pas toujours dans le vrai, mais en réalité, le prix du GOES M3 a baissé le mois dernier par rapport à l'augmentation générale des prix dans la quasi-totalité des autres catégories de produits laminés plats en carbone.
Par ailleurs, bien que MetalMiner ait connaissance d'une organisation acheteuse ayant déposé une demande d'exclusion dans le cadre de la procédure récemment annoncée, aucune entreprise n'a encore fait de demande (du moins au 11 avril). Cela changera à mesure que les importations GOES continueront d'arriver.
Une recherche rapide montre que l'enquête 301 inclut également des aciers électriques à grains orientés avec les codes HTS : 72261110, 72261190, 72261910 et 72261990 – essentiellement des « aciers électriques au silicium alliés de largeurs diverses (à grains orientés) ».
Cependant, l’enquête de la Section 301 n’inclut pas les composants de transformateur (8504.90.9546) ni les noyaux bobinés (8504.90.9542), qui pourraient tous deux entrer aux États-Unis en fonction du traitement actuel du marché.
MetalMiner informera ses lecteurs si le président Trump fait une annonce concernant l'enquête de la Section 301.
Les prix des bobines d'acier électrique à grains orientés (GOES) aux États-Unis ont chuté à 2 595 $/t ce mois-ci, contre 2 637 $/t. L'indice MMI a baissé de 3 points pour s'établir à 188.
GOES MMI® collecte et mesure un point de prix mondial de l'acier électrique à grains orientés pour fournir une perspective unique sur les tendances de prix sur 30 jours. Pour plus d'informations sur GOES MMI®, son mode de calcul ou la manière dont votre entreprise utilise l'indice, veuillez nous contacter à l'adresse info (at) agmetalminer (dot) com.
L'indice MMI (Monthly Metals Index) de l'acier inoxydable a légèrement progressé d'un point en avril. Sa valeur actuelle est de 76 points.
La hausse des surcharges sur l'acier inoxydable a soutenu l'indice malgré une légère baisse des prix du nickel au LME ce mois-ci. D'autres métaux connexes ont également progressé dans les paniers d'acier inoxydable.
Les prix du nickel au LME ont chuté en mars, à l'instar des autres métaux de base. Cependant, ce recul ne semble pas aussi marqué que celui de l'aluminium ou du cuivre.
Les prix du nickel au LME restent élevés, bien loin des plus bas de 2017 observés en mai ou juin, lorsque MetalMiner conseillait aux groupes d'acheteurs d'acquérir des volumes à terme. Le prix était alors d'environ 8 800 $/t, contre 13 200 $/t actuellement.
Suite à la reprise de l'énergie cinétique de l'acier inoxydable, les surcharges sur l'acier inoxydable domestique ont augmenté ce mois-ci.
La surcharge NAS pour les bobines 316/316L peut atteindre 0,96 $/lb. Par conséquent, les organisations acheteuses pourraient vouloir examiner les surcharges pour identifier les opportunités de réduire le risque de prix grâce à des achats à terme ou à une couverture.
Le taux d'augmentation des surcharges sur l'acier inoxydable semble avoir ralenti ce mois-ci. Cependant, depuis 2017, la surcharge a augmenté. Les surcharges NAS pour les bobines 316/316L approchent 0,96 $/lb.
Alors que l'acier et le nickel restent dans un marché haussier, les groupes d'acheteurs pourraient vouloir surveiller le marché pour saisir les opportunités d'achat à la baisse.
Pour apprendre à adapter votre stratégie d'achat chaque mois à vos besoins spécifiques, essayez gratuitement dès aujourd'hui nos prévisions mensuelles.
Les prix des bobines d'acier inoxydable 304 en Chine ont augmenté de 1,48 %, tandis que ceux des bobines d'acier inoxydable 316 en Chine ont baissé de 0,67 %. Les prix du ferrochrome chinois ont chuté de 5,52 % ce mois-ci pour atteindre 1 998 $/t. Les prix du nickel ont également légèrement diminué de 1,77 % pour s'établir à 13 300 $/t.
L'indice mensuel des métaux (MMI) de l'acier brut a reculé de 4 points ce mois-ci pour s'établir à 88. Malgré ce repli, la dynamique des prix de l'acier sur le marché intérieur est restée baissière tout au long du mois de mars. Les prix des principaux produits plats en acier ont atteint un sommet en sept ans.
Les prix de l'acier sur le marché intérieur ont augmenté, les prix des barres laminées à chaud (HRC) passant de 600-650 $/tonne à environ 850 $ au cours des trois derniers mois.
La hausse des prix de l'acier est le résultat de nombreux facteurs. Premièrement, la tendance à long terme amorcée en 2016 a entraîné une augmentation des prix de l'acier. Deuxièmement, le décalage cyclique (saisonnalité) du secteur sidérurgique accentue la pente de la courbe des prix de l'acier.
Historiquement, les prix augmentent généralement au quatrième trimestre, car de nombreuses entreprises renégocient leurs accords annuels lors de la préparation du budget de l'année suivante. Cependant, la hausse des prix de l'acier cette année ne s'est concrétisée que plus tard. Les prix semblent être dans l'attente de l'issue de l'application de l'article 232 (et des droits de douane correspondants), ce qui soutient les prix de l'acier sur le marché intérieur.
Cependant, les prix de l'acier sur le marché intérieur semblent se rapprocher de la fin de la dernière hausse. Compte tenu des cycles historiques des prix de l'acier, de la baisse des prix de l'acier chinois et des prix des matières premières, les prix de l'acier sur le marché intérieur devraient diminuer dans les prochains mois.
Les prix de l'acier chinois et les prix de l'acier américain sont généralement négociés de concert. Cependant, les tendances à court terme divergent parfois légèrement.
Les tendances à court terme peuvent être causées par une incertitude locale ou des perturbations soudaines de l'approvisionnement local. Mais ces tendances à court terme ont tendance à se corriger et à revenir à leurs schémas historiques.
En comparant les prix des HRC chinois et américains, les différences de prix observées ce mois-ci ne sont pas surprenantes.
Aux États-Unis, les prix des laminés à chaud (HRC) ont explosé, tandis qu'en Chine, ils ont continué de baisser. Les prix chinois ont progressé plus rapidement en 2017 (à partir de juin 2017), favorisés par les réductions de production dans l'industrie sidérurgique chinoise. L'écart entre les prix de l'acier chinois et américains s'est réduit au troisième trimestre 2017, les prix américains étant restés stables. La récente baisse des prix de l'acier chinois pourrait exercer une pression à la baisse sur les prix américains.
La réduction de la production d'acier en Chine se poursuit. La ville de Handan a ordonné aux aciéries de réduire leur production d'environ 25 % afin de poursuivre la mise en œuvre des mesures de lutte contre la pollution. Ces réductions seront prolongées d'avril à mi-novembre. Le secteur du charbon à coke réduira également sa production d'environ 25 % durant cette période. Ces réductions entreront en vigueur le 1er avril.
Selon le Journal officiel du gouvernement mexicain, le ministère mexicain de l'Économie a officiellement imposé des droits antidumping sur les tubes en acier au carbone importés de Corée du Sud, d'Espagne, d'Inde et d'Ukraine.
La dynamique des matières premières semble s'être ralentie après les hausses de prix survenues avant la fin de 2017.
Les prix du minerai de fer ont fortement chuté en mars. Ils ont légèrement remonté en début de mois. Cependant, la forte baisse des prix le mois dernier pourrait ne pas suffire à soutenir les prix élevés actuels de l'acier sur le marché intérieur.
Les prix du charbon ont également baissé en mars. Ils semblent avoir légèrement remonté ce mois-ci, même si les prix actuels sont loin du sommet de 110 $/t atteint en janvier 2018.
Face à la forte tendance haussière des prix de l'acier ce mois-ci, les groupements d'achat pourraient souhaiter analyser cette évolution afin de déterminer le moment opportun pour s'engager dans des achats à moyen et long terme. Les organisations acheteuses qui souhaitent obtenir davantage d'informations sur le moment et le volume d'achat de produits sidérurgiques peuvent essayer gratuitement dès aujourd'hui notre rapport mensuel sur les achats de métaux.
Les contrats à terme à 3 mois sur les laminés à chaud (HRC) du Midwest américain ont chuté de 3,65 % ce mois-ci à 817 $/t. Les prix des billettes d'acier chinoises ont baissé de 10,50 %, tandis que ceux des brames chinoises n'ont reculé que de 0,5 % à 659 $/t. Les prix des ferrailles broyées américaines ont clôturé à 361 $/t ce mois-ci, en hausse de 3,14 % par rapport au mois précédent.
L'indice MMI (indice mensuel des métaux) de l'aluminium a reculé de 3 points en avril. La faiblesse des prix de l'aluminium au LME a entraîné ce repli. L'indice MMI de l'aluminium s'établit actuellement à 94 points, soit 3 % de moins qu'en mars.
La dynamique des prix de l'aluminium au LME a de nouveau ralenti ce mois-ci. Les prix de l'aluminium au LME restent dans une tendance baissière depuis deux mois.
Bien que certains puissent anticiper une tendance baissière du marché de l'aluminium, les prix étaient encore supérieurs à 1 975 $ lorsque MetalMiner a conseillé aux entreprises d'acheter. Le prix pourrait retomber à ce niveau. Cependant, s'il passe sous la ligne pointillée bleue, les prix de l'aluminium pourraient basculer en territoire baissier.
Les prix au comptant de l'aluminium sur le Shanghai Futures Exchange ont également baissé ce mois-ci. Le recul semble toutefois moins marqué que celui des prix du LME. Néanmoins, le prix au comptant de l'aluminium sur le Shanghai Futures Exchange a commencé à diminuer dès octobre 2017.
Les stocks d'aluminium au Shanghai Futures Exchange (SHFE) ont diminué en mars pour la première fois en plus de neuf mois. Ces baisses de stocks signalent parfois une diminution des stocks d'aluminium en Chine, premier producteur et consommateur mondial d'aluminium. Selon les données publiées début avril, les stocks au Shanghai Futures Exchange ont diminué de 154 tonnes en mars. Ils sont toutefois restés à 970 233 tonnes.
Parallèlement, les primes d'aluminium dans le Midwest américain ont baissé pour la première fois depuis novembre 2017. Cette baisse de 0,01 $ la livre début avril fait suite à une forte hausse des primes. Bien que les primes soient plus faibles ce mois-ci, le rythme de hausse devrait se poursuivre pendant un certain temps.
Un repli du prix de l'aluminium au LME pourrait constituer une bonne opportunité d'achat pour les groupes d'acheteurs, car les prix sont susceptibles de remonter.
Toutefois, compte tenu des prix actuellement plus bas, les groupements d'achat pourraient souhaiter attendre que le marché affiche une orientation plus claire. Par conséquent, l'ajustement de la stratégie d'achat « adéquate » est essentiel pour réduire les risques.
Compte tenu de l'incertitude persistante concernant l'aluminium et les produits en aluminium, les organismes acheteurs pourraient souhaiter essayer gratuitement notre prévision mensuelle des achats de métaux.
Les prix de l'aluminium au LME ont chuté de 5,8 % ce mois-ci pour clôturer mars à 2 014 $/t. Parallèlement, le prix des tôles commerciales 1050 sud-coréennes a progressé de 1,97 %. Le prix au comptant de l'aluminium brut en Chine a reculé de 1,61 %, tandis que celui des barres d'aluminium chinoises a baissé de 3,12 %.
Les prix des billettes chinoises sont restés stables ce mois-ci à 2 259 $/t. Les prix au comptant primaires indiens ont chuté de 6,51 % à 2,01 $/kg.
Le mois dernier, dans le titre de notre article de mise à jour mensuelle sur les précieux métaux précieux du monde, nous avons mentionné la baisse des prix du platine et du palladium. Puis nous avons demandé : « Cela va-t-il continuer ? »
Alors que les prix du platine et du palladium américains ont chuté, notre indice mensuel mondial des métaux précieux (MMI), qui suit un panier mondial de métaux précieux, a de nouveau baissé en avril – en baisse de 1,1 % et entrant dans une tendance baissière de deux mois.
(Le mois dernier, nous avions initialement indiqué que l'indice était dans une tendance haussière de deux mois avant de chuter en mars. Correction : il était en réalité dans une tendance haussière de quatre mois à ce moment-là.)
Les marchés boursiers et des matières premières ont tous deux connu des turbulences récemment, suite à l'imposition par le président Trump de droits de douane sur l'acier, l'aluminium et potentiellement 1 300 autres importations chinoises au milieu du mois dernier, et aux représailles de la Chine qui a imposé des droits de douane sur certains produits. Exportations de marchandises non métalliques américaines.
Il n'est pas exagéré de dire qu'une réaction en chaîne est en cours sur le marché des métaux précieux.